【正文】 2001年報至2004年報期間我國證券市場變更會計師事務所的總體情況見表4及圖3（不考慮區(qū)域性及A、B股市場區(qū)別）：表 4 2001年2004年年報期間我國證券市場變更會計師事務所的總體情況年報年度發(fā)生變更的上市公司數(shù)量當期上市公司數(shù)量比 例2001641154%20021231223%2003951285%20041051373%合 計387。在這種機制下，一旦出現(xiàn)會計師事務所的執(zhí)業(yè)行為違背或者有損管理層利益，管理層可以“擅自”進行更換，這也造成我國證券市場上上市公司變更會計師事務所行為顯得過于隨意。在前面的分析中，本文指出了現(xiàn)代市場經(jīng)濟要求公司制企業(yè)的發(fā)展應當實現(xiàn)“經(jīng)營權與所有權分離”，注冊會計師需要以獨立、公平、公正的姿態(tài)，對現(xiàn)代企業(yè)管理層的經(jīng)營成果進行評價，從而提高公司會計報告的可信程度，構建健全的市場信用體制。數(shù)據(jù)匯總表明在這四年間，共有387家次上市公司發(fā)生了變更會計師事務所的行為（其中包括連續(xù)或多次變更會計師事務所的情形），涉及變更事件的會計師事務所有81家（含6家提供B股審計服務的國際/香港會計師事務所）。3 實證研究樣本描述本文收集了我國證券市場2001年報至2004年報期間滬、深兩市發(fā)生變更會計師事務所行為的上市公司的全部數(shù)據(jù)，并進行整理分析。當會計師事務所變更發(fā)生于同—規(guī)模的會計師事務所之間時，則表現(xiàn)為特定的服務需求，例如 他們的研究結(jié)果表明，上市公司變更審計機構最主要的原因在于管理層特別是最高執(zhí)行總裁發(fā)生變動；列在第二位的原因是客戶對注冊會計師能否提供其他類型服務的需求。1）管理層變更觀（Governace Change）Burton 和 Roberts(1967) Burton J,W Roberts, “A study of auditor changes” , The Journal of Accountancy, 1967, (4), P3136.首次對美國大型上市公司變更審計機構的原因進行了研究，特別是這些變更審計機構的上市公司是否存在利用其與審計機構之間的經(jīng)濟關系來損害注冊會計師獨立性的現(xiàn)象。 國外上市公司變更會計師事務所原因方面的研究國外對上市公司變更會計師事務所行為的研究最早可以追溯到上世紀60年代末，特別是隨著現(xiàn)代公司制理論有關委托代理模型的成熟、演進，針對上市公司更換會計師事務所行為的原因研究也找到了新的突破口。相比而言，國內(nèi)對這方面的研究尚處于起步階段，往往以采納、借鑒國外研究理論，套用國外研究方法闡釋國內(nèi)證券市場基礎現(xiàn)象與性質(zhì)。伴隨證券市場的發(fā)展、完善，國外學術界對上市公司變更會計師事務所 國外研究論文通常指的是審計師或變更審計機構。會計師事務所面對高風險的審計項目，也有可能提出比上市公司管理層建議更為嚴格的調(diào)整意見，如果不能與上市公司達成一致，就將導致重大審計分歧，注冊會計師因此放棄該項審計項目。一般而言，會計師事務所承接審計業(yè)務，需要首先對該業(yè)務進行風險評估，然后逐年根據(jù)審計情況及上市公司財務狀況，包括上市公司管理層的誠信度等各方面不斷重新評估。從年報公開披露的變更原因來看，上市公司變更會計師事務所主要包括兩方面：會計師事務所主動放棄業(yè)務和上市公司解聘會計師事務所。由于上市公司聘請會計師事務所的決策屬于上市公司管理層內(nèi)部的責任，會計師事務所自身也往往考慮遵守業(yè)內(nèi)為客戶保密的職業(yè)道德要求，所以上市公司年報中公開披露的變更原因有可能并非實際導致變更的原因。表 2 20012004年年報上市公司“非標”審計意見分布對比表年報年度發(fā)生變更的上市公司市場整體水平2001%%2002%%2003%%2004%%資料來源：中國注冊會計師協(xié)會監(jiān)管部、中國證券監(jiān)督管理委員會首席會計師辦公室以及上海、深圳證券交易所網(wǎng)站公告的上市公司年報數(shù)據(jù)整理。 變更前后年報審計意見類型對比分析注冊會計師對年報發(fā)表審計意見是對上市公司經(jīng)營情況與風險判斷的最終體現(xiàn)。涉及的主要指標包括上市公司變更前后年度提供審計報告的會計師事務所、前后期審計報告的意見類型，包括變更當年在內(nèi)連續(xù)三年的盈利情況，進行重大資產(chǎn)重組的情況，是否因連續(xù)虧損接受特別處理以及接受證監(jiān)會、審計署、財政部等政府部門組織的專案行政檢查情況。 研究樣本數(shù)據(jù)收集本文收集了2001年報至2004年報共四年的上市公司變更會計師事務所行為的相關數(shù)據(jù)(見表1) 截至本文實證研究數(shù)據(jù)收集截至日（2006年3月31日），我國上市公司2005年度年報尚未全部公布，所以本文收集的樣本量只限于2001年報至2004年報期間我國上市公司發(fā)生變更會計師事務所的情形。 也有的研究認為，嚴格按照標準意見、強調(diào)段加無保留意見、保留意見、強調(diào)段加保留意見、無法表示意見、否定意見的順序，只要后任出具的審計意見類型順序在前任審計意見類型之前，都應視為“改善”。在以往的研究中，針對上市公司變更會計師事務所行為的研究理論與方法，往往首先從承接審計業(yè)務的后任會計師事務所“有罪”假設出發(fā)，也就是說后任會計師事務所必然為上市公司管理層“收買”，雙方合謀出具了“改善”的審計意見，然后通過基礎數(shù)據(jù)對比分析的方法，闡釋上市公司是否能夠通過變更會計師事務所行為獲得“清潔”或者“改善”審計意見類型。而2006年頒布的《中國注冊會計師審計準則第1501號－審計報告》中規(guī)定為標準審計報告和非標準審計報告兩種，非標準審計報告又分帶強調(diào)事項段的無保留意見、保留意見、否定意見、無法表示意見的審計報告。 研究內(nèi)容注冊會計師根據(jù)審計準則的要求，對反映上市公司經(jīng)營狀況的財務報告實施審計，收集必要的審計證據(jù)，發(fā)表審計意見，出具審計報告。從市場監(jiān)管的角度來看，研究會計師事務所變更行為也是對行業(yè)管理研究極具有積極和現(xiàn)實意義的切入點，本文試圖揭示上市公司變更會計師事務所與審計意見類型之間的相互關系、具體影響與行為特征，揭示上市公司變更會計師事務所行為背后的玄機，進而為資本市場的信息使用者最大限度地減少決策失誤和投資損失提供理論支持。根據(jù)前面分析的傳統(tǒng)“有罪推定”理論，上市公司變更會計師事務所往往意味著潛在的不利經(jīng)濟后果，即被審計單位管理當局試圖通過變更會計師事務所行為規(guī)避不利的審計意見類型，后任會計師事務所為了避免解聘威脅，放棄根本的獨立性要求，屈從于客戶的需要，從而導致審計質(zhì)量下降，同時上市公司的許多財務問題也就隨著會計師事務所的變更或妥協(xié)而被掩藏，有可能使投資者蒙受經(jīng)濟損失 李爽、吳溪：《審計變更的監(jiān)管思想、政策效應與學術含義基于2002年中國注冊會計師協(xié)會監(jiān)管措施的探討》，載《會計研究》，2002年第11期，第 32頁。圖2 20002004年變更趨勢圖資料來源：中國注冊會計師協(xié)會監(jiān)管部、中國證券監(jiān)督管理委員會首席會計師辦公室以及上海、深圳證券交易所網(wǎng)站公告的上市公司年報數(shù)據(jù)整理。 2000年至2004年年報中上市公司變更會計師事務所趨勢見圖2。2001年報上市公司1154家，其中64家發(fā)生變更會計師事務所行為，%；2002年報上市公司（含A、B股）1223家，其中123家發(fā)生變更會計師事務所行為，%；2003年報上市公司（含A、B股）1285家，其中95家發(fā)生變更會計師事務所行為，%；2004年報上市公司（含A、B股）1373家，其中105家發(fā)生變更會計師事務所行為，%。進入21世紀，上市公司變更會計師事務所的趨勢持續(xù)增長。 1995年至1999年年報中上市公司變更會計師事務所趨勢見圖1。如果排除會計師事務所因為失去證券期貨從業(yè)資格造成上市公司必須更換會計師事務所的特別情況外，歷年來上市公司變更會計師事務所的數(shù)量如下：1995年報A股上市公司287家，有其中2家發(fā)生變更會計師事務所行為，%；1996年報A股上市公司311家，有10家變更會計師事務所，%；1997年報A股514家，有23家變更會計師事務所，%；1998年A股720家，35家變更，%；1999年A股782家，50家變更，%。從我國歷年證券市場上市公司監(jiān)管部門公布的數(shù)據(jù)來看，隨著上市公司數(shù)目的不斷增多，變更會計師事務所的現(xiàn)象也在呈現(xiàn)不斷的增多的趨勢。國際證券市場上，安然、世界通訊、環(huán)球電訊、朗訊科技等一系列重大財務欺詐案件更是激起了社會公眾對注冊會計師行業(yè)的廣泛關注，更多資本市場的信息使用者開始思考注冊會計師和會計師事務所提供的審計服務到底能在多大程度上保障資本市場的信息系統(tǒng)的真實性、可依賴性。在證券市場上，市場參與各方，特別是廣大投資者都期望注冊會計師能在提高會計信息質(zhì)量、保護投資者利益和改善上市公司治理等方面發(fā)揮重要作用。 在我國，注冊會計師行業(yè)伴隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，在近二十年間，從起步到迅速發(fā)展，取得了令人矚目的進步。尤其在我國會計市場不健全的情況下，面對集被審計人和實際聘任者身份于一身的上市公司管理當局，注冊會計師和會計師事務所可能完全由上市公司管理層決定能否承接審計業(yè)務。在此情況下，上市公司管理當局甚至可以通過解聘來威脅注冊會計師，迫使注冊會計師發(fā)表對其有利的審計意見（盡管這種威脅有時可能只是潛在的）。但是由于目前我國上市公司存在著嚴重的大股東控制和內(nèi)部人控制現(xiàn)象，聘任會計師事務所的真正權力實際上仍然掌握在上市公司管理層或大股東手中。比如在美國，大多數(shù)的董事會成員是由管理當局提名的，而與注冊會計師相關的許多決策取決于董事會，因此管理當局對注冊會計師的聘任具有重大影響，從而導致了部分注冊會計師不得不傾向于采納管理當局的會計政策。相應地，注冊會計師的選擇權也就由管理當局掌握著。從這層意義上看，提供獨立審計服務的注冊會計師的聘任權隨之轉(zhuǎn)移到董事會手里。董事會產(chǎn)生的目的是在管理權與所有權分離的情況下保護股東的權利，其作用包括監(jiān)督上市公司高級管理人員，批準上市公司的戰(zhàn)略、監(jiān)控控制系統(tǒng)等，而股東和代表股東的股東大會則保留了重大事件的批準權，如董事會成員和注冊會計師的選擇、兼并以及新股發(fā)行等，這些權力的行使必須通過股東大會來行使。根據(jù)博弈論的研究，最后的均衡狀態(tài)將是，大股東承擔起搜集信息、監(jiān)督管理層的責任，小股東則搭大股東的便車。但是股東中有大股東與小股東之分，他們從監(jiān)督中獲得的收益并不相同。而作為與資本市場有著緊密聯(lián)系的公司所有者與經(jīng)營者之間的委托代理關系更加間接，股份更加分散，從而更容易產(chǎn)生“搭便車”問題。小5號宋體在注冊會計師行業(yè)發(fā)展的早期，注冊會計師往往是由投資者或投資者的代表聘任的。十八世紀英國發(fā)生的南海事件，導致英國議會聘請會計師Charles Snell對南海上市公司進行審計，宣告了注冊會計師獨立審計服務行業(yè)的誕生。在這種關系下，一方面，股東為了保護自身的利益，對經(jīng)理人的經(jīng)營行為進行監(jiān)督，需要委托獨立的第三方即注冊會計師對受托管理財產(chǎn)的經(jīng)營者是否履行經(jīng)濟責任的狀況進行審查、鑒證和報告；另一方面，公司管理當局同樣為了解除自己的受托責任，需要向股東提供年度財務報告，反映公司的財務狀況和經(jīng)營成果。注冊會計師的審計意見(Audit Opinion)不僅僅是會計信息使用者判斷上市公司會計信息可信度的主要依據(jù)，也是證券監(jiān)管當局檢測上市公司品質(zhì)的重要指標，是維護我國證券市場信用體制的重要環(huán)節(jié)。本文主要包括六部分的內(nèi)容，分別是緒言、國內(nèi)外研究的主流理論評述、實證研究樣本描述、基本假設的檢驗分析、證券市場變更行為現(xiàn)行監(jiān)管政策及建議、基本結(jié)論。本文對影響會計師事務所審計報告意見類型的關鍵因素進行相關性分析和統(tǒng)計回歸分析，通過對分析結(jié)果進行嚴密的論證，確定了影響后任會計師事務所審計意見類型決策的幾個關鍵變量，揭示注冊會計師保持獨立性的內(nèi)涵。在此基礎上，本文拓展了變更會計師事務所行為研究的范圍，關注我國上市公司變更會計師事務所的行為決策，深度挖掘變更行為的信息內(nèi)涵，揭示變更行為的實質(zhì)影響。因而，上市公司變更會計師事務所行為受到了政府監(jiān)管部門的關注。論文作者簽名： 　　　　 導師簽名： 日期： 年 月 日 　　　　 日期： 年 月 日24 / 47行間距3mm (20磅)版心146mm220mm小4號宋體3號黑體內(nèi) 容 提 要證券市場上，會計師事務所為上市公司提供年報審計服務，是提高上市公司會計信息質(zhì)量，強化外部監(jiān)督的重要手段。論文作者簽名： 　　　　 導師簽名： 日期： 年 月 日 　　　 　日期： 年 月 日…………………………………………………………………………………………………… 本人已經(jīng)認真閱讀“CALIS高校學位論文全文數(shù)據(jù)庫發(fā)布章程”，同意將本人的學位論文提交“CALIS高校學位論文全文數(shù)據(jù)庫”中全文發(fā)布，并可按“章程”中規(guī)定享受相關權益。本人在導師指導下完成的論文成果，知識產(chǎn)權歸屬海南大學。論文作者簽名： 　　　 日期： 年 月 日學位論文版權使用授權說明本人完全了解海南大學關于收集、保存、使用學位論文的規(guī)定，即：學校有權保留并向國家有關部門或機構送交論文的復印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。對本文的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明。 二OO 年 月 日學校代碼： 10589