珠寶行業(yè)財務(wù)計劃與增長管理分析-wenkub.com
2025-01-25 02:02 本頁面
【正文】 5. 現(xiàn)金籌措與利用 指現(xiàn)金不足的籌措方案和多余現(xiàn)金的運用方案 某公司的現(xiàn)金預算（單位百萬元）： 項目 一季度 二季度 三季度 四季度 現(xiàn)金總收入 100 100 200 150 采購付款 50 100 75 50 工資、稅金與其他費用 20 40 30 20 資本支出 0 0 0 100 利息與股利支出 10 10 10 10 現(xiàn)金支出合計 80 150 115 180 現(xiàn)金凈流量 20 50 85 30 期初現(xiàn)金余額 5 25 25 60 期末現(xiàn)金余額 25 25 60 30 目標現(xiàn)金余額 5 5 5 5 現(xiàn)金余缺 (融資 ,+可利用 ) 20 30 55 25 二、預計財務(wù)報表 包括： 1. 預計資產(chǎn)負債表； 2. 預計損益表； 3. 預計現(xiàn)金流量表； 4. 其他預計報表 (如費用明細表等 )。 1. 現(xiàn)金收入 包括：銷售回款；其他現(xiàn)金收入。 短期財務(wù)計劃的主要工具是現(xiàn)金預算和預計財務(wù)報表。前者尋找出路，后者尋找資金。若是后者，則應(yīng)從公司內(nèi)部尋找制約因素和新增長的可行措施。 （三）實際增長 低于 可持續(xù)增長時怎么辦？ 增長緩慢甚至負增長的公司，不是搜羅新的資金，而是怎樣處理多余資金的問題。 5. 降低資本密集度 (總資產(chǎn)對銷售比率 ) 如：充分資產(chǎn)利用率、加快資產(chǎn)周轉(zhuǎn)、原料及部件多購買少自制、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、剝離入不敷出的業(yè)務(wù)或周轉(zhuǎn)緩慢的存貨以及長期拖欠貨款的客戶等 。 銷售增長率 g 資產(chǎn)收益率 ROA 平衡增長率g= 平衡增長率g= 現(xiàn)金剩余 現(xiàn)金短缺 ? ? ? ? （二）實際增長 超過 可持續(xù)增長時怎么辦？ 1. 發(fā)行新股 問題：許多公司無法利用、難以發(fā)行或不愿發(fā)行。所以改善經(jīng)營和調(diào)整財務(wù)政策可以提高公司的增長率。 ? ? 1)1()1)((00 ????????LpTSLDEEg 在增長率模型所需要的六個變量中，只要確定其中五個，就可以利用模型求出第六個變量來。當然，這一比率能否最終實現(xiàn)，還取決于外部市場環(huán)境以及公司自身所做的各種努力。 在穩(wěn)定條件下
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