【正文】 57 第十六章 附 件 財(cái)評(píng)匯總表； 投資估算表； 營業(yè)收入營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表； 總成本費(fèi)用估算表； 固定資產(chǎn)折舊 估算表； 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表； 權(quán)益投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表； 投資方現(xiàn)金流量表； 利潤與利潤分配表； 資產(chǎn)負(fù)債表 。 建議 建議項(xiàng)目建設(shè)在精心設(shè)計(jì)、精心施工、確保工程質(zhì)量的同時(shí)，積極采取措施，控制投資、節(jié)約成本，提高土地和資金的綜合利用效率。 （ 2）項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、建設(shè)內(nèi)容、規(guī)劃布局、環(huán)保及節(jié)能措施、投資估算和資金 籌措方案等是可行的。01020304050607010% 5% 0 5% 10%銷售量經(jīng)營成本固定資產(chǎn)投資 56 第十五章 結(jié)論與建議 結(jié)論 （ 1）通過研究分析表明， 精密機(jī)械加工 項(xiàng)目 符合 ***市城市總體規(guī)劃和 ***市 ***產(chǎn)業(yè) 發(fā)展規(guī)劃。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目各項(xiàng)財(cái)務(wù)盈利能力指標(biāo)較好，總投資收益率為%，項(xiàng)目資本金凈利潤率為 %，所得稅后全部投資財(cái) 務(wù)內(nèi)部收益率為 %，高于設(shè)定 10%的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 萬元遠(yuǎn)大于 0，全部投資回收期為 年（含建設(shè)期）；財(cái)務(wù)生存能力分析顯示企業(yè)有一定的財(cái)務(wù)生存能力；不確定性分析顯示本項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 55 稅后全部投資內(nèi)部收益率 指標(biāo)名稱 /變化幅度 10% 5% 0 5% 10% 銷售量 經(jīng)營成本 固定資產(chǎn)投資 通過分析表明，在增減幅度范圍之內(nèi)，項(xiàng)目利潤穩(wěn)定性較好，本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)較低。 敏感性分析 基本方案的基本指標(biāo)，滿足了財(cái)務(wù)基準(zhǔn)值的要求，考慮項(xiàng)目實(shí)施過程中的一些不確定因素的變化，分別對(duì)銷售價(jià)格、銷售量、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資進(jìn)行單因素分析，銷售價(jià)格與銷售量的變化數(shù)值從理論上分析應(yīng)該是一致的，即單因素變化對(duì)內(nèi)部收益率、投資回收期的影響進(jìn)行敏感性分析。 54 計(jì)算顯示，該項(xiàng)目生產(chǎn)能力達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 %企業(yè)即可保本。 財(cái)務(wù)生存能力分析 根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，企業(yè)通過經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)及融資活動(dòng)產(chǎn)生的各年累計(jì)盈余資金始終大于零，可見企業(yè)有一定的財(cái)務(wù)生存能力。 項(xiàng)目資本金凈利潤率（ ROE） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，項(xiàng)目資本金凈利潤率（ ROE）表示項(xiàng)目資本金的盈利水平，系指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后正常年份的年凈利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均凈利潤（ NP）與項(xiàng)目資本金（ EC）的比率。 總投資收益率（ ROI） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，總投 資收益率（ ROI）表示總投資的盈利水平，系項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后正常年份的年息稅前利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均息稅前利潤（ EBIT）與項(xiàng)目總投資（ TI）的比率。 投資回收期（ Pt） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，投資回收期（ Pt）系指以項(xiàng)目的凈收益回收項(xiàng)目投資所需要的時(shí)間。 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV）系指按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準(zhǔn)收益率 ic）計(jì)算項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。 所得稅稅率適用 25% 財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)盈利能力分析 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR）系指項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。 產(chǎn)品成本費(fèi)用估算 本項(xiàng)目總成本費(fèi)用估算見表 ： 51 表 總成本費(fèi)用估算表 序 號(hào) 名 稱 正常年份 （單位：萬元） 備 注 1 外購原材料 2400 2 外購燃料 及動(dòng)力費(fèi) 246 3 直接人工 113 4 折舊費(fèi) 380 5 其他費(fèi)用 448 其他制造費(fèi)用 190 其他管理費(fèi)用 60 其他銷售費(fèi)用 198 總成本費(fèi)用 3694 其中 :固定成本 1048 可變成本 2646 經(jīng)營成本 3294 詳見附表 4：總成本費(fèi)用估算表。 銷 售稅金及附加按國家規(guī)定計(jì)取。經(jīng)營期 17 年。 依據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)部分主要包括財(cái)務(wù)估算、財(cái)務(wù)盈利能力分析、償債能力分析、不確定性分析，最后給出財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的結(jié)論。 序號(hào) 名稱 投資合計(jì) 建筑 工程費(fèi) 設(shè)備 購買費(fèi) 安裝 工程費(fèi) 其它 費(fèi)用 流動(dòng) 資金 合計(jì) 1 固定資產(chǎn)投資 1, 2, 3, 主要生產(chǎn)車間 1, 2, 3, 生產(chǎn)車間 2, 2, 倉庫 辦公綜合樓 附屬工程 道路及綠化 消防設(shè)施 職工宿舍及食堂 2 無形資產(chǎn) 技術(shù) 場(chǎng)地使用費(fèi) 其它無形資產(chǎn) 3 遞延資產(chǎn) 咨詢調(diào)查 4 預(yù)備費(fèi) 基本預(yù)備費(fèi) 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 5 流動(dòng)資金 6 建設(shè)期利息 總計(jì) 占總值比 (%) 46 1 16 100 50 第十四章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù)及范圍 該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)采用國家發(fā)改委、建設(shè)部《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）、原國家計(jì)委頒 布的《投資項(xiàng)目可行性研究指南（試用版）》所規(guī)定的原則與方法進(jìn)行。詳見投資估算表。 投資估算 本項(xiàng)目建設(shè)總投資為 5000 萬元。 工程前期咨詢費(fèi)、工程監(jiān)理費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)和工程勘察設(shè)計(jì)費(fèi)等咨詢費(fèi)用，按工程費(fèi)用的 8%計(jì)取。 48 第十三章 投資估算與資金籌措 估算依據(jù)及說明 建筑工程費(fèi)依據(jù)工程方案參照《 2021 年全國統(tǒng)一建筑工程基礎(chǔ)定額安徽省估價(jià)表》及當(dāng)?shù)仡愃乒こ淘靸r(jià)指標(biāo)進(jìn)行估算。 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度安排 成立“ ***重工有限公司精密機(jī)械加工項(xiàng)目 ”籌建組。 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排 本項(xiàng)目 建設(shè)期 1 年 ,主要分為四個(gè)階段： 第一階段：完成前期調(diào)研和可行性研究報(bào)告的編制、審批； 第二階段：完成初步設(shè)計(jì)，施工圖設(shè)計(jì)等的審批、審查； 第三階段：完成主體工程的土建施工及設(shè)備安裝； 第四階段：竣工驗(yàn)收，投入運(yùn)營。 46 第十二章 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度及初步安排 項(xiàng)目實(shí)施原則 本項(xiàng)目的實(shí)施 首先應(yīng)符合國家基本建設(shè)項(xiàng)目的建設(shè)和審批程序。另外在邀請(qǐng)對(duì)象中也可能排除了某些在技術(shù)或報(bào)價(jià)上有競(jìng)爭(zhēng)力的實(shí)施單位。為了鼓勵(lì)投標(biāo)的競(jìng)爭(zhēng)性，邀請(qǐng)對(duì)象的數(shù)目以不少于3 家為宜，與公開招標(biāo)比較，邀請(qǐng)招標(biāo)優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)化了招標(biāo)程度，不需要發(fā)布招標(biāo)廣告和設(shè)置資格預(yù)審程序，因此可節(jié)約招標(biāo)費(fèi)用和縮短招標(biāo)時(shí)間；而且由于對(duì)投標(biāo)人以往的業(yè)績和履 約能力比較了解，減小了合同履行過程中承包方違約的風(fēng)險(xiǎn)。 邀請(qǐng)招標(biāo) 邀請(qǐng)招標(biāo)亦稱有限競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)，是指業(yè)主向預(yù)先選擇的若干家具備相應(yīng)資質(zhì)、符合投標(biāo)條 件的單位發(fā)出邀請(qǐng)函，將招標(biāo)工程的情況、工作范圍和實(shí)施條件等做出簡(jiǎn)要說明，請(qǐng)他們參加投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)，被邀請(qǐng)單位同意參加投標(biāo)后，從招標(biāo)單位獲取招標(biāo)文件，并按規(guī)定要求進(jìn)行投標(biāo)報(bào)價(jià)。但其缺點(diǎn)是，由于申請(qǐng)投標(biāo)人的數(shù)量多，一般要設(shè)置資格預(yù)審程序，而且評(píng)標(biāo)的工作量也較大，因此招標(biāo)的時(shí)間長、費(fèi)用高。是指招標(biāo)單位通過報(bào)刊、廣播、電視等新聞媒體發(fā)布 招標(biāo)廣告，凡具備相應(yīng)資質(zhì)，符合投標(biāo)條件的單位不受地域和行業(yè)限制可以申請(qǐng)投標(biāo)。 招標(biāo)方式 招標(biāo)方式可分為公開招標(biāo)、邀請(qǐng)招標(biāo)兩種方式。具備編制相應(yīng)招標(biāo)文件和標(biāo)底，組織開標(biāo)、評(píng)標(biāo)的能力的業(yè)主可以自行招標(biāo)；凡不具備條件的業(yè)主應(yīng)當(dāng)委托具有相應(yīng)資質(zhì)證書的建設(shè)工程招標(biāo)代理 44 機(jī)構(gòu)招標(biāo)。由于本項(xiàng)目包括內(nèi)容繁多，專業(yè)性要求 較強(qiáng)，較為復(fù)雜，因此采用單項(xiàng)工作內(nèi)容發(fā)包方式較為適合。當(dāng)然，這也同時(shí)要求業(yè)主有較強(qiáng)的項(xiàng)目管理能力。由于工作內(nèi)容的單一化，可以吸引更多有資格的招標(biāo)人參加投標(biāo)，有助于業(yè)主取得有競(jìng)爭(zhēng)性價(jià)格的合同而節(jié)約投資。只是對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)過程進(jìn)行較宏觀的監(jiān)督和控制。因此承包價(jià)格要比單項(xiàng)工作內(nèi)容招標(biāo)所花費(fèi)的投資要高。 總承包一般通過招標(biāo)選擇總承包方，再由他去組織各階段的實(shí)施 43 工作。 發(fā)包方式 招標(biāo)的工作范圍即指招標(biāo)文件中約定承包完成的工作內(nèi)容，工作內(nèi)容可以由一個(gè)承包方完成包括可行性研究、勘察設(shè)計(jì)、施工、試運(yùn)行等全部工程內(nèi)容，也可以由不同的承包方完成其中的一項(xiàng)或幾 項(xiàng)工程內(nèi)容。將工程項(xiàng)目的實(shí)施過程納入了法制化管理 。 在工 程項(xiàng)目建設(shè)的執(zhí)行階段以招標(biāo)的方式選擇承包人，是保證按照競(jìng)爭(zhēng)的條件來采購工程的一種方式。設(shè)備到位安裝后，由供應(yīng)商負(fù)責(zé)技術(shù)培訓(xùn)，達(dá)到要求后方可上崗工作。 定員 項(xiàng)目 總定員 100 人。 工作制度 車間實(shí)行三班制，每班工作八小時(shí)，全年生產(chǎn)天數(shù)為 300 天。 生產(chǎn)部門 按照工藝專業(yè)化的要求，本項(xiàng)目設(shè)立生產(chǎn)車間。技術(shù)中心也是公司技術(shù)創(chuàng)新的主體，其主要任務(wù)就是做 好產(chǎn)品開發(fā)和工藝技術(shù)工作。 技術(shù)中心 在知識(shí)經(jīng)濟(jì)撲面而來的當(dāng)今時(shí)代，創(chuàng)新能力已經(jīng)成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力中最核心、最關(guān)鍵的因素，這對(duì)于提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力有非常重要作用的。 合理使用土地，提高綠化率，改善整體環(huán)境，節(jié)約用地、節(jié)能、節(jié)電、節(jié)水，力爭(zhēng)通過綠化建筑認(rèn)證。因此在利用土地資源時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行國家有關(guān)行業(yè)部門規(guī)定的建設(shè)用地指標(biāo)，根據(jù)建設(shè)內(nèi)容、規(guī)模和建設(shè)方案，按照國家有關(guān)節(jié)約土地資源的要求，合理利用土地。在日常管理中，加強(qiáng)對(duì)職工的思想教育，提高節(jié)水意識(shí)，做到防止跑、冒、滴、漏，以降低水資源的損耗。 該項(xiàng)目應(yīng)采用節(jié)水器材設(shè)備、節(jié)水的衛(wèi)生潔具、龍頭、閥門等。 做好節(jié)水制度，生產(chǎn)中節(jié)約用水。 本項(xiàng)目用水量極 少 ， 主要是生活及綠化 ，生活用水年用量 3300噸。 制定節(jié)電管理制度。 采用節(jié)能型電力變壓器，降低變壓器的能耗。 在變電室設(shè)集中無功功率自動(dòng)補(bǔ)償裝置