【正文】 cursus.felisiaculispurus.ac,eleifendurnaFusceadipiscingamet,dolor上午 01:51:04四月 21MOMODA POWERPOINTLorem 1:51:04April 2023/4/505,211:51上午 01:51:04四月 21n 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。四月 2023n 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 四月 21四月 2101:51:0401:51:04April2023n 1知人者智，自知者明。April 四月 2101:51:0401:51Apr2105Apr21n 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。1:51:042023n 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。April上午 01:51:04四月 21n 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 1:51:04April 2023/4/505,211:51 。20231:51:04 0505,2023n 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。April 四月 2101:51:0401:51Apr2105Apr21n 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。1:51:042023n 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。April上午 01:51:04四月 21n 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 1:51:04April 2023/4/505,211:51 。20231:51:04 0505,2023n 1乍見翻疑夢，相悲各問年。April 四月 2101:51:0401:51Apr2105Apr21n 1故人江海別，幾度隔山川。1:51:042023n 雨中黃葉樹，燈下白頭人。Apriln 謝謝大家 !56百富達融資有限公司n 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 中國注冊會計師、香港注冊會計師、英國財務(wù)會計師公會資深會員、英國注冊財務(wù)策劃師協(xié)會會員、英國財務(wù)會計師協(xié)會香港分會中國事務(wù)委員會主席、深圳市投融資商會理事、深圳市商業(yè)聯(lián)合會理事。54百富達融資有限公司百富達融資有限公司簡介n 肖祖核先生 　為了向客戶提供全方位服務(wù)，百富達在業(yè)務(wù)上已建立了廣泛的國際合作關(guān)系，和香港、新加坡、美國及中國內(nèi)地的一些知名投資基金、證券公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、財經(jīng)公關(guān)公司及其它顧問公司等建立了緊密的策略性聯(lián)盟。百富達總部設(shè)立于香港，并在中國深圳注冊成立了深圳百富達咨詢有限公司。七、財務(wù)顧問在上巿過程中的作用53百富達融資有限公司百富達融資有限公司簡介 協(xié)調(diào)企業(yè)與各中介機構(gòu)及上巿相關(guān)部門的關(guān)係；9.協(xié)助企業(yè)配合上巿審計工作；7.指導(dǎo)企業(yè)規(guī)範(fàn)內(nèi)部管理及賬務(wù)記錄；5.協(xié)助企業(yè)制定上巿方案；n 企業(yè)重組改制方案n 上巿模式及地點n 上巿工作日程表3. 協(xié)調(diào)各相關(guān)單位配合審計51百富達融資有限公司七、財務(wù)顧問在上巿過程中的作用 1. 專人統(tǒng)籌審計工作216。216。49百富達融資有限公司六、上巿審計1. 審計基準(zhǔn)n 中國會計師事務(wù)所按中國的企業(yè)會計準(zhǔn)則及審計準(zhǔn)則進行審計n 境外會計師事務(wù)所按國際會計準(zhǔn)則或上巿所在地會計準(zhǔn)則及相關(guān)審計準(zhǔn)則進行審計n 紅籌方式境外上巿只需境外會計師事務(wù)所出具審計報告2. 中國與國際會計準(zhǔn)則常見差異50百富達融資有限公司六、上巿審計（ 續(xù)）對由於國際會計準(zhǔn)則與中國會計準(zhǔn)則存在的差異必須假設(shè)企業(yè) 3年前已是遵守此會計準(zhǔn)則。減少關(guān)連交易及避免同業(yè)競爭6. 紅籌方式重組外匯資金來源的合法性n 自有合法外匯來源n 引入策略性投資者n 借款7.撇除非經(jīng)營性資產(chǎn)48百富達融資有限公司五、 架構(gòu)重組注意事項 （續(xù)）5.n 其它可能影響上市的法律問題。常見會計問題? 重組方案未能滿足對上市企業(yè)需要三年業(yè)績 (以主板上市而言 )的要求? 編制綜合報表的基準(zhǔn)及范圍? 不齊全的會計記錄? 未有充足計算壞帳及呆帳準(zhǔn)備? 存貨損失準(zhǔn)備? 銷售收入的確認? 研究及開發(fā)費用的資本化? 無形資產(chǎn)的確認? 在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)及相關(guān)的折舊調(diào)整? 土地使用權(quán)的權(quán)益及相關(guān)的租賃處理? 大量以現(xiàn)金支付的交易引致審計跟蹤的困難? 股東借款的處理? 關(guān)聯(lián)交易于會計上的處理對業(yè)績的影響? 其 他 會計制度的差異 45百富達融資有限公司三、上市法律準(zhǔn)備工作n 在專業(yè)律師的指導(dǎo)下完善各項法律手續(xù) ,包括 :n 公司設(shè)立、變更、股權(quán)交易等各項審批手續(xù)的合法及完整性 。43百富達融資有限公司財務(wù)準(zhǔn)備工作主要 內(nèi)容1. 內(nèi)部控制系統(tǒng)的規(guī)範(fàn)n 財務(wù)管理制度n 銷售管理制度n 采購管理制度n 生產(chǎn)管理制度n 行政管理制度n 各項制度的實施落實2. 賬務(wù)核算規(guī)範(fàn)n 會計記錄完整性及正確性n 會計政策合理性及連續(xù)性n 原始單據(jù)合法完整 (內(nèi)部單據(jù)、外部單據(jù) )3. 財務(wù)分析及規(guī)劃n 分析相關(guān)年度財務(wù)數(shù)據(jù)，評估其合理性 (各年比較，同業(yè)比較 )n 在合理範(fàn)圍內(nèi)優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)n 規(guī)劃未來財務(wù)指標(biāo)44百富達融資有限公司　經(jīng)驗豐富的行業(yè)精英252?！∏袑嵖尚械纳虡I(yè)計劃公司管理與治理水平252。　行業(yè)的興旺與政策的配合252?！I業(yè)額及盈利穩(wěn)定增長252。　領(lǐng)先的市場地位和市場份額公司業(yè)績252?！?“朝陽 ”行業(yè)252。定價與發(fā)行178。國際路演178。上市聆訊178。向?qū)徟鷻C構(gòu)提出上市申請178。取得相關(guān)批準(zhǔn)178。招股書的起草與驗證（足夠支持）178。開始審計、評估178。確定重組方案178。法律問題規(guī)范178。制定上市方案178。上市可行性分析178。紅籌股? 須中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，時間可能要 23個月，但批準(zhǔn)的可能性較高? 過去須中國證監(jiān)會的 “ 無異議函 ”，現(xiàn)在需要審批?紅籌重組需國家商務(wù)部、外管局批準(zhǔn)? H股主板上市要求高，淨(jìng)資産 4億元，首次集資額不少於 5000萬美元，上市前一年盈利 6000萬元?只需滿足香港主板上市要求? 除非取得中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，否則沒有 “ 一般發(fā)行授權(quán) ” （即股東會授權(quán)董事會每年可隨時增發(fā)不超過已發(fā)行股本 20%的新股）? 有 “ 一般發(fā)行授權(quán) ” ，增加了 “ 二次發(fā)行 ” 的靈活度?只有 H股部份流通，原股東的股權(quán)（國有股、法人股等）無法在境外流通。紅籌股? 爲(wèi)中國成立的股份公司，受　中國法律管轄，國際投資者　對此不很熟悉? 境外成立的公司，可以是百慕　達、開爾曼或香港公司，主要爲(wèi)普通法系，國際投資者熟悉? 上市前須成立股份公司，需　要時間? 上市時無須改制，有限責(zé)任公　司即可上市? 發(fā)起人股一年不可轉(zhuǎn)讓，限　制了創(chuàng)投基金、策略性投資　者、以及原始股東的套現(xiàn)? 主要股東（持股 5%以上）在　上市後的 612個月裏不能轉(zhuǎn)讓，　爲(wèi) “ 鎖定期 ” ，但其後即可轉(zhuǎn)讓? H股公司的對外投資不可超過其淨(jìng)資産的 50%，限制了以控股公司的形式投資和持股? 沒有要求，上市公司可以是控　股公司 35百富達融資有限公司H股與紅籌股之比較 （續(xù)）H股 　　　　　　　 發(fā)行量的 810%n 2)、財務(wù)顧問 萬美元左右n 股票部份： 4060萬美元n 2）審計費：按工作量定，大約 1520萬美金；n 3)n 1）律師費及買殼費用 (OCTBB):但要在市場籌集到巨額發(fā)展資金，將要看當(dāng)時市場環(huán)境及企業(yè)自身的業(yè)績、成長性、盈利前景等。OTCBBOTCBB上流通了。相比， 29百富達融資有限公司境外市場基本因素比較對比項目 香港 美國 新加坡 基金量 多 多 一般當(dāng)?shù)刈C監(jiān)會監(jiān)管力度 強 極強 強 對企業(yè)品牌的號召力