【正文】 23 / 24。及時準(zhǔn)確地了解公司財務(wù)狀況，如銷售狀況、支付狀況、成本狀況、利潤狀況等，對于相關(guān)利益者作出及時準(zhǔn)確的決策至關(guān)重要。3．具體使用過程中，事前確定目標(biāo)資本利潤率，并分解到各個部門。減少資產(chǎn)占用著重于對長期資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的控制，而長期資產(chǎn)中主要是固定資產(chǎn)的占用，應(yīng)通過減少設(shè)備閑置來實現(xiàn)。而這些成本與費用可以通過對相應(yīng)部門的考核加以控制。1．增加利潤總額，必須提高銷售利潤率。圖11是杜邦體系的分析圖。杜邦分析體系是由杜邦公司的經(jīng)理們在長期的管理實踐中形成的完整的財務(wù)控制指標(biāo)體系，其科學(xué)性使得它至今仍是最流行的控制體系。三、財務(wù)指標(biāo)設(shè)計的內(nèi)容財務(wù)指標(biāo)設(shè)計按經(jīng)濟用途的不同，主要有財務(wù)控制指標(biāo)和財務(wù)分析評價指標(biāo)。最后，財務(wù)指標(biāo)設(shè)計應(yīng)該同時兼顧宏觀財務(wù)和微觀財務(wù)管理的需要。同時，要注意財務(wù)指標(biāo)和其他經(jīng)濟指標(biāo)（比如統(tǒng)計指標(biāo)、技術(shù)指標(biāo)、定額指標(biāo)等）之間的相互聯(lián)系，并在指標(biāo)的使用過程中體現(xiàn)出不同指標(biāo)之間的依存關(guān)系。只有這樣，財務(wù)指標(biāo)才能發(fā)揮其應(yīng)有的功能。（四）確定實施首先是指標(biāo)經(jīng)過一定時期的試用修訂以后，達(dá)到預(yù)定的設(shè)計要求，付諸實施，其次是用已定的指標(biāo)體系考核評價企業(yè)財務(wù)狀況，或者把指標(biāo)分解落實到各個責(zé)任單位，實施內(nèi)部控制。進入初步設(shè)計時應(yīng)界定指標(biāo)的適用范圍、內(nèi)容和形式，按設(shè)計分工，落實具體的設(shè)計人員和完成時間，按計劃進行具體的起草工作。在此基礎(chǔ)上分析各種要素之間的數(shù)量關(guān)系，確定相關(guān)的責(zé)任人及其指標(biāo)考核范圍和獎懲措施。（二）初步設(shè)計在了解需要的基礎(chǔ)上，安排設(shè)計的工作進度，編制工作日程表。無論采取何種方式進行設(shè)計都要經(jīng)過以下幾個程序：（一）了解需求這一階段設(shè)計人員必須在深諳財務(wù)理論，了解財務(wù)實務(wù)，熟悉有關(guān)法規(guī)的基礎(chǔ)上對企業(yè)的具體業(yè)務(wù)有較深的了解。二、財務(wù)指標(biāo)設(shè)計的程序和要求 財務(wù)指標(biāo)設(shè)計可根據(jù)設(shè)計時財務(wù)人員的素質(zhì)和知識水平情況，采取自行設(shè)計、委托設(shè)計和聯(lián)合設(shè)計等方式。對內(nèi)指標(biāo)由企業(yè)管理者掌握使用，多數(shù)是一些根據(jù)企業(yè)目標(biāo)和具體情況制定的控制指標(biāo)；對外指標(biāo)主要為外部的使用者利用，是一些評價分析指標(biāo)。二者緊密相關(guān)，共同形成企業(yè)財務(wù)評價分析和調(diào)控的完整體系。代表性的指標(biāo)體系是杜邦分析體系，主要供內(nèi)部管理者使用。財務(wù)指標(biāo)按其經(jīng)濟用途分為控制指標(biāo)和評價分析指標(biāo)。財務(wù)指標(biāo)一般按其反映的內(nèi)容，可分為償債能力指標(biāo)、營運能力指標(biāo)和盈利能力指標(biāo)，具體包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資本金利潤率、銷售利稅率和成本費用利潤率等。指標(biāo)的設(shè)計不能脫離企業(yè)實際情況的憑空想象，必須來源于實際的數(shù)據(jù)和現(xiàn)象，能反映企業(yè)財務(wù)活動的內(nèi)部聯(lián)系，或反映具體企業(yè)的財務(wù)管理需要。比如對銷售利潤率控制考核的結(jié)果很可能會使相關(guān)人員既要減少銷售費用又要增加銷售收入，而這兩方面的指標(biāo)控制又產(chǎn)生一系列的衍生效果。它省去了大量的非相關(guān)信息，使指標(biāo)使用者能夠快捷便利地得到所需信息，故具有信息綜合性。（2）綜合性。數(shù)量化特點使指標(biāo)含義清楚，增進了不同企業(yè)和同一企業(yè)的不同時期之間的指標(biāo)的可比性，便于進行指標(biāo)之間相互推導(dǎo)計算。財務(wù)指標(biāo)具有以下幾個特征：（1）數(shù)量性。企業(yè)通過財務(wù)指標(biāo)的設(shè)計和使用可以加強內(nèi)部各單位的財務(wù)管理，進行成本費用控制，促進增收節(jié)支，也可以讓企業(yè)的利益相關(guān)者通過財務(wù)指標(biāo)便利地了解企業(yè)的財務(wù)管理狀況。第六節(jié) 財務(wù)指標(biāo)設(shè)計一、財務(wù)指標(biāo)的概念與作用（一）財務(wù)指標(biāo)是反映企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的數(shù)字化指標(biāo)由于財務(wù)本質(zhì)是本金的投入與產(chǎn)出活動及其所形成的經(jīng)濟關(guān)系，從財務(wù)的環(huán)節(jié)來看投入是籌資、投資和耗資的過程，產(chǎn)出是收入形成及分配的過程。資金風(fēng)險價值是財務(wù)決策的又一基本依據(jù)。（4）由國家有關(guān)部門組織人員確定。 （2）根據(jù)利潤標(biāo)準(zhǔn)離差率與投資報酬率之間的系數(shù)加以確定。其計算公式：4．計算風(fēng)險收益率該指標(biāo)反映企業(yè)因承擔(dān)資金風(fēng)險而應(yīng)獲得的相應(yīng)報酬，應(yīng)按利潤標(biāo)準(zhǔn)離差率與風(fēng)險價值系數(shù)（系數(shù)）計劃。其計算公式：當(dāng)利潤率期望值相同時，利潤率標(biāo)準(zhǔn)離差越大，表明資金風(fēng)險越大；當(dāng)利潤率期望值不相同時，則應(yīng)采用利潤標(biāo)準(zhǔn)離差反映資金風(fēng)險的大小。資金風(fēng)險價值的計算通常采用以下步驟與方法：1．計算利潤率期望值該指標(biāo)反映各種可能獲利的平均水平，它是按預(yù)期的各種可能的資金利潤率（以下簡稱利潤率）與概率來計算的。資金風(fēng)險價值既然是超過資金時間價值之上的額外利潤或損失，所以它的計量就以額外利潤或額外損失偏離平均資金利潤率（資金利潤率期望值）的程度（標(biāo)準(zhǔn)離差、標(biāo)準(zhǔn)離差率）與風(fēng)險收益來確定。① 郭復(fù)初．財務(wù)通論．上海：立信會計出版社，1997資金風(fēng)險價值雖然是超過資金時間價值之外的額外利潤或損失，但從實質(zhì)上看，它仍然屬于勞動者所創(chuàng)造的剩余產(chǎn)品價值中的一部分，只不過由于各種不確定因素而形成了這部分剩余價值在資金所有者與占有者之間的不均衡的再分配。資金風(fēng)險價值產(chǎn)生的條件在于資金籌集與使用中所面臨的宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境的不確定性。這里所講的額外利潤或損失，是與資金時間價值相比較而言的。例如，在投資決策中經(jīng)常采用現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)和內(nèi)部報酬率等指標(biāo)進行可行性分析，均是按時間價值為標(biāo)準(zhǔn)進行評判；在籌資決策中運用資金成本率指標(biāo)進行可行性分析，是要以盡可能低的成本籌資，為獲取超過資金時間價值的投資收益創(chuàng)造條件；在商品銷售決策中，是否采用分期付款銷售和削價處理積壓商品等，都要以保證銀行利息的支付為前提。利用查表法使計算大為簡化。公式中(1+in)為單利終值系數(shù)；(1+i)n為復(fù)利終值系數(shù)；(1+i)為年金終值系數(shù)；為單利現(xiàn)值系數(shù)；為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)；為年金現(xiàn)值系數(shù)。為簡化起見，計算公式如表11所示。由于銀行利率可按單利、復(fù)利計算，年金① 年金是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項，折舊、租金、利息、保險金和養(yǎng)老金等通常采用年金的形式。現(xiàn)值是未來某個時點的價值相當(dāng)于現(xiàn)在投入的資金量。反映資金時間價值的財務(wù)指標(biāo)，主要有終值和現(xiàn)值兩種。因此，財務(wù)管理所講的資金時間價值一般是以銀行利率為主要表現(xiàn)形式。因為如果把一筆錢鎖在保險柜里，隨著時間變化并不可能使貨幣增值，而只有投入周轉(zhuǎn)使用，通過勞動過程才能產(chǎn)生資金時間價值。這一差額價值，在一般情況下表現(xiàn)為正差，即價值的增值額。隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的進一步完善，財務(wù)管理制度體系也將發(fā)生一定的變化。其中，財務(wù)管理體制是制定其他幾部分財務(wù)制度的前提；財務(wù)通則是一般財務(wù)制度，它體現(xiàn)財務(wù)管理體制的要求，是制定行業(yè)財務(wù)制度和企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度的根據(jù)；行業(yè)財務(wù)制度是針對性財務(wù)制度，是聯(lián)結(jié)財務(wù)通則與企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度的橋梁；企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度是基礎(chǔ)性財務(wù)制度，是進行具體財務(wù)管理的依據(jù)。企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度由企業(yè)自行制定，但為了更好地保證財務(wù)通則與行業(yè)財務(wù)制度的貫徹執(zhí)行，按現(xiàn)行制度規(guī)定，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度應(yīng)送交財政部門備案，如有與上述兩個制度精神相悖之處，財政部門有權(quán)進行監(jiān)督，提出意見。因此，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度是整個財務(wù)制度體系中的基礎(chǔ)性財務(wù)制度，有著獨立存在的意義。企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度，全面規(guī)定企業(yè)內(nèi)部各部門、各單位與職工在進行財務(wù)活動時必須遵守的具體原則與規(guī)范，是處理企業(yè)內(nèi)部在財務(wù)方面責(zé)、權(quán)、利關(guān)系的財務(wù)規(guī)章。這就影響到財務(wù)管理上，在建立企業(yè)內(nèi)部核算單位劃分與核算指標(biāo)設(shè)置時均應(yīng)有所區(qū)別。但是，同一行業(yè)內(nèi)各不同企業(yè)在生產(chǎn)技術(shù)與經(jīng)營上又各有自己的特點。必須指出，隨著企業(yè)集團和跨國公司等企業(yè)組織形式的發(fā)展，同一企業(yè)經(jīng)營活動涉及多個行業(yè)的經(jīng)濟現(xiàn)象已大量存在，是否還要制定行業(yè)財務(wù)制度已在學(xué)術(shù)界引起爭論，這一問題如何看待還要通過深入地進行理論研究和實踐去作出結(jié)論。為便于論述，本書以后各章所講制度內(nèi)容與管理方法，均以工業(yè)行業(yè)為主講述。根據(jù)我國實際情況，可將國民經(jīng)濟行業(yè)劃分為工業(yè)、運輸、郵電、流通、服務(wù)、金融、建筑、農(nóng)業(yè)、對外經(jīng)濟合作等九個行業(yè)，行業(yè)財務(wù)制度也應(yīng)分別按這九個行業(yè)制定。例如，工業(yè)與商業(yè)在流動資產(chǎn)組成內(nèi)容、費用項目內(nèi)容、價格構(gòu)成內(nèi)容、利潤計算等方面都各有特點，在行業(yè)財務(wù)制度中應(yīng)作明確規(guī)定等。行業(yè)財務(wù)制度的基本內(nèi)容，從各方面看，應(yīng)按照財務(wù)通則的結(jié)構(gòu)體系分為基本原則與任務(wù)和資金籌集等若干個部分，使行業(yè)財務(wù)制度與財務(wù)通則確定的基本原則與規(guī)范保持一致。這些分行業(yè)的財務(wù)規(guī)定，即行業(yè)財務(wù)制度。三、行業(yè)財務(wù)制度企業(yè)財務(wù)通則是我國各類企業(yè)進行財務(wù)活動所必須遵守的原則和規(guī)范，反映國家對各類企業(yè)進行財務(wù)活動最一般的要求。財務(wù)通則是制定行業(yè)財務(wù)制度和企業(yè)財務(wù)制度的根據(jù)。其中與舊財務(wù)制度相比在內(nèi)容上有重大變革的主要有設(shè)立資本金、計提壞賬準(zhǔn)備金、實行加速折舊、無形資產(chǎn)價值評估與攤銷、制造成本與期間費用區(qū)分、確定稅后利潤分配順序、確定企業(yè)當(dāng)期損益增減項目、匯兌損益處理、確定企業(yè)債務(wù)清償順序與實行有限責(zé)任制、統(tǒng)一財務(wù)報告與評價內(nèi)容等若干方面的制度規(guī)定。也是貫徹改革開放方針，使我國財務(wù)制度與國際通行財務(wù)制度相銜接的需要。二、企業(yè)財務(wù)通則企業(yè)財務(wù)通則是設(shè)立在我國境內(nèi)各類企業(yè)（不同行業(yè)、不同所有制、不同經(jīng)營形式企業(yè)）財務(wù)活動必須遵循的原則和規(guī)范，是財務(wù)制度體系中的一般性法規(guī)。財務(wù)管理體制是制定其他財務(wù)管理制度的基本依據(jù)。建立自負(fù)盈虧財務(wù)管理制，必須按照財務(wù)管理責(zé)任制原則的要求，做到財務(wù)責(zé)、權(quán)、利結(jié)合。企業(yè)在遵守國家關(guān)于工資增長的宏觀控制政策條件下，自行決定工資總額與工資形式，工資增長與勞動生產(chǎn)率提高和經(jīng)濟效益提高相聯(lián)系。隨著計劃經(jīng)濟體制向社會主義市場經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)換，這種適合于計劃經(jīng)濟的財務(wù)管理體制必然會阻礙企業(yè)成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的經(jīng)濟實體（經(jīng)濟法人），因此應(yīng)從根本上加以改革，建立適合社會主義市場經(jīng)濟體制的企業(yè)自負(fù)盈虧制財務(wù)管理體制。工資總額的增加由國家統(tǒng)一調(diào)資，不與企業(yè)效益聯(lián)系。我國經(jīng)濟管理體制由過去的計劃經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)換為社會主義市場經(jīng)濟體制，財務(wù)管理體制也由過去的國家統(tǒng)負(fù)盈制轉(zhuǎn)換為企業(yè)自負(fù)盈虧制。財務(wù)管理體制是關(guān)于在總體上如何規(guī)范財務(wù)權(quán)限分割、財務(wù)責(zé)任劃分和利益分配關(guān)系的基本制度或者說是關(guān)于財務(wù)權(quán)責(zé)利關(guān)系結(jié)合基本形式的規(guī)定。至于國家財務(wù)制度問題則在本書第十五章講述。財務(wù)管理制度按范圍不同可分為財務(wù)管理體制、財務(wù)通則、行業(yè)財務(wù)制度和企業(yè)財務(wù)制度等。第四節(jié) 財務(wù)管理制度體系在社會主義市場經(jīng)濟條件下，國家財務(wù)活動與企業(yè)財務(wù)活動的組織與財務(wù)關(guān)系的處理十分復(fù)雜。其中，預(yù)測與決策是前提，計劃是綱領(lǐng)，控制與分析是保證，考核是歸宿。各種形式可以單獨運用，也可以配合使用。（4）評分考核，這種方式適合于對多種財務(wù)指標(biāo)進行綜合性考核的情況，這種方式有利于進行綜合評價。（3）按指標(biāo)完成百分比考核。財務(wù)考核的形式是多種多樣的：（1）絕對指標(biāo)考核，這種形式適合于對某些固定性費用的開支和財務(wù)成果指標(biāo)的考核，如制造成本中的某些間接費用、期間費用中的某些固定費用指標(biāo)的考核，以及對利潤額的考核。因此，財務(wù)考核是促使企業(yè)全面完成財務(wù)計劃，監(jiān)督有關(guān)單位與個人遵守財務(wù)制度，落實企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟核算制的手段。財務(wù)考核主要在企業(yè)內(nèi)部進行，國家財務(wù)部門對國資企業(yè)經(jīng)營者的考核屬于宏觀財務(wù)考核。（五）財務(wù)考核財務(wù)考核，是將報告期財務(wù)指標(biāo)實際完成數(shù)與規(guī)定的考核指標(biāo)進行對比，確定有關(guān)責(zé)任單位與個人是否完成任務(wù)的過程。財務(wù)分析的方法是多種多樣的。企業(yè)財務(wù)部門也可運用這種形式，為企業(yè)經(jīng)營者出謀獻策。定期的全面分析，通常是企業(yè)財務(wù)部采用，向投資者、債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營者和國家有關(guān)部門提供全面的財務(wù)情況。專題分析和小分析常常是不定期分析。專題分析一般是針對計劃執(zhí)行過程中發(fā)現(xiàn)的主要問題組織分析，尋求解決關(guān)鍵問題的措施。全面分析，是對企業(yè)財務(wù)