監(jiān)察部監(jiān)管案例介紹(參考版)
2025-05-19 09:13本頁(yè)面
【正文】 對(duì)情節(jié)嚴(yán)重的，本所將給予限制賬戶交易的紀(jì)律處分，并計(jì)入誠(chéng)信檔案；對(duì)情節(jié)特別嚴(yán)重的，上報(bào)證監(jiān)會(huì)查處。 防控 “ 炒新 ” 措施 ? 新股交易中的異常交易行為 （一）同一賬戶或同一控制人控制的多個(gè)賬戶，單日累計(jì)買入數(shù)量超過(guò)新股實(shí)際上市流通量 1‰ 的； （二）同一賬戶或同一控制人控制的多個(gè)賬戶進(jìn)行日內(nèi)反向交易或頻繁隔日反向交易，且數(shù)量較大的； （三）在集合競(jìng)價(jià)階段或收盤(pán)前 15分鐘，通過(guò)高價(jià)申報(bào)、大額申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、頻繁申報(bào)撤單等方式，嚴(yán)重影響新股開(kāi)盤(pán)價(jià)或者收盤(pán)價(jià)的； （四）在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，當(dāng)最新成交價(jià)接近日內(nèi)最高成交價(jià)時(shí)，以不低于行情即時(shí)揭示的最低買入價(jià)格累計(jì)申報(bào)買入數(shù)量超過(guò)新股實(shí)際上市流通量 ‰ 的； （五）申報(bào)買入價(jià)格高于申報(bào)時(shí)點(diǎn)之前的行情揭示最新成交價(jià)的 2%，且數(shù)量較大的； （六）利用市價(jià)委托進(jìn)行大額申報(bào)，嚴(yán)重影響新股交易價(jià)格的。 ? 3月 9日，上交所發(fā)布 《 關(guān)于加強(qiáng)新股上市初期交易監(jiān)管的通知 》 ，旨在進(jìn)一步改善新股價(jià)格形成機(jī)制的公平性和合理性，更加切實(shí)防范和抑制新股炒作行為，更好地保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)新股發(fā)行制度改革。 ?盲目追高導(dǎo)致?lián)p失慘重 ： 無(wú)論新股上市首日股價(jià)上漲如何，價(jià)格最終要理性回歸。其中 %的賬戶系個(gè)人賬戶，其合計(jì)買入量占市場(chǎng)成交量的比例高達(dá) %。 市場(chǎng)操縱案件反思 ? 缺乏自主判斷 ： 容易相信報(bào)紙、電視等媒體上發(fā)表的薦股信息； 忽視上市公司基本面、盈利情況； ? 過(guò)度自信 ： 盲目自大，頻繁參與題材股炒作； 緊跟主力資金買入，其實(shí)是被市場(chǎng)操縱者利用； ? 暴富心理 ： 不喜歡價(jià)值投資，期待一夜暴富、賺快錢(qián)，以小博大等賭博心態(tài)較為濃厚。 7月 3日 11時(shí) 14分 55秒至13時(shí) 03分 48秒，張建雄 6筆合計(jì)買委托申報(bào) 414萬(wàn)股，是該時(shí)段第一筆買委托申報(bào)前市場(chǎng)待成交買量的 %， 13時(shí) 03分 48秒，買委托申報(bào)市場(chǎng)待成交買量增加到 492萬(wàn)股。 一 張建雄的行為構(gòu)成頻繁虛假買入申報(bào)和撤銷申報(bào)。 三 涉案團(tuán)隊(duì)組織周密且公司化運(yùn)作，反偵查能力極強(qiáng)。 一 涉案金額十分巨大，操縱股票數(shù)量史無(wú)前例，涉案人員數(shù)量 眾多。 ? 后賣出股票： 薛書(shū)榮、鄭宏中等人在節(jié)目播出當(dāng)日或第二個(gè)交易日，將預(yù)先買入的股票迅速賣出獲利 。中恒信由薛書(shū)榮等人控制，為薦股節(jié)目主要制作單位。
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