【正文】 項(xiàng)目可行性研究報(bào)告可用于項(xiàng)目的立項(xiàng)、項(xiàng)目銀行貸款、申請(qǐng)項(xiàng)目貼息。 第二節(jié) 建議 項(xiàng)目在工程建設(shè)上應(yīng)通過招標(biāo)方式進(jìn)行車輛及相關(guān)配套的采購(gòu)，確保車輛質(zhì)量和成本。 綜上所述，該項(xiàng)目建成后將具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，進(jìn)一步提升當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)行業(yè)技術(shù)水平，推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率為%，稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 5415萬元，大于零，投資回收期為 年 (含建設(shè)期 )，均優(yōu)于基準(zhǔn)值的要求。 通過財(cái)務(wù)計(jì)算與分析，項(xiàng)目投產(chǎn)后，可實(shí)現(xiàn)年銷售收入 18750萬元。面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，公司不斷發(fā)展壯大，但仍不能滿足市場(chǎng)的需求，所以公司決定建設(shè)本項(xiàng)目。 第十章 研究結(jié)論與建議 第一節(jié)研究結(jié)論 經(jīng)過幾十年的發(fā)展，物流已經(jīng)從原來的“貨物配送”發(fā)展到集物流 、信息流、資金流為一體的全方位服務(wù)，成為一種最為經(jīng)濟(jì)合理的綜合服務(wù)模式，市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊。通過財(cái)務(wù)測(cè)算，項(xiàng)目的稅后內(nèi)部收益率為 %，大于基準(zhǔn)貼現(xiàn)率 10%；投資回收期 ；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 5415萬元，大于零；各項(xiàng)指標(biāo)均優(yōu)于基準(zhǔn)值要求。 表 9— 2 敏感性分析表 序號(hào) 不確定 因素 變化率 （ %） 稅后 IRR （ %） 敏感系數(shù) 基本方案 1 營(yíng)業(yè)收入 2 經(jīng)營(yíng)成本 3 建設(shè)投資 圖 9— 2 敏感性分析圖 從上述圖表中可以看出： 營(yíng)業(yè)上入為最敏感因素，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)（或減少） 5%，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率增長(zhǎng) %（或減少 %）； 其次是經(jīng)營(yíng)成本，只要經(jīng)營(yíng)成本增長(zhǎng)（或減少） 5%，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率減少 %（或增加 %）。對(duì)財(cái)務(wù)基本數(shù)據(jù)中的營(yíng)業(yè)收入（產(chǎn)量或價(jià)格）、經(jīng)營(yíng)成本、建設(shè)投資三項(xiàng)因素分別做出增加或降低 5%幅度的變化，以判斷其單因素變化對(duì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的敏感程度。詳見下圖 9— 1。 第五節(jié) 財(cái)務(wù)效益分析 一、現(xiàn)金流量分析 根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表估算的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如下表所示。 二、利潤(rùn)分配估算 稅后利潤(rùn)按 10％的比例提取盈余公積金后即為未分配利潤(rùn)。 第四節(jié) 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配估算 一、利潤(rùn)總額估算 利潤(rùn)總額為營(yíng)業(yè)收入扣除總成本費(fèi)用和營(yíng)業(yè)稅金及附加后的余額，所得稅按利潤(rùn)總額的 25％計(jì)算。 七、總成本費(fèi)用、固定成本、可變成本 達(dá)產(chǎn)第一年總成本費(fèi)用為 15062萬元，其中固定成本 2571萬元，可變成本 12491萬元，總成本費(fèi)用估算見附表 5。 六、財(cái)務(wù)費(fèi)用 項(xiàng)目財(cái)務(wù)費(fèi)用主要為長(zhǎng)期借款利息。固定資產(chǎn)凈殘值率 5%。 四、其他費(fèi)用 其他費(fèi)用主要包括管理費(fèi)、維修費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、稅金等，每輛車其他費(fèi)用按 1． 3元／公 里計(jì)算，則項(xiàng)目年需其他費(fèi)用 2438萬元。 二、高速路費(fèi) 每輛車高速路費(fèi)按 1． 7元／公里計(jì)算萬元。項(xiàng)目，年?duì)I業(yè)稅金附加為 94萬元 營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加估算詳見附表 4。 二、營(yíng)業(yè)稅、營(yíng)業(yè)稅金附加 增值稅二銷項(xiàng)稅額一進(jìn)項(xiàng)稅額 營(yíng)業(yè)稅按照營(yíng)業(yè)收入的 5%計(jì)算， 則年?duì)I業(yè)稅為 938萬元。 第二節(jié) 經(jīng)營(yíng)收入及稅金估算 一、營(yíng)業(yè)收入 運(yùn)輸車輛日行駛距離按照 500公里計(jì)算：運(yùn)費(fèi)依據(jù) 2021年運(yùn)費(fèi)均價(jià)每輛車每公里 1元計(jì)算；每年運(yùn)行按 300天計(jì)算；一次平均運(yùn)送 10臺(tái)車計(jì)算：考慮到返程為公司配貨僅僅收取成本，利潤(rùn)甚微，收入按單程計(jì)算；則每輛車年收入為： 500*(300／ 2)01010=75萬元。 二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)參數(shù)的確定 計(jì)算期設(shè)定為 8年，第二年即可滿負(fù) 荷運(yùn)營(yíng)。 第九章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析依照國(guó)家計(jì)委頒布的“關(guān)于出版《投資項(xiàng)目可行性研究指南 (試用版 )》的通知 (計(jì)辦投資 [2021)15號(hào) )，及《投資項(xiàng)目可行性研究指南 (試用版 )》的規(guī)定進(jìn)行。 二、融資方案 本項(xiàng)目建設(shè)資金籌措采取申請(qǐng)銀行貸款和自籌資金 相結(jié)合的方式 。 周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算 周轉(zhuǎn)次數(shù)等于 360天 除以最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款 =年?duì)I業(yè)收入 /應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)、 外購(gòu)燃料 外購(gòu)燃料 =年外購(gòu)燃料 /按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù) 現(xiàn)金 現(xiàn)金 =(年工資及福利費(fèi) +年其他費(fèi)用 )/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 應(yīng)付賬款 應(yīng)付賬款 =年外購(gòu)燃料 /應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)， 經(jīng)估算達(dá)產(chǎn)年需流動(dòng)資金為 589萬元，鋪底流動(dòng)資金按全部流動(dòng)資金的 30%計(jì)算，為 177萬元，流動(dòng)資金估算見附表 2。 車輛購(gòu)置投資估算詳見下表： 車輛購(gòu)置費(fèi)估算表 單位：萬元 符號(hào) 費(fèi)用名稱 車輛費(fèi) 其他費(fèi)用 合計(jì) 比例（ %） 1 牽引車 6625 1048 7673 牽引車 6625 6625 12 附加費(fèi) 575 保險(xiǎn)費(fèi) 470 牌照費(fèi) 3 2 掛車 4925 574 5499 掛車 4925 4925 22 附加費(fèi) 418 418 保險(xiǎn)費(fèi) 138 138 牌照費(fèi) 3 3 后反光膜 16 16 3 項(xiàng)目單位管理費(fèi) 116 116 4 基本預(yù)備費(fèi) 1063 1063 4 貸款利息 288 288 5 建設(shè)投資合計(jì) 11550 3089 14639 比例 (%) 第二節(jié) 流動(dòng)資金估算 項(xiàng)目的流動(dòng)資金主要是運(yùn)營(yíng)啟動(dòng)時(shí)燃料動(dòng)力等支出，以及人員工資和其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等。 基本預(yù)備費(fèi) 基本預(yù)備費(fèi)按車輛購(gòu)置費(fèi)和其他費(fèi)用之和的 8%進(jìn)行估算，需 1063萬元。 2)購(gòu)置掛車 250臺(tái)，購(gòu)車費(fèi)及其它費(fèi)用約 5499萬元人民幣。 第八章投資估算及融資方案 第一節(jié)投資估算 一、投資估算編制依據(jù) 國(guó)家發(fā)改委、建設(shè)部《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》 (第三版 )； 二、投資估算說明 本項(xiàng)目投資估算編制范圍主要為車輛購(gòu)置及其它費(fèi)用。 加速人才培養(yǎng)和員工培訓(xùn)以及人才的引進(jìn)。 車間實(shí)行“雙向選擇 、 自由組合、競(jìng)爭(zhēng)上崗、擇優(yōu)錄用 ”。 公司將制定有競(jìng)爭(zhēng)力的激勵(lì)機(jī)制吸引優(yōu)秀人才的不斷加盟，依靠不 斷完善的管理機(jī)制建立一支高素質(zhì)的職工隊(duì)伍，積極參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，并在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中迅速發(fā)展壯大。 二、購(gòu)車進(jìn)度安排 購(gòu)車項(xiàng)目周期安排見下表： 車輛購(gòu)置進(jìn)度安排 2021 年 3 月 4 月 5 月 購(gòu)車前期準(zhǔn)備工作 車輛購(gòu)置及辦理車牌 年 月 項(xiàng) 目 等相關(guān)手續(xù) 第七章 組織機(jī)構(gòu)及人力資源配制 第一節(jié)組織機(jī)構(gòu) 為了確保公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的順利實(shí)施，盡快實(shí)現(xiàn)公司的預(yù)期發(fā)展目標(biāo)，高效、高速、高質(zhì)量、超常規(guī)完成公司 2021年及今后幾年內(nèi)計(jì)劃的車輛運(yùn)輸任務(wù)，公司配備了很強(qiáng)的組織機(jī)構(gòu)管理班子，并設(shè)立了人力資源部、財(cái)務(wù)部、營(yíng)運(yùn)管理部、信息部等，公司組織機(jī)構(gòu)見下圖： 第二節(jié)人力資源配置 根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)模式及策略，車輛購(gòu)置完后，公司員工可達(dá)到 1500人，其中： 1)管理人員 160人 ，管理人員基本具有豐富的物流行業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)。 2021年 3月完成購(gòu)車前期準(zhǔn)備工作。 第六章 車輛購(gòu)置方案 第一節(jié)車輛購(gòu)置 本項(xiàng)目計(jì)劃購(gòu)置商品車運(yùn)輸專用車輛 250臺(tái)，載重噸位 60噸，商品車專用運(yùn)輸車由牽引車頭和掛車兩部分組成，其中牽引車頭250臺(tái)，掛車 250臺(tái)。所有這些目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，必須由高效、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓芾碇贫葋硗瓿?，而加盟車的存在非常不利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，這些加盟車片面追 求利潤(rùn)最大化，公司管理對(duì)其束縛力較小，個(gè)別車輛的不良經(jīng)營(yíng)甚至對(duì)公司聲譽(yù)造成較壞影響。 自備車同加盟車經(jīng)濟(jì)性對(duì)比 項(xiàng)目 自有車 加盟車 毛利 35%—— 55% 8%—— 16% 凈利潤(rùn) 28%—— 35% 5%—— 12% 自備車同加盟車的管理 從公司的管理角度，加盟車的存在不利于企業(yè)的管理，企業(yè)要建成現(xiàn)代化專業(yè)第三方物流企業(yè)，需要達(dá)到反映快速化、服務(wù)系 列 化、作業(yè)規(guī)范化、組織網(wǎng)絡(luò)化、經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)化的物流公司，企業(yè)軟硬件設(shè)施必須能更新替換，從軟件上要建立運(yùn)輸指揮系統(tǒng)，從硬件上新增車輛必須加裝 GPS定位系統(tǒng)，貨物運(yùn)輸目標(biāo)要達(dá)到，準(zhǔn)時(shí)到車率不低于 98%，指令完成率 100%，準(zhǔn)時(shí)到貨率不低于 99%，貨物完奸批次率不低于 98%，貨損貨差率控制在萬分之五以下，客戶投訴率低于 1%。 目前公路車輛運(yùn)輸承擔(dān)著我國(guó)乘用車 83%的運(yùn)輸總量，按此推算 2021年乘用車運(yùn)輸量應(yīng)在 940萬輛，市場(chǎng)空間巨大，因此未來幾年內(nèi)商品車運(yùn)輸行業(yè)仍將高速成長(zhǎng)，前景廣闊。 三、商品車運(yùn)輸市場(chǎng)分析 中汽協(xié)發(fā)布的最新統(tǒng)計(jì)顯示， 2021年中國(guó)汽車產(chǎn)銷分別完成1379