【正文】 5. Mengze Shi, “Price Competition With Reduced Consumer Switching Costs”,20xx. 6. Nilssen, Tore (1992), “Two Kinds of Consumer Switching Cost,” Rand Journal of Economics, Vol. 23, No. 4, 579589. 7. Knittel, ., 1997. “Interstate long distance rate: Search costs, switching costs, and market power”. Review of Industrial Organization ,12, 519–536. 8. Ausubel, L., 1991. “The failure of petition in the credit card market”. The American Economic Review ,81, 50–81. 9. Stango, V., 1998. “Price dispersion and switching costs: Evidence from the credit card market”. Mimeo, Department of Economics, University of Tennessee. 10. Sharpe, ., 1997. “The effect of consumer switching costs on prices: A theory and its application to the bank deposit market”. Review of Industrial Organization 12, 79–94. 11. James, C., 1987. “Some evidence on the uniqueness of bank loans”. Journal of Financial Economics 19, 217–235. 12. Vale, B., 1993. “The dual role of demand deposits under asymmetric information. Scandinavian”, Journal of Economics 95, 77–95. 13. Petersen, M., Rajan, R., 1994. “The benefits of lending relationships: evidence from small business data”. Journal of Finance 49, 3–37. 14. Boot, ., 20xx. “Relationship banking: What do we know?”, Journal of Financial Intermediation 9, 7–25. 作者： 王海東 單位： 南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)系 博士 聯(lián)系方式： 300071 天津 南開大學(xué) 19 樓 219 房間 王海東 Email: 電話： 02223506457， 13920348808 。 3. （法）泰勒爾著，張維迎譯，《產(chǎn)業(yè)組織理論》，中國人民大學(xué)出版社， 1998年 3月。羅歇（ Rochet） 著，劉錫良譯，《微觀銀行學(xué)》，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社， 20xx年 1月，英 文版 1997年。 弗雷克斯（ Freixas）、讓 因此，許多政策的出臺(tái)必須要考慮其對(duì)產(chǎn)業(yè)組織的影響。 在這種情況下，對(duì) ATM 跨行交易采取差別收費(fèi)只能推動(dòng)銀行卡市場(chǎng)繼續(xù)向大型銀行 ATM網(wǎng)絡(luò)服務(wù)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 16 網(wǎng)絡(luò)集中，小型 ATM 網(wǎng)絡(luò)的生存將越來越困難。 從表 2 可以看出，在我國 ATM 網(wǎng)絡(luò)中，四大國有商業(yè)銀行具有明顯的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)。 14 以上資料引自： 徐慶春 ，《 銀行卡消費(fèi)者心理偏好調(diào)查報(bào)告 》， 《證券時(shí)報(bào)》 ， 20xx 年 6 月 11 日 。 12 Mengze Shi（ 20xx）對(duì)電信網(wǎng)絡(luò)的研究表明，網(wǎng)絡(luò)兼容性的提高可以迅速降低消費(fèi)者的轉(zhuǎn)換成本。 10 Mengze Shi（ 20xx）對(duì)電信網(wǎng)絡(luò)的研究表明，網(wǎng)絡(luò)兼容性的提高可以迅速降低消費(fèi)者的轉(zhuǎn)換成本。 從表 1 可以看出，在銀行間跨行交易中，通過 ATM 系統(tǒng)的跨行交易占有很大比重，因此 ATM 網(wǎng)絡(luò)跨行交易收費(fèi)就是必須要關(guān)注的一個(gè)重要問題。 消費(fèi)者提出 這樣幾個(gè)問題 ：異地取款收費(fèi)太高 、 信用卡要降低年費(fèi) 、 各銀行收費(fèi)應(yīng)統(tǒng)一 、 跨行交易手續(xù)費(fèi)太高 等問題 14。從我國銀行卡的消費(fèi)習(xí)慣來看： 88%的 持卡人 表示：日常支取現(xiàn)金都在 ATM機(jī)上 、 商場(chǎng)購物都使用銀行卡 、 銀行卡與證券、保險(xiǎn)等理財(cái)方式結(jié)合。其中，國有獨(dú)資商業(yè)銀行 4家、股份制商業(yè)銀行 10家、郵政儲(chǔ)匯局 1家、城市商業(yè)銀行 56家、農(nóng)村信用聯(lián)社和農(nóng)村商業(yè)銀行 20家。 當(dāng)前我國銀行卡市場(chǎng)上，銀行借記卡處于絕對(duì)的主導(dǎo)地位。差錯(cuò)率也從 20xx年 初的 ％下降到20xx年 10月份 的 ％ 11。 20xx年 3月中國銀聯(lián)成立，并把聯(lián)網(wǎng)通用作為中心，采取措施擴(kuò)大聯(lián)網(wǎng)通用覆蓋面，提高交易成功率，促進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化改造工作。 這種政策的出臺(tái)主要考慮的是與國際接軌以及銀行的服務(wù)成本，但是對(duì)這 種政策對(duì)銀行市場(chǎng)的影響還沒有充分關(guān)注，尤其是不同 ATM網(wǎng)絡(luò)間服務(wù)差別收費(fèi)將會(huì)對(duì)我國銀行卡市場(chǎng)產(chǎn)生重要的影響。 （ 2） ATM網(wǎng)絡(luò)服務(wù)收費(fèi)對(duì)銀行卡市場(chǎng)的影響 前文關(guān)于 ATM網(wǎng)絡(luò)服務(wù)收費(fèi)的研究表明，在 ATM網(wǎng)絡(luò)間兼容性不斷增強(qiáng)、消費(fèi)者轉(zhuǎn)換成本降低的情況下，不同 ATM網(wǎng)絡(luò)間服務(wù)的差別收費(fèi)會(huì)加速市場(chǎng)向大型網(wǎng)絡(luò)集中，對(duì)小型網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展是不利的。差錯(cuò)率 也從 20xx年初的 ％下降到20xx年 10月份 的 ％ 9。目前，除國有銀行、股份制銀行和郵政儲(chǔ)匯局等 15家全國性銀行銀行 ATM網(wǎng)絡(luò)服務(wù)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 14 機(jī)構(gòu)外，已有 94家城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社加入銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。 對(duì)我國銀行卡收費(fèi)改革的啟示 （ 1）我國銀行 ATM系統(tǒng)兼容性不斷提高，持卡人轉(zhuǎn)換成本下降 20xx年 3月中國銀聯(lián)成立， 并把聯(lián)網(wǎng)通用作為中心，采取措施擴(kuò)大聯(lián)網(wǎng)通用覆蓋面，提高交易成功率，促進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化改造工作。如果市場(chǎng)上只有大型網(wǎng)絡(luò)生存，市場(chǎng)集中的結(jié)果會(huì)使價(jià)格又上升。 隨著轉(zhuǎn)換成本的降低，小型網(wǎng)絡(luò)失去了市場(chǎng)份額并且營業(yè)利潤變得更少。結(jié)果，選擇大型網(wǎng)絡(luò)的消費(fèi)者可以享受到更多的價(jià)格折扣。但是，當(dāng) ATM 網(wǎng)絡(luò)間具有正的互聯(lián)成本時(shí)，行內(nèi)交易的邊際成本低于跨行交易的邊際成本。 結(jié)論 6：通過降低轉(zhuǎn)換成本，可以提高消費(fèi)者對(duì)大型網(wǎng)絡(luò)的總體服務(wù)評(píng)價(jià)。因 此，轉(zhuǎn)換成本的降低會(huì)提高交易的總體價(jià)值。由于 ba ?? ? ，并且1?? ba ?? ，因此 ba?? 隨著 a? 的下降而上升。為了得到交易的全部?jī)r(jià)值，我們對(duì)每個(gè)消費(fèi)者的交易價(jià)值進(jìn)行加總。 銀行 ATM網(wǎng)絡(luò)服務(wù)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 13 五、消費(fèi)者對(duì) ATM 網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的評(píng)價(jià) 轉(zhuǎn)換成本的降低會(huì)影響均衡價(jià)格和市場(chǎng)份額，因此也會(huì)影響消費(fèi)者對(duì)服務(wù)評(píng)價(jià)。這兩個(gè)影響都會(huì)降低小型網(wǎng)絡(luò)（ b ）的利潤。在這種情況下，小型網(wǎng)絡(luò)（ b ）的均衡市場(chǎng)份額從大于 b? 下降到小于 b? 。如果相對(duì)于行內(nèi)交易價(jià)格折扣來說，轉(zhuǎn)換成本充分小，新用戶就會(huì)選擇大型網(wǎng)絡(luò)，使大者更大。其次，由于互聯(lián)成本為正，網(wǎng)絡(luò)仍會(huì)采取有差別定價(jià)，因此，選擇大型網(wǎng)絡(luò)意味著有更多的機(jī) 會(huì)享受行內(nèi)交易價(jià)格折扣。轉(zhuǎn)換成本的下降使 ATM 網(wǎng)絡(luò)更重視吸引新用戶。因此他們?cè)谵D(zhuǎn)換服務(wù)商時(shí)會(huì)遇到轉(zhuǎn)換成本。 結(jié)論 5： 降低消費(fèi)者轉(zhuǎn)換成本，產(chǎn)業(yè)的總體利潤 會(huì)下降，小型網(wǎng)絡(luò)的生存更難。當(dāng)轉(zhuǎn)換成本低于這個(gè)水平時(shí)，新進(jìn)入者就沒有利潤。 （ 17） 為了使進(jìn)入有利可圖，固定費(fèi)用等式（ 16）和市場(chǎng)份額等式（ 17）需要為正并且足夠大，以彌補(bǔ)原始成本。固定費(fèi)用和市場(chǎng)份額分別由等式（ 10）和（ 11）給出。 對(duì) ATM 網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)準(zhǔn)入的影響 轉(zhuǎn)換成本的降低會(huì)影響市場(chǎng)的進(jìn)入壁壘。而且，轉(zhuǎn)換成本的下降使基于網(wǎng)絡(luò)的價(jià)格折扣在選擇網(wǎng)絡(luò)決策中的重要性超過了轉(zhuǎn)換成本。因此，轉(zhuǎn)換成本的降低也降低了小型網(wǎng)絡(luò)的利潤 7。 銀行 ATM網(wǎng)絡(luò)服務(wù)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 12 ? ? ?????? ????? ????? vnvn vnNFNkbkkbbbb ????? ????? 312 31， （ 15） 這里，如果 avn ?? 3?? ， ak? ；如果 bb vn ??? 32 ?? ? ， bk? 。 降低轉(zhuǎn)換成本的一個(gè)重要的政策目的是推進(jìn)小型銀行網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展。隨著轉(zhuǎn)換成本的降低，一 方面兩個(gè)網(wǎng)絡(luò)都降低了固定費(fèi)用。 結(jié)論 4 還說明，轉(zhuǎn)換成本的降低減少了 ATM 網(wǎng)絡(luò)的利潤。 ? ? ? ? ?????? ???????????? ??????? vnNvnNFN kababkbbaabai ii ???????? ????? 3131,（ 14） 可以看出，隨著轉(zhuǎn)換成本的下降，總固定費(fèi)用也較低。另一方面，大型網(wǎng)絡(luò)提高了市場(chǎng)份額