財(cái)務(wù)償債能力分析-wenkub.com
2025-06-26 17:34 本頁(yè)面
【正文】 ，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收現(xiàn)情況良好。 現(xiàn)金盈利能力指標(biāo)項(xiàng)目名稱2003年2002年銷售現(xiàn)金收益率資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率收益凈現(xiàn)率資本現(xiàn)金收益率 在華蘭生物2003年的銷售收入中，%。表明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力很弱，造血功能很弱。 。投資活動(dòng)所需要的資金不能被經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金滿足，還需要公司籌集資金。最大的現(xiàn)金流出項(xiàng)目為購(gòu)買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、。 從資本結(jié)構(gòu)和資金成本來(lái)看，%,。 從兩期比較來(lái)看，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)需要資金，企業(yè)的長(zhǎng)期性資金來(lái)源仍然能夠向企業(yè)提供一定的營(yíng)運(yùn)資金，但企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)需要新增的資金沒(méi)有相應(yīng)的資金來(lái)源，要注意較低經(jīng)營(yíng)過(guò)程的資金占用或增加營(yíng)運(yùn)資本，企業(yè)資金供求狀況由協(xié)調(diào)變?yōu)椴粎f(xié)調(diào)，要注意分析營(yíng)運(yùn)資本減少或營(yíng)運(yùn)資金需求增加的原因。但公司投融資活動(dòng)沒(méi)有為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供足夠的資金保證，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是不協(xié)調(diào)的。九、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析 從長(zhǎng)期投資和融資情況來(lái)看，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。平均來(lái)看，%。%，%的增長(zhǎng)速度。%，這一增長(zhǎng)速度是在2002年取得了較大幅度增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上取得的。 2003年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2002年縮短的主要原因是：，%。 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表項(xiàng)目名稱2003年2002年2001年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù) 2003年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2002年縮短的主要原因是：，%。%。 。 2003年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2002年縮短的主要原因是：，%。 2003年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2002年縮短的主要原因是：，%。%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增加速度慢于成本費(fèi)用總額的增長(zhǎng)速度，致使成本費(fèi)用投入經(jīng)濟(jì)效益下降。 %，%相比有所降低。 %，%相比有所降低。 %，%相比有所降低。從公司當(dāng)期資本結(jié)構(gòu)、借款利率和盈利水平三者的關(guān)系來(lái)看，公司增加負(fù)債能夠給企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)的增加，負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行。 從短期來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金主要依靠短期借款，短期來(lái)看全部?jī)斶€短期債務(wù)本息會(huì)有一定困難。從發(fā)展角度來(lái)看，華蘭生物公司按照當(dāng)前資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利水平，公司有能力償還短期借款。負(fù)債變動(dòng)情況表2003年2002年2001年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其它應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債其它 具體來(lái)說(shuō)，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使負(fù)債總額增加：；；；；；；，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使負(fù)債總額減少：；；,增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵。 資本構(gòu)成表2003年2002年2001年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)資本總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債 公司有息負(fù)債及應(yīng)付票據(jù)所占比例較大，%，表明公司的償債壓力較大?？傮w來(lái)看，流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)快于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)，資產(chǎn)的盈利能力并沒(méi)有提高。 從資產(chǎn)各項(xiàng)目與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2003年應(yīng)收賬款所占比例基本合理。公司流動(dòng)資產(chǎn)中被別人占用的、應(yīng)當(dāng)收回的資產(chǎn)數(shù)額較大，%，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)管理，關(guān)注應(yīng)收款項(xiàng)的質(zhì)量。 資產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱2003年2002年流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)其它資產(chǎn)構(gòu)成表2003年2002年2001年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)
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