銀行財務(wù)報表分析中國銀行(參考版)
2025-01-10 00:32本頁面
【正文】 流動性部分指標(biāo)比較 中行 建行 流動資產(chǎn)比率 流動資產(chǎn)占存款比率 % % 存貸比 % % 貸款占資產(chǎn)的比率＝貸款／資產(chǎn)總額 % % 中行的流動性略優(yōu)于建行。 資產(chǎn)質(zhì)量部分指標(biāo)比較 中行 建行 損失準(zhǔn)備提取比率 % 準(zhǔn)備金充足率 % % 不良貸款比率 % % 中行的資產(chǎn)質(zhì)量不如建行。 ? 缺口分析 —— 考慮到流動性比率的缺陷，一種更有效的衡量方法就是描述匹配概況，即預(yù)測即將到期的資產(chǎn)和負(fù)債之間的缺口。例如，有時銀行的累計凈現(xiàn)金流量 (現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出 )會逐漸減少。 ? 缺陷 :這一比率忽視了銀行貸款類型中的短期貸款的特性。當(dāng)然，貸款過少、投資過多可能意味著銀行缺少有吸引力的業(yè)務(wù)機(jī)會，因此利潤上可能會有壓力。 ? 意義：靠貸款支撐的銀行，其貸款占資產(chǎn)總額的比率就較高。同時，它也不能反映貸款以外其他資產(chǎn)的流動性以及存款以外其他負(fù)債的性質(zhì)。 該比率越高，流動性越差。 存貸比＝貸款 /存款 =% ? 標(biāo)準(zhǔn)： (1)小型地區(qū)性銀行為 80％一 90％； (2)大型貨幣中中心銀行或國際銀行為 100％ (在融資戰(zhàn)略中，它們傾向于大規(guī)模的借款融資 )，同時必須考察比率 4。公式中的存款包括：銀行的活期和儲蓄 (定期 )存款賬戶。 ? 意義：這一比率與比率 1類似，也經(jīng)常使用。 流動性分析 ? 存量法 ? 流量法 存量法指標(biāo) 流動資產(chǎn)占資產(chǎn)的比率 =流動資產(chǎn)／資產(chǎn)總額 =% *（由于中行年報未單獨核算流動資產(chǎn)，此數(shù)為估計數(shù)，流動資產(chǎn)包括了債券投資，未計算短期貸款） ? 標(biāo)準(zhǔn)： 20%30% ? 缺陷：有一些現(xiàn)金資產(chǎn)并不能滿足流動性需求，尤其是中央銀行準(zhǔn)備金存款。 （四）流動性分析 流動性分析 ? 銀行對流動性的要求源于兩點：首先，在不收回現(xiàn)有貸款或處置債券等長期投資的情況下，滿足發(fā)放新貸款的要求；其次，在存款出現(xiàn)波動時，滿足存款客戶的提款要求。通常該比率越高，銀行就需要越多的資本來支持貸款組合。一般目標(biāo)比例為 1． 5％。 資產(chǎn)質(zhì)量主要指標(biāo) 不良貸款比率 =不良貸款余額／貸款總額 =% ? 標(biāo)準(zhǔn)：小于 1． 5％。如果防護(hù)水平超過貸款總額的 3％，要警惕兩種可能性：或者是銀行管理層非常保守，提起了過多的呆賬準(zhǔn)備金；或者是銀行貸款質(zhì)量存在嚴(yán)重問題，問題貸款或不良貸款比例過高。 準(zhǔn)備金充足率＝全部貸款損失準(zhǔn)備金／平均貸款余額 =% ? 標(biāo)準(zhǔn)：等于或小于 3％。管理健全、信用等級高的銀行，該比率在 ％ 1％之間。 ?意義：當(dāng)年計提的貸款損失準(zhǔn)備反映了貸款組合的質(zhì)量以及貸款總體規(guī)模的變動。 資產(chǎn)質(zhì)量主要指標(biāo) 貸款損失保障率＝ 扣除所得稅、折舊、計提貸款損失準(zhǔn)備和非常項目前的收益 計提貸款損失準(zhǔn)備 標(biāo)準(zhǔn)： 34倍。 ? 然而，對資產(chǎn)質(zhì)量的評估是銀行分析中最困難的環(huán)節(jié)之一。 （三）資產(chǎn)質(zhì)量分析 資產(chǎn)質(zhì)量分析 ? 資產(chǎn)質(zhì)量低下是絕大多數(shù)銀行破產(chǎn)的主要原因。銀行需要資金來發(fā)展，最好的資金來源之一就是它自己的利潤 (稱為內(nèi)部來源的資本，簡稱內(nèi)部資本 )。 資本充足性分析主要比率 股利支付率 =股利／凈收益 ? 標(biāo)推：最高不超過 50％。許多國有銀行的資本水平比較低，但通常都有來自政府、政府機(jī)構(gòu)、甚至是中央銀行的支持。 ? 銀行家們經(jīng)常會而臨 — ”個兩難的選擇：資本過多，會降低杠桿(Leverage)作用，也就是說，會減低銀行實現(xiàn)股東權(quán)益報酬率最大化的能力；資本過少，一旦遭遇不幸事件，會使銀行處于與其資本額不相稱的風(fēng)險水平之中。 ? 資本充足性是指可用來維持銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的股東資金。盈利資產(chǎn)是指能產(chǎn)生利息收入的資產(chǎn)，通常采用資產(chǎn)總額扣除非盈利資產(chǎn)的方法進(jìn)行計算。在資產(chǎn)總額中，盈利資產(chǎn)數(shù)量的多少，也會對全部資產(chǎn)利息收入率產(chǎn)生影響。在其他條件相同的情況下，在收入率較高的資產(chǎn)上投資較多的銀行，其全部資產(chǎn)利息收入率肯定會相對高一些。 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析 經(jīng)營活動流動性分析 資產(chǎn)利用率＝ 營業(yè)收入 平均資產(chǎn) 總資產(chǎn)利用率＝ 營業(yè)收入 平均總資產(chǎn) = 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) = 360 = 100天 資產(chǎn)利用率的分解 ? 資產(chǎn)利用率＝利息收入／平均資產(chǎn) +非利息收入／平均資產(chǎn) ? 利率影響：各項資產(chǎn)的風(fēng)險高低不同 (包括資產(chǎn)質(zhì)量的不同 )、取得資產(chǎn)的時點不同、以及到期時間不同、都會導(dǎo)致資產(chǎn)的實際利率或利息收入率發(fā)生差異。 銀行利潤率的進(jìn)一步分解 ? 利息費用率＝利息費用 /收入總額 ? 非利息費用率＝非利息費用 /收入總額 ? 計提貸款損失準(zhǔn)備率＝計提貸款損失準(zhǔn)備／收入總額 ? 所得稅稅率＝所得稅／收入總額 ? 這些比率與收入利潤率之和等
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