財(cái)務(wù)報(bào)表分析-謝福泉(參考版)
2025-01-09 22:45本頁面
【正文】 控股股東利用上市公司融資能力為控股股東服務(wù)） （ 1）企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率能補(bǔ)償企業(yè)資金成本； （ 2）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的長短期與資金來源的期限結(jié)構(gòu)匹配（短貸長投） （ 3）另類：流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債 ? 三、關(guān)注主要的資產(chǎn)變動(dòng)區(qū)域及其變動(dòng)方向的質(zhì)量含義 ? 四、企業(yè)主要不良資產(chǎn)區(qū)域 ? 其他應(yīng)收款 ? 周轉(zhuǎn)緩慢的存貨 ? 權(quán)益法確認(rèn)的投資收益引起的長期股權(quán)投資規(guī)模增加 ? 因巨額虧損而嚴(yán)重貶值的投資性資產(chǎn) ? 利用率不高難以產(chǎn)生效益的固定資產(chǎn) ? 無明確對應(yīng)關(guān)系的無形資產(chǎn) ? 長期待攤費(fèi)用 。 非增值性固定資產(chǎn) ） ? 固定資產(chǎn)的盈利性分析 （ 2指標(biāo) ） ? （ 存貨余額 +銷售成本 ） /固定資產(chǎn)原價(jià) ? 銷售成本 /固定資產(chǎn)原價(jià) ? 固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)性 ? 固定資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的增值性 ? 在建工程的質(zhì)量分析 （ 資本化利息 ） 六、無形資產(chǎn)與商譽(yù)質(zhì)量分析 ? 無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)披露的特點(diǎn) ? 無形資產(chǎn)的盈利性分析 （內(nèi)在價(jià)值） ? 無形資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析 （可收回金額） ? 無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的增值性 ? 商譽(yù)的質(zhì)量分析 （只有非同一控制下的企業(yè)合并） 七、長期待攤費(fèi)用 ? 租入固定資產(chǎn)改良支出、大修理支出、攤銷期 1年以上的其他待攤費(fèi)用 ? 根本沒有變現(xiàn)性 ，盈利性的大小要視具體項(xiàng)目情況而定 ? 應(yīng)注意企業(yè)是否存在人為將長期待攤費(fèi)用作為 利潤調(diào)節(jié)器 的情況 ?八、其他非流動(dòng)資產(chǎn) ? 特準(zhǔn)儲(chǔ)備物質(zhì) ? 銀行凍結(jié)存款和凍結(jié)物質(zhì) ? 涉及訴訟的財(cái)產(chǎn) ?九、遞延所得稅資產(chǎn) 第 6節(jié) 對企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的總括分析 ? 一、資產(chǎn)的總體質(zhì)量分析 ? ? (資產(chǎn)負(fù)債表觀：利潤取決于資產(chǎn)與負(fù)債的計(jì)量，而非相反） ? 利潤中并沒體現(xiàn)充足資產(chǎn)的持有增值情況 ? ? 二、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)質(zhì)量 ? 流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)資產(chǎn) ? 經(jīng)營性資產(chǎn)：投資性資產(chǎn) （交易性金融資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)、持有至到期金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資 ? 經(jīng)營業(yè)務(wù)板塊的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) ? ： 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，消除應(yīng)收賬款呆滯、存貨積壓、固定資產(chǎn)閑置、對外投資失控。 ? 分析該項(xiàng)目的盈利性是判斷其質(zhì)量的重要因素。 ? 按成本法核算的，在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)，公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的。 ? 風(fēng)險(xiǎn)?。河?jì)入交易性金融資產(chǎn) ? 風(fēng)險(xiǎn)大：計(jì)入可供出售金融資產(chǎn) ? 平時(shí)計(jì)量：公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入資本公積 ? 處理計(jì)量：投資收益 ?1)價(jià)款 賬面價(jià)值 2）原計(jì)入資本公積的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額轉(zhuǎn)出。 到期的應(yīng)收票據(jù)轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款 五、應(yīng)收賬款質(zhì)量分析 ? 對債權(quán)的賬齡進(jìn)行分析 ? 對債務(wù)人的構(gòu)成進(jìn)行分析 （行業(yè)、區(qū)域、所有權(quán)、關(guān)聯(lián)性、穩(wěn)定程度） ? 對形成債權(quán)的內(nèi)部經(jīng)手人構(gòu)成進(jìn)行分析 ? 對債權(quán)的周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行分析 ? 對壞賬準(zhǔn)備政策進(jìn)行分析 ? 金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù) ? 應(yīng)收賬款的減值測試方法 六、存貨的質(zhì)量分析 ? 對存貨的物理質(zhì)量分析 ? 對存貨的時(shí)效狀況分析 （保質(zhì)期、內(nèi)容、技術(shù)） ? 對存貨的品種構(gòu)成分析 ? 通過對存貨的毛利率走勢進(jìn)行分析，來考察存貨的盈利性 ? 通過對存貨的期末計(jì)價(jià)和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的分析，考察存貨的變現(xiàn)性 （潛虧掛賬、巨額攤銷） ? 通過對存貨周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析，考察存貨的周轉(zhuǎn)性 七、其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的質(zhì)量分析 ? 預(yù)付賬款 （商業(yè)信用不高） ? 其他應(yīng)收款（ 過高、粉飾利潤、大股東抽逃或無償占用資金、轉(zhuǎn)移銷售收入偷逃稅款、投資方對被投資企業(yè)提供經(jīng)營資金 ） ? 應(yīng)收股利、應(yīng)收利息 （購入時(shí)的應(yīng)收利息不包括） ? 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) （一般較好） 其他應(yīng)收款的質(zhì)量分析 ? 是“垃圾桶”，也是“聚寶盆” ? 警惕小項(xiàng)目潛伏的大危機(jī) ? 危險(xiǎn)信號(hào)： ?金額巨大 ?長期掛賬 八、流動(dòng)資產(chǎn)整體質(zhì)量分析 ? 關(guān)注經(jīng)營流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)狀況 ? 關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負(fù)債的保證程度 ? 考察營運(yùn)資金與流動(dòng)比率、速動(dòng)比率 ? 考察流動(dòng)資產(chǎn)的有效性 ? 考察流動(dòng)負(fù)債的“沉淀”狀況 ? 考察企業(yè)對流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債會(huì)計(jì)處理得恰當(dāng)性 ? 考察營業(yè)利潤與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量之間的平衡性 ? 流動(dòng)資產(chǎn)自身結(jié)構(gòu)的合理性 ? 貨幣資金的適度規(guī)模 ? 其他應(yīng)收款 ? 應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)及存貨與生產(chǎn)規(guī)模和營銷模式吻合 ? ? 商業(yè)債權(quán)的周轉(zhuǎn)
黨政相關(guān)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1