國有企業(yè)改制ppt課件(參考版)
2025-05-15 07:46本頁面
【正文】 收購價(jià)款的支付 買殼上市的程序步驟 第二步 —— 換殼 資產(chǎn)置換 ：即將殼公司原有的不良資產(chǎn)剝離出賣給關(guān)聯(lián)公司，再將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入到殼公司 ,提高殼公司的業(yè)績，從而達(dá)到再融資資格 ,實(shí)現(xiàn)融資目的 再融資的方式 配股、增發(fā)和發(fā)行可轉(zhuǎn)債 謝謝大家 。 發(fā)行申請材料的附件（包括發(fā)行人最近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告、法律意見書、主承銷商盡職調(diào)查報(bào)告） 證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn) A 受理申請文件 券商通道 B 初審 30日 初次反饋意見 ， 募投項(xiàng)目報(bào)發(fā)改委 （ 計(jì)委和經(jīng)貿(mào)委 ） C 發(fā)行審核委員會的審核 、 投票 D 核準(zhǔn)發(fā)行 E 復(fù)議 股票發(fā)行及上市 國有企業(yè)改制為上市公司的工作流程 企業(yè)提出改組申請 選聘中介機(jī)構(gòu) 制定并實(shí)施改制、重組方案 設(shè)立股份有限公司 制作股票發(fā)行申報(bào)材料 證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn) 股票發(fā)行及上市 上市輔導(dǎo) 二、企業(yè)改制后并購上市公司（買殼上市） （ 一 ） 、 什么是買殼上市 買殼上市是指非上市公司購買一家上市公司一定比例的股權(quán)來取得上市的地位 ， 然后注入自己有關(guān)業(yè)務(wù)及資產(chǎn) ，實(shí)現(xiàn)間接上市的目的 （ 二 ） 、 買殼的目的 實(shí)現(xiàn)從證券市場直接融資的目的 對上市資格的旺盛需求和有限供給使得上市公司成為稀缺性資源和重要的無形資產(chǎn) 買殼上市具有巨大的新聞和宣傳效應(yīng) 獲得上市公司的政策優(yōu)勢或經(jīng)營特權(quán) （ 三 ） 、 買殼上市的程序步驟 第一步 —— 買殼 收購方式 1） 通過二級市場收購流通股權(quán) —— 適合于股權(quán)分散、股權(quán)全部流通的殼公司 2） 通過受讓非流通股取得股權(quán) —— 適合于股權(quán)集中，非流通股股東控制的殼公司 1 國有股、法人股的直接受讓 2 控股國有股、法人股的持有人公司 制權(quán) ，從而控制控股股東 ，由控股股東以上市公司股權(quán)出資 ,與收購方共同設(shè)立新公司，但是新公司中由收購方控股，從而間接取得上市公司的控制權(quán) 收購程序 根據(jù) 《 上市公司收購管理辦法 》 1） 協(xié)議收購 : 2） 全面要約收購：擬持有 30％ 以上股份 — 向證監(jiān)會報(bào)告要約收購報(bào)告書并發(fā)布提示性公告 （ 15天無異議 ） — 公告要約 — 被收購公司董事會報(bào)告書和獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告 — 股東預(yù)受要約 — 要約到期辦理過戶手續(xù) — 提出書面報(bào)告 3） 要約收購的豁免： 國有股轉(zhuǎn)讓的審批 根據(jù) 《 財(cái)政部關(guān)于股份有限公司國有股權(quán)管理工作有關(guān)問題的通知 》（ 200號文 ） 1） 中央單位或省級財(cái)政 （ 國資 ） 部門關(guān)于轉(zhuǎn)讓或劃轉(zhuǎn)國有股 權(quán)的申請報(bào)告； 2）中央單位或省級人民政府關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓或劃轉(zhuǎn)的批準(zhǔn)
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