開(kāi)放式基金與投連保險(xiǎn)-wenkub.com
2024-12-30 07:25 本頁(yè)面
【正文】 今后隨著保險(xiǎn)公司的上市及保險(xiǎn)公司作為主要發(fā)起人成立的保險(xiǎn)基金的成立，保險(xiǎn)資金的投資渠道將不斷拓寬。截至 2023年底，保險(xiǎn)業(yè)間接進(jìn)入股票二級(jí)市場(chǎng)的保險(xiǎn)資金達(dá) 134億元，平均收益達(dá) 12%。 ?投資開(kāi)放式基金對(duì)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的積極作用 一段時(shí)間以來(lái)，因利率的多次下調(diào)使保險(xiǎn)公司面臨巨大的經(jīng)營(yíng)壓力，如何拓寬資金運(yùn)用渠道，在相對(duì)較低的風(fēng)險(xiǎn)下取得更高、更穩(wěn)定的收益是保險(xiǎn)公司面臨的重要課題，用保險(xiǎn)資金投資基金，是解決一系列難題的有效途徑。 目前我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的投資渠道偏窄，現(xiàn)有基金市場(chǎng)的規(guī)模和品種成為保險(xiǎn)資金入市的重要障礙，開(kāi)放式基金不受規(guī)模與存續(xù)期的限制，其獨(dú)有的機(jī)制能規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和增加投資連結(jié)保險(xiǎn)的收益率，穩(wěn)定保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況。同樣如何正確計(jì)算基金單位的資產(chǎn)凈值，實(shí)現(xiàn)價(jià)值與價(jià)格的回歸，也是開(kāi)放式基金需要面臨的現(xiàn)實(shí)課題。 投資連結(jié)保險(xiǎn)與開(kāi)放式基金的區(qū)別： 4）技術(shù)力量的差別 對(duì)基金管理公司的代銷銀行來(lái)說(shuō)，銷售開(kāi)放式基金單位畢竟是一項(xiàng)新的業(yè)務(wù)，在試點(diǎn)初期，銀行網(wǎng)點(diǎn)銷售開(kāi)放式基金還存在許多諸如人員培訓(xùn)與知識(shí)普及和宣傳的工作。 “世紀(jì)理財(cái)”投資帳戶的“申購(gòu)和贖回”是通過(guò)加保、減?；蛲吮?lái)實(shí)現(xiàn)的，不存在另外收取手續(xù)費(fèi)的問(wèn)題。 投資連結(jié)保險(xiǎn)與開(kāi)放式基金的區(qū)別： 1）功能上的差異 投資連結(jié)保險(xiǎn)是一種保險(xiǎn)產(chǎn)品，在保戶享有投資收益的同時(shí)還享有風(fēng)險(xiǎn)保障，即投保人一旦投保，最低能夠得到等于保險(xiǎn)金額的給付。 ?開(kāi)放式基金與投資連結(jié)保險(xiǎn)的異同 投資連結(jié)保險(xiǎn)與開(kāi)放式基金的類似之處： 1）投資連保險(xiǎn)與開(kāi)放式基金同樣具有投資功能，投連保險(xiǎn)的投資帳戶基金由保險(xiǎn)公司專業(yè)基金管理人員操作。 ?當(dāng)前影響開(kāi)放式基金業(yè)績(jī)的重要因素 開(kāi)放式基金為了應(yīng)付贖回而保持部分現(xiàn)金，這將影響其資金利潤(rùn)率。投資人在被迫延遲贖回時(shí)，可能要承擔(dān)基金單位下跌的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《試點(diǎn)辦法》，每周至少一天為基金開(kāi)放日，這使得開(kāi)放式基金每周只選擇一天開(kāi)放，大大降低了其流動(dòng)性。根據(jù)《開(kāi)放式基金試點(diǎn)辦法》的規(guī)定，開(kāi)放式基金的申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò) 5%，贖回費(fèi)率不得超過(guò) 3%，這‘一進(jìn)一出’就高達(dá) 8%。在投資組合上需要保留一部分現(xiàn)金和高流動(dòng)性的金融商品。 投資者可隨時(shí)在各銷售場(chǎng)所申購(gòu)、贖回基金，十分便利，良好的激勵(lì)約束機(jī)制促使基金管理人更加注重誠(chéng)信、穩(wěn)定、績(jī)優(yōu)的投資策略以及優(yōu)良的客戶服務(wù)。 開(kāi)放式基金的優(yōu)點(diǎn) 3） 透明度高。由于規(guī)模較大的基金與小規(guī)?；鸬倪\(yùn)營(yíng)成本相同，這就使得大規(guī)模的基金業(yè)績(jī)更好，愿買客觀存在的人更多，規(guī)模也就越大。這種類型的基金適合于穩(wěn)健的投資者購(gòu)買。因而 成長(zhǎng)型開(kāi)放式基金需承擔(dān)較高的投資風(fēng)險(xiǎn) 。中國(guó)證監(jiān)會(huì)已宣布，初步確定華安基金管理公司為首家開(kāi)放式基金的試點(diǎn)單位，第一支開(kāi)放式基金可能在今年 6月份推出。當(dāng)開(kāi)發(fā)出新的金融產(chǎn)品時(shí)，基金便可進(jìn)行投資，促進(jìn)了新金融產(chǎn)品的發(fā)展。把想投資于證券市場(chǎng)而又無(wú)法投資的資金有效的集中起來(lái)，可以是個(gè)人，也可以是機(jī)構(gòu)，以此來(lái)支持證券市場(chǎng)的發(fā)展。 促進(jìn)證
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