【正文】 t 1 t 1 t 1 40 30 20 10 0 成本曲線 firr % 收入曲線 基準(zhǔn)收益率 方案收益率 核 準(zhǔn)通過，歸檔資料。 社會(huì)效益評(píng)價(jià) 市廣電中心工程作為市重點(diǎn)工程，一直以來也得到了市委、人大、政府、政協(xié)、各職能部門和社會(huì)各界的關(guān)注、重視和支持，建成后的廣電中心作為衡陽市的地標(biāo)建筑，還可以為廣大市民提供一個(gè)集影視科技文化、娛樂、觀光、休閑為一體的高品位場所。從不確定性分析來看，說明該項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力好，生存能力強(qiáng)。項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、動(dòng)態(tài)投資回收期、投資利潤率分別為 %、 5121萬元、 年、 %。因此，本項(xiàng)目加強(qiáng)管理，增加營業(yè)收入，減少成本對(duì)項(xiàng)目意義都很重要。 表 74 敏感性分析表 變化率 變化因素 10% 0 10% 基準(zhǔn)折現(xiàn)率 12% 營業(yè)收入 % % % 營業(yè)成本 % % % 表 75 敏感度系數(shù)分析表 序號(hào) 不確定因素 變化率 % 內(nèi)部收益率 敏感度系數(shù) 基本方案 % 1 營業(yè)收入 10% % 10% % 2 營業(yè)成本 10% % 10% % 從表 7表 75 和圖 71 可以看出，各因素的變 化都不同程度地影響項(xiàng)目內(nèi)部收益率，按敏感度系數(shù)絕對(duì)值大小排隊(duì)，依次是營業(yè)收入 ，營業(yè)成本 。 計(jì)算和分析表明，該項(xiàng)目的利息備付率、償債備付率指標(biāo)均好于文化影視行業(yè)的償債能力的測算指標(biāo)，說明該項(xiàng)目變現(xiàn)能力強(qiáng)，償債資金來源充裕，還本付息的保障程度高。 償債備付率（ DSCR） 表示可用于還本付息的資金償還借款本息的保障程度，按下式計(jì)算： DSCR EBITDATAX /FD 4481883172378 / 5000+1673 式中： EBITDA―息稅前利潤加折舊和攤銷； TAX――企業(yè)所得稅（加營業(yè)稅金及附加）； PD――應(yīng)還本 付息金額。 利息備付率（ ICR） 利息備付率是從付息資金來源的充裕性角度反映項(xiàng)目償付債務(wù)利息 的保障程度，按下式計(jì)算： ICR EBIT/PI 34941/1673 式中： EBIT――息稅前利潤； PI――計(jì)入總成本費(fèi)用的應(yīng)付利息。 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） 運(yùn)用投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（詳見附表 2），由財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率表達(dá)式： n∑ CICO t 1+FIRR t 0 式中： CI――現(xiàn)金流入量 CO――現(xiàn)金流出量 （ CICO） t 年的凈現(xiàn)金流量 n――計(jì)算期 經(jīng)計(jì)算： FIRR1 % （項(xiàng)目投資，稅后） 高于文化影視行業(yè)稅后的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率 12%。各年度利潤及其分配情況詳見附表 1。 表 7― 2 營業(yè)稅金及附加估算表 單位：萬元 序號(hào) 項(xiàng)目名稱 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 合計(jì) 1 營業(yè)稅 98 215 236 260 285 314 345 380 2132 2 城建稅 7 15 17 18 20 22 24 27 149 3 教育費(fèi)附加 4 10 11 12 13 14 16 17 96 合計(jì) 109 239 263 289 318 350 385 424 2378 總 成本費(fèi)用 計(jì)算期內(nèi)各年度的總成本費(fèi)用和經(jīng)營成本詳見表 73。營業(yè)稅稅率按營業(yè)收入的 3%估算，城建稅和教育費(fèi)附加分別為營業(yè)稅的 7%和 %。 所得稅率根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》執(zhí)行，本項(xiàng)目應(yīng)納稅額為利潤總額的 25％ 71083 萬元，各項(xiàng)目、各年度的營業(yè)收入見表 7― 1。 本項(xiàng)目的投入物和產(chǎn)出物均采用出廠價(jià)（含稅價(jià)）?！辟J款期限及還本付息計(jì)劃詳見表 133。還款計(jì)劃：每年年末支付當(dāng)年利息，72020 年年末還貸款本金 5000 萬元。 表 62 資金籌措及使用計(jì)劃表 單位：萬元 序號(hào) 項(xiàng)目 2020 年 2020 年 合計(jì) 一 資金籌措計(jì)劃 1 自籌資金 6000 6000 2 湖南電廣傳媒融 資 4000 4000 3 銀行借款 5000 5000 4 其他 2020 2020 總計(jì) 10000 7000 17000 二 資金使用計(jì)劃 1 土地費(fèi)用 3000 3000 2 建筑安裝工程費(fèi) 3285 3285 3 設(shè)備及安裝 3500 6900 10400 4 不可預(yù)見費(fèi) 60 103 163 5 財(cái)務(wù)費(fèi)用 152 152 總計(jì) 9845 7155 17000 貸款的借、還計(jì)劃 根據(jù)中國人民銀行從 2020 年 10 月 9 日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率的決定， 本項(xiàng)目屬 35 年（含 5 年）的中長期貸款，貸款基準(zhǔn)利率為 %；至于在貸款基本利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行上下浮動(dòng)，由銀行和貸款方商定執(zhí)行。 表 61 投資估算表 單位：萬元 序號(hào) 項(xiàng)目名稱 建筑面積 M2 單價(jià) 元 / M2 投資額 備注 1 影視綜藝制作演出中心 3000 建筑工程費(fèi)用 1200 1500 180 含裝修 設(shè) 備及安裝 2820 2 音樂制作中心 2020 建筑工程費(fèi)用 400 1500 60 含裝修 設(shè)備及安裝 1940 3 3000 800 1500 120 含裝修 設(shè)備及安裝 2880 4 模擬電視轉(zhuǎn)升級(jí)數(shù)字電視系統(tǒng) 3000 2020 1200 240 含裝修 設(shè)備及安裝 2760 5 其他部分建筑工程費(fèi)用 23555 1140 2685 6 3000 152 9 17000 資金籌措、使用計(jì)劃 本項(xiàng)目總投資 億元，申請(qǐng)貸款 5000 萬元，自籌 6000 萬元，向湖南電廣傳媒股份有限公司融資 4000 萬元，其他 2020 萬元。 土地征購費(fèi)按衡陽市國土局的有關(guān)規(guī)定辦理。設(shè)備安裝工程費(fèi)，等于設(shè)備原價(jià)乘以設(shè)備安裝費(fèi)率。 第六章 投資估算與資金籌措 投資估算的方法和依據(jù) 投資估算 資金籌措、使用計(jì)劃 貸款的借、還計(jì)劃 第六章 投資估算與資金籌措 投資估算的方法和依據(jù) 本項(xiàng)目的新建建筑和構(gòu)筑物，根據(jù)其建筑面積、結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，參照同類建筑、構(gòu)筑物造價(jià)及衡陽市的造價(jià)水平，套用《湖南省建筑工程概算定額》計(jì)算。長期以來文化產(chǎn)業(yè)一直以電視來引導(dǎo)市場潮流，技術(shù)進(jìn)步對(duì)企業(yè)增長的貢獻(xiàn)率在80%以上。 5． 1． 4 威脅 行業(yè)競爭激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化競爭供過于求，受眾對(duì)文化產(chǎn)業(yè)的需要求越來越追求個(gè)體體驗(yàn)，產(chǎn)品的規(guī)?；l(fā)展有所制約。 5． 1． 2 劣勢 文化產(chǎn)業(yè)化的對(duì)各種產(chǎn)業(yè)要素的整合難度較大 ,文化產(chǎn)業(yè)的高級(jí)人才的極其匱乏 ,以及衡陽廣電中心對(duì)新建產(chǎn)業(yè)的后期運(yùn)作尚缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。且交通相當(dāng)便利，施工建筑材料可以自由進(jìn)出。同時(shí)具有如下優(yōu)勢： （ 1）、衡陽市委、市政府重視與支持 本項(xiàng)目與衡陽市城市總體規(guī)劃發(fā)展戰(zhàn)略是一致的，同時(shí)市委、市政府一直以來都把廣播電視文化事業(yè)當(dāng)作重點(diǎn)來抓，努力引導(dǎo)人民的文化娛樂方向，滿足廣大人民群眾日益增長的精神文明需要，曾多次表態(tài)將全力支持衡陽市廣電中心項(xiàng)目的建設(shè)，該項(xiàng)目在建設(shè)過程中可以享受很多土地和報(bào)建規(guī)費(fèi)方面的優(yōu)惠政策，可以盡量減少項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)，最大限 度的實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。 臺(tái) 1 飛利浦 240BW8 型 24 寸寬屏液晶顯示器 臺(tái) 1 網(wǎng)絡(luò)防病毒軟件 Symantec AntiVirus 防病毒軟件中小企業(yè)版網(wǎng)絡(luò)殺毒軟件服務(wù)端 套 1 Symantec 企業(yè)版網(wǎng)絡(luò)殺毒軟件客戶端 套 20 網(wǎng)絡(luò)設(shè)備交換及授權(quán)系統(tǒng) Foundry 萬 兆 交 換 機(jī) Foundry FESX424+2XG+PREM 機(jī)架式交換機(jī)；含 1 個(gè) XFP 萬兆模塊， XFP 模塊兼容 850nm、 50 微米的 MMF 光纖鏈路； 臺(tái) 2 Foundry FESX424 冗余電源 Foundry10Gb 萬兆模塊 Foundry 萬兆模塊；型號(hào)為： 10GXFPSR XFP 兼容 850nm、 50 微米的 MMF 光纖鏈路； 個(gè) 2 Unity ISIS 網(wǎng)絡(luò)客戶端授權(quán) Unity ISIS 網(wǎng)絡(luò)客戶端連接授權(quán) 個(gè) 10 Avid Interplay 網(wǎng)絡(luò)客戶端 授權(quán) Interplay 非線性編輯器連接授權(quán) 套 10 Windows Server 連接授權(quán) Microsoft Windows Server 客戶端訪問授權(quán)包 5 個(gè) /包 包 5 其他（周邊設(shè)備、保修、網(wǎng)絡(luò)集成） ISIS 盤陣技術(shù)支持及保修 Avid Unity ISIS 第一個(gè)盤陣 1年 7 24 技術(shù)支持及保修 套 1 ISIS 盤陣技術(shù)支持及保修 Avid Unity ISIS 單個(gè)盤陣 1 年 7 24 技術(shù)支持及保修 套 1 I