不確定性與風險分析課件-wenkub.com
2025-02-12 00:25 本頁面
【正文】 項目風險防 范對策主要有以下幾種： (1)風險回避 (2)風險控制 (3)風險轉(zhuǎn)移 1)非保險轉(zhuǎn)移 2)保險轉(zhuǎn)移 ? 北京建筑大學 工程經(jīng)濟學 風險分析 ?四、風險防范對策 風險分析的目的 是研究如何降低風險程度或規(guī)避風險，減少風 險損失。 表 126 投資方案變量因素值及其概率 投資額 /萬元 年凈收益 /萬元 壽命期 /年 數(shù)值 概率 數(shù)值 概率 數(shù)值 概率 120 30% 20 25% 10 100% 150 50% 28 40% 175 20% 33 35% 北京建筑大學 工程經(jīng)濟學 風險分析 ?三、項目風險的概率分析 解：根據(jù)各因素的取值范圍，共有 9種不同的組合狀態(tài)，根據(jù)凈現(xiàn) 值的計算公式，可求出各種狀態(tài)的凈現(xiàn)值及其對應的概率如表 127所示。換句話說，期望值是隨機變量 所有可能取值的加權(quán)平均值，權(quán)重為各種可能取值出現(xiàn)的概率。 北京建筑大學 工程經(jīng)濟學 風險分析 ?三、項目風險的概率分析 概率分析 是運用 概率方法和數(shù)理統(tǒng)計 方法對風險因素的概率 分布和風險因素對評價指標的影響進行 定量分析 。 北京建筑大學 工程經(jīng)濟學 風險分析 ?一、項目風險的概念與分類 （ 2）項目風險的基本性質(zhì) 項目風險具有以下 基本性質(zhì) ：（ 1）項目風險的客觀性； （ 2）項目風險的不確定性；（ 3）項目風險的不利性；（ 4）項 目風險的可變性；（ 5）項目風險的相對性；（ 6）項目風險的 可測性。根據(jù)這三種預測值即可對技術(shù)方案進行敏感性分析并 做出評價。將以上不等式繪制成圖形，就得到如圖 12 7所示的 NAV=0時直線上下的兩個區(qū)域。如果分 析 2個參數(shù)同時變化的敏感性，則可以得到 敏感面 。 取定三個因素：投資額、產(chǎn)品價格和經(jīng)營成本，然后令其逐 一在初始值的基礎(chǔ)上按 的變化幅度變動，分別計算 相對應的財務凈現(xiàn)值的變化情況，得出結(jié)果如表 122及圖 126所 示。 北京建筑大學 工程經(jīng)濟學 敏感性分析 ?二、單因素敏感性分析的步驟 解：選擇凈現(xiàn)值為敏感性分析的對象。 超過極限，項目的效益指標將不可行。試計算財務凈現(xiàn)值對投資額、產(chǎn)品價格和經(jīng)營成 本的敏感度系數(shù)。 單因素敏感性分析是敏感性分析的基本方法。 敏感性分析有 單因素敏感性分析 和 多因素敏感性分析 兩種。 北京建筑大學 工程經(jīng)濟學 盈虧平衡分析 ?三、非線性盈虧平衡分析 解 ：（ 1） 單位產(chǎn)品的售價為：（ ）； 單位產(chǎn)品的變動成本為：（ ）； C(Q)=66000+()Q=66000+ R(Q)= ()Q= 根據(jù)盈虧平衡原理： C(Q)=R(Q) 即 66000+= +66000=0 解得： Q1=3470(件 ) Q2=7060(件 ) 北京建筑大學 工程經(jīng)濟學 盈虧平衡分析 ?三、非線性盈虧平衡分析 解： (2)由 B=RC可得： B=+66000 令 ,可得： +27=0 39。這種情況下盈虧平衡點可能出現(xiàn)一個以上， 如圖 122所示。 如圖 121所示。 北京建筑大學 工程經(jīng)濟學 第十二章 不確定性與風險分析 ? 不確定性分析概述 ? 盈虧平衡分析 ? 敏感性分析 ? 風險分析 北京建筑大學 工程經(jīng)濟學 盈虧平衡分析 ?一、盈虧平衡分析的概念 盈虧平衡分析 是在一定市場、生產(chǎn)能力及經(jīng)營管理條件下 （即假設(shè)在此條件下 生產(chǎn)量等于銷售量 ），通過對產(chǎn)品產(chǎn)量、成 本、利潤相互關(guān)系的分析，判斷企業(yè)對市場需求變化適應能力的 一種不確定性分析方法，故亦 稱量本利分析 。 北京建筑大學 工程經(jīng)濟學 不確定性分析概述 ?三、不確定性分析的作用 不確定性分析是項目經(jīng)濟評價中的一個重要內(nèi)容。 2）通貨膨脹。 北京建筑大學 工程經(jīng)濟學 不確定性分析概述 ?一、不確定性分析的概念 (1) 不確定性分析的概念 這里所說的不確定性分析包含了 不確定性分析 和 風險分析 兩 項內(nèi)容，嚴格來講，兩者是有差異的。工 程 經(jīng) 濟 學 北京建筑大學 北京建筑大學 工程經(jīng)濟學 第十二章 不確定性與風險分析 ? 不確定性分析概述 ? 盈虧平衡分析 ? 敏感性分析 ? 風險分析 北京建筑大學 工程經(jīng)濟學 不確定性分析概述 ?一、不確定性分析的概念 (1) 不確定性分析的概念 項目評價所采用的數(shù)據(jù)大部分來自估算和預測，有一定程度 的不確定性。其區(qū)別就在于 不確定性分 析 是不知道未來可能發(fā)生的結(jié)果，或不知道各種結(jié)果發(fā)生的可能
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