【正文】 。風(fēng)險(xiǎn)提示：投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶自行承擔(dān)，本公司、托管機(jī)構(gòu)不以任何方式保證客戶資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益。5管理人如何向委托人寄送對(duì)賬單？管理人每季度結(jié)束后的 1 個(gè)月內(nèi)以信函方式向委托人寄送對(duì)賬單，也可向委托人電子郵箱發(fā)送電子對(duì)賬單。在每年度結(jié)束后，由具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)本集合計(jì)劃的運(yùn)營(yíng)情況單獨(dú)進(jìn)行年度審計(jì)。管理人、托管人在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后60個(gè)工作日內(nèi)向委托人提供管理年度報(bào)告和托管年度報(bào)告，并報(bào)住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。管理人、托管人在每季度結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi)向委托人提供管理季度報(bào)告和托管季度報(bào)告，并報(bào)住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。管理人披露前一個(gè)工作日的份額凈值和份額累計(jì)凈值。34 / 34六、華安理財(cái) 1 號(hào)的信息披露50、華安理財(cái)1號(hào)信息披露的方式？本集合計(jì)劃的信息披露文件放置于管理人網(wǎng)站和推廣機(jī)構(gòu)的各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，供委托人查詢。（3）集合計(jì)劃清算小組成員由集合管理人、集合計(jì)劃托管機(jī)構(gòu)、具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的人員組成。清算程序如下：（1）自集合計(jì)劃終止之日起5個(gè)工作日內(nèi)由管理人組織成立清算小組，清算小組必須在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督下進(jìn)行集合計(jì)劃清算。4華安理財(cái)1號(hào)在何種情況下會(huì)展期？本集合計(jì)劃存續(xù)期為5年，存續(xù)期滿后經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)事先核準(zhǔn)后即可展期。4不同的收益分配方式如何到賬？ 33 / 34委托人選擇現(xiàn)金分紅的，現(xiàn)金紅利在除息后4個(gè)工作日內(nèi)劃往委托人的賬戶；委托人選擇紅利轉(zhuǎn)份額的，現(xiàn)金紅利折算的計(jì)劃份額在除權(quán)日的下一個(gè)工作日確認(rèn)。4華安理財(cái)1號(hào)收益分配方案是怎樣確定的？ 分配方案由管理人擬定，包括集合計(jì)劃收益的范圍、集合計(jì)劃凈收益、分配原則、分配時(shí)間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內(nèi)容，由托管人核實(shí)后確定，通過(guò)管理人網(wǎng)站和推廣網(wǎng)點(diǎn)通告委托人。如構(gòu)成巨額退出，應(yīng)按巨額退出程序辦理。4什么是大額退出？大額退出如何處理？大額退出是指委托人一次申請(qǐng)退出份額超過(guò) 1000 萬(wàn)份（包括 1000 萬(wàn)份） 。巨額退出的處理程序：（1）發(fā)生巨額退出或連續(xù)巨額退出的情形，當(dāng)管理人認(rèn)為集合計(jì)劃有能力兌付投資者的退出申請(qǐng)時(shí)，按正常程序執(zhí)行；（2）若管理人認(rèn)為兌付投資者的退出申請(qǐng)有困難或認(rèn)為兌付投資者的退出申請(qǐng)而進(jìn)行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能對(duì)集合計(jì)劃的資產(chǎn)凈值造成較大波動(dòng)時(shí)，在當(dāng)日接受退出比例不低于計(jì)劃總份額的10％的前提下，對(duì)其余退出申請(qǐng)延期辦理，但最長(zhǎng)不超過(guò)正常支付時(shí)間20個(gè)工作日；（3）對(duì)于當(dāng)日的退出申請(qǐng)，管理人按單個(gè)賬戶退出申請(qǐng)量占退出申請(qǐng)總量的比例，確定當(dāng)日受理的退出份額；（4）未受理部分管理人可延遲至下一個(gè)工作日辦理，并以該工作日單位凈值為依據(jù)計(jì)算退出金額，投資者在申請(qǐng)退出時(shí)可選擇將當(dāng)日未獲受理部分予以撤銷。計(jì)算方法如下： 退 出 費(fèi) 率業(yè) 績(jī) 報(bào) 酬 ）退 出 份 額日 計(jì) 劃 單 位 凈 值（退 出 費(fèi) 用 ????T退 出 費(fèi) 用業(yè) 績(jī) 報(bào) 酬退 出 份 額日 計(jì) 劃 單 位 凈 值可 退 出 金 額4什么是巨額退出？發(fā)生巨額退出時(shí)，管理人如何處理？在單個(gè)開(kāi)放日，本集合計(jì)劃凈退出申請(qǐng)份額（退出申請(qǐng)份額總數(shù)扣除參與申請(qǐng)份額總數(shù)后的余額）超過(guò)上一日集合計(jì)劃總份額的10％時(shí)，即認(rèn)為發(fā)生了巨額退出。3我先后多次參與華安理財(cái)1號(hào)，可以一次性退出嗎？ 本計(jì)劃實(shí)行先進(jìn)先出的退出原則，對(duì)于兩筆以上參與資金，客戶可以合成一筆退出或退出任意部分的份額，但本集合計(jì)劃是按照先進(jìn)先出的退出原則來(lái)計(jì)算持有期收益率及計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬。3本集合計(jì)劃退出時(shí)，資金多長(zhǎng)時(shí)間可以到賬呢？若管理人確認(rèn)委托人退出申請(qǐng)成功，管理人應(yīng)指示托管人于 T+3 日內(nèi)將退出款項(xiàng)從集合計(jì)劃托管專戶劃出。3投資者退出集合計(jì)劃的操作流程是什么？（1）投資者攜有效證件和資料到原參與集合計(jì)劃的推廣網(wǎng)點(diǎn)，在開(kāi)放日的業(yè)務(wù)辦理時(shí)間內(nèi)提出退出申請(qǐng)，填寫申請(qǐng)表格，簽字確認(rèn)。如累計(jì)參與資金超過(guò)規(guī)模上限，管理人將對(duì)末日提交的參與申請(qǐng)采取比例配售的方法確定投資者實(shí)際參與金額，但實(shí)際參與金額必須滿足合同及說(shuō)明書(shū)對(duì)參與資金最低金額的要求，并及時(shí)向投資者披露。經(jīng)管理人確認(rèn)無(wú)效的申請(qǐng)，管理人將退還委托人已交付的參與資金本金，資產(chǎn)管理合同自始無(wú)效。3投資者的參與申請(qǐng)是否可以撤銷？開(kāi)放日內(nèi)，參與申請(qǐng)可以在當(dāng)日交易時(shí)間結(jié)束之前撤銷。具體第三方存管銀行請(qǐng)咨30 / 34詢購(gòu)買的營(yíng)業(yè)部網(wǎng)點(diǎn)。3參與資金在募集期間的利息如何計(jì)算，歸誰(shuí)所有？委托人的參與資金在集合計(jì)劃成立之前所產(chǎn)生的利息按參與價(jià)格折成集合計(jì)劃份額，歸委托人所有，參與資金的利息以管理人注冊(cè)登記系統(tǒng)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。2什么叫“金額參與、份額退出”原則？即參與以金額申請(qǐng)，退出以份額申請(qǐng)。2委托人參與集合計(jì)劃的操作流程？（1）提交客戶資料，填寫開(kāi)戶申請(qǐng)表格，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)能力測(cè)試（2）簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，資產(chǎn)管理合同（3）開(kāi)立相應(yīng)賬戶（4）填寫交易申請(qǐng)表格（5）T+2日后查詢參與申請(qǐng)確認(rèn)情況2為什么參與本集合計(jì)劃必須開(kāi)設(shè)中登基金賬戶？由于該集合計(jì)劃由中登公司進(jìn)行注冊(cè)登記，所以投資者必須具備中登98或99基金賬戶才能參與本集合計(jì)劃，如同投資者具備股東代碼卡才能投資交易所股票一樣。業(yè)務(wù)辦理時(shí)間為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時(shí)間。三、華安理財(cái) 1 號(hào)的參與與退出2委托人參與、退出華安理財(cái)1號(hào)的地點(diǎn)？華安證券下屬營(yíng)業(yè)部和上海浦發(fā)銀行及其他分銷銀行下屬的全部營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。 2新股網(wǎng)下申購(gòu)有風(fēng)險(xiǎn)嗎？考慮到目前新股網(wǎng)下配售的對(duì)象是合格的機(jī)構(gòu)投資者，且新股定價(jià)也由這些機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行定價(jià)，機(jī)構(gòu)投資者在定價(jià)過(guò)程中，會(huì)預(yù)留一定的利潤(rùn)空間來(lái)對(duì)沖這些風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，我們的投資團(tuán)隊(duì)亦會(huì)對(duì)每只參與網(wǎng)下配售的新股進(jìn)行嚴(yán)格的科學(xué)定價(jià)，因此，我們認(rèn)為華安理財(cái)1號(hào)產(chǎn)品在進(jìn)行新股網(wǎng)下配售過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)極小。如何看待新股破發(fā)現(xiàn)象？從最近的數(shù)據(jù)來(lái)看，新股發(fā)行定價(jià)較高，上市的漲幅空間有所收窄，甚至出現(xiàn)個(gè)別定價(jià)過(guò)高的新股首日跌破發(fā)行價(jià)的現(xiàn)象。1華安理財(cái)1號(hào)的投資決策機(jī)制是什么？ 嚴(yán)格、明確的投資決策機(jī)制是本集合計(jì)劃控制投資風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行組合投資的制度保障。 1華安理財(cái)1號(hào)參加新股申購(gòu)有沒(méi)有上限？本集合計(jì)劃申購(gòu)新股的金額不設(shè)上限，但不能超過(guò)本集合計(jì)劃的現(xiàn)金總額，所申報(bào)的數(shù)量不超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量。一旦股市走強(qiáng)或?qū)?yīng)基礎(chǔ)股票出現(xiàn)大幅上漲，持有可轉(zhuǎn)債將有機(jī)會(huì)獲得較高的資本利得。（2）可投資可轉(zhuǎn)債。1華安理財(cái)1號(hào)能參加新股申購(gòu)嗎？華安理財(cái)1號(hào)能投資可轉(zhuǎn)債嗎？ （1）能參加新股申購(gòu)。 其二，在目前，基金只能收取固定的管理費(fèi)，這可能導(dǎo)致基金更熱衷于通過(guò)追求基金收益相對(duì)排名的方式來(lái)做大資產(chǎn)管理的規(guī)模；而券商集合計(jì)劃在費(fèi)用的設(shè)置方面比較靈活，可以通過(guò)浮動(dòng)的業(yè)績(jī)報(bào)酬將管理人的收益與投資者的收益綁定，增強(qiáng)了管理人的責(zé)任心，促使管理人在投資過(guò)程中更好地為投資者創(chuàng)造收益。 1如果設(shè)立失敗，怎么處理？ 若集合計(jì)劃設(shè)立失敗，本計(jì)劃管理人將承擔(dān)集合計(jì)劃的全部募集費(fèi)用，并將委托人認(rèn)購(gòu)參與資金及其所產(chǎn)生的存款利息，在推廣期結(jié)束后30天內(nèi)返還給委托人，各方互不承擔(dān)其他責(zé)任。 10．華安理財(cái)1號(hào)收益構(gòu)成是什么？收益如何分配？（1）收益構(gòu)成：申購(gòu)獲配新股賣出溢價(jià)，其他買賣證券價(jià)差；集合計(jì)劃投資所得紅利、股息、債券利息；銀行存款利息；已實(shí)現(xiàn)的其它合法收入；（2）收益分配：在符合分紅條件的前提下，凈收益每年至少分配一次，年度收益分配比例不低于集合計(jì)劃已實(shí)現(xiàn)凈收益的 90%；（3）分紅方式：投資者可選擇現(xiàn)金分紅或分紅折算份額兩種方式。 持有華安理財(cái)1號(hào)份額的最低限額是多少？委托人部分退出集合計(jì)劃份額時(shí)，如其該筆退出完成后在該推廣機(jī)構(gòu)剩余的集合計(jì)劃份額低于1，000份時(shí)，則管理人自動(dòng)將該委托人在該推廣機(jī)構(gòu)的集合計(jì)劃全部份額退出給委托人。 華安理財(cái)1號(hào)的最低參與金額是多少？ 單個(gè)委托人首次參與本集合計(jì)劃的最低金額為人民幣50,000元，再次參與本集合26 / 34計(jì)劃的最低金額為1,000元。 本集合計(jì)劃在什么時(shí)間推廣？ 本集合計(jì)劃的推廣期為2022年5月10日至2022年6月10日（暫定），若推廣期間提前達(dá)到目標(biāo)規(guī)模上限，管理人可以提前結(jié)束推廣期，具體時(shí)間以推廣公告為準(zhǔn)。 購(gòu)買的華安理財(cái)1號(hào)集合計(jì)劃份額，是不是非得持有5年才行？ 不是。） 華安理財(cái)1號(hào)屬于限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。 什么是限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃？ 按中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)主要用于投資債券等固定收益類金融產(chǎn)品；投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn)，不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%，并應(yīng)當(dāng)遵循分散投資風(fēng)險(xiǎn)的原則。25 / 34第四章 華安理財(cái) 1 號(hào)常見(jiàn)問(wèn)答一、華安理財(cái) 1 號(hào)概況什么是集合資產(chǎn)管理計(jì)劃？ 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃是由證券公司發(fā)起，將投資者的資金募集起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，并由證券公司作為集合計(jì)劃管理人負(fù)責(zé)對(duì)集合資產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)作。24 / 34本投資建議書(shū)是根據(jù)華安理財(cái) 1 號(hào)穩(wěn)定收益集合資產(chǎn)管理計(jì)劃產(chǎn)品特點(diǎn)和目前的市場(chǎng)情況為您提出的投資建議。首次開(kāi)放期結(jié)束后，每個(gè)自然月的前 5 個(gè)工作日為開(kāi)放期。（六）專業(yè)的新股申購(gòu)本計(jì)劃管理人通過(guò)專業(yè)化的新股詢價(jià)及申購(gòu)，進(jìn)行新股發(fā)行價(jià)與二級(jí)市場(chǎng)價(jià)的低風(fēng)險(xiǎn)套利， 進(jìn)一步增強(qiáng)計(jì)劃的投資收益。 管理人自有資金投入產(chǎn)品，與投資者同舟共濟(jì)，可進(jìn)一步增強(qiáng)投資者信心。 （四）管理人自有資金參與 華安證券公司在本計(jì)劃推廣期內(nèi)將根據(jù)計(jì)劃參與總份額，足額認(rèn)購(gòu) 5%的份額，最多不超過(guò) 5000 萬(wàn)元。（三）浮動(dòng)業(yè)績(jī)報(bào)酬提取基準(zhǔn)，充分保障委托人利益 本計(jì)劃采用中國(guó)人民銀行五年期定期存款利率和 5%年化收益率之間高者作為業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提基準(zhǔn)，每年調(diào)整一次。同 時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，通過(guò)對(duì)新股申購(gòu)以及債券等各類資產(chǎn)的相機(jī)決擇，以提升整體的投資收益。而券商集合 資產(chǎn)管理計(jì)劃則以追求絕對(duì)回報(bào)為己任，遠(yuǎn)離凈值排名的干擾，因此更能堅(jiān)持和貫徹既定的投資策略和價(jià)值原則，有利于 為委托人更穩(wěn)健地創(chuàng)造投資收益。 （四）適度封閉運(yùn)作，提高投資效率 券商集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)有封閉期和固定的開(kāi)放期，避免了投資者頻繁參與、退出而造成資產(chǎn)凈值大幅波動(dòng)的情形，同時(shí)由于在封閉期內(nèi)，管理人不用將大量資金用作流動(dòng)性準(zhǔn)備，從而進(jìn)一步提高了 資金的使用效率。 （三）無(wú)最低持倉(cāng)要求,配置更靈活 目前基金對(duì)股票、債券等資產(chǎn)的投資比例，都有 較明確的最低持倉(cāng)要求， 這就使得基金在股市或債市整體下跌時(shí)不能有效地避免系統(tǒng)性下跌的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致投資者被動(dòng)地承受不必要的風(fēng)險(xiǎn)。證券公司開(kāi)展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以有效整合內(nèi)部各方優(yōu)勢(shì)資源，充分發(fā)揮專家理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)， 為投資者取得良好的投資回