【正文】 到達(dá)目標(biāo)位則一次性了結(jié)，不可拖泥帶水，貽誤下一次交易機(jī)會(huì)。 法則八：勇于止損 首先要明白沒(méi)有誰(shuí)不曾虧錢(qián)，沒(méi)有睡是百發(fā)百中，因?yàn)橐朗袌?chǎng)上有太多不確定的因素。 存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，盡管可能有很多人覺(jué)得它已經(jīng)太便宜了。 個(gè)股經(jīng)放量拉升、橫盤(pán)整理后無(wú)量上升，是主力籌碼高度集中，控盤(pán)拉升的標(biāo)志，此時(shí)成交極其稀少，是中線買(mǎi)入良機(jī)。 法則五：成交量法則 成交量有助于研判趨勢(shì)何時(shí)反轉(zhuǎn)：高位放量長(zhǎng)陰線是部的跡象，而極度萎縮的成交量說(shuō)明拋壓已經(jīng)消失，往往是底部的信號(hào)?；虍?dāng)日大盤(pán)暴跌，次日跌勢(shì)減緩立即收較大陽(yáng)線收復(fù)首日陰線三分之二以上。 短線獲利5%以上逢急拉派發(fā)。 法則三：短線天量法則 選擇近日底部放出天量之個(gè)股，日換手率連續(xù)大于5%10%，跟蹤觀察。 在地量出現(xiàn)當(dāng)日收盤(pán)前10分鐘逢低分批介入。 收集目標(biāo)個(gè)股的全部資料，包括公司地域、流通盤(pán)、經(jīng)營(yíng)動(dòng)向、年報(bào)、中報(bào)，股東大會(huì)（董事會(huì)）公告、市場(chǎng)評(píng)論以及其它相關(guān)報(bào)道。第五章 專(zhuān)業(yè)操盤(pán)手的買(mǎi)賣(mài)法則本章內(nèi)容是對(duì)全書(shū)內(nèi)容的全面總結(jié)，是全書(shū)精華所在，極具實(shí)戰(zhàn)意義，看完本章您將信心百倍地迎來(lái)股票市場(chǎng)上全新的一天。假如SAR、ASI發(fā)出了強(qiáng)烈的預(yù)警信號(hào)，別指望這一次是假的，資金的自由是第一位的。止損是保護(hù)自己資產(chǎn)的保險(xiǎn)絲。 如出現(xiàn)重大意外變故，則以買(mǎi)入價(jià)為止損價(jià)果斷出局。 買(mǎi)入后立即享受三浪拉升的樂(lè)趣。 該股放出天量后短線沖高之后必有縮量回調(diào)，我們就是盯住其二浪調(diào)整的結(jié)束點(diǎn)作為短線買(mǎi)入點(diǎn)。因?yàn)閷?dǎo)致股票突然放量上攻的原因可以是多種多樣的，一般投資者立即跟進(jìn)，但是極易掉進(jìn)莊家拉高出貨的陷阱。其主要特征是一根巨大的成交量紅柱伴隨一根長(zhǎng)陽(yáng)線使股價(jià)迅速脫離盤(pán)整區(qū)。我們發(fā)現(xiàn)這種彈性規(guī)律性極強(qiáng)，利用這種規(guī)律，我們總結(jié)出短線天量買(mǎi)賣(mài)法則。因?yàn)楣墒兄泄善钡臐q跌在短時(shí)期內(nèi)是由注入股市的資金量所決定。我們發(fā)現(xiàn)證券報(bào)刊中的專(zhuān)業(yè)分析師操作的短線模擬基金也常常出現(xiàn)20%的收益率，由此可見(jiàn)短線交易的難度之大。 股價(jià)的短線波動(dòng)受多種因素制約，偶然性極大，確實(shí)呈現(xiàn)一種漫步隨機(jī)的特征。中國(guó)股市交易成本偏高，%。 三、充滿(mǎn)刺激，更多享受賺錢(qián)的樂(lè)趣。不貪多，進(jìn)出快，積小勝為大勝。就這樣它們不停地來(lái)回飛來(lái)飛去的叼取面包，而且做到每次不貪心只獲取那么一點(diǎn)點(diǎn)。因此，它們真的就是屢捕屢成。 二、即使大盤(pán)下跌，只要該股表現(xiàn)強(qiáng)于大勢(shì)，沒(méi)出現(xiàn)持續(xù)放量長(zhǎng)陰，OBV上升態(tài)勢(shì)良好，仍要堅(jiān)決持有。 第六節(jié) 中線黑馬的賣(mài)出點(diǎn) 中線黑馬一旦買(mǎi)入將迅速脫離成本區(qū)，進(jìn)入獲利狀態(tài)，此時(shí)的操作要領(lǐng)在于要敢于持股，不要輕易被震出局。人和，即與各方面關(guān)系協(xié)調(diào)。 　　主力機(jī)構(gòu)選股講究天時(shí)、地利、人和，找一個(gè)最好的進(jìn)莊時(shí)機(jī)，一般是當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行至低谷而有啟動(dòng)跡象時(shí)，此時(shí)入莊會(huì)在日后的操控過(guò)程中能得到來(lái)自基本面的正面配合，也能順應(yīng)市場(chǎng)大趨勢(shì)的發(fā)展。 　　莊家在選中某只股票準(zhǔn)備建倉(cāng)時(shí)，會(huì)用試盤(pán)的手法看看這只股票有無(wú)莊家光顧，如果有莊則會(huì)試一試它的實(shí)力，來(lái)決定是將它趕出呢？是并肩作戰(zhàn)呢？還是跟隨坐轎呢？當(dāng)然這就取決于其自己實(shí)力的大小。普通股票則很少出現(xiàn)這種有力的上攻動(dòng)作。 三、25分鐘無(wú)成交。否則，假如形態(tài)良好而盤(pán)口顯示內(nèi)盤(pán)極大，一定是莊家暗中出貨，須謹(jǐn)防風(fēng)險(xiǎn)，不可介入。 配合前面幾條我們很容易在上千只股票中識(shí)別出未來(lái)將大幅拉升的黑馬品種。這種情況一般會(huì)形成較高位置的底量成交。 二、股價(jià)上行而成交量遞減。 第四節(jié) 中線黑馬的K線形態(tài)特征 日K線圖是研判股票走勢(shì)的重要工具，中線黑馬的吸籌周期較長(zhǎng)，雖然主力一定會(huì)刻意掩飾，但是仍然有許多跡象會(huì)泄露主力的真實(shí)意圖。從市場(chǎng)意義上說(shuō)，個(gè)股的漲升時(shí)機(jī)由主力掌握。主流資金在市場(chǎng)中游移不定。問(wèn)題是很少有人有這個(gè)定力，排除一切干擾，就這么玩。好了，筆者試圖給出這個(gè)答案：WVAD。 二、中線黑馬的WVAD特征 所有技術(shù)指標(biāo)中買(mǎi)入信號(hào)最安全、明確的是那一個(gè)？這個(gè)問(wèn)題值得研究。這種拉升因籌碼鎖定而體現(xiàn)為大幅飚升，是獲利良機(jī)。 一、透過(guò)表象——OBV 正如前文所述，主力資金的介入構(gòu)成一只股票的上漲，具體到一家 上市公司莊家可以用100個(gè)甚至1000個(gè)帳戶(hù)隱瞞自己的持倉(cāng)量，但他無(wú)論如何也隱瞞不了“買(mǎi)入”這個(gè)動(dòng)作，監(jiān)測(cè)這個(gè)動(dòng)作的就是OBV。然而隨著技術(shù)分析成功預(yù)測(cè)了近年來(lái)股市的重要部和地部，我們不得不相信技術(shù)走勢(shì)實(shí)際上包含了全部信息，重要的是一定要破譯技術(shù)圖表中揭示的市場(chǎng)真實(shí)語(yǔ)言。需要指出的是籌碼相對(duì)集中是中線拉升的必要條件，并非充分條件，換句話說(shuō)，籌碼相對(duì)集中后也不排除由于種種原因主力放棄拉升的可能。低于此數(shù)則認(rèn)為籌碼分散，只能產(chǎn)生短線行情或隨大盤(pán)波動(dòng)；高于此數(shù)則可能繼續(xù)上升也可能大幅下挫，須謹(jǐn)防高位套牢，不可輕易介入。 再如0686錦州六陸，人均持股1300股，股價(jià)10元；，人均持股上升到2000股，股價(jià)15元；到了2001年5六月股價(jià)即上升到20元以上。解決這個(gè)難題的切入點(diǎn)就是籌碼分析。假如持股者看好后市不愿賣(mài)出則供不應(yīng)求股價(jià)上漲，反之則股價(jià)下跌。 對(duì)于熱點(diǎn)板塊中具體的上市公司，我們盡量選擇流通盤(pán)較小、處于行業(yè)領(lǐng)先地位的重點(diǎn)關(guān)注。資金面較小的機(jī)構(gòu)，基本每年控盤(pán)操作一只獨(dú)立走勢(shì)的長(zhǎng)線牛股。到2000年8月份以后利用從前期網(wǎng)絡(luò)股上撤退的資金回頭拉抬資產(chǎn)重組類(lèi)個(gè)股。依據(jù)以上幾種情況我們將二級(jí)市場(chǎng)上的1000多只流通A股進(jìn)行分門(mén)別類(lèi)管理，這樣就為我們捕捉熱點(diǎn)板塊和龍頭個(gè)股提供了極大的方便。 根據(jù)其股本結(jié)構(gòu)的特殊性又可劃分為權(quán)重股（比如600000浦發(fā)銀行、600028中國(guó)石化、0618吉林化工、600019寶鋼股份；0001深發(fā)展；600839四川長(zhǎng)虹）。如：600737新疆屯河、600645望春花、600165寧夏恒力、0552甘長(zhǎng)風(fēng)；0557銀廣廈等個(gè)股都走上了漫漫牛途。而海南板塊的股票則是因?yàn)樵谠缒攴康禺a(chǎn)熱、旅游熱中留下了大量的泡沫，以致于公司的基本面大多都不是很好，所以才給后市的海南板塊炒作重組題材留下了無(wú)窮無(wú)盡的想象。 三、根據(jù)上市公司所處的地域性進(jìn)行劃分。窮則思變，變則通，對(duì)于這類(lèi)上市企業(yè)，如果不想退出市場(chǎng)的話，唯一的出路就是通過(guò)資產(chǎn)兼并與重組，促使企業(yè)提高贏利水平擺脫困窘，出現(xiàn)新的轉(zhuǎn)機(jī)。（例如：1995年時(shí)的0023深天地，儲(chǔ)備了一塊很具備升值潛力的地皮；在1997年將該地皮轉(zhuǎn)手銷(xiāo)售，獲得巨額非經(jīng)營(yíng)性收入，從而反映到股價(jià)上，該股從7元左右上升到28元附近......） ：這類(lèi)公司由于歷史包袱或者行業(yè)、經(jīng)營(yíng)方法、規(guī)模較小等一系列問(wèn)題的出現(xiàn)導(dǎo)致公司連年出現(xiàn)虧損，贏利水平一年不如一年。該行情由于績(jī)優(yōu)股的價(jià)值性回歸到逐漸演變?yōu)橥稒C(jī)成份歷時(shí)二年，如：0001深發(fā)展；0539粵電力；0541佛山照明；600839四川長(zhǎng)虹；600690青島海爾；600718東大阿派等都走出了波瀾壯闊的大行情。不少投資者卻將以上兩類(lèi)公司混為一談，作出了錯(cuò)誤的判斷。 洞察國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策重點(diǎn)和傾斜的行業(yè)，以及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整，并且關(guān)注由于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整給該行業(yè)及該行業(yè)上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)所造成的商機(jī)，將是投資者提高操盤(pán)水平的一項(xiàng)重點(diǎn)內(nèi)容。由于國(guó)家這個(gè)大型機(jī)器的運(yùn)作，勢(shì)必牽引該行業(yè)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的迅猛增長(zhǎng)。到了2001年中期，處于虧損的邊緣，這些科技股的忠實(shí)信徒竟然還說(shuō)是主力故意打壓——可見(jiàn)思維的惰性和慣性害人有多深！相反2001年上半年房地產(chǎn)市場(chǎng)景氣回升，加上對(duì)年底加入WTO的預(yù)期，主力資金逐步介入地產(chǎn)、港口、紡織類(lèi)股票，使此類(lèi)股票走上了明顯的上升通道，并且在大盤(pán)暴跌中逆勢(shì)上行——可惜大多數(shù)投資者再一次扮演了“不知不覺(jué)”的腳色，悲劇必將再一次上演！ 為了方便讀者準(zhǔn)確把握整個(gè)股票市場(chǎng)，我們這里對(duì)中國(guó)股市和近年來(lái)主力板塊炒做動(dòng)向作一個(gè)全景式的描述。股市中長(zhǎng)期波動(dòng)明顯受到國(guó)家宏觀財(cái)政貨幣政策如利率、稅收等影響，而能夠影響股市中短期波動(dòng)的因素則更多。中線選股的核心問(wèn)題在于找到主力已經(jīng)資金介入、處于大幅上漲初期的股票。 基本分析是為了搞清楚股票的實(shí)際價(jià)值；技術(shù)分析是為了搞清楚股市中涌動(dòng)的資金運(yùn)動(dòng)的軌跡和方向；跟莊分析則是弄明白股市中大資金團(tuán)運(yùn)動(dòng)的軌跡和方向。其實(shí)中外股市的發(fā)展早就表明主力資金的介入是構(gòu)成一只股票上漲的直接動(dòng)力。 第二章 中線選股操作技法目前滬深股市掛牌股票基金超過(guò)1000家，翻開(kāi)個(gè)股K線圖，我們發(fā)現(xiàn)個(gè)股走勢(shì)千姿百態(tài)，如何選出未來(lái)能上漲的股票呢？ 按傳統(tǒng)的K線圖理論比如雙底、頭肩底或圓底來(lái)操作，命中率不夠理想；利用各種關(guān)系四處打探消息，成功率依然很低，而且經(jīng)常為謠言所害導(dǎo)致深度套牢；跟蹤報(bào)刊電視網(wǎng)絡(luò)等媒體，由于它們推薦股票是例行公事，每天每個(gè)機(jī)構(gòu)至少推出上10個(gè)，加