【正文】 十二、評估報告使用限制說明1．本評估報告只能用于評估報告載明的評估目的和用途；2．本評估報告只能由評估報告載明的評估報告使用者使用；3．未征得出具評估報告的評估機構(gòu)同意，評估報告的內(nèi)容不得被摘抄、引用或披露于公開媒體，法律、法規(guī)規(guī)定以及相關(guān)當(dāng)事方另有約定的除外；4．與本評估報告所述評估目的相關(guān)的股權(quán)收購行為和程序應(yīng)該符合國家的有關(guān)政策、法規(guī)規(guī)定，評估報告的使用者應(yīng)恰當(dāng)使用評估報告書，由于使用評估報告書不當(dāng)所造成的后果，由評估報告的使用者負完全責(zé)任；5．本評估報告的有效期自2008年12月31日至2009年12月30日止，只有當(dāng)評估基準日與經(jīng)濟行為實現(xiàn)日相距不超過一年時，才可以使用評估報告。7．本評估結(jié)論是本機構(gòu)出具的，受本機構(gòu)評估人員的執(zhí)業(yè)水平和職業(yè)能力的影響，可能存在一定程度的不確定性。沒有考慮資產(chǎn)購置資金來源、相關(guān)負債以及資產(chǎn)現(xiàn)在或?qū)砜赡艹袚?dān)的抵押、擔(dān)保事宜以及特殊交易方式可能追加附出的價格對評估價值的影響，未考慮因企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層變更、企業(yè)經(jīng)營決策發(fā)生變化、融資條件發(fā)生變化對評估價值的影響；也未考慮國家宏觀經(jīng)濟政策發(fā)生變化以及遇有自然力和其他不可抗力對資產(chǎn)價格的影響。資產(chǎn)評估沒有考慮可能存在的上述事項對評估結(jié)論的影響。4．評估人員并非本項目所涉及 糖紙 產(chǎn)品行業(yè)領(lǐng)域的專家或?qū)I(yè)人士，盡管對委估項目所涉及專業(yè)知識進行了盡可能深入的了解，且評估人員經(jīng)過充分努力、勤勉盡責(zé)，但評估結(jié)論仍然會受到專業(yè)知識水平、執(zhí)業(yè)能力的限制和影響。本次評估沒有考慮被評估單位提供的賬外資產(chǎn)，申報表之外的負債及可能存在的或有資產(chǎn)、或有負債。增值主要原因分析：（1）對于工業(yè)用地，根據(jù)現(xiàn)行國家的土地政策《國務(wù)院關(guān)于加強土地調(diào)控有關(guān)問題的通知》國發(fā)[2006]31號及《全國工業(yè)用地出讓最低價標準》國土資發(fā)[2006]307號，各級政府部門嚴格實施對工業(yè)用地的調(diào)控和管理，出讓工業(yè)用地確定土地使用權(quán)出讓價格時必須執(zhí)行最低控制標準，從而增加了現(xiàn)在土地使用權(quán)的取得成本；（2）委估企業(yè)能以較低的價格取得委估宗地的土地使用十一、特別事項說明1．本次評估在被評估單位資產(chǎn)清查工作完成和由審計機構(gòu)對清查結(jié)果進行財務(wù)審計后，再對資產(chǎn)清查結(jié)果進行評估，所以評估報告是在審計合法性、公允性和會計處理方法一貫性的基礎(chǔ)上進行操作。評估增值的主要原因是：① 由于近幾年生產(chǎn)原材料價格普遍上漲，使部分設(shè)備的購置價格有所提高，造成設(shè)備評估增值；② 由于資產(chǎn)占有單位采用的折舊年限與評估采用的經(jīng)濟壽命年限存在差異。但企業(yè)沒有進行賬務(wù)處理，因此造成評估減值。（2），%。，%。減值的原因是由于半成品實地盤點數(shù)盤虧而減值；（5），原因是沒有賬面價值且存在實體性貶值。評估結(jié)果匯總表評估基準日2008年12月31日被評估企業(yè)名稱：廣西糖紙有限責(zé)任公司 單位：元項目賬面價值調(diào)整后賬面價值評估價值增減值增值率流動資產(chǎn) %可供出售金融資產(chǎn) %持有至到期投資 %長期股權(quán)投資 0投資性房地產(chǎn) 0固定資產(chǎn) %在建工程 %工程物資 %無形資產(chǎn) %長期待攤費用 %資產(chǎn)總計 %流動負債 %長期負債 %負債合計 %凈資產(chǎn) %（五）評估結(jié)果與賬面價值比較變動情況及原因本次評估結(jié)果與調(diào)整后賬面值相比較，%，評估增減值主要原因如下：1．存貨類資產(chǎn)，%。賬面值無調(diào)整。同時廣西糖紙有限責(zé)任公司生產(chǎn)運營的時間距評估基準日較短，可供參考的歷史資料數(shù)據(jù)有限。（三）評估結(jié)果的確定在收益法預(yù)測中，主營業(yè)務(wù)收入的預(yù)測是股權(quán)現(xiàn)金流量預(yù)測的起點，并對評估結(jié)果起關(guān)鍵作用。因此，采用不同的評估途徑，評估結(jié)果會存在一定的差異。如果委托方希望獲知有關(guān)這一方面的進一步信息，則應(yīng)當(dāng)另行委聘這一領(lǐng)域的專家。在此次，本報告中價值的估算是依據(jù)沒有任何可能導(dǎo)致價值受損的環(huán)境污染危害存在的假設(shè)前提下做出。評估機構(gòu)對市場情況的變化不承擔(dān)任何責(zé)任，亦沒有義務(wù)就評估基準日后發(fā)生的事項或情況修正我們的評估報告；評估報告中所采用的評估基準日已在報告前文明確，而我們對企業(yè)整體價值的估算是根據(jù)評估基準日本地貨幣購買力做出的；委托方確認評估機構(gòu)及有關(guān)資產(chǎn)評估人員并不是鑒定環(huán)境危害和合規(guī)性要求對被評估資產(chǎn)產(chǎn)生影響的專家。沒有考慮資產(chǎn)購置資金來源、相關(guān)負債以及資產(chǎn)現(xiàn)在或?qū)砜赡艹袚?dān)的抵押、擔(dān)保事宜以及特殊交易方式可能追加附出的價格對評估價值的影響，未考慮因企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層變更、企業(yè)經(jīng)營決策發(fā)生變化、融資條件發(fā)生變化對評估價值的影響；未考慮國家宏觀經(jīng)濟政策發(fā)生變化以及遇有自然力和其他不可抗力對評估價值的影響；也未考慮控股權(quán)產(chǎn)生的溢價以及非流通性產(chǎn)生的折扣。有關(guān)資料真實性的假設(shè)由委托方和被評估單位提供的與評估相關(guān)的所有資料，是編制本報告的基礎(chǔ)，評估假設(shè)這些資料是真實和合法的。（2）對于本評估報告中被評估資產(chǎn)的法律描述或法律事項（包括權(quán)屬、或負擔(dān)性限制），本公司按評估準則要求進行一般性的調(diào)查。評估外部條件基本不變的假設(shè)假設(shè)國家的宏觀政治、經(jīng)濟、社會環(huán)境相對穩(wěn)定，匯率、利率、稅收政策、物價或通貨膨脹、人口、產(chǎn)業(yè)政策等相對穩(wěn)定，也不考慮外界不可抗力因素影響。九、評估假設(shè)（一）假設(shè)條件持續(xù)經(jīng)營假設(shè)、產(chǎn)權(quán)主體變動假設(shè)假設(shè)廣西糖紙有限責(zé)任公司能保持評估基準日的資產(chǎn)范圍、功能、使用效率，資產(chǎn)經(jīng)營模式、主營業(yè)務(wù)不變等資產(chǎn)狀態(tài)和管理狀態(tài)；在產(chǎn)權(quán)主體變動的情況下，能夠持續(xù)經(jīng)營，生產(chǎn)的產(chǎn)品達到生產(chǎn)規(guī)模和指標。（七）編制和提交評估報告在履行了評定估算的程序后，根據(jù)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評估準則編制評估報告初稿；根據(jù)評估機構(gòu)內(nèi)部質(zhì)量控制制度對評估報告初稿進行內(nèi)部審核；在不影響對最終評估結(jié)論進行獨立判斷的前提下，與委托方或委托方許可的相關(guān)當(dāng)事方就評估報告的有關(guān)內(nèi)容進行必要溝通。根據(jù)所采用的評估方法，選取相應(yīng)的公式和參數(shù)進行分析和計算，形成初步評估結(jié)論。（六）評定估算根據(jù)評估業(yè)務(wù)的具體情況對收集的評估資料進行必要的分析、歸納和整理，形成評定估算的依據(jù)?，F(xiàn)場調(diào)查包括：（1）聽取被評估單位有關(guān)人員進行情況介紹；（2）獲取需要評估的資產(chǎn)清單，進行賬賬核對、賬表核對、賬實核對，核實評估對象的存在性和完整性；（3）通過詢問、函證、核對、監(jiān)盤、勘察、檢查等方式進行調(diào)查，獲取評估業(yè)務(wù)所需的基礎(chǔ)資料，了解評估對象的現(xiàn)狀、品質(zhì)和使用狀況；（4）對評估對象的法律權(quán)屬資料進行查驗，關(guān)注評估對象的法律權(quán)屬情況。（四）現(xiàn)場調(diào)查現(xiàn)場調(diào)查的具體步驟如下：注冊資產(chǎn)評估師根據(jù)評估工作的需要，向被評估單位提供資產(chǎn)評估申報表格式和評估所需資料清單；指導(dǎo)其進行資產(chǎn)清查和填表工作，搜集準備基礎(chǔ)資料。（二）簽訂業(yè)務(wù)約定書在明確評估業(yè)務(wù)基本事項的基礎(chǔ)上，對專業(yè)勝任能力、獨立性和業(yè)務(wù)風(fēng)險進行綜合分析和評價，由評估機構(gòu)承接評估業(yè)務(wù)，簽訂業(yè)務(wù)約定書。本次評估工作于2009年1月5日開始進行評估清查的前期工作，2009年1月25日完成評估清查工作，2009年1月30日出具正式評估報告。收益法的數(shù)學(xué)表達式及說明我們將凈現(xiàn)金流量作為企業(yè)資產(chǎn)收益的指標用符號R表示，將持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)相關(guān)資產(chǎn)的收益分前后兩段，對于前段的預(yù)期收益采取逐年預(yù)測折現(xiàn)累加的方法，而對于后段是假設(shè)其現(xiàn)金流收益趨于穩(wěn)定，保持第n年的收益額水平，對后段預(yù)期收益進行還原及折現(xiàn)處理，將前后段收益加在一起便構(gòu)成了企業(yè)相關(guān)資產(chǎn)的收益現(xiàn)值。（三）收益法具體運用過程評估方法思路通過對企業(yè)整體資產(chǎn)進行分析，明確收益法預(yù)測的權(quán)益資產(chǎn)價值包涵的資產(chǎn)范圍。其基本計算公式為：土地價格=(土地取得費+土地開發(fā)費+投資利息+投資利潤+土地增值收益)區(qū)位修正系數(shù)年期修正系數(shù)負債負債包括短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅費、其他應(yīng)交款、其他應(yīng)付款、一年內(nèi)到期的長期負債