【正文】 　　第四條　信托公司應(yīng)當(dāng)制定私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險管理制度，經(jīng)公司董事會批準(zhǔn)后執(zhí)行?！　⌒磐泄疽孕磐匈Y金投資于境外未上市企業(yè)股權(quán)的，應(yīng)經(jīng)中國銀監(jiān)會及相關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)；私人股權(quán)投資信托投資于金融機構(gòu)和擬上市公司股權(quán)的，應(yīng)遵守相關(guān)金融監(jiān)管部門的規(guī)定。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會二〇〇八年六月二十五日信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引　　第一條　為進(jìn)一步規(guī)范信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)的經(jīng)營行為，保障私人股權(quán)投資信托各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》等監(jiān)管規(guī)章，制定本指引。二○○七年二月十四日信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)《信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引》的通知（銀監(jiān)發(fā)（2008）45號）各銀監(jiān)局、銀監(jiān)會直接監(jiān)管的信托公司：　　現(xiàn)將《信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引》印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。　　十五、正在重組或擬引進(jìn)合格戰(zhàn)略投資者的信托投資公司，應(yīng)執(zhí)行新辦法的有關(guān)規(guī)定?！　∈?、新辦法實施后，信托投資公司正在合同執(zhí)行期的業(yè)務(wù)可履行至合同結(jié)束?！　∈?、所在地銀監(jiān)局要嚴(yán)格按照《新辦法》和本通知有關(guān)規(guī)定，根據(jù)信托投資公司整體經(jīng)營狀況、制度建設(shè)和專業(yè)人員配備情況，結(jié)合公司固有項下實業(yè)投資清理效果、業(yè)務(wù)調(diào)整和存續(xù)集合資金信托計劃的流動性安排等要素，審慎核準(zhǔn)其變更業(yè)務(wù)范圍和換發(fā)新的金融許可證的申請。　?。ǘ┻^渡期方案落實情況，包括固有項下實業(yè)投資清理情況、現(xiàn)有業(yè)務(wù)調(diào)整情況（包括集合資金信托貸款、擔(dān)保、同業(yè)拆入等業(yè)務(wù)壓縮情況、關(guān)聯(lián)交易規(guī)范情況等）等?！　∩鲜鍪马椀男姓S可程序按照本通知第二條執(zhí)行?！　∈?、實施過渡期安排的信托投資公司，在完成實業(yè)投資清理且業(yè)務(wù)調(diào)整已達(dá)到新辦法要求后，可提前向銀監(jiān)會提出結(jié)束過渡期、變更公司名稱和業(yè)務(wù)范圍等事項的申請?！　。┏_展集合資金信托業(yè)務(wù)應(yīng)按照本條有關(guān)規(guī)定外，其他新發(fā)生業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行新辦法有關(guān)規(guī)定。如銀監(jiān)會或所在地銀監(jiān)局在20個工作日內(nèi)無異議，信托投資公司方可對集合資金信托計劃進(jìn)行推介?！　?受益權(quán)轉(zhuǎn)讓每份金額不得低于人民幣20萬元（含20萬元），且機構(gòu)投資者受益權(quán)不得向自然人轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓后的集合資金計劃受益權(quán)在存續(xù)期內(nèi)不得超過200份。　?。ㄈ┘腺Y金信托業(yè)務(wù)不得進(jìn)行異地推介。　?。ǘ┲鸩綁嚎s拆入、擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模?！　“?、處于過渡期內(nèi)的信托投資公司，應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：　?。ㄒ唬┌凑者^渡期方案確定的進(jìn)度逐步清理固有項下實業(yè)投資，并于過渡期結(jié)束前清理完畢?！　。ㄈ┿y監(jiān)會要求提交的其他文件和資料。過渡期方案應(yīng)當(dāng)至少包括擬實施過渡期的時限、固有項下實業(yè)投資清理方案、業(yè)務(wù)調(diào)整規(guī)范方案、過渡期結(jié)束后存續(xù)業(yè)務(wù)與新辦法的銜接處理安排、每個存續(xù)集合資金信托計劃運行狀況說明及流動性安排方案等。推進(jìn)信托投資公司創(chuàng)新發(fā)展和機構(gòu)監(jiān)管的改革措施也將優(yōu)先對其試行。獲準(zhǔn)換發(fā)新的金融許可證的信托公司在2007年12月31日前未完成實業(yè)投資清理的，將依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)采取暫停業(yè)務(wù)、取消部分業(yè)務(wù)資格等監(jiān)管措施?！　。ㄋ模┬掳l(fā)生業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行新批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍及新辦法有關(guān)規(guī)定。在達(dá)到新辦法相關(guān)要求前，信托投資公司不得新辦拆入、擔(dān)保業(yè)務(wù)?！　⊥瓿晒逃许椣聦崢I(yè)投資清理后，信托投資公司提足各項損失準(zhǔn)備后的凈資產(chǎn)應(yīng)不低于3億元人民幣?！　蓹?quán)投資比例不超過20%且不存在控制、共同控制或重大影響，資產(chǎn)質(zhì)量良好、投資收益顯著的財務(wù)性實業(yè)投資，經(jīng)批準(zhǔn)，清理完成期限可延遲到2010年3月1日?！　∥?、獲準(zhǔn)變更公司名稱并換發(fā)新的金融許可證的信托投資公司，應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：　?。ㄒ唬┕逃许椣聦崢I(yè)投資應(yīng)當(dāng)于2007年12月31日前清理完畢?！　。ò耍┕径麻L、總經(jīng)理對申報材料真實性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書?！　。I業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、擬修訂的公司章程草案及股東會決議?！　。ㄋ模┕径聲鷾?zhǔn)實施實業(yè)投資清理、現(xiàn)有業(yè)務(wù)調(diào)整方案的決議、以及具備資質(zhì)的律師事務(wù)所對相關(guān)方案出具的法律意見書。　?。ㄈ┈F(xiàn)有業(yè)務(wù)調(diào)整方案?！　∷?、信托投資公司申請變更公司名稱并換發(fā)新的金融許可證，應(yīng)當(dāng)報送下列文件和資料（一式三份）：　?。ㄒ唬┕久Q、業(yè)務(wù)范圍變更等事項的申請?！　。ㄆ撸┕静淮嬖谥卮笪礇Q訴訟等事項。　?。ㄎ澹┮训狡谛磐挟a(chǎn)品均能正常清算，現(xiàn)有信托產(chǎn)品運行平穩(wěn)。　?。ǘ┚哂辛己玫纳鐣抛u和業(yè)績，具有規(guī)范的信息披露制度?！　「縻y監(jiān)局應(yīng)當(dāng)自收到信托投資公司申請之日起15個工作日內(nèi)提出初審意見并報銀監(jiān)會審批。過渡期自新辦法施行之日起，最長不超過3年?！　《?、凡能夠按照新辦法開展業(yè)務(wù)，且滿足本通知第三條規(guī)定條件的信托投資公司，應(yīng)當(dāng)自本通知下發(fā)之日起2個月內(nèi)，向銀監(jiān)會提出變更公司名稱和業(yè)務(wù)范圍等事項的申請。為推動信托投資公司按照新辦法相關(guān)規(guī)定開展業(yè)務(wù)并實現(xiàn)平穩(wěn)過渡，現(xiàn)將有關(guān)事宜進(jìn)一步通知如下：　　一、新辦法的頒布實施，目的是推動信托投資公司從“融資平臺”真正轉(zhuǎn)變?yōu)椤笆苋酥?、代人理財”的專業(yè)化機構(gòu)，促進(jìn)信托投資公司根據(jù)市場需要和自身實際進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整和創(chuàng)新，力爭在3至5年內(nèi)，使信托投資公司發(fā)展成為風(fēng)險可控、守法合規(guī)、創(chuàng)新不斷、具有核心競爭力的專業(yè)化金融機構(gòu)。第六十六條　本辦法自2007年3月1日起施行，原《信托投資公司管理辦法》（中國人民銀行令〔2002〕第5號）不再適用。（相關(guān)資料:第七章　附則　　第六十四條　信托公司處理信托事務(wù)不履行親自管理職責(zé)，即不承擔(dān)投資管理人職責(zé)的，其注冊資本不得低于1億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣?！　〉诹l　對信托公司違規(guī)負(fù)有直接責(zé)任的董事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會可以區(qū)別不同情形，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律法規(guī)的規(guī)定，采取罰款、取消任職資格或從業(yè)資格等處罰措施?！　〉诹畻l　信托公司違反本辦法其他規(guī)定的，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律法規(guī)的規(guī)定，采取相應(yīng)的處罰措施。第六章　罰則　　第五十八條　未經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，擅自設(shè)立信托公司的，由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會依法予以取締；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任；尚不構(gòu)成犯罪的，由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會沒收違法所得，違法所得五十萬元以上的，并處違法所得一倍以上五倍以下罰款；沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的，處五十萬元以上二百萬元以下罰款?！　〉谖迨邨l　信托公司可以加入中國信托業(yè)協(xié)會，實行行業(yè)自律?！　〉谖迨鍡l　信托公司已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機，嚴(yán)重影響受益人合法權(quán)益的，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會可以依法對該信托公司實行接管或者督促機構(gòu)重組?！　〉谖迨龡l　中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會根據(jù)履行職責(zé)的需要，可以與信托公司董事、高級管理人員進(jìn)行監(jiān)督管理談話，要求信托公司董事、高級管理人員就信托公司的業(yè)務(wù)活動和風(fēng)險管理的重大事項作出說明。符合條件的，頒發(fā)信托從業(yè)人員資格證書；未取得信托從業(yè)人員資格證書的，不得經(jīng)辦信托業(yè)務(wù)。信托公司的法定代表人變更時，在新的法定代表人經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn)任職資格前，原法定代表人不得離任。未經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會任職資格審查或者審查不合格的，不得任職?！　⌒磐泄镜馁r償準(zhǔn)備金應(yīng)存放于經(jīng)營穩(wěn)健、具有一定實力的境內(nèi)商業(yè)銀行，或者用于購買國債等低風(fēng)險高流動性證券品種。具體辦法由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會另行制定?！　⌒磐泄緫?yīng)當(dāng)按照中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的要求提供有關(guān)業(yè)務(wù)、財務(wù)等報表和資料，并如實介紹有關(guān)業(yè)務(wù)情況。公司年度財務(wù)會計報表應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有良好資質(zhì)的中介機構(gòu)審計?！　〉谒氖鍡l　信托公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制訂本公司的信托業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)規(guī)則，建立、健全本公司的各項業(yè)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度，并報中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會備案。第五章　監(jiān)督管理　　第四十三條　信托公司應(yīng)當(dāng)建立以股東（大）會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層等為主體的組織架構(gòu)，明確各自的職責(zé)劃分，保證相互之間獨立運行、有效制衡，形成科學(xué)高效的決策、激勵與約束機制。　　第四十二條　信托終止的，信托公司應(yīng)當(dāng)依照信托文件的約定作出處理信托事務(wù)的清算報告。新受托人未產(chǎn)生前，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會可以指定臨時受托人。　　第三十九條　信托公司違反信托目的處分信托財產(chǎn)，或者管理運用、處分信托財產(chǎn)有重大過失的，委托人或受益人有權(quán)依照信托文件的約定解任該信托公司，或者申請人民法院解任該信托公司。信托公司以其固有財產(chǎn)先行支付的，對信托財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利?！　〉谌邨l　信托公司違反信托目的處分信托財產(chǎn)，或者因違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托財產(chǎn)受到損失的，在恢復(fù)信托財產(chǎn)的原狀或者予以賠償前，信托公司不得請求給付報酬?！　〉谌鶙l　信托公司經(jīng)營信托業(yè)務(wù)，應(yīng)依照信托文件約定以手續(xù)費或者傭金的方式收取報酬，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會另有規(guī)定的除外?！　〉谌臈l　信托公司開展信托業(yè)務(wù)，不得有下列行為：　?。ㄒ唬├檬芡腥说匚恢\取不當(dāng)利益；　　（二）將信托財產(chǎn)挪用于非信托目的的用途；　?。ㄈ┏兄Z信托財產(chǎn)不受損失或者保證最低收益；　　（四）以信托財產(chǎn)提供擔(dān)保；　?。ㄎ澹┓煞ㄒ?guī)和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會禁止的其他行為?！　〉谌龡l　信托公司開展固有業(yè)務(wù)，不得有下列行為：　　（一）向關(guān)聯(lián)方融出資金或轉(zhuǎn)移財產(chǎn)；　?。ǘ殛P(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保；　　（三）以股東持有的本公司股權(quán)作為質(zhì)押進(jìn)行融資?！　〉谌l　以信托合同形式設(shè)立信托時，信托合同應(yīng)當(dāng)載明以下事項：　?。ㄒ唬┬磐心康?；　?。ǘ┪腥恕⑹芡腥说男彰蛘呙Q、住所；　?。ㄈ┦芤嫒嘶蛘呤芤嫒朔秶?；　?。ㄋ模┬磐胸敭a(chǎn)的范圍、種類及狀況；　?。ㄎ澹┬磐挟?dāng)事人的權(quán)利義務(wù)；　?。┬磐胸敭a(chǎn)管理中風(fēng)險的揭示和承擔(dān)；　?。ㄆ撸┬磐胸敭a(chǎn)的管理方式和受托人的經(jīng)營權(quán)限；　?。ò耍┬磐欣娴挠嬎?，向受益人交付信托利益的形式、方法；　　（九）信托公司報酬的計算及支付；　?。ㄊ┬磐胸敭a(chǎn)稅費的承擔(dān)和其他費用的核算；　?。ㄊ唬┬磐衅谙藓托磐械慕K止；　?。ㄊ┬磐薪K止時信托財產(chǎn)的歸屬；　?。ㄊ┬磐惺聞?wù)的報告；　?。ㄊ模┬磐挟?dāng)事人的違約責(zé)任及糾紛解決方式；　?。ㄊ澹┬率芡腥说倪x任方式；　?。ㄊ┬磐挟?dāng)事人認(rèn)為需要載明的其他事項?！　〉谌畻l　信托公司應(yīng)當(dāng)依法建賬，對信托業(yè)務(wù)與非信托業(yè)務(wù)分別核算，并對每項信托業(yè)務(wù)單獨核算?！　∥腥?、受益人有權(quán)向信托公司了解對其信托財產(chǎn)的管理運用、處分及收支情況，并要求信托公司作出說明。　　第二十七條　信托公司對委托人、受益人以及所處理信托事務(wù)的情況和資料負(fù)有依法保密的義務(wù)，但法律法規(guī)另有規(guī)定或者信托文件另有約定的除外?！　〉诙鶙l　信托公司應(yīng)當(dāng)親自處理信托事務(wù)。第四章　經(jīng)營規(guī)則　　第二十四條　信托公司管理運用或者處分信托財產(chǎn)，必須恪盡職守，履行誠實、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，維護(hù)受益人的最大利益。　　第二十二條　信托公司可以開展對外擔(dān)保業(yè)務(wù)，但對外擔(dān)保余額不得超過其凈資產(chǎn)的50%?！　〉诙粭l　信托公司不得開展除同業(yè)拆入業(yè)務(wù)以外的其他負(fù)債業(yè)務(wù)，且同業(yè)拆入余額不得超過其凈資產(chǎn)的20%。投資業(yè)務(wù)限定為金融類公司股權(quán)投資、金融產(chǎn)品投資和自用固定資產(chǎn)投資?！　⌒磐泄静坏靡再u出回購方式管理運用信托財產(chǎn)?！　〉谑艞l　信托公司管理運用或處分信托財產(chǎn)時，可以依照信托文件的約定，采取投資、出售、存放同業(yè)、買入返售、租賃、貸款等方式進(jìn)行。　　第十七條　信托公司可以根據(jù)《中華人民共和國信托法》等法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定開展公益信托活動。信托文件另有約定的，從其約定?！　〉谑鍡l　信托公司終止時，其管理信托事務(wù)的職責(zé)同時終止。　　第十四條　信托公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，且資產(chǎn)不足以清償債務(wù)或明顯缺乏清償能力的，經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會同意，可向人民法院提出破產(chǎn)申請。　　第十二條　信托公司有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)：　?。ㄒ唬┳兏Q；　?。ǘ┳兏再Y本；　?。ㄈ┳兏咀∷弧　。ㄋ模└淖兘M織形式；　?。ㄎ澹┱{(diào)整業(yè)務(wù)范圍；　?。└鼡Q董事或高級管理人員；　?。ㄆ撸┳兏蓶|或者調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，但持有上市公司流通股份未達(dá)到公司總股份5%的除外；　　（八）修改公司章程；　　（九）合并或者分立；　　（十）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他情形?！　≈袊y行業(yè)監(jiān)督管理委員會根據(jù)信托公司行業(yè)發(fā)展的需要，可以調(diào)整信托公司注冊資本最低限額?！　〉谑畻l　信托公司注冊資本最低限額為3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，注冊資本為實繳貨幣資本?！　〉诎藯l　設(shè)立信托公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：　?。ㄒ唬┯蟹稀吨腥A人民共和國公司法》和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的公司章程；　?。ǘ┯芯邆渲袊y行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的入股資格的股東；　?。ㄈ┚哂斜巨k法規(guī)定的最低限額的注冊資本；　?。ㄋ模┯芯邆渲袊y行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定任職資格的董事、高級管理人員和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的信托從業(yè)人員；　?。ㄎ澹┚哂薪∪慕M織機構(gòu)、信托業(yè)務(wù)操作規(guī)程和風(fēng)險控制制度；　?。┯蟹弦蟮臓I業(yè)場所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；　?。ㄆ撸┲袊y行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他條件?！　∥唇?jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，任何單位和個人不得經(jīng)營信托業(yè)務(wù)，任何經(jīng)營單位不得在其名稱中使用“信托公司”字樣。第二章　機構(gòu)的設(shè)立、變更與終止　　第六條　設(shè)立信托公司，應(yīng)當(dāng)采取有限責(zé)任公司或者股份有限公司的形式?！　〉谒臈l　信托公司從事信托活動，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)的規(guī)定和信托文件的約定，不得損害國家利益、社會公共利益和受益人的合法權(quán)益。　　第三條　信托財產(chǎn)不屬于信托公司的固有財產(chǎn)，也不屬于信托公司對受益人的負(fù)債。　　第二條　本辦法所稱信托公司，是指依照《中華人民共和國公司法》和本辦法設(shè)立的主要經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。現(xiàn)予