利率風(fēng)險(xiǎn)的套期保值-wenkub.com
2025-01-12 20:46 本頁(yè)面
【正文】 現(xiàn)金流量套期保值的利率期貨 ?利率期貨期權(quán)的結(jié)構(gòu) 賦予持有者按特定的價(jià)格買入相應(yīng)的期貨合約的選擇權(quán)。 ?歐洲美元定期存單期貨結(jié)構(gòu) ?歐洲美元定期存單期貨只能用現(xiàn)金進(jìn)行結(jié)算 。 ? 如 6月份國(guó)庫(kù)券的收盤價(jià)是 ，這一報(bào)價(jià)與 100的差額，就是所謂的貼現(xiàn)率 %與 100的乘積。 ?國(guó)債期貨合約的最小價(jià)格波動(dòng)是 1%的 1/32，稱為“一個(gè)三十二分點(diǎn)”。這種合約要求長(zhǎng)期國(guó)債的交割轉(zhuǎn)讓至到期日須最少持有 15年，該合約的長(zhǎng)期債券可以被交割轉(zhuǎn)讓。 ?影響久期的因素 ?債券票面利息的支付 ?票面利率 ?債券收益率 ?債券票面利息的支付對(duì)久期影響 ?票面利率和收益率對(duì)久期的影響 高 低 高 票 面 利 率 低 高久期 低久期 收 益 率 ?久期的計(jì)算 例： Betty持有面值為 $1000、票面利率為 5%的五年期的債券。 如果簡(jiǎn)捷會(huì)計(jì)方法的條件滿足 如果簡(jiǎn)捷會(huì)計(jì)方法的條件不滿足 利率期貨會(huì)計(jì)內(nèi)容 利率期貨會(huì)計(jì) ?利率風(fēng)險(xiǎn)的衡量標(biāo)準(zhǔn) 久期 債券的久期代表至債券到期支付為止的平均時(shí)間。 利率互換簡(jiǎn)捷會(huì)計(jì)處理方法 ?利率互換的簡(jiǎn)捷會(huì)計(jì)處理方法 ?利率互換的簡(jiǎn)捷會(huì)計(jì)處理方法應(yīng)用條件 公允價(jià)值套期 現(xiàn)金流量套期 被套期的帶息資產(chǎn)或負(fù)債要么不需預(yù)付，要么只需要預(yù)付能夠有效避免巨額的、由于提前還款產(chǎn)生的違約金部分 套期關(guān)系開始時(shí)互換的公允價(jià)值為零。 EPV互換的估值 。 簽訂利率雙限協(xié)議來限定未來應(yīng)付利息最大值。 常見的利率套期保值戰(zhàn)略 被套期項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn) 套期的類型 常用的套期保值戰(zhàn)略 發(fā)行浮動(dòng)利率型負(fù)債；或發(fā)行固定利率型負(fù)債的公司承諾。 ? 未來預(yù)期很可能發(fā)行的帶息負(fù)債；在該情況下，與利率風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的是未來現(xiàn)金流量的變動(dòng)。利率風(fēng)險(xiǎn)的套期保值內(nèi)容 常見的利率套期保值戰(zhàn)略 利率風(fēng)險(xiǎn)的套期保值工具 浮動(dòng)利率負(fù)債的現(xiàn)金流量套期 固定利率負(fù)債的公允價(jià)值套期 利率風(fēng)險(xiǎn)的套期保值 ?最常見的金融風(fēng)險(xiǎn)（財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)），產(chǎn)生于公司持
范文總結(jié)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1