【正文】 要做到我們是客戶的上帝！ 1 投研能力：投研報(bào)告，數(shù)據(jù)分析，信息服務(wù)等，建立研究部，建立分析師隊(duì)伍，使客戶的投資更成功； 2 服務(wù)能力：開戶，交易，交割，風(fēng)險(xiǎn)控制及日常接待接聽等的服務(wù)； 3 培訓(xùn)能力：對(duì)團(tuán)隊(duì)的培訓(xùn)，對(duì)客戶的培訓(xùn)等； 4 合作能力：對(duì)外合作的能力，包括銀行等金融機(jī)構(gòu)，包括投資機(jī)構(gòu)，包括現(xiàn)貨企業(yè)，媒體和信息公司，協(xié)會(huì)組織等； 5 營(yíng)銷能力：需要建立強(qiáng)大的營(yíng)銷隊(duì)伍； 6 齊全的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)：貼近客戶服務(wù)，在自己的城市和區(qū)域多開營(yíng)業(yè)部 。 總之：營(yíng)銷的網(wǎng)絡(luò)越廣泛，業(yè)務(wù)越容易推廣。 ? 關(guān)注國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)動(dòng)向，行業(yè)動(dòng)向，靈活的運(yùn)用保值的功能。 總結(jié) ：這個(gè)操作的過程，無論價(jià)格如何波動(dòng)，汽車制造廠實(shí)現(xiàn)了全年預(yù)期的原材料采購成本，真正把市場(chǎng)作為企業(yè)原材料的“軟市場(chǎng)”，同時(shí)增加了采購?fù)緩讲⒔档土藥齑娉杀尽? 操作 ：當(dāng)熱軋卷板的市場(chǎng)價(jià)格回調(diào)到 4000噸 /噸以下時(shí)，汽車制造廠開始著手實(shí)施操作，價(jià)格下行，按計(jì)劃買入，這個(gè)過程中，汽車制造廠一邊進(jìn)行買入保值，一邊進(jìn)行交割申報(bào)，申報(bào)不成功可以得到延期交割補(bǔ)償費(fèi)，假如這 50萬手的成本鎖定在了 3900元 /噸。并且每日進(jìn)行交割申報(bào)，申報(bào)成功實(shí)現(xiàn)交割，不成功可以得到延期交割補(bǔ)償費(fèi)。 溝通途徑： （ 1）電話、行情以短信的方式發(fā)送； （ 2）定期給企業(yè)發(fā)送行業(yè)、行情的分析報(bào)告； （ 3）與各地的商會(huì)、協(xié)會(huì)、信息公司合作開客戶沙龍，推介會(huì)。 78/69 消費(fèi)類企業(yè) ? 特點(diǎn)：市場(chǎng)上真正的多頭，利用買入保值實(shí)現(xiàn)鎖定采購成本。如果不實(shí)施交割，那么可以全部平倉轉(zhuǎn)讓。 操作圖示： 銷售預(yù)期是 4200元 /噸 價(jià)格向上，按計(jì)劃賣出并實(shí)現(xiàn)交割 （ 1）轉(zhuǎn)讓平倉或交割，補(bǔ)償現(xiàn)貨虧損，保證銷售 價(jià)格在 4200元 /噸以上 77/69 計(jì)劃 ：假如該鋼廠在 4200元 /噸以上開始做賣出保值，計(jì)劃總量是 100萬手，每次的交割量在 2100噸（ 300噸的整數(shù)倍）。 76/69 例如： 某鋼廠生產(chǎn)熱軋卷板能力是 100萬噸 /年，全部按照高價(jià)一次性賣出的可能性不大，在庫存適當(dāng)?shù)那闆r下，按照鋼廠的銷售期望逐步賣出，總量不超過100萬噸。 ? 分布： ? 切入點(diǎn)： （ 1） 增加了企業(yè)的銷售渠道，增加銷售量； （ 2） 減輕庫存成本 ,保障了盈利空間 。 ? 溝通途徑： （ 1） 短信，廣告，宣傳品； （ 2） 與各地現(xiàn)貨的商會(huì)、協(xié)會(huì)、現(xiàn)貨的信息公司合作開客戶沙龍，推介會(huì)。 ? 切入點(diǎn)：在這個(gè)市場(chǎng)上他們同樣能實(shí)現(xiàn)和現(xiàn)貨市場(chǎng)上一樣的貿(mào)易活動(dòng)。 74/69 貿(mào)易類企業(yè) ? 特點(diǎn)：市場(chǎng)的活躍力量，既能做多，也能做空。 （ 5） 變現(xiàn)能力強(qiáng)：流動(dòng)性強(qiáng)，強(qiáng)于黃金現(xiàn)貨和房地產(chǎn)。 （ 3） 長(zhǎng)期、連續(xù)性：能長(zhǎng)期持有，交易時(shí)間長(zhǎng)，真正與全球市場(chǎng)同步 。 （ 1） 安全性：貼近生活，價(jià)格穩(wěn)定 。 ? 分布：無處不在 ? 切入點(diǎn)：連續(xù)現(xiàn)貨交易是一個(gè)新的投資渠道。 交易單位 交割違約合約數(shù)量（手）的計(jì)算 70/69 ?單方違約 ： 由違約方支付違約部分合約價(jià)值 20%的違約金，同時(shí) ?賣方違約的，終止交割，交易所退還買方貨款 ?買方違約的，終止交割，交易所退還賣方 《 注冊(cè)倉單 》 ? 雙方違約 ： 交易所按終止交割處理，并對(duì)雙方分別處以違約部分合約價(jià)值5%的罰款，充當(dāng)交易所風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金 交割違約處理 71/69 市場(chǎng)營(yíng)銷 營(yíng)銷的幾個(gè)方面：交易所背景、交易方式、滿足交易商需求 需求分析： ? 實(shí)物交割：通過實(shí)物交割申報(bào)獲利 ； ? 投資：把握商品價(jià)格變化趨勢(shì)，買進(jìn)或賣出電子合約獲利 ； ? 保值：通過保值操作，企業(yè)達(dá)到鎖定預(yù)期銷售價(jià)格或者采購成本的目的 ； ? 套利：把保值和交割結(jié)合起來，在低風(fēng)險(xiǎn)的情況下套利獲取穩(wěn)定利潤(rùn) 。 （ 120%） 247。 3%（扣除 ‰的損耗后） ?焦炭 每一倉單的實(shí)物溢短不超過 0～ 5% 溢短結(jié)算 68/69 ? 交割違約的情況 ?在規(guī)定交割期限內(nèi)，賣方未能如數(shù)交付 《 注冊(cè)倉單 》 ； ? 在規(guī)定交割期限內(nèi)，買方未能如數(shù)支付貨款； ? 賣方交付的商品不符合交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的 ； ? 在規(guī)定期限內(nèi)，賣方未能開具增值稅專用發(fā)票的。 3. 交割結(jié)算的要點(diǎn) 67/69 ? 交割商品出庫時(shí)，由買方交易商按照交割申請(qǐng)匹配成功時(shí)該交易日 結(jié)算價(jià) 和賣方交易商進(jìn)行結(jié)算。 ? 簽發(fā) 交易所交割部審核后，向交易商簽發(fā) 《 注冊(cè)倉單 》 ，將相關(guān)信息通知存貨倉庫。 ? 貨物入庫 貨物入庫后，指定交割倉庫向貨主開具交易所規(guī)定格式的 《 存貨憑證 》 ，并加蓋在交易所處預(yù)留的印鑒。 交割流程 62/69 ?買賣雙方在每個(gè)交易日的 16:0016:15交割申報(bào)時(shí)段進(jìn)行當(dāng)日交割申報(bào)； ?申報(bào)交割的交易商必須持有電子交易合同； ?申報(bào)交割的交易商必須是經(jīng)工商行政管理部門登記注冊(cè)，具備其申報(bào)交割商品經(jīng)營(yíng)資質(zhì)及與之相關(guān)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和消費(fèi)活動(dòng)的企業(yè)法人。逾期未提出申請(qǐng)的，視為買方對(duì)所交割商品無異議。 ? 如交易商在上述規(guī)定時(shí)間內(nèi)沒有對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議，則視作交易商已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的正確性。 3. 與結(jié)算有關(guān)的注意事項(xiàng) 56/69 ? 交易商可按其簽署的相關(guān)協(xié)議劃轉(zhuǎn)資金。 未申報(bào)凈訂貨總量 此交易商未申報(bào)凈訂貨量 ? 補(bǔ)償天數(shù)：該交易日交割申報(bào)時(shí)間至下一交易日交割申報(bào)時(shí)間 的天數(shù) 延期交割補(bǔ)償費(fèi) 51/69 ? 舉例 ?2022年 4月 6日（星期三）焦炭電子合約 （ 1手 =1噸）， 單邊凈訂貨量： 100萬手 買方 賣方 凈訂貨量 100萬手 凈訂貨量 100萬手 交割申報(bào) 20220手 16000手 4000手獲得補(bǔ)償費(fèi) 16000手實(shí)物交割 16000手實(shí)物交割 未申報(bào)的 984000手繳納補(bǔ)償費(fèi) 收 交 交割申報(bào) 未申報(bào)的 98萬手不繳納也不得到補(bǔ)償費(fèi) 52/69 ? 舉例 ?假設(shè)當(dāng)日結(jié)算價(jià)為 1900元 /噸 ?總補(bǔ)償費(fèi)： ?交易商張三持有 1000手凈賣單，當(dāng)日未申報(bào)交割，則 張三應(yīng)交補(bǔ)償金： 元1 5 2 00 2 %.01 9 0 04 0 0 0 ??? 0 0 0 0 0 01520 ???元1 5 2 00 2 %.01 9 0 04 0 0 0 ???53/69 ? 項(xiàng)目說明（一） ?保證金變動(dòng) ：上日交易保證金 當(dāng)日交易保證金 ?浮虧變動(dòng) ：（同商品盈虧相抵）上日浮虧 當(dāng)日浮虧 ?交割保證金變動(dòng) ：上日交割保證金 當(dāng)日交割保證金 ?轉(zhuǎn)讓盈虧 :轉(zhuǎn)讓買訂貨：（賣出轉(zhuǎn)讓價(jià) 買入訂立價(jià)） 轉(zhuǎn)讓數(shù)量 + （賣出訂立價(jià) 買入轉(zhuǎn)讓價(jià)） 轉(zhuǎn)讓數(shù)量 ?交割盈虧 ：（交割結(jié)算價(jià) 買入訂立價(jià)） 轉(zhuǎn)讓數(shù)量 +（賣出訂立 價(jià) 交割結(jié)算價(jià)） 轉(zhuǎn)讓數(shù)量 ?銷售收入 ：賣方交割數(shù)量 交割結(jié)算價(jià) ?購貨支出 ：買方交割數(shù)量 交割結(jié)算價(jià) 2. 報(bào)表項(xiàng)目解讀 54/69 ?項(xiàng)目說明（二） ?交易手續(xù)費(fèi) ：成交數(shù)量 成交價(jià)格 手續(xù)費(fèi)率 ?交割手續(xù)費(fèi) ：交割數(shù)量 交割結(jié)算價(jià) 手續(xù)費(fèi)率 ?當(dāng)日資金余額 ：上日資金余額 +入金 出金 +浮虧變動(dòng) +交割保證金 變動(dòng)