【正文】 第3章 銀行主要業(yè)務(wù)本章概要本章通過負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三大類對銀行的主要業(yè)務(wù)進行介紹。雙松政策雙緊政策緊財政松貨幣緊貨幣松財政經(jīng)濟背景社會需要嚴(yán)重不足，生產(chǎn)資源大量閑置，解決失業(yè)和刺激經(jīng)濟增長成為宏觀調(diào)控首要目標(biāo)社會總需求極度膨脹，社會總供給嚴(yán)重不足，物價大幅攀升，抑制通貨膨脹成為首要目標(biāo)政府開支過大，物價基本穩(wěn)定，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)合理，但企業(yè)投資并不旺盛，促使經(jīng)濟較快增長成為主要目標(biāo)通貨膨脹與經(jīng)濟停滯并存，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)失衡，治理滯脹、刺激經(jīng)濟增長成為首要目標(biāo)具體政策財政擴大支出，降低稅率；同時中央銀行采取擴張性的貨幣政策，增加貨幣供應(yīng)，降低市場利率，以抵消財政政策的“擠出效應(yīng)”財政削減政府支出，提高稅率；中央銀行緊縮貨幣政策，減少貨幣供應(yīng)，調(diào)高利率財政削減政府支出，提高稅率；中央銀行采取擴張性的貨幣政策，增加貨幣供應(yīng)，降低市場利率中央銀行緊縮貨幣政策，同時實施減稅和增加財政支出，利用財政杠桿調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)除了以上財政政策與貨幣政策配合使用的一般模式，財政、貨幣政策還可呈中性狀態(tài)。財政政策在促進經(jīng)濟增長、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和調(diào)節(jié)收入分配方面具有重要的功能。對人民幣匯率進行管理和調(diào)節(jié)，維護人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。2005年7月21日，我國對人民幣匯率形成機制進行了又一次改革。官方匯率是指中央銀行或外匯管理當(dāng)局公布的匯率。遠期外匯的匯率與即期匯率相比是有差額的。即期匯率，也稱為現(xiàn)匯匯率，是指買賣外匯雙方成交當(dāng)天或兩天以內(nèi)進行交割的匯率。固定匯率和浮動匯率。根據(jù)本國貨幣與關(guān)鍵貨幣實際價值的對比，制定出對它的匯率，這個匯率就是基本匯率。按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，匯率可以分為許多不同的種類。匯率之所以重要，首先是因為匯率將同一種商品的國內(nèi)價格與國外價格聯(lián)系起來。②我國的利率政策工具利率政策是我國貨幣政策的重要組成部分，也是貨幣政策實施的主要工具之一。一般調(diào)整期為半年。公定利率是非政府的民間金融組織，如銀行業(yè)協(xié)會等所確定的利率。隨著市場貨幣供應(yīng)量的減少，市場利率相應(yīng)上升，社會對貨幣的需求相應(yīng)減少，整個社會的投資支出減少，經(jīng)濟增速放慢，最終實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。②再貼現(xiàn)再貼現(xiàn)是中央銀行傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具之一，是指金融機構(gòu)為了取得資金，將未到期的已貼現(xiàn)商業(yè)匯票再以貼現(xiàn)方式向中央銀行轉(zhuǎn)讓的票據(jù)行為。商業(yè)銀行資本充足率越低、不良貸款比率越高，適用的存款準(zhǔn)備金率就越高；反之，商業(yè)銀行資本充足率越高、不良貸款比率越低，適用的存款準(zhǔn)備金率就越低。當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行需要上繳中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金增加，可直接運用的超額準(zhǔn)備金減少，商業(yè)銀行的可用資金減少，在其他情況不變的條件下，商業(yè)銀行貸款或投資下降，引起存款的數(shù)量收縮，導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量減少。存款準(zhǔn)備金分為法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金。相反，當(dāng)中央銀行需要減少貨幣供應(yīng)量時，可進行反向操作，在公開市場上賣出證券，減少商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金，引起信用規(guī)模的收縮、貨幣供應(yīng)量的減少、市場利率的上升。（1）公開市場業(yè)務(wù)公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場上賣出或買進有價證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，以改變商業(yè)銀行等存款類金融機構(gòu)的可用資金，進而影響貨幣供應(yīng)量和利率，實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策措施。貨幣供應(yīng)量是指某個時點上全社會承擔(dān)流通和支付手段的貨幣存量。為了縮短貨幣政策時滯，提高貨幣政策的效果，需要在最終目標(biāo)的框架內(nèi)，進一步確定更便于中央銀行制定和實施貨幣政策的操作目標(biāo)和中介目標(biāo)?！吨袊嗣胥y行法》明確規(guī)定，我國的貨幣政策目標(biāo)是“保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長”。作為國家宏觀經(jīng)濟政策重要組成部分的貨幣政策，其最終目標(biāo)也是這四大目標(biāo)。在這六大類貨幣政策工具中，公開市場業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金和再貼現(xiàn)是現(xiàn)代中央銀行應(yīng)用最為廣泛的貨幣政策工具，被稱為貨幣政策的“三大法寶”。同時，貨幣政策會改變宏觀經(jīng)濟的實際運行以及經(jīng)濟主體對未來的預(yù)期，從而影響商業(yè)銀行的客戶和經(jīng)營環(huán)境，進而對商業(yè)銀行形成多方位的影響。尤其是在中國金融體系仍然以商業(yè)銀行為主體的環(huán)境下。（4）按金融工具的職能劃分按金融工具的職能劃分，可分為三類：第一類是用于投資和籌資的工具，如股票、債券等；第二類是用于支付、便于商品流通的金融工具，主要指各種票據(jù)；第三類是用于保值、投機等目的的工具，如期權(quán)、期貨等衍生金融工具。N股是指由中國境內(nèi)注冊的公司發(fā)行、直接在美國紐約上市的股票。A股是以人民幣標(biāo)明面值、以人民幣認(rèn)購和進行交易、供國內(nèi)投資者買賣的股票。優(yōu)先股是股份有限公司發(fā)行的具有收益分配和剩余財產(chǎn)分配優(yōu)先權(quán)的股票。背景知識：股票的分類股票有多種分類方法。②股票股票是股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。企業(yè)債又稱為公司債，是企業(yè)為籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑證。債權(quán)工具的代表是債券，股權(quán)工具的代表是股票，混合工具的代表是可轉(zhuǎn)換公司債券和證券投資基金。（2）按融資方式劃分按融資方式劃分，金融工具可分為直接融資工具和間接融資工具。金融工具可以劃分為許多不同的種類。比如，銀行若出現(xiàn)一筆金額較大的不良貸款，或者出現(xiàn)某高管人員或職員違法被查的事件，可能因為金融市場的連鎖反應(yīng)，對銀行形成比事件本身大得多的負面影響。金融市場的發(fā)展還有助于金融穩(wěn)定，進而為銀行的發(fā)展奠定一個良好的基礎(chǔ)。其次，貨幣市場和資本市場能為銀行提供大量的風(fēng)險管理工具，提高其風(fēng)險管理水平，有助于銀行識別風(fēng)險，對風(fēng)險進行合理定價，并在市場上通過正常的交易來轉(zhuǎn)移風(fēng)險。（1）金融市場發(fā)展對銀行的促進作用金融市場的發(fā)展對銀行的促進作用表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，銀行是金融市場的重要參與者，金融市場的發(fā)展能夠在很多方面直接促進銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營管理。（3）其他市場1994年4月，全國統(tǒng)一的銀行間外匯市場建立，并逐漸成為境內(nèi)金融機構(gòu)進行外匯交易的主要市場。1996年1月， 全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場形成，1997年6月，依托同業(yè)拆借市場的債券回購業(yè)務(wù)獲準(zhǔn)開展，同業(yè)拆借市場與票據(jù)市場一起構(gòu)成我國的貨幣市場，成為金融機構(gòu)管理流動性和中央銀行公開市場操作的重要平臺。我國金融市場從20世紀(jì)80年代起步，經(jīng)過二十多年的發(fā)展，形成了一個初具規(guī)模、層次清楚、分工明確的金融市場體系。②期貨市場期貨市場是將款項和證券等金融工具的交割放在成交后的某一約定時間（如一個月、兩個月、三個月或半年等，一般在一個月以上、一年之內(nèi)）進行的市場。①發(fā)行市場發(fā)行市場也稱為初級市場或一級市場，是債券、股票等金融工具初次發(fā)行，供投資者認(rèn)購?fù)顿Y的市場。在資本市場上，發(fā)行主體所籌集的資金大多用于固定資產(chǎn)的投資，償還期長，流動性相對較小，風(fēng)險相對較高，被當(dāng)做固定資產(chǎn)投資的資本來運用。①貨幣市場貨幣市場是指以短期金融工具為媒介進行的、期限在一年以內(nèi)（含一年）的短期資金融通市場。還表現(xiàn)在借助利率、匯率、金融資產(chǎn)價格變動促進社會經(jīng)濟效益的提高。另一方面也為資金的富余方提供了投資機會，即為資金的需求方和供給方搭起了一座橋梁。經(jīng)濟全球化以及由此導(dǎo)致的金融全球化，必然引起為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)的銀行的全球化，并由此對銀行帶來巨大影響。近年來，隨著國際分工合作的深化和世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，以及信息技術(shù)等高科技的普遍應(yīng)用，世界各國的經(jīng)濟聯(lián)系和相互依賴日益加深，國際貿(mào)易和跨國投資快速發(fā)展，經(jīng)濟全球化的趨勢愈加明顯。這里需要注意的是，私人購買住房的支出，包含在投資的固定資本形成中，不包含在私人消費之中。第三產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟中所占比重較低，是我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占比低的重要原因。從間接的角度來看，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)會通過影響一國國民經(jīng)濟的增長速度、增長質(zhì)量和可持續(xù)性來影響商業(yè)銀行。金融危機一旦引發(fā)經(jīng)濟基本面的極端惡化，大量企業(yè)倒閉，社會經(jīng)濟陷入極端蕭條中，就發(fā)展為經(jīng)濟危機，如1929年出現(xiàn)的世界經(jīng)濟大蕭條最初就是由發(fā)生在華爾街的金融危機引發(fā)的。而主動型危機是指宏觀經(jīng)濟管理當(dāng)局為了達到某種目的采取的政策行為的結(jié)果，危機或經(jīng)濟衰退可以視作為改革的機會成本。因此，一般來說，如果經(jīng)濟處于繁榮時期，銀行業(yè)整體的經(jīng)營狀況就會比較好；如果經(jīng)濟處于嚴(yán)重的衰退之中，那么銀行業(yè)整體上也難以保持健康。在危機階段，生產(chǎn)縮減，商品滯銷，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，從而造成商業(yè)銀行的負債規(guī)模嚴(yán)重下降。進出口總量及其增長是衡量一國經(jīng)濟開放程度的重要指標(biāo)，且進口和出口的數(shù)量與結(jié)構(gòu)直接對國內(nèi)總供需產(chǎn)生重大的影響。國際收支包括經(jīng)常項目和資本項目。與通貨膨脹一樣，通貨緊縮也是貨幣供求失衡、物價不穩(wěn)定的一種表現(xiàn)，是物價持續(xù)、普遍、明顯地下降，對整個經(jīng)濟增長也同樣有著不利的影響。生產(chǎn)者物價指數(shù)是指一組出廠產(chǎn)品批發(fā)價格的變化幅度。通貨膨脹是指一般物價水平在一段時間內(nèi)持續(xù)、普遍地上漲。我國統(tǒng)計部門公布的失業(yè)率為城鎮(zhèn)登記失業(yè)率，即城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)從業(yè)人數(shù)與城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)之和的百分比。在國內(nèi)生產(chǎn)總值的定義中區(qū)分國內(nèi)生產(chǎn)和國外生產(chǎn)，一般以“常住居民”為標(biāo)準(zhǔn)，只有常住居民在一年內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)所得到的收入，才計算在本國的國內(nèi)生產(chǎn)總值之內(nèi)。（1）經(jīng)濟增長與國內(nèi)生產(chǎn)總值經(jīng)濟增長是指一個特定時期內(nèi)一國（或地區(qū)）經(jīng)濟產(chǎn)出和居民收入的增長。經(jīng)濟發(fā)展水平反映一國和地區(qū)商品經(jīng)濟的發(fā)育程度和總體經(jīng)濟實力，進而決定全社會可供銀行利用的資金（及其他資源）的富余程度，以及經(jīng)濟主體對借貸資金和服務(wù)的需求程度，從而決定銀行的資金實力、業(yè)務(wù)種類和經(jīng)營范圍。金融環(huán)境對于銀行業(yè)有著直接的影響，銀行業(yè)是金融環(huán)境的重要組成部分。中國保監(jiān)會監(jiān)管的非銀行金融機構(gòu)，主要包括財產(chǎn)保險公司、人身保險公司、再保險公司、保險中介機構(gòu)以及保險資產(chǎn)管理公司等。中央?yún)R金投資有限公司作為全資子公司整體并入中投公司。《汽車金融公司管理辦法》規(guī)定，經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，汽車金融公司可以從事以下部分或全部的業(yè)務(wù)：接受境內(nèi)股東單位3個月以上期限的存款；提供購車貸款業(yè)務(wù)：辦理汽車經(jīng)銷商采購車輛貸款和營運設(shè)備貸款；轉(zhuǎn)讓和出售汽車貸款應(yīng)收款業(yè)務(wù)；向金融機構(gòu)借款；為貸款購車提供擔(dān)保；與購車融資活動相關(guān)的代理業(yè)務(wù)；以及經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)的其他信貸業(yè)務(wù)等。依據(jù)自2007年3月1日起施行的《金融租賃公司管理辦法》，金融租賃公司是指經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機構(gòu)。自2007年3月1日起施行的《信托公司管理辦法》規(guī)定了信托公司所應(yīng)遵守的規(guī)范。信托的本來含義是“受人之托，代人理財”。1999年，我國為了管理和處置國有銀行的不良貸款，成立了信達資產(chǎn)管理公司、長城資產(chǎn)管理公司、東方資產(chǎn)管理公司和華融資產(chǎn)管理公司，分別收購、管理和處置四家國有商業(yè)銀行和國家開發(fā)銀行的部分不良資產(chǎn)。按照《外資銀行管理條例》，外商獨資銀行、中外合資銀行按照銀監(jiān)會批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍，可以經(jīng)營部分或者全部外匯業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)；經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，可以經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)。從發(fā)展規(guī)劃來看，新成立的中國郵政儲蓄銀行將繼續(xù)依托郵政網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營，按照公司治理架構(gòu)和商業(yè)銀行管理的要求，建立內(nèi)部控制和風(fēng)險管理體系，實行市場化經(jīng)營管理。2007年3月20日，中國郵政儲蓄銀行掛牌。農(nóng)村資金互助社的資金應(yīng)主要用于發(fā)放社員貸款，滿足社員貸款需求后確有富余的可存放在其他銀行業(yè)金融機構(gòu)，也可購買國債和金融債券。村鎮(zhèn)銀行按照國家有關(guān)規(guī)定，可代理政策性銀行、商業(yè)銀行和保險公司、證券公司等金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)。截至2009年9月末， 全國共組建農(nóng)村商業(yè)銀行29家，農(nóng)村合作銀行181家， 組建以縣（市）為單位的統(tǒng)一信用社法人機構(gòu)2055家。2000年7月，農(nóng)村信用社改革試點的大幕最先在江蘇拉開，提出用三年至五年的時間使大部分農(nóng)村信用社成為自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自我發(fā)展的適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展需要的金融組織。1984年，國務(wù)院提出要恢復(fù)和加強農(nóng)村信用社組織上的群眾性、管理上的民主性和經(jīng)營上的靈活性（合稱“三性”），把農(nóng)村信用社辦成真正的合作金融組織。、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行在新中國成立初期，根據(jù)中央推行合作化運動的指示。由江蘇省內(nèi)的無錫、蘇州、南通、常州、淮安、徐州、揚州、鎮(zhèn)江、鹽城、連云港10家城市商業(yè)銀行根據(jù)公平自愿原則組建的江蘇銀行開業(yè)，標(biāo)志著我國城市商業(yè)銀行的合并重組邁上了一個新臺階。三是聯(lián)合重組。2006年4月26日。1998年，考慮到城市合作銀行已經(jīng)不具有“合作”性質(zhì)，正式更名為城市商業(yè)銀行。由于規(guī)模小、資金成本高、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、內(nèi)控體制不健全等原因，其抗風(fēng)險能力較弱的問題逐漸顯現(xiàn)。1988年底增加到了3265家。城市商業(yè)銀行是在原城市信用合作社（簡稱城市信用社）的基礎(chǔ)上組建起來的。在國有銀行陸續(xù)完成股份制改造、城市商業(yè)銀行也按股份制原則進行組建并且逐步跨地區(qū)經(jīng)營的背景下，繼續(xù)運用“股份制商業(yè)銀行”這個名詞來特指上述12家銀行，已經(jīng)不再準(zhǔn)確。交通銀行（Bank of Communications，BOCOM），1987年4月1日重新組建，是新中國第一家全國性的股份制商業(yè)銀行，于2005年6月23日在香港聯(lián)合交易所上市，于2007年5月15日在上海證券交易所上市。2004年8月26日，中國銀行整體改制為股份有限公司，并于2006年6月1日在香港聯(lián)合交易所上市，于2006年7月5日在上海證券交易所上市。2009年1月5日，中國農(nóng)業(yè)銀行整體改制為股份有限公司。1984年1月1日，中國工商銀行正式成立。隨著四家銀行改制進程的不斷深入，以及交通銀行的發(fā)展壯大，從同質(zhì)同類機構(gòu)監(jiān)管的角度。 大型商業(yè)銀行國有及國有控股的大型商業(yè)銀行包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行（見表11）。為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)。國家開發(fā)銀行于2008年12月16日掛牌成立股份有限公司，并擬在適當(dāng)時候上市。國家開發(fā)銀行成立于1994年3月，成立時的主要任務(wù)是：按照國家的法律法規(guī)和方針政策。” 政策性銀行為促進“瓶頸”產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，促進進出口貿(mào)易。截至2009年8月， 中國銀行業(yè)協(xié)會設(shè)有10個專業(yè)委員會，即法律工作委員會、自律工作委員會、銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證委員會、農(nóng)村合作金融工作委員