淺談互聯(lián)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊-wenkub.com
2025-05-13 06:06 本頁(yè)面
【正文】 互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)與傳統(tǒng)銀行業(yè)的相互融合，有利于加快我國(guó)金融市場(chǎng)體系的完善，為廣大消費(fèi)者提供更好的服務(wù)。但互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)這種創(chuàng)新無(wú)疑加快了利率市場(chǎng)化的腳步，當(dāng)存款市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的利率差異逐漸縮小時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)囊?guī)模也會(huì)下降。存款大量流失主要是因?yàn)槟壳拔覈?guó)正處于利率市場(chǎng)化初期，普通個(gè)人投資者沒(méi)有與銀行“談判”甚至確定價(jià)格的能力，存款市場(chǎng)利率遠(yuǎn)低于貨幣市場(chǎng)。當(dāng)然，新興的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)也對(duì)監(jiān)管提出了更新、更高、更細(xì)的要求。與之相比，商業(yè)銀行具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)：資金實(shí)力雄厚，認(rèn)可度高，擁有廣泛的客戶(hù)資源，是可以信賴(lài)的合作伙伴；營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)健全，網(wǎng)點(diǎn)遍布各地，方便客戶(hù)業(yè)務(wù)辦理；資源整合能力更強(qiáng)，渠道多樣化：監(jiān)管體制健全。同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)客戶(hù)體驗(yàn)，積極創(chuàng)新，細(xì)分客戶(hù)市場(chǎng)，推出多樣化的理財(cái)方式來(lái)迎合大眾需求，提供更多人性化、有競(jìng)爭(zhēng)力的資金增值渠道以適應(yīng)金融市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)新能力很強(qiáng)，跟不上時(shí)代就看不到最新的需求和機(jī)會(huì)，必然會(huì)被其他人所取代。將一切人、物、錢(qián)、服務(wù)都連接。互聯(lián)網(wǎng)金融正從簡(jiǎn)單的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和單純的支付業(yè)務(wù)，向轉(zhuǎn)賬匯款、跨境結(jié)算、小額信貸、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、供應(yīng)鏈金融、基金和保險(xiǎn)代銷(xiāo)、信用卡還款等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域滲透，雖然這種新興的金融模式還存在網(wǎng)絡(luò)安全、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、監(jiān)管不完善等諸多問(wèn)題有待解決。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)銀行短期的沖擊固然很大，但其長(zhǎng)遠(yuǎn)意義還在于商業(yè)銀行現(xiàn)有的服務(wù)理念和創(chuàng)新模式必須改變。當(dāng)然，考慮到目前余額寶等高達(dá)90%的銀行協(xié)議存款，商業(yè)銀行如果真的想降低互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)自身負(fù)債業(yè)務(wù)的影響，也并非只能被動(dòng)應(yīng)對(duì)、束手就擒。但余額寶把活期存款變成了年化收益6%的東西，吸收了大量普通存款?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)使商業(yè)銀行存款結(jié)構(gòu)發(fā)生實(shí)質(zhì)變化?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的沖擊正在顯現(xiàn)，直接推高了銀行負(fù)債成本。只不過(guò)，之前銀行的高收益理財(cái)產(chǎn)品起點(diǎn)較高，便利性更是談不到了；而沾了互聯(lián)網(wǎng)后，這一過(guò)程被更多的人所熟知，門(mén)檻也更低了。各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)客觀上加速了國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化進(jìn)程表面上看，的確是“余額寶”們推高了存款利率，但它們只是利用管制利率與非管制利率的價(jià)差，拉平了批發(fā)與零售的差價(jià)——把個(gè)人存款轉(zhuǎn)化為同業(yè)存款，由法定存款利率變成同業(yè)市場(chǎng)利率，而非重新創(chuàng)造了什么東西。表一為余額寶、理財(cái)通與各銀行版升級(jí)余額寶的對(duì)比。在收益性上，余額寶、理財(cái)通的收益都是每日發(fā)放，其年化收益率較高，但其未來(lái)收益并不穩(wěn)定，隨著市場(chǎng)變化以及同類(lèi)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)近期已經(jīng)明顯下降?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品不保本，但與之結(jié)合的貨幣基金主要以投資短期的銀行存款和固定票息的債券等安全性高、收益穩(wěn)定的金融工具為主，投資風(fēng)險(xiǎn)較低。部分銀行將利率“一浮到頂”，對(duì)定期存款的利率在央行規(guī)定的基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮10%?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品雖然支持T+0實(shí)時(shí)贖回，且一般投資于國(guó)債、銀行協(xié)議存款等，但安全性、流動(dòng)性較銀行存款仍有一定差距，投資者不能將其直接等同于高息活期存款。雖然相較于銀行40萬(wàn)億的活期存款，貨幣基金萬(wàn)億的規(guī)模還不算太大，但借鑒美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)可以預(yù)見(jiàn)我國(guó)貨幣基金市場(chǎng)還有很大的發(fā)展空間。但與此同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融模式還不夠成熟，信用體系不夠完善，相關(guān)政策不夠健全，存在安全性風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)，未來(lái)發(fā)展將面臨種種問(wèn)題。騰訊通過(guò)這種方式用近乎于0的推廣成本，迅速搶到了個(gè)人移動(dòng)支付市場(chǎng)的制高點(diǎn)，給了支付寶狠狠一擊,眾多紅包活動(dòng)中綁定銀行卡的客戶(hù)更是成為了理財(cái)通的潛在購(gòu)買(mǎi)者。且微信用戶(hù)超過(guò)六億，支付寶錢(qián)包用戶(hù)僅為1億，這給理財(cái)通的推廣提供了便利。理財(cái)通繼余額寶之后，覆蓋超過(guò)6億用戶(hù)的微信平臺(tái)日前也推出了自己的線上理財(cái)產(chǎn)品——理財(cái)通。且基于電子商務(wù)的信用支付而起的支付寶具有自己的優(yōu)勢(shì)，歷史悠久，擁有廣泛的客戶(hù)基礎(chǔ)，依托淘寶有兩次消費(fèi)途徑，信用支付體系已經(jīng)較為成熟，為余額寶的推廣打下良好基礎(chǔ)。不僅如此，余額寶還全面支持網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)、支付寶轉(zhuǎn)賬等幾乎所有的支付寶功能，方便用戶(hù)“一寶多用”。正文一、余額寶、理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)與商業(yè)銀行傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)的比較余額寶五年前馬云曾說(shuō)：“如果銀行不改變，我們就改變銀行。因此2013年阿里巴巴的余額寶一經(jīng)推出就大獲成
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