期貨資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制-wenkub.com
2025-01-03 23:16 本頁面
【正文】 ? 期貨市場上的最大虧損必須控制在總投資資金的 5％以內(nèi)；這個 5％是指在交易失敗的情況下，將承受的最大虧損。 ? 即使他無限地在每一次交易中投入 1000美元以賺回 100美元，他破產(chǎn)的概率也只有 。當(dāng)然，有一些交易者選擇了利潤最大化并且接受了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)所帶來的巨大風(fēng)險(xiǎn)。如果他投入資本開始時，他擁有 4個交易單位。他的前 4次交易全部虧損的概率僅僅是 。 ? 具體計(jì)算： ? 假設(shè)交易者決定每次交易投入 2500美元（他全部 10000美元資本的 1/4），并且計(jì)劃不定期地繼續(xù)進(jìn)行每次 2500美元的投資。 ? 關(guān)于資金管理，最叫人驚訝的是，想要聽取或?qū)W習(xí)正確方式的人居然那么少。 ? 一個資金管理模式并不適于所有交易，但如果沒有資金管理，你在市場上則是一擊即潰。 通病十、主力盯單心態(tài) ? 很多投資者一定有這樣的經(jīng)歷：你做多，就跌；你空，他就漲；你一砍多，他就還漲；一砍空就跌。 通病七、頻繁 “ 全天候 ” 操作 ? 很多投資者，都想做全能型選手， “ 多 ” 完了就 “ 空 ” ，“ 空 ” 完了就 “ 多 ” ，雖然對自己要求很 “ 嚴(yán)格 ” ，但這違背了期貨市場順勢而為的重要性。若從空中落下一把刀，你應(yīng)該何時去接？毫無疑問，一定是等它落在地上搖擺不動之后，如若不然，必定會傷痕累累。 “ 我就是不信它不漲，我就是不信它下不來 ……”這種心態(tài)萬萬要不得。 ? 防范方法：守株待兔，獵豹出擊；市場無機(jī)會便休息，有機(jī)會果斷跟進(jìn)；止盈止損堅(jiān)決執(zhí)行。 ? 防范方法：絕不在停板處開反向倉。財(cái)富的積累是和時間成正比的，這是國內(nèi)外期貨大師的共識。如，10%的保證金，即將收益和風(fēng)險(xiǎn)都放大了 10倍！ C、建立期貨市場的初衷是出于現(xiàn)貨商套期保值的需要，然而在這個市場中90%的參與者卻是投機(jī)交易者，因此他們有可能一夜暴富，也可能迅速血本無歸。 ? 舉例來說，如銅 0910合約連續(xù)三個交易日漲停板，則第四個交易日暫停交易，第五個交易日如仍是漲停板的話，交易所將按照當(dāng)日漲停板價(jià)自動將空方的平倉報(bào)單和盈利的多方持倉進(jìn)行自動撮合成交。 ? C、客戶持倉量超過期限倉規(guī)定的 ? D、根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)制平倉的。 ? 在國外期貨市場，并沒有漲跌停板制度。由此所產(chǎn)生的一切損失有客戶自行承擔(dān)。 ? c、當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額 =上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額 + 上一交易日保證金 當(dāng)日保證金 + 當(dāng)日盈虧 + 入金 出金 – 手續(xù)費(fèi) ? B、期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，期貨公司將結(jié)算結(jié)果按照與客戶的約定方式及時通知客戶?？蛻魹樵谄谪浌疽?guī)定時間內(nèi)及時追加保證金或者自行平倉的，期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶的合約強(qiáng)行平倉。 通俗的來講即：賬戶中通過交易已經(jīng)被凍結(jié)的資金為交易保證金； b、交易保證金一般為交易額的 1
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