【正文】 未來五年（20162020）%。目前國內(nèi)銀行系、國資系、上市公司系、民營系以及互聯(lián)網(wǎng)系五大P2P網(wǎng)貸陣營已經(jīng)形成。比如好車貸的融資租賃產(chǎn)品以及圍繞上市企業(yè)研發(fā)的供應鏈保理產(chǎn)品。（三）業(yè)務細分垂直化，差異化2015年，各家P2P公司百花齊放，創(chuàng)造出了各種產(chǎn)品：純P2P中介形式；協(xié)作型形式；P2F形式等。此外，建立第三方資金銀行存管制度已成定局，P2P網(wǎng)貸機構需要積極調(diào)整平臺業(yè)務并與銀行對接資金存管事宜，但目前這塊仍然處于起步和探索階段，銀行門檻很高，機構資質(zhì)難以符合銀行要求，截止目前全國與銀行簽訂資金存管協(xié)議的平臺僅45家?；ヂ?lián)網(wǎng)金融百強品牌好車貸早在2015年9月份開始布局移動金融市場，并推出移動新品牌——快車財富，旨在為移動理財人群提供理財入口和平臺，形成PC端以好車貸理財為主，移動端以快車財富為主的雙品牌運營模式。過去做應用是PC優(yōu)先，現(xiàn)在是移動優(yōu)先。已經(jīng)出臺的監(jiān)管政策給投資者們吃了一顆定心丸，國家完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，支持不是說放任自流。七、 互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展趨勢分析隨著互聯(lián)網(wǎng)金融相關監(jiān)管細則的落地，2016年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展無疑將走向一個大洗牌的階段。圖表　互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭行業(yè)布局匯總注：符號“Y”表示企業(yè)開展此項業(yè)務資料來源：中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心六、 我國互聯(lián)網(wǎng)金融投融資市場規(guī)模2015年中國互聯(lián)網(wǎng)金融投融資市場發(fā)生的投融資案例共計402起，獲得融資的企業(yè)數(shù)為370家，融資金額約為944億元人民幣（其中中國郵政儲蓄銀行于12月獲得戰(zhàn)略投資451億，下文的統(tǒng)計中將其作為特殊事件排除），其中32家企業(yè)獲得多輪融資（31家獲得兩輪融資，1家獲得三輪融資）。傳統(tǒng)金融機構平安集團等“主動出擊”，積極布局互聯(lián)網(wǎng)金融，希望利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢超越其他大型金融集團；傳統(tǒng)實業(yè)萬達集團欲在BAT的夾縫中撕開一道口子，為線下體驗式消費提供綜合金融服務。2015年全年，其中，獎勵型眾籌項目最多，%；其次是公益眾籌，%；非公開股權融資項目數(shù)與公益眾籌項目數(shù)接近，%，為7532個?2015年全年，其中，獎勵眾籌籌資最多，%；其次是非公開股權融資，%，；公益眾籌籌資金額最少，%?五、 企業(yè)加快布局互聯(lián)網(wǎng)金融市場以百度、阿里、騰訊、京東等為代表的互聯(lián)網(wǎng)科技公司結合自身優(yōu)勢，逐步將金融深度植入各類生活場景之中，如百度的流量延伸、騰訊的社交金融、阿里的長尾用戶，這些產(chǎn)品在提升用戶體驗的同時，也在不斷構筑各家的閉環(huán)生態(tài)系統(tǒng)。倒閉和轉型原因多為平臺規(guī)模小，資源上無法與巨頭平臺競爭，且未及時調(diào)整方向，導致經(jīng)營難以為繼。（七）眾籌截至2015年年底，全國正常運營的眾籌平臺共有283家，%。其余的省份如黑龍江、廣西、寧夏等地正常運營的網(wǎng)貸平臺數(shù)量均不到10家，目前月成交量低于1億元。安徽、貴州、山西、福建、河南、湖南、江西、陜西、云南、天津、河北等地雖然傳統(tǒng)金融業(yè)較不發(fā)達，但是民間借貸較為活躍，這些地區(qū)的網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展具有較大潛力，目前這些省份月網(wǎng)貸成交量介于15億元，為第三梯隊。這些地區(qū)的平臺如紅嶺創(chuàng)投、陸金所、溫州貸、鑫合匯、盛融在線、微貸網(wǎng)、合拍在線、PPmoney、積木盒子、愛投資2014年成交量位居全國前列。目前，全國各省網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展逐漸形成四個梯隊。其中。第三方移動支付2014年移動支付市場的快速增長原因：第一，移動互聯(lián)網(wǎng)時代用戶上網(wǎng)習慣從PC端逐漸遷移；第二，移動互聯(lián)網(wǎng)的普及使得用戶從年齡、學歷、收入等各維度都呈現(xiàn)長尾化趨勢，使得用戶數(shù)量快速增長；第三，支付場景的拓展使得移動支付成為網(wǎng)民繼銀行卡、現(xiàn)金外新的慣常使用的高頻支付工具；第四，寶寶類貨幣基金的規(guī)?；同F(xiàn)金管理工具化帶動了移動支付用戶黏性的增長。移動支付已經(jīng)連續(xù)兩年保持超高增長。2014年，%，繼續(xù)呈現(xiàn)出較高的增長狀態(tài)。隨著我國電子商務環(huán)境的不斷優(yōu)越，支付場景的不斷豐富，以及金融創(chuàng)新的活躍，使網(wǎng)上支付業(yè)務取得快速增長，因此第三方支付機構發(fā)生的互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務也取得了較快增長。數(shù)據(jù)來源：iResearch（五）第三方支付第三方互聯(lián)網(wǎng)支付2014年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達到80767億元，%。傳統(tǒng)基金公司為了謀求利潤，開始自建平臺，布局互聯(lián)網(wǎng)，這也是另外一種重要的互聯(lián)網(wǎng)化渠道。互聯(lián)網(wǎng)基金銷售規(guī)模的增長主要來自于幾方面的力量：以余額寶為代表的寶寶類貨幣基金，2014年仍保持較快增長。（四）互聯(lián)網(wǎng)基金，%，預計之后幾年將持續(xù)保持25%左右的速度增長。其次是車險和理財，%%。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)中還可以看出互聯(lián)網(wǎng)保險各個險種保費在該險種整體保費的比例都很低。這和歐美發(fā)達國家相比還有著巨大的差距，數(shù)據(jù)顯示，早在2011年美國保費收入中，網(wǎng)上直銷份額已增至8%左右，可見我國互聯(lián)網(wǎng)保險仍然存在較大的發(fā)展空間?；A業(yè)務功能瞄準的是銀行基礎業(yè)務在移動端辦理，生活服務是搭建和拓展金融服務生活的平臺，支付功能目標是抓住末端支付。其中，民生手機銀行表現(xiàn)搶眼，其功能覆蓋率達70%以上，且轉賬手續(xù)費全免；中信手機銀行功能過于單一，基礎業(yè)務覆蓋率僅達50%。手機銀行用戶規(guī)模和交易額大幅增長。2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，2013年至今短短的兩年多時間，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，盡管如此，與傳統(tǒng)銀行業(yè)龐大的體量相比較，互聯(lián)網(wǎng)銀行的滲透率仍處于低位，余額寶、P2P等產(chǎn)品目前僅吸引了傳統(tǒng)銀行業(yè)未曾覆蓋的長尾用戶，尚未觸及銀行的核心業(yè)務。遠超過保險、信托、基金等細分市場的總量。相應試點資格的發(fā)放意味著互聯(lián)網(wǎng)券商的發(fā)展逐步形成業(yè)務規(guī)則，相應的監(jiān)管將更規(guī)范。2014年，互聯(lián)網(wǎng)證券的市場份額增長已經(jīng)有所體現(xiàn)：國金證券2014年市場份額增長約50%；廣發(fā)、華泰、中山證券（錦龍股份）的市場份額增速超過15%；與同花順合作的東吳證券市場份額有約6%的增長。至此，總共有35家證券公司獲得互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務試點資格。四、 互聯(lián)網(wǎng)金融細分行業(yè)運行提速（一）互聯(lián)網(wǎng)證券2014年12月26日，證券業(yè)協(xié)會發(fā)布關于互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務試點證券公司名單公告，11家券商獲得批準?！吨笇б庖姟钒凑铡肮膭顒?chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，提出了一系列鼓勵創(chuàng)新、支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展的政策措施，積極鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，鼓勵從業(yè)機構相互合作，拓寬從業(yè)機構融資渠道，堅持簡政放權和落實、完善財稅政策，推動信用基礎設施建設和配套服務體系建設。（八）互聯(lián)網(wǎng)保險模式主要指對網(wǎng)絡虛擬財產(chǎn)進行投保，沒有線下渠道，是服務互聯(lián)網(wǎng)及相關產(chǎn)業(yè)的保險服務平臺，比如眾安在線只銷售運費險以及未來設計的虛擬物品投保等。（七）互聯(lián)網(wǎng)銀行模式（Internet bank or Ebank）是指借助現(xiàn)代數(shù)字通信、互聯(lián)網(wǎng)、移動通信及物聯(lián)網(wǎng)技術，通過云計算、大數(shù)據(jù)等方式在線實現(xiàn)為客戶提供存款、貸款、支付、結算、匯轉、電子票證、電子信用、賬戶管理、貨幣互換、P2P金融、投資理財、金融信息等全方位無縫、快捷、安全和高效的互聯(lián)網(wǎng)金融服務機構。代表企業(yè)：國外的Bank rate（銀率網(wǎng)），國內(nèi)的融360、好貸網(wǎng)、金融界理財?shù)?。（五）基于大?shù)據(jù)的金融服務平臺模式模式概述：這種模式通過打造類似去哪兒這樣的金融產(chǎn)品垂直搜索引擎的方式，把有借款需求的個人和有放款需要的中小銀行和小貸機構在一個平臺上進行對接；然后通過廣告費或者交易傭金的方式獲得收入。核心邏輯：雖然電子貨幣是因應電子商務而崛起，但未來電子貨幣將逐步取代現(xiàn)有貨幣的部分功能，因為電子貨幣具有高度的便利性，而貨幣的產(chǎn)生主要原因就是便利人們的生活。代表企業(yè)：國外最早和最知名的平臺是kick starter，國內(nèi)有點名時間、眾籌網(wǎng)、淘夢網(wǎng)等。網(wǎng)站為網(wǎng)友提供發(fā)起籌資創(chuàng)意，整理出資人信息，公開創(chuàng)意實施結果的平臺，以與籌資人分成為主要贏利模式。代表企業(yè)：美國的prosper和lending clubP2P公司，國內(nèi)的人人貸、拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投等。核心邏輯：所謂P2P，模式的本質(zhì)其實就是一個互聯(lián)網(wǎng)平臺通過網(wǎng)絡一端對接有小額借款需求的人，一端對接有理財需求的人。代表企業(yè)：支付寶、易寶支付、拉卡拉、財付通為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業(yè)。二、 互聯(lián)網(wǎng)金融的主要商業(yè)模式（一）第三方支付企業(yè)模式模式概述：第三方支付企業(yè)指在收付款人之間作為中介機構提供網(wǎng)絡支付、預付卡發(fā)行預受理、銀行卡收單以及其他支付服務的非金融機構。中國互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，網(wǎng)絡金融犯罪問題不容忽視。特別是P2P網(wǎng)貸平臺由于準入門檻低和缺乏監(jiān)管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動的溫床。（六）風險大一是信用風險大。二是監(jiān)管弱。（五）管理弱一是風控弱。（四）發(fā)展快依托于大數(shù)據(jù)和電子商務的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長。（三）覆蓋廣互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務更直接，客戶基礎更廣泛。（二）效率高互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務主要由計算機處理，操作流程完全標準化，客戶不需要排隊等候，業(yè)務處理速度更快，用戶體驗更好?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的特征：（一）成本低互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結合，而是在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡技術水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對電子商務的接受），自然而然為適應新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務。您或貴單位若想對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)有個系統(tǒng)深入的了解、或者想投資互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，本報告將是您不可或缺的重要參考工具。最后，重點分析了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的投資狀況，并對其未來發(fā)展前景做出了科學的預測。首先介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融相關概念，特征、優(yōu)勢、功能及模式等，接著分析了國際互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，然后重點剖析了中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展環(huán)境及發(fā)展狀況。到2025年，網(wǎng)絡化、智能化、服務化、協(xié)同化的“互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系基本完善，“互聯(lián)網(wǎng)+”新經(jīng)濟形態(tài)初步形成，“互聯(lián)網(wǎng)+”成為經(jīng)濟社會創(chuàng)新發(fā)展的重要驅動力量?！吨笇б庖姟诽岢?，降低創(chuàng)新型、成長型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的上市準入門檻，結合《證券法》修訂和股票發(fā)行注冊制改革，支持處于特定成長階段、發(fā)展前景好但尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市。國內(nèi)銀行、券商、基金、保險等金融巨頭紛紛利用互聯(lián)網(wǎng)拓展傳統(tǒng)業(yè)務，未來會出現(xiàn)更多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融業(yè)結合的案例。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)正從單純的支付業(yè)務向轉賬匯款、跨境結算、小額信貸、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、供應鏈金融、基金和保險代銷、信用卡還款等傳統(tǒng)銀行業(yè)務領域滲透，在金融產(chǎn)品和服務方面的創(chuàng)新彌補了傳統(tǒng)金融業(yè)的不足。在2015年3月的政府報告中，李克強總理首次提出了“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，其中“互聯(lián)網(wǎng)+金融”再次成為熱議的焦點。第三方支付平臺、P2P網(wǎng)貨、寶寶類產(chǎn)品等已經(jīng)進入普通人的視野。近年來，第三方支付、網(wǎng)絡信貸、眾籌融資以及其他網(wǎng)絡金融服務平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)迅速崛起。20162020年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預測報告內(nèi)容簡述　　伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的出現(xiàn)及蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融開始應運而生。互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與以互聯(lián)網(wǎng)（目前主要是Web ）為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是搜索引擎、移動支