【正文】 四、 不確定性分析 當(dāng)項(xiàng)目生產(chǎn)的全部產(chǎn)品營業(yè)收入等于全部費(fèi)用支出時(shí)，說明企業(yè)達(dá)到了盈虧平衡狀態(tài)，此時(shí)的生產(chǎn)能力利用率或產(chǎn)量稱為盈虧平衡點(diǎn)；盈虧平衡點(diǎn)的高低表明項(xiàng)目承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小，為說明項(xiàng)目經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的大小，按照項(xiàng)目投產(chǎn)后的達(dá)綱年計(jì)算，采用生產(chǎn)能力利用率表示工業(yè)氣體盈虧平衡點(diǎn)（ BEP），項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)、。 測(cè)算結(jié)果表明，上述兩個(gè)指標(biāo)均高于同行業(yè)平均利潤(rùn)率，說明本期工程項(xiàng)目的獲利能力要好于國內(nèi)同行業(yè)平均水平。 （四）總投資收益率 總投資收益率表示總投資的盈利水平，系指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后達(dá)綱年息稅前利潤(rùn)（ EBIT）或運(yùn)營期內(nèi)年平均息稅前利潤(rùn)與項(xiàng)目總投資的比率，其計(jì)算公式如下： 達(dá)綱年總投資收益率 = %。 （三）全部投資回收期 全部投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（ Pt） =（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)） 1+{上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值 /當(dāng)年凈現(xiàn)金流量 }，投資 回收期計(jì)算公式如下： 全部投資回收期（ Pt） = 年（含建設(shè)期 12 個(gè)月）。 （二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后） 所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基泓域咨詢 丨 工業(yè)氣體項(xiàng)目 建議書 57 準(zhǔn)收益率 ic=%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和，其表達(dá)式為： 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV） = （萬元） 。 （一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期 內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，其表達(dá)式為： 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） = %。 根據(jù)經(jīng)濟(jì)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目投產(chǎn)后，達(dá)綱年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 萬元，總成本費(fèi)用 萬元，稅金及附加 萬元，利潤(rùn)總額 萬元，企業(yè)所得稅 萬元，稅后凈利潤(rùn) 萬元，年納稅總額 萬元。 達(dá)綱年資本金凈利潤(rùn)率 = %。 達(dá)綱年投資回報(bào)率 = %。 達(dá)綱年投資利潤(rùn)率 = %。 本期工程項(xiàng)目達(dá)綱年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額 萬元，繳納企業(yè)所得稅 萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤(rùn)：企業(yè)凈利潤(rùn) =達(dá)泓域咨詢 丨 工業(yè)氣體項(xiàng)目 建議書 55 綱年利潤(rùn)總額 企業(yè)所得稅 = = （萬元）。 （六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配 根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期工程項(xiàng)目達(dá)綱年利潤(rùn)總額（ PFO）：利潤(rùn)總額 =營業(yè)收入 綜合總成本費(fèi)用 銷售稅金及附加 +補(bǔ)貼收入 = （萬元）。 （五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅 根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期工程項(xiàng)目達(dá)綱年利潤(rùn)總額泓域咨詢 丨 工業(yè)氣體項(xiàng)目 建議書 54 （ PFO）：利潤(rùn)總額 =營業(yè)收入 綜合總成本費(fèi)用 銷售稅金及附加 +補(bǔ)貼收入 = （萬元） 。 綜合 總成本費(fèi)用估算：本期工程項(xiàng)目年總成本費(fèi)用的估泓域咨詢 丨 工業(yè)氣體項(xiàng)目 建議書 53 算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按達(dá)綱年經(jīng)營能力計(jì)算，本期工程項(xiàng)目總成本費(fèi)用 萬元，其中：可變成本 萬元，固定成本 萬元，經(jīng)營成本 萬元。 項(xiàng)目經(jīng)營成本估算：項(xiàng)目經(jīng)營成本為總成本費(fèi)用減去折舊費(fèi)及攤銷和財(cái)務(wù)費(fèi)用。 財(cái)務(wù)費(fèi)用：按照我國財(cái)務(wù)制度之規(guī)定，將生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)發(fā)生的貸款利息和日常財(cái)務(wù)費(fèi)用計(jì)入總成本，主要包括建設(shè)投資在經(jīng)營期間發(fā)生的長(zhǎng)期借款利息、流動(dòng)資金短期借款利息和其他短期借款利息以及財(cái)務(wù)費(fèi)用，根據(jù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目達(dá)綱年利息及財(cái)務(wù)費(fèi)用支出 萬元。 （ 2）本期工程項(xiàng)目遞延資產(chǎn)納入攤銷費(fèi)的原值 萬元，按 年平均攤銷計(jì)入總成本費(fèi)用中，年攤銷費(fèi) 萬元，固定資產(chǎn)殘值為 萬元。 根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目納入折舊的固定資產(chǎn)原值 萬元，正常年綜合折舊費(fèi) 萬元，其殘值為 萬元。 （ 2）納入折舊的機(jī)器設(shè)備原值 萬元，每年計(jì)提 萬元折舊費(fèi)， 年后殘值為 萬元。 折舊費(fèi)：本期工程項(xiàng)目固定資產(chǎn)折舊采用平均年限直線法計(jì)提并攤?cè)氤杀举M(fèi)用，按建（構(gòu)）筑物、機(jī)器設(shè)備、安裝工 程等固定資產(chǎn)的不同類別分別計(jì)算其折舊費(fèi)，根據(jù)《企業(yè)固定資產(chǎn)分類折舊年限表》有關(guān)規(guī)定，該項(xiàng)目的房屋、建筑物折舊年限為 年，機(jī)器設(shè)備折舊年限為 年，安裝工程費(fèi)按 年折舊。 工資及福利費(fèi)：職工工資及福利按企業(yè)目前薪酬水平并適當(dāng)考慮提增因素來測(cè)算，本期工程項(xiàng)目勞動(dòng)定員 人，福利費(fèi)按工資總額的 %提取，達(dá)綱年職工工資及福利費(fèi) 萬元。 （三）綜合總成本費(fèi)用估算 外購原材料費(fèi)：本期工程項(xiàng)目外購原輔材料費(fèi)，按達(dá)綱年產(chǎn)品單位消耗定額和市場(chǎng)采購單價(jià)為基數(shù)時(shí)行測(cè)算，達(dá)綱年預(yù)計(jì)外購原材料費(fèi) 萬元。 泓域咨詢 丨 工業(yè)氣體項(xiàng)目 建議書 49 第九章 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 一、 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算 （一）營業(yè)收入估算 本期工程項(xiàng)目達(dá)綱年預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 萬元。 （四）建設(shè)資金運(yùn)用計(jì)劃 本期工程項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資 萬元，計(jì)劃在項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)一次性投入，其中：投入建設(shè)投資 萬元；投入建設(shè)期固定資產(chǎn)借款利息 萬元。 流動(dòng)資金借款 本期工程項(xiàng)目正常經(jīng)營期擬申請(qǐng)銀行流動(dòng)資金借款 萬元，占項(xiàng)目總投資的 %。 （一）項(xiàng)目資本金 本期工程項(xiàng)目計(jì)劃自籌資金（資本金） 萬元，占項(xiàng)目總投資的 %；其中：用于建設(shè)投資 萬元，用于建設(shè)期固定資產(chǎn)借款利息 萬元，用于流動(dòng)資金 萬元；完全滿足《國務(wù)院關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金比例的通知》（國發(fā)【 2020】 27 號(hào)）規(guī)定要求。項(xiàng)目總投資 = + + = （萬元）。 建設(shè)投資及其構(gòu)成分析：本期工程項(xiàng)目建設(shè)投資包括：建泓域咨詢 丨 工業(yè)氣體項(xiàng)目 建議書 46 筑工程投資 萬元，占項(xiàng)目總投資的 %；設(shè)備購置費(fèi) 萬元，占項(xiàng)目總投資的 %；安裝工程費(fèi) 萬元，占項(xiàng)目總投資的 %；工程建設(shè) 其他費(fèi)用 萬元，占項(xiàng)目總投資的 %（其中：土地使用權(quán)費(fèi) 萬元，占項(xiàng)目總投資的 %）；預(yù)備費(fèi) 萬元，占項(xiàng)目總投資的 %。 固定資產(chǎn)投資及其構(gòu)成分析：在固定資產(chǎn)投資中，建設(shè)投資 萬元，占項(xiàng)目總投資的 %。依據(jù)本項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的設(shè)計(jì)要求預(yù)計(jì)達(dá)綱年需用流動(dòng)資金 萬元，其中鋪底流動(dòng)資金 萬元。 （二）固定資產(chǎn)投資估算 固定資產(chǎn)投資由建設(shè)投資和建設(shè)期固定資產(chǎn)借款利息組成，本期工程項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資： + = （萬元）。 三、 工業(yè)氣體項(xiàng)目總投資估算 （一）建設(shè)投資及建設(shè)期固定資產(chǎn)借款利息 建設(shè)投資估算：根據(jù)上述測(cè)算，本期工程項(xiàng)目建設(shè)投資 萬元，占項(xiàng)目總投資的 %。 基本預(yù)備費(fèi) =（工程建設(shè)費(fèi)用 +工程建設(shè)其他費(fèi)用）基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率，基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率的取值 應(yīng)執(zhí)行國家有關(guān)部門的規(guī)定；本期工程項(xiàng)目基本預(yù)備費(fèi)按工程建設(shè)費(fèi)用與其他費(fèi)用之和的 %計(jì)取；根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目預(yù)備費(fèi) 萬元。 根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目建設(shè)投資中的工程建設(shè)其他費(fèi)用 萬元。 城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)配套費(fèi)： 是指根據(jù)計(jì)價(jià)格【 2020】 585號(hào)文件要求，將各類專項(xiàng)配套費(fèi)統(tǒng)一歸并后的城市行政事業(yè)性收費(fèi)，包括市政配套費(fèi)、公建配套費(fèi)和中學(xué)增建費(fèi)等。 工程建設(shè)質(zhì)量監(jiān)督監(jiān)理費(fèi)：是指委托工程監(jiān)理單位對(duì)工程實(shí)施監(jiān)理工作所需費(fèi)用，包括工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)、建設(shè)工程質(zhì)量監(jiān)督費(fèi)、建筑施工安全監(jiān)督管理費(fèi)等，參照國家發(fā)改委發(fā)改價(jià)格【 2020】 670 號(hào)文的規(guī)定，參考十堰實(shí)際收費(fèi)情況計(jì)列，根據(jù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目建設(shè)監(jiān)督監(jiān)理費(fèi) 萬元。 施工圖預(yù)算編制及審查費(fèi)：是在工程開工前，編制項(xiàng)目施工圖并進(jìn)行合理性和科學(xué)性審查，同時(shí)，根據(jù)已批準(zhǔn)的施工圖紙、現(xiàn)行的預(yù)算定額、費(fèi)用定額和地區(qū)人工、材料 、設(shè)備與機(jī)械臺(tái)班等資源價(jià)格，在施工方案或施工組織設(shè)計(jì)已大致確定的前提下，按照規(guī)定的計(jì)算程序計(jì)算直接工程費(fèi)、措施費(fèi)，并計(jì)取間接費(fèi)、利潤(rùn)、稅金等費(fèi)用，確保單位工程造價(jià)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)文件的合理、科學(xué)，根據(jù)測(cè)算，根據(jù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目施工圖預(yù)算編制及審查費(fèi) 萬元。 工程規(guī) 劃設(shè)計(jì)費(fèi)：是指工程設(shè)計(jì)人員根據(jù)發(fā)包人的委托，泓域咨詢 丨 工業(yè)氣體項(xiàng)目 建議書 41 提供編制建設(shè)項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)文件、施工圖設(shè)計(jì)文件、非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備設(shè)計(jì)文件、施工圖預(yù)算文件、竣工圖文件等服務(wù)所收取的費(fèi)用。 項(xiàng)目建設(shè)前期工作費(fèi)：包括編制項(xiàng)目建議書等與項(xiàng)目啟動(dòng)有關(guān)的前期費(fèi)用，按計(jì)價(jià)格【 1999】 1283 號(hào)文《建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)前期準(zhǔn)備工作咨詢收費(fèi)暫行規(guī)定》計(jì)取，預(yù)計(jì)報(bào)告編制費(fèi)用 萬元。 （四）安裝工程費(fèi)估算 本期工程項(xiàng)目安裝工程費(fèi)按主要設(shè)備購置費(fèi)的 %估算，預(yù)計(jì)安裝工程費(fèi) 萬元。 （二）建筑工程投資估算 本期工程項(xiàng)目建筑工程包括：主體工程、輔助車間、倉儲(chǔ)設(shè)泓域咨詢 丨 工業(yè)氣體項(xiàng)目 建議書 39 施、辦公室、職工宿舍、配套工程、圍墻、場(chǎng)區(qū)道路及綠化等，建筑工程投資根據(jù)總體規(guī)劃設(shè)計(jì)并參照當(dāng)?shù)仡愃乒こ虇畏皆靸r(jià)指標(biāo)估算；筑（構(gòu)） 物和場(chǎng)區(qū)附屬工程參照《十堰建筑工程概算定額》控制指標(biāo)進(jìn)行估算；本期工程項(xiàng)目規(guī)劃總建筑面積 平方米，其中：不計(jì)容建筑面積 平方米，計(jì)容建筑面積 平方米；預(yù)計(jì)建筑工程投資 萬元。 二、 建設(shè)投資估算 （一）建設(shè)投資估算 范圍 泓域咨詢 丨 工業(yè)氣體項(xiàng)目 建議書 38 根據(jù)《投資項(xiàng)目可行性研究指南》的規(guī)定， xxx 有限公司承辦的“工業(yè)氣體項(xiàng)目”的建設(shè)投資（不含項(xiàng)目建設(shè)期固定資產(chǎn)借款利息）估算范圍包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分，其中：工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、公用工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：征地及拆遷補(bǔ)償費(fèi)、承辦單位管理費(fèi)、項(xiàng)目勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、環(huán)評(píng)及安評(píng)費(fèi)、工程監(jiān)理費(fèi)、招投標(biāo)代理服務(wù)費(fèi)、場(chǎng)地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi)、新增職工培訓(xùn)費(fèi)、聯(lián)合試車運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)等；預(yù)備費(fèi)科目及費(fèi)率的取值執(zhí)行國家相關(guān)部門的規(guī)定。 《建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定》（ 2020 年）。 《建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程》（ CECA/GC1）。 工程建設(shè)是百年大計(jì)，必須堅(jiān)持質(zhì)量第一的根本原則；本期工程項(xiàng)目要積極推行企業(yè)法人責(zé)任制、招標(biāo)投標(biāo)制、工程監(jiān)理制；項(xiàng)目由 xxx 有限公司總經(jīng)理親自掛帥，選派專業(yè)會(huì)計(jì)和專業(yè)技術(shù)人員 參與，抽調(diào)專業(yè)人員組成項(xiàng)目建設(shè)辦公室，全面負(fù)責(zé)項(xiàng)目建設(shè)工作；主要完成項(xiàng)目實(shí)施準(zhǔn)備、配套資金籌集、勘察設(shè)計(jì)、施工準(zhǔn)備直到竣工驗(yàn)收和交付使用等各個(gè)工作階段；各項(xiàng)投資活動(dòng)和各個(gè)工作環(huán)節(jié)可以相互交叉進(jìn)行；將項(xiàng)目實(shí)施各個(gè)工作階段的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃，以便對(duì)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度做出合理而又切實(shí)可行的安排，保證按時(shí)按質(zhì)完成任務(wù)并順利投入使用。必須注重內(nèi)涵式增長(zhǎng) ，把工業(yè)節(jié)能降耗作為工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的突破口和重要切入點(diǎn)之一。改革開放 30 多年工業(yè)發(fā)展歷程表明，發(fā)展方式粗放是工業(yè)發(fā)展面臨的突出問題，增長(zhǎng)主要依靠資源消耗支撐，重外延、輕內(nèi)涵現(xiàn)象仍較普遍，尤其是支撐發(fā)展付出的資源環(huán)境代價(jià)過大。信息化和工業(yè)化深度融合，綠色信息通信技術(shù)的廣泛應(yīng)用，將為工業(yè)節(jié)能降耗泓域咨詢 丨 工業(yè)氣體項(xiàng)目 建議書 35 提供有力支撐。從長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略看，節(jié)能減排是解決能源安全和保障供應(yīng)的優(yōu)先舉措，只有加大節(jié)能減排力度，進(jìn)一步挖掘工業(yè)節(jié)能潛力，才能確保實(shí)現(xiàn)工業(yè)可持續(xù)發(fā)展。 三、 項(xiàng)目預(yù)期節(jié)能綜合評(píng)價(jià) 通過前面分析可知，擬選項(xiàng)目位于十堰 xxx 經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，項(xiàng)目建成后年消耗能源總量折合標(biāo)煤 噸；由區(qū)域能源狀況分析可得，本項(xiàng)目能源結(jié)構(gòu)與 xxx 經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的能源優(yōu)勢(shì) 是相吻合，而且 xxx 有限公司能源消耗水平及能源結(jié)構(gòu)是合理的。 xxx 有限公司的操控人員一定要嚴(yán)格 執(zhí)行工藝要求認(rèn)真操作，堅(jiān)決杜絕“跑、冒、滴、漏”現(xiàn)象的發(fā)生，認(rèn)真做好節(jié)能降耗工作，加強(qiáng)設(shè)備管道保溫保冷，減少散熱損失從而降低能耗。 二、 項(xiàng)目節(jié)能措施 xxx 有限公司在設(shè)備比選階段，將單位產(chǎn)品耗電量作為主要技術(shù)參數(shù)之一進(jìn)行比較，在滿足生產(chǎn)工藝要求的前提下，選用電功率較小的高效節(jié)能型先進(jìn)設(shè)備，使之具有高效的運(yùn)轉(zhuǎn)率，在科學(xué)的管理和調(diào)配使用中，使生產(chǎn)設(shè)備充分體現(xiàn)高效、節(jié)能的特性。 （二）項(xiàng)目所在地能源供應(yīng)條件 供水條件：本期工程項(xiàng)目供水由 xxx 經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)自來水管網(wǎng)供應(yīng)，能夠保證項(xiàng)目用水需要。開展工業(yè)園區(qū)和企業(yè)智能微電網(wǎng)試點(diǎn)示范，鼓勵(lì)智能微電網(wǎng)接入本地區(qū)電力需求側(cè)管理平臺(tái)。 泓域咨詢 丨 工業(yè)氣體項(xiàng)目 建議書 31 七、 綜合評(píng)價(jià) 綠色能源推廣行動(dòng)。 六、 運(yùn)營期噪聲影響分析及防治對(duì)策 采用建筑隔聲結(jié)構(gòu)、廠房?jī)?nèi)加裝隔聲、吸聲效果好的建筑材料，安裝隔音板等措施降低噪音污染，根據(jù)吸聲材料的吸聲系數(shù)，建議選擇超細(xì)玻璃棉、礦渣棉、巖棉板等性能良好的隔聲、吸聲材料，在建筑中采用薄板共振吸聲結(jié)構(gòu)，使其具有低頻的吸聲特性。 五、 運(yùn)營期固廢影響分析及防治對(duì)策 對(duì)于一般類工業(yè)固體廢棄物的治理；包括包裝廢料、廢屑、生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的廢料等，均可回收利用，在各生產(chǎn)場(chǎng)所設(shè)置廢料收集點(diǎn)和放置區(qū)域，以收集可利用廢物，并委托有資質(zhì)的廢品泓域咨詢 丨 工業(yè)氣體項(xiàng)目 建議書 30 回收站定期清運(yùn)。 （二）機(jī)械加工車間皂化油霧治理措施 擬建項(xiàng)目各機(jī)械加工生產(chǎn)設(shè)備均由加工和凈化裝置兩部分組成的箱式密封生產(chǎn)