【正文】 而且技術(shù)水平的提高可能產(chǎn)生新的產(chǎn)品，獲得新的高附加值。從某種意義上來說，供求對鋼鐵價格的變動的影響更大一些。在圖 41 中，供求曲線相交于 A 點(diǎn)， 就認(rèn)為 A 點(diǎn)是均衡點(diǎn)，其對應(yīng)的產(chǎn)量 Q0就是均衡產(chǎn)量，對應(yīng)的 P0即是均衡價格。 我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品定價問題研究 22 圖 41 簡單均衡示意圖 最簡單的情況是在完全競爭市場中，其供給曲線（ S）和需求曲線 (D)均為直 線，鑒于完全競爭市場的難以出現(xiàn)性，一般供求曲線均用曲線來表示，但是對 普通商品其總體趨勢不變 。馬克思認(rèn)為供求是價格的擾動 因素，而在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中， 直接 認(rèn)為 均衡價格和均衡產(chǎn)量 是 由供求決定 的。 第三節(jié) 供求因素 在馬克思的觀點(diǎn)中，供求因素是影響商品價格的一個外在因素，它是 商品 價值這一本質(zhì)基礎(chǔ)外的關(guān)鍵因素，而西方經(jīng)濟(jì)學(xué) 更是將供求的均衡作為的定價的基礎(chǔ)。在調(diào)整、轉(zhuǎn)向過程中，大量經(jīng)營困難的鋼廠被關(guān)閉，在調(diào)整轉(zhuǎn)向完成之后，發(fā)達(dá)國家單位 GDP 的鋼鐵消費(fèi)強(qiáng)度呈現(xiàn)出不斷下降的趨勢，與之對應(yīng)的是鋼鐵新工藝、新裝備和新產(chǎn)品的開發(fā)進(jìn)入了一個飛速發(fā)展的階段，新技術(shù)層出不窮，鋼鐵產(chǎn)業(yè)的集中度大幅度提高，從而呈現(xiàn)出較為典型的寡頭壟斷型市場特征。當(dāng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的規(guī)模、市場總量處于高速擴(kuò)張時期，產(chǎn)業(yè)集中度 有降低的可能性，而處于成熟穩(wěn)健發(fā)展期的產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)集中度有不斷提高的趨勢。大型鋼鐵企業(yè)不僅可以利用規(guī)模優(yōu)勢有效控制成本， 而且 通過高端或高附加值產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)獲得的利潤也較 多較 為穩(wěn)定；而中小型鋼鐵企業(yè)只能憑借鋼鐵市場旺盛的需求和地域優(yōu)勢獲得利潤，這種盈利空間 有限且 受外部環(huán)境影響較大，很不穩(wěn)定。 鋼鐵行業(yè)是一 個規(guī)模經(jīng)濟(jì)的行業(yè)，鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不同導(dǎo)致盈利能力也有差異 。集中度的衡量標(biāo)準(zhǔn)是市場績效，一個產(chǎn)業(yè)及其市場績效高低主要表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)資源配置效率、市場、分配效率、技術(shù)進(jìn)步率以及銷售費(fèi)用率等。 第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)集中度因素 產(chǎn)業(yè)集中度一般用 產(chǎn)業(yè)集中率 （ CRn） 來 表示。 錳礦，作為鋼鐵生產(chǎn)中的一種原料，其價格在一定程度上也會 影響鋼鐵產(chǎn)品的定價。由于我國積蓄的廢鋼資源少，噸鋼生產(chǎn)所擁有的廢鋼資源量很低，廢鋼資源無法完全滿足鋼鐵生產(chǎn)的需要，這使得我國成為世界上主要的廢鋼進(jìn)口國。 （三）其他原材料 在現(xiàn)實(shí)的鋼鐵生產(chǎn)中，往往把廢鋼鐵回收重新進(jìn)行冶煉 ，廢鋼也是鋼鐵生產(chǎn)的重要原料之一。 表 41 2021 年主要產(chǎn)焦炭省產(chǎn)量 省名 山西 河北 山東 河南 內(nèi)蒙古 產(chǎn)量（萬噸） 資料來源：《 20212021年中國焦炭行業(yè)投資分析及深度研究咨詢報告 》 2021 年是金融危機(jī)蔓延全球的一年，鋼材市場一直震蕩運(yùn)行，價格起伏不定，但是 2021 年全年粗鋼產(chǎn)量依舊高達(dá) 億萬噸，焦炭需求依然強(qiáng)勁，因此焦炭產(chǎn)量也是有增無減。 2021 年全年中國累計生產(chǎn)焦炭 億噸，同比增長 %。世界 80%左右的焦炭用于煉鐵， 20%用于有色金屬冶煉、化工等行業(yè)。我國煉焦煤地域分布不均，已探明焦煤可開采儲量近 400 億噸，其中主焦煤 84 億噸、肥煤 51 億噸，主要集中在山西。 我國鋼鐵產(chǎn)量增長迅速，國內(nèi)鐵礦石的供給量不足，故而在很大程度上需要進(jìn)口鐵礦石，國際鐵礦石的價格對我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)影響巨大，其變化 影響著 我國鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營狀況， 關(guān)系到我國經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行發(fā)展。鐵礦在我國的分布較廣，在全國 31 個省市區(qū)均有分 布， 我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品定價問題研究 20 但相對集中在遼寧等 13 個省、市、區(qū)，這些省、市、區(qū)目前的探明保有資源總量均在 10 億噸以上，共擁有鐵礦資源儲量 億噸，占全國資源儲量的 %，說明我國鐵礦資源儲量豐富 。 截止 2021 年底，全國共有鐵礦區(qū) 3381 個，查明鐵礦石資源儲量 億噸。鐵礦石是鋼鐵行業(yè)的基礎(chǔ)性原料，有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國鐵礦石原料成本約占鋼鐵總成本的 40%左右。在鋼鐵生產(chǎn)中，最重要 的是鐵礦石 和焦炭 。 對企業(yè)來說，價格低到變動成 本，是 停產(chǎn)的臨界線，即價格低于變動成本則不能繼續(xù)生產(chǎn) 。企業(yè)建立時的先天條件給企業(yè)成本帶來的影響，如企業(yè)設(shè)置的地點(diǎn)和資源條件、生產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)裝備水平、生產(chǎn)的專業(yè)化和協(xié)作情況等。而變動成本則是在生產(chǎn)中直接消耗的成本，如原材料 ，有時也會稱其為可變成本。 二、 固定成本和變動成本 在實(shí)際的生產(chǎn)活動和西方經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中將成本分為固定成本和變動成本。企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的各種費(fèi)用，包括企業(yè)行政管理部門人員工資和福利費(fèi)、設(shè)備折舊費(fèi)、工會經(jīng)費(fèi)、職工教育費(fèi)、稅金（指房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅）、董事會會費(fèi)等都是管理費(fèi)用。 期間費(fèi)用則包括銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用。直接工資則是指企業(yè)直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資及按生產(chǎn)人員工資總額和規(guī)定比例計算提取的職工福利基金。 我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品定價問題研究 19 制造成本包括有直接材料、直接工資和制造費(fèi)用。生產(chǎn)成本是指生產(chǎn)一定數(shù)量的鋼鐵產(chǎn)品必須支付的物質(zhì)費(fèi)用和人工費(fèi)用的總和，即是生產(chǎn)一定數(shù)量產(chǎn)品所消耗的物化勞動和活勞動總和的貨幣表現(xiàn)。生產(chǎn)成本是鋼鐵價格的主要組成部分，是生產(chǎn)企業(yè)對產(chǎn)品的定價首要考慮因素，能對鋼鐵產(chǎn)品的價格產(chǎn)生最 直接的影響。供求的影響使產(chǎn)品市場價格波動，不管波動方向波動幅度如何變化，總是圍繞一個基準(zhǔn)波動，這個基本水平是由成本的高低決定的。使用不同的劃分條件，成本的分類也不相同，有了制造成本和期間費(fèi)用本之分，有了固定成本、變動成本 之別。至 于成本方面，則是直接的影響因素了，成本的高低決定了價格水平的高低。 產(chǎn)業(yè)層面的可以從產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的競爭上看，討論產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的競爭，就必然會探討到市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)集中度等內(nèi)容。由此可以看出 鋼鐵行業(yè)發(fā)展高度依賴于宏觀經(jīng)濟(jì)。 從2021 年下半年開始全球經(jīng)濟(jì)形勢下行，我國經(jīng)濟(jì)增速也明顯下滑，鋼鐵行業(yè)基本面逐步惡化。 我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品定價問題研究 18 第四章 鋼鐵產(chǎn)品定價影響因素分析 鋼鐵產(chǎn)品的價格受到一系列因素的影響，可以是 直接的，也可能是間接的。大部分中小鋼廠實(shí)際購買鐵礦石的價格，都要高于國際價格 。眾多鋼鐵企業(yè)不考慮鋼鐵行業(yè)的整體利益，多頭盲目進(jìn)口，在相互惡性競爭中人為放大了國內(nèi)對進(jìn)口鐵礦石的實(shí)際需求， 在世界鐵礦石市場賣方壟斷的情況下，鋼鐵行業(yè) 的無序競爭 加劇了鐵礦石價格上漲的態(tài)勢。 更為嚴(yán)重 的是 我國 鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度低加劇了鋼鐵行業(yè)內(nèi)企業(yè)之間的競爭， 在國際貿(mào)易中，鋼鐵貿(mào)易的摩擦?xí)r有發(fā)生；對 于我國來講，鋼鐵公司所生產(chǎn)的產(chǎn)品多 數(shù)屬于無差異同質(zhì)類型的產(chǎn)品，使 整個鋼鐵行業(yè)的競爭更為激烈。 一些國內(nèi)企業(yè)的主要產(chǎn)品 生產(chǎn)能力過剩，利潤空間較小， 而 高附加值和高技術(shù)難度的產(chǎn)品 如硅鋼片、熱軋薄板等 生產(chǎn)能力不足，需要大量進(jìn)口。 產(chǎn)業(yè)集中度低造成了許多問題，比如鋼鐵產(chǎn)品結(jié) 構(gòu)不合理，產(chǎn)品檔次低。 01020304050602021年 2021年 2021年 2021年 2021年年份CR10中國的除中國外的 我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品定價問題研究 17 二、 低行業(yè)集中度的危害 前面已經(jīng)說過鋼鐵行業(yè)作為資源密集性和資本密集型的產(chǎn)業(yè)，具有顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，當(dāng)行業(yè)集中度不高的時候，其生產(chǎn)成本和競爭力都 缺乏 優(yōu)勢 。 劉 玉也認(rèn)為我鋼鐵行業(yè)，中小型鋼鐵企業(yè)過多，產(chǎn)業(yè)集中度和專業(yè)化水平較低 。 一方面是規(guī)模較大的企業(yè)的問題，另一方面則存在于小企業(yè)或者更多的是在地方政府的身上。市場準(zhǔn)入壁壘低，企業(yè)進(jìn)入容易，對處于工業(yè)化中期階段的國民經(jīng)濟(jì)來說，鋼鐵業(yè)的投入產(chǎn)出見效快，市場利益明顯。許多大型鋼鐵企業(yè)受一時市場利益的誘惑，在產(chǎn)業(yè)快速增長 時期脫離了鋼鐵主業(yè)，將稀缺的資本用于不可靠的多元化經(jīng)營，特別 是非相關(guān)的多元化經(jīng)營。 我國鋼鐵行業(yè)集中度低，主要在于以下兩個方面。 企業(yè)間的合并、兼并缺少動力與壓力，鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度自然會降低。 我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品定價問題研究 16 圖 31 國內(nèi)外鋼鐵行業(yè) CR10 對比 數(shù)據(jù)來源：我的鋼鐵研究中心（ MRI） 對我國來說， 2021 年以前， 鋼鐵的需求量一直有一個 較為穩(wěn)定的增長，鋼鐵產(chǎn)業(yè)中各個企業(yè)基本都在贏利，而且平均利潤率 遠(yuǎn)高于其他相關(guān)產(chǎn)業(yè) 。在多數(shù)情況下 都處于平均水平之上，但是與美日韓等主要的鋼鐵生產(chǎn)國來比較 ，我國的行業(yè)集中度遠(yuǎn)不能滿足規(guī)模生產(chǎn)的要求。由于鋼鐵行業(yè)在不斷地進(jìn)行兼并重組，可以預(yù)估， 2021 年 CR10 可達(dá)到 50%，甚至更高的水平。 產(chǎn)業(yè)周期理論指出，產(chǎn)業(yè)在成長初期，集中度高；在成長中期，集中度會下降；到成長后期及成熟期，集中度上升。 對國外的估值也是依據(jù)同樣的道理。鋼鐵行業(yè)低迷，景氣度下降就是 20 世紀(jì)發(fā)生在美國、日本及歐洲的三輪鋼鐵并購整合潮最直接的驅(qū)動力。 從整體 市場和政策環(huán)境來看，2021 年是進(jìn)一步開展并購重組的良好時機(jī)。 我們在這里分析 CR10，如表 32 所示，用同期國內(nèi)外 鋼鐵 行業(yè) 的 集中率 的 對比 來分析 國內(nèi)該行業(yè) 存在 的問題。 HHI 能靈敏地反映廠商規(guī)模分布對集中度的影響，但其直觀性較差，所以在這里主要用 CRn 來分析 。CRn 表示在 指該行業(yè)的相關(guān)市場內(nèi)前 n 家最大的企業(yè)所占市場份額的總和 ，如 CR6是指 六 個最大的企業(yè)占有 的 該相關(guān)市場份額 的和 。一個行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度很低，各個企業(yè) 力量 都較弱也較為均衡，在競爭中更多采用非價格競爭模式 ；行業(yè)集中度高 是 ，規(guī)模小的企業(yè) 力量較為薄弱， 在 競爭中處于 不利地位， 產(chǎn)品的定價上更趨向于做 一個價格跟從者，而規(guī)模大的企業(yè)由于國家法律法規(guī)的規(guī)定不能明目張膽地進(jìn)行價格壟斷或者建立價格聯(lián)盟，但是在私下中都有一種默契聯(lián)盟 ，控制市場 價格 。好在我國管理機(jī)構(gòu)已經(jīng)關(guān)注這個問題，并積極開拓新的進(jìn)口渠道，力圖打破我國定價權(quán)缺失的現(xiàn)狀。在成本壓力的嚴(yán)峻考驗(yàn)下，鋼鐵行業(yè)的利潤無疑將被擠占，下游企業(yè)的盈利能力也將面臨分化。 2021 年納入中鋼協(xié)統(tǒng)計的 68 戶大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤僅 億元，按照 80%的占比計算，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤在 690 億左右。同時，由于我國國內(nèi)企業(yè)行動的不協(xié)調(diào)性和目光的短淺，使 我國的鐵礦石進(jìn)口市場價格一直受制于人。而當(dāng) 初制定的進(jìn)口機(jī)制也為日后的價格炒作埋下了伏筆。由于鐵礦石價格預(yù)期的上漲 ，一些鋼鐵企業(yè)以及眾多貿(mào)易公司大量進(jìn)口鐵礦石，再次推高了鐵礦石 價格。同樣，由于國內(nèi)企業(yè)的無序競爭， 國產(chǎn)鐵礦石的價格也高出進(jìn)口鐵礦石到岸價數(shù)百 我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品定價問題研究 14 元人民幣。 一般來說，現(xiàn)貨市場更能反映供求關(guān)系，在鐵礦石供應(yīng)緊張的情況下，現(xiàn)貨價格大大 高于長期合約 價格，享受長期合約供應(yīng)的鋼鐵企業(yè)可以享有低價 ，而我國鋼鐵公司只有寶鋼等幾家大鋼鐵企業(yè)納入了長期合約市場，占絕大部分產(chǎn)能的眾多小鋼鐵企業(yè)只能去現(xiàn)貨市場搶奪鐵礦石，一些中小貿(mào) 易商看到有利可圖，也紛紛擠入鐵礦石貿(mào)易市場，造成我國鐵礦石進(jìn)口 猛增。但若從 1 月份算起，鐵 礦石價格可是上漲了 32%， 在過去 12 個月內(nèi)，漲幅更是達(dá)到令人咋舌的 140%。 實(shí)際上， 2021 鐵礦石價格 從談判開始就一直 迷霧重重，各個分析機(jī)構(gòu)不斷調(diào)整鐵礦石價格漲幅 預(yù)期，從 15%一直調(diào)整至 50%。 2021 年 4 月份維持40 年之久、根據(jù)年度鐵礦石合同定價 的“基準(zhǔn)定價”體制宣告崩潰，被與現(xiàn)貨市場掛鉤的季度合同談判機(jī)制 取代。 我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品定價問題研究 13 表 31 2021 年至 2021 年中國與礦商達(dá)成協(xié)議的時間以及鐵礦石價格漲幅 年份 達(dá)成協(xié)議 時間 談判雙方 鐵礦石漲幅 購買方 供應(yīng)方 粉礦 塊礦 2021年 2021年 8月 中鋼協(xié) FMG % % 2021年 2021年 5月 日新鐵 力拓 33% 44% 2021年 2021年 1月 寶 鋼 力拓 % % 2021年 2021年 3月 日本日新鐵、韓國浦項 巴西淡水河谷 65% 71% 2021年 2021年 12月 寶鋼 淡水河谷 % % 2021年 2021年 6月 寶鋼 必和必拓 19% 19% 2021年 2021年 2月 日本日新鐵 力拓 % % 資料來