【正文】 回收期=累計凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)1+(未收回現(xiàn)金/當(dāng)年現(xiàn)值)根據(jù)現(xiàn)金流量表計算內(nèi)含報酬率如下： nNPV（IRR）= ∑（CICO）t（1+IRR）t=0 IRR=92%t=1內(nèi)含報酬率達到92%，遠(yuǎn)大于資金成本率10%，主要因為本產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)低價，使得銷售利潤率較高，而且，前5年內(nèi)市場增長性很好。計算期內(nèi)盈利能力很好，投資方案可行。購買廠房，選址在設(shè)施完善的南昌市高新技術(shù)開發(fā)區(qū)，即可運營。則有表76所示：表76 銷售額預(yù)測明細(xì) 單位：萬元年份第一年第二年第三年第四年第五年賒銷額2704106409701090現(xiàn)金銷售額8101230192029103270總銷售額10801640256038804360表77 現(xiàn)金收賬明細(xì) 單位：萬元年份第一年第二年第三年第四年第五年本年現(xiàn)金銷售額8101230192029103270上年賒銷額0240360650960應(yīng)收賬款總額8101470228035604230 購貨預(yù)測明細(xì)表表78 原材料購貨預(yù)算 單位：萬元年份第一年第二年第三年第四年第五年期末原材料存貨50100100150150+本期銷貨成本32449276811641308=本期所需原材料37459286813141458期初原材料存貨050100100150=本年所需購貨量37454276812141308表79 購貨付款預(yù)測 單位：萬元年份第一年第二年第三年第四年第五年本年購貨額576981+去年購貨款　192=本年購貨付款由于本公司購貨量非常龐大，可以通過建立與供應(yīng)廠商的伙伴關(guān)系第一、二年付現(xiàn)60%，剩余的40%于下一年度付清。初期資金主要用于購建固定資產(chǎn)（），以及生產(chǎn)中所需的直接材料、直接人工、制造費用以及其他各類期間費用，資金使用明細(xì)請見下表73：表73 初期資金使用明細(xì) 單位：萬元機器設(shè)備142．2廠房租賃支付直接人工工資及福利費45營運資金50其他費用10開辦費5合計：水電費用每年增長5%，人員年工資每年增長10%（包含在管理費用內(nèi)），第一年初期市場調(diào)研和市場開拓300萬元左右，第二年為250萬，其后每年銷售費用為銷售額的15%，研發(fā)費用第一、二年為每年銷售額的8%，以后每年為銷售額的10%。 資金來源公司成立初期共籌集資近900萬元，其中風(fēng)險投資700萬元，ＧＭＭ汽車制動系統(tǒng)創(chuàng)業(yè)團隊50萬元，短期借款150萬元（%），用作流動資金。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如表71所示（單位：萬元）：表71 股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模股本來源股本規(guī)模風(fēng)險投資短期借款ＧＭＭ汽車制動系統(tǒng)創(chuàng)業(yè)團隊技術(shù)入股資金入股金額70015030050比例%%25%%股本結(jié)構(gòu)中，ＧＭＭ汽車制動系統(tǒng)創(chuàng)業(yè)團隊技術(shù)入股占總股本的25%、%，%，%的注冊資本我們希望能引進一家或幾家風(fēng)險投資公司參股。財務(wù)數(shù)據(jù)：公司注冊資本為1200萬元，投資總額為1200萬元。及時根據(jù)現(xiàn)有的訂單和預(yù)測情況編制物料計劃，盡量降低無效庫存；生產(chǎn)采取訂單拉動模式，而非原料拉動模式；讓每個員工都參與質(zhì)量管理，對于計劃執(zhí)行過程中的信息或者出現(xiàn)問題進行高效的處理，決策要迅速，執(zhí)行要有力，保證及時控制。原材料的運送則由第三方物流提供。 原材料采購ＧＭＭ汽車剎車制動系統(tǒng)需要采購ＧＭＭ原料，電子踏板，線圈，彈簧鋼，控制系統(tǒng)，導(dǎo)線，剎車片等。 儲運 對如今的生產(chǎn)企業(yè)而言，從原料的采購，到正式生產(chǎn)，再到成品投放市場，整個物流過程的高效與否直接關(guān)系到企業(yè)的運營成本和利潤空間。每單件包裝的ＧＭＭ剎車制動系統(tǒng)正面，背面為公司相關(guān)信息資料。第二是用各種車床加工主ＧＭＭ材料等零部件，第三是組裝零部件，第四是組裝件電鍍，第五是質(zhì)量檢測，第六是成品包裝。首先采購線圈，導(dǎo)線，剎車片等必備原材料。 廠區(qū)總平面布置廠房及辦公占地面積約為20畝，根據(jù)公司生產(chǎn)加工以及辦公需要進行平面進行布置。 明顯的低成本優(yōu)勢南昌高新區(qū)勞動力、原材料和基本建設(shè)成本低廉，勞動力成本僅為沿海城市的1/2，水、電、氣及土地成本均明顯低于沿海地區(qū)；對以出口為主的企業(yè)高新區(qū)實行一定的運輸補貼；南昌市以汽車、機械、輕工為支柱的綜合性工業(yè)體系和高新區(qū)以電子信息、生物醫(yī)藥、新材料、光機電一體化為主體的高科技產(chǎn)業(yè)群體為進區(qū)企業(yè)提供了較為齊全的工業(yè)配套。服務(wù)體系：區(qū)內(nèi)設(shè)有工商、稅務(wù)、財政、海關(guān)、檢驗檢疫、公安、審計、會計、質(zhì)監(jiān)、人才中心等服務(wù)部門以及銀行、保險等金融機構(gòu)，所有服務(wù)項目、辦事程序和收費標(biāo)準(zhǔn)完全透明，為投資者提供全方位立體服務(wù)。教育：區(qū)內(nèi)現(xiàn)有南昌二十三中、江西師范大學(xué)附屬寄宿制華聯(lián)外語實驗學(xué)校、江西師范大學(xué)附中新校區(qū)、四季花城學(xué)校等形成了從小學(xué)到高中全過程的教育網(wǎng)絡(luò)。二大國家級產(chǎn)業(yè)化基地：國家火炬計劃軟件產(chǎn)業(yè)基地—金廬軟件園，國家半導(dǎo)體照明工程產(chǎn)業(yè)化基地—聯(lián)創(chuàng)光電科技園。 優(yōu)良的創(chuàng)業(yè)環(huán)境智力資源：南昌高新區(qū)智力密集，人才薈萃，東鄰昌東大學(xué)城，西接南昌市高教科研區(qū)，可滿足投資者對人才的需求，并為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)提供強有力的智力支撐。排污：城東污水處理場日處理污水能力為100萬噸。通訊：通訊管網(wǎng)和通訊線路已經(jīng)覆蓋整個園區(qū)，隨時可為入駐客戶提供電信全業(yè)務(wù)。如圖62所示：圖62 南昌高新區(qū)區(qū)域位置供水：日供水能力10萬立方米，采用環(huán)網(wǎng)供水，與市區(qū)直接聯(lián)通，可滿足生產(chǎn)、生活用水。 完善的基礎(chǔ)設(shè)施南昌高新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施配套齊全，環(huán)境綠化、路燈照明、交通信號全部到位，實現(xiàn)了道路、通訊、供水、供電、排水、排污、煤氣管網(wǎng)和土地平整“七通一平”。 環(huán)境選擇(廠址選擇與布局) 選址公司生產(chǎn)基地定在南昌市高新區(qū)，這樣選址主要出于一下4點理由: 優(yōu)越的地理位置高新區(qū)地處南昌市城東，園區(qū)環(huán)抱艾溪湖、東望瑤湖、西瀕青山湖，北臨贛江，生態(tài)環(huán)境優(yōu)美，是南昌市大氣質(zhì)量和綜合環(huán)境最佳區(qū)域。第六章 生產(chǎn)管理 公司廠址選擇在南昌市高新區(qū)，高新區(qū)具有優(yōu)越的地理位置、優(yōu)良的創(chuàng)業(yè)環(huán)境完善的基礎(chǔ)設(shè)施、明顯的低成本優(yōu)勢，利于建廠生產(chǎn)。另外我們公司可以為該公司生產(chǎn)其不愿意和不合算的產(chǎn)品。3．選用和我們公司利益互惠的公司，能在產(chǎn)品線上能影響我們公司產(chǎn)品線的延伸和縮減的公司。2．另外我們公司在和采購公司合作時候，需要選用那些在原材料很內(nèi)行的企業(yè)，對材料的價格敏感能夠把握的公司。1．合作公司要有自己的銷售渠道。因此在信用的管理需要仔細(xì)審查。在安裝上，公司可以讓安裝人員進行無條件的安裝，安裝人員在回公司時候要積極真實反饋出現(xiàn)的真實情況，這樣對公司改進制動系統(tǒng)的弊端有著重要的作用。4．應(yīng)收賬款的收賬程序：面談電話催收信函催收法律手段催賬管理在具體管理當(dāng)中資金不能在中途斷開，因此對于賬目的追討需要一定的技巧，具體催賬流程如圖所示：催賬流程圖
理公司可以測：UI