0105059建立有效的銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)-wenkub.com
2025-07-24 08:46 本頁面
【正文】 我國(guó)銀行界在建立內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)方面剛剛起步，面臨著許許多多的問題和困難。6 結(jié)論我國(guó)金融系統(tǒng)市場(chǎng)化改革步伐的遲緩是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革進(jìn)一步深化的一個(gè)瓶頸?，F(xiàn)在迫切需要的是加強(qiáng)后評(píng)價(jià)意識(shí)，通過后評(píng)價(jià)發(fā)現(xiàn)問題。第三，對(duì)于內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，需要進(jìn)行持續(xù)不斷的后評(píng)價(jià)，以考察其是否能夠很好地反映銀行客戶的信用狀況。從目前來看，我們首先要加強(qiáng)學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)際性銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)的方法。(4) 評(píng)級(jí)結(jié)果只是簡(jiǎn)單的應(yīng)用于授信領(lǐng)域，沒有結(jié)合信用評(píng)級(jí)進(jìn)行較深入的貸款風(fēng)險(xiǎn)分析和損失準(zhǔn)備金的定量估計(jì)。我國(guó)這兩年正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況變化很大。其次固定權(quán)重方法缺少對(duì)大量的不同類型企業(yè)的特征分析，沒有重視行業(yè)的區(qū)別。(2) 信用評(píng)級(jí)的方法較簡(jiǎn)單。一些企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表存在虛填、漏填現(xiàn)象，銀行在此方面的審核不是非常嚴(yán)格，致使在評(píng)級(jí)時(shí)缺少近幾年企業(yè)真實(shí)的、完整的財(cái)務(wù)信息。4 我國(guó)商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)的現(xiàn)狀按照人民銀行對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施統(tǒng)一授信制度的要求[6]，99年以來各商業(yè)銀行陸續(xù)開始著手構(gòu)建自己的信用評(píng)級(jí)體系[7]，大部分銀行正在進(jìn)行有益的嘗試和改革，但是仍存在很多的不足。然后KMV根據(jù)其數(shù)據(jù)庫中關(guān)于違約企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)將DD點(diǎn)對(duì)應(yīng)到違約率上。基于市場(chǎng)信息的違約率模型的理論基礎(chǔ)是Merton的資產(chǎn)價(jià)值模型，這個(gè)模型的基本思想是：認(rèn)為企業(yè)的股票是企業(yè)資產(chǎn)所有權(quán)的期權(quán)，執(zhí)行日是債務(wù)的到期日，當(dāng)資產(chǎn)價(jià)值大于債務(wù)價(jià)值時(shí)執(zhí)行期權(quán)，繼續(xù)擁有企業(yè)，否則讓債務(wù)人擁有企業(yè)。P的RiskModel利用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的方法等。”模型的任務(wù)就在于逼近和刻畫這種非線性。陡峭性指財(cái)務(wù)指標(biāo)與對(duì)應(yīng)的違約率的關(guān)系圖形越陡峭越好。對(duì)于如何選取這些財(cái)務(wù)指標(biāo)，穆迪給出了兩個(gè)主要的指導(dǎo)性原則：（1）條件單調(diào)性。我們認(rèn)為，建立一個(gè)基于財(cái)務(wù)指標(biāo)的模型必須經(jīng)過如下三步。Altman1968年開拓性地利用多元統(tǒng)計(jì)上的判別分析（Discriminant Analysis）建立了財(cái)務(wù)比例和企業(yè)違約率之間的關(guān)系——Zscore模型[1]。信用評(píng)級(jí)的方法就是如何由各種信息來確定信用級(jí)別的手段。值得注意的是，債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)條件處于經(jīng)常的變動(dòng)之中，評(píng)級(jí)調(diào)整前應(yīng)慎重分析，對(duì)債務(wù)人因財(cái)政年度、銷售淡旺季等變動(dòng)導(dǎo)致的變化不應(yīng)變動(dòng)其信用評(píng)級(jí)，只有債務(wù)人經(jīng)營(yíng)基本面的變化，財(cái)務(wù)和產(chǎn)銷大的結(jié)構(gòu)性變化才反映到評(píng)級(jí)結(jié)果的變化中。因此需要對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果進(jìn)行定期和不定期的檢查，及時(shí)調(diào)整評(píng)級(jí)結(jié)果。（3）企業(yè)的管理水平，包括企業(yè)管理層的學(xué)歷，背景，管理風(fēng)格。一般的，經(jīng)過會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表比一般的財(cái)務(wù)報(bào)表要可信得多。企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)非常之多，通常將它們分類考慮。下面是一些基本的，應(yīng)考慮的影響因素。由于信用評(píng)級(jí)一般是離散的，債務(wù)人信用級(jí)別的變化對(duì)于銀行來說是很重要的信息，在許多信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法中，信用轉(zhuǎn)移矩陣是相當(dāng)重要的輸入?yún)?shù)，如JP Morgan銀行的CreditMetrics中，統(tǒng)計(jì)歷史各信用級(jí)別的變動(dòng)情況，并用過去每一級(jí)別變化的信息來估計(jì)未來每一個(gè)級(jí)別轉(zhuǎn)移到其它級(jí)別的概率。各個(gè)不同信用級(jí)別一個(gè)最主要的區(qū)別就是債務(wù)人違約可能性的大小。另一方面，由評(píng)級(jí)符號(hào)應(yīng)能得到更多的信息。3．信用級(jí)別的科學(xué)設(shè)置：信用評(píng)級(jí)的結(jié)果是得到一個(gè)字母或數(shù)字的符號(hào)。當(dāng)評(píng)級(jí)主要為分配資本金、貸后管理時(shí)，考慮目前情況的方法更合適。2．評(píng)級(jí)目的：通常不同的評(píng)級(jí)目的得出的評(píng)級(jí)結(jié)果不一樣，如評(píng)級(jí)時(shí)可以有兩種考慮①考慮目前情況②考慮在整個(gè)信用持續(xù)期的總體情況。一個(gè)合理，有效的銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)應(yīng)同時(shí)對(duì)這兩方面評(píng)級(jí)，即信用評(píng)級(jí)可分為兩層①對(duì)債務(wù)人綜合財(cái)務(wù)狀況和償還非特定債務(wù)能力的綜合評(píng)估。2 銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的原則一個(gè)有效的銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系應(yīng)該是客觀地、科學(xué)地、全面地反映客戶的信用情況。信用評(píng)級(jí)事實(shí)上對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)作了一定的量化，并且為更進(jìn)一步的量化奠定基礎(chǔ)，為銀行對(duì)客戶授信和信貸資產(chǎn)定價(jià)提供依據(jù)，使資產(chǎn)狀況變得明晰。當(dāng)客戶違約時(shí)，銀行有可能從客戶或第三方追回賠償，這主要取決于抵押、擔(dān)保等狀況，如果清償率（recovery rate）不足以彌補(bǔ)銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露，就會(huì)造成特定違約損失LGD（loss given default）。頭寸風(fēng)險(xiǎn)是指暴露在信用風(fēng)險(xiǎn)下頭寸大小的不確定性。信用風(fēng)險(xiǎn)是因客戶違約或客戶信用等級(jí)下降而引起可能損失的風(fēng)險(xiǎn)，由違約風(fēng)險(xiǎn)、頭寸風(fēng)險(xiǎn)和清償風(fēng)險(xiǎn)三部分組成。這一舉措無疑將極大地激勵(lì)銀行提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。世界銀行的一份報(bào)告指出，信用風(fēng)險(xiǎn)成為銀行破產(chǎn)的主要原因。本文綜述了建立內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的原則和方法，同時(shí)結(jié)合我國(guó)實(shí)際，分析在我國(guó)銀行界建立內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)面臨的問題，并提出相應(yīng)的政策建議。關(guān)鍵詞 內(nèi)部信用評(píng)級(jí) 評(píng)級(jí)原則 評(píng)級(jí)方法1 引言九十年代以來，隨著
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