利率和匯率ppt課件-wenkub.com
2025-05-03 12:03 本頁(yè)面
【正文】 這有助于判斷遠(yuǎn)期外匯是升水還是貼水及如何計(jì)算遠(yuǎn)期匯價(jià)。 ? 之所以不報(bào)遠(yuǎn)期實(shí)際匯率，是因?yàn)榧雌趨R率本身一直處于變動(dòng)之中，勢(shì)必導(dǎo)致銀行疲于調(diào)整遠(yuǎn)期匯率。 基本匯率與套算匯率 ?標(biāo)價(jià)方法相同 ， 相除 ? 1美元＝ ? 1美元＝ ， 則： ? 1歐元＝ ()＝ ?標(biāo)價(jià)方法不同 ， 相乘 ? 1英鎊 = ? 1美元 = ， 則： ? 1英鎊 = * = 基本匯率與套算匯率 交叉相除法 （ 中心貨幣相同 ） 設(shè)歐洲外匯市場(chǎng)的匯率為： USD1= USD1= 1加元兌換日元的匯率可以通過(guò)交叉相除而得 ， 即： 銀行買進(jìn) 1加元同時(shí)賣出日元的匯率為： 銀行賣出 1加元買進(jìn)日元的匯率為： 因此 ， 在歐洲外匯市場(chǎng)上 ， CND1= ? 同邊相乘法（中心貨幣不同） ? 設(shè)紐約外匯市場(chǎng)上匯率為： ? USD1= ? GBP1= ? 1英鎊兌換加元的匯率可以通過(guò)同邊相乘而求 ? 銀行買進(jìn) 1英鎊同時(shí)賣出加元的套算匯率為： ? *= ? *= ? 因此，紐約外匯市場(chǎng)上， GBP= 即期匯率與遠(yuǎn)期匯率 ? 即期匯率 （ Spot Exchange Rate） ， 又稱現(xiàn)匯匯率 ，是買賣雙方成交后 ， 在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日之內(nèi)辦理外匯交割所使用的匯率 。 ?間接標(biāo)價(jià)法下： ?如在美國(guó)紐約市場(chǎng)上， USD1= ?以上標(biāo)價(jià)的含義是：美國(guó)某銀行賣出外匯 1美元，買入外匯 元需花費(fèi) 1美元（即買入 1美元，差價(jià)即為外匯銀行的收益） 基本匯率與套算匯率 ? 基本匯率（ basic rate）是本國(guó)貨幣與關(guān)鍵貨幣的匯率。 ?外匯市場(chǎng)上的外匯牌價(jià)通常采用雙向報(bào)價(jià)。 ? 美元標(biāo)價(jià)法指商業(yè)銀行在進(jìn)行外匯買賣對(duì)外報(bào)價(jià)時(shí) ， 僅標(biāo)出美元與其他貨幣之間的比價(jià) ， 即美元為基礎(chǔ)貨幣 ， 其他貨幣為標(biāo)價(jià)貨幣 。對(duì)于中國(guó)而言是直接標(biāo)價(jià)，對(duì)于美國(guó)而言是間接標(biāo)價(jià)。 ? 美元 USD: . Dollar ? 加拿大元 CAD: Canada Dollar ? 英鎊 GBP: Great Britain Pound ? 歐元 ECU: European Currency Unit ? 瑞士法郎 SWF: Switzerland Franc ? 俄羅斯盧布 RUB: Russia Ruble 世界主要貨幣英文簡(jiǎn)寫(xiě) ? 人民幣 CNY: China Yuan
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