程序化交易課程ppt課件(參考版)
2025-01-18 06:34本頁面
【正文】 它 只是一種工具，就像狙擊步槍一樣，是否能擊中目標(biāo)，要看你是不是真正的狙擊手。畢竟基金經(jīng)理可以考慮市場趨勢的變化、市場拐點的狀況、市場結(jié)構(gòu)的變化、市場上的黑天鵝，把更多有用的信息添加到策略模型中，完善量化系統(tǒng)。利用歷史數(shù)據(jù)和實時行情數(shù)據(jù)找出變化規(guī)律，動態(tài)調(diào)整參數(shù)，建立模型。 中國期貨業(yè)協(xié)會： 這個投資組合是一個盈利系統(tǒng)和一個虧損系統(tǒng)的最終結(jié)果，起到了削峰填谷的作用，只是減少了總盈利。 —— DAlpha量化對沖頭寸確定方法、海龜法則波動率頭寸確定方法。 —— 西蒙斯的大獎?wù)禄?，運用統(tǒng)計方法建立風(fēng)險投資的數(shù)學(xué)預(yù)測模型，創(chuàng)下了驚人的投資回報率，自 1988年以來，年均報酬率高達 34％！ 程序化交易的風(fēng)險管理 中國期貨業(yè)協(xié)會： 總結(jié)程序化交易失敗的教訓(xùn)，借鑒程序化交易的成功案例，推測程序化交易風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢，大致有 3個方向： 模型數(shù)據(jù)多樣化、參數(shù)市場化和定量定性相結(jié)合。 程序化交易對期市風(fēng)險轉(zhuǎn)移效率的影響 中國期貨業(yè)協(xié)會： Ⅰ Ⅱ ?程序化交易的概念 Ⅲ ?程序化交易的現(xiàn)狀 Ⅳ ?程序化交易的應(yīng)用 Ⅴ ?程序化交易對市場的影響 課程內(nèi)容 中國期貨業(yè)協(xié)會： 程序化交易在正常市場環(huán)境下已經(jīng)被證明能帶給投資者豐厚的收益，但在 金融危機 中，是否還能屹立不倒 ?是否可以幫助投資者將損失降低到最低程度 ? ? 1998年，長期資本管理公司的失敗已經(jīng)證明，量化策略和量化模型并不能被完全信賴。頭寸管理和風(fēng)險管理是程序化交易的關(guān)鍵。 程序化交易對期貨市場定價效率的影響 中國期貨業(yè)協(xié)會： 程序化交易影響 ：期貨市場本身控制風(fēng)險的效率和套期保者 者的保值效率。 ?程序化交易增加了套利交易的活躍度。 ?最新數(shù)據(jù)顯示， CME市場中程序化交易的成交量和指令信息流量已經(jīng)分別占據(jù)了總體成交量和指令信息流量的 43%和 60%。 算法策略二 中國期貨
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