【正文】 ? 銀行系 QDII要想熱銷 ， 必須做好兩方面工作 ， 一是產(chǎn)品設(shè)計(jì)和基金相同 ， 即高風(fēng)險(xiǎn)高收益 ， 隨時可申購贖回；二是銷售渠道要拓寬 。 ? 在人民幣升值的背景下投資海外市場如何回避匯率風(fēng)險(xiǎn) ? ? 近年來 ， 雖然 人民幣相對美元升值 ， 但是還有許多國家的貨幣相對美元的升值幅度比人民幣要高的多 ， 如歐元 、 澳大利亞元等 ， 相對這些貨幣來說 ， 人民幣其實(shí)是貶值的 。 本例純粹為假設(shè)，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來表現(xiàn)的依據(jù)。 本例純粹為假設(shè)，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來表現(xiàn)的依據(jù)。 本例純粹為假設(shè)，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來表現(xiàn)的依據(jù)。本例純粹為假設(shè)，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來表現(xiàn)的依據(jù)。本例純粹為假設(shè)，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來表現(xiàn)的依據(jù)。 產(chǎn)品提供 100%人民幣本金保障 ！ 助您分享涉農(nóng)企業(yè)蓬勃發(fā)展的美好前景 ！ ? 宣傳語：五谷豐贏 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 74 ? 期限適中 2年 投資期 ? 到期保本 — 到期 100%人民幣本金保 本 ? 掛鉤 5支 香港上市的 國內(nèi)涉 農(nóng)企業(yè)股票 ? 產(chǎn)品提供 自動提前到期 機(jī)會，最短為發(fā)行日后 3個月 ? 特高潛在收益 – 年 收益率 12% ? 目標(biāo) 自動提前到期水平 為 105% 115% (期初價格確定日 確定 ，計(jì)算至 2022年 9月 28日為 110%) ? 分享 國內(nèi) 外 內(nèi)需拉動下的巨大經(jīng)濟(jì)成果 ? 產(chǎn)品亮點(diǎn) 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 75 ? 投資管理人： 中國農(nóng)業(yè)銀行 ? 投資范圍： 涉農(nóng)企業(yè)股票組合 ? 投資幣種： 人民幣 ? 投資期限： 最長 2年 ? 最低投資額： 個人 5萬元人民幣，公司機(jī)構(gòu) 50萬元人民幣，其中認(rèn)購金額 須為 1000元人民幣的整數(shù)倍。 數(shù)據(jù)來源：彭博資訊。 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 70 0%10%20%30%40%50%60%70%0% 0 5 % 5 1 0 % 1 0 1 5 %―較佳情景 ” 測試從 2022年 7月 20日至 2022年 6月 25日為起始日 測試 次數(shù) 平均年 化 回報(bào) 率 最高 年 化 回報(bào) 率 最低 年 化 回報(bào) 率 341 % % % 年化回報(bào) 機(jī)率 產(chǎn)品過往表現(xiàn) 資料來源：荷蘭銀行。本例純粹為假設(shè)，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來表現(xiàn)的依據(jù)。 來自世界頂級投資大師的建議 資料來源：華爾街日報(bào) 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 66 ? 產(chǎn)品名稱： 中國農(nóng)業(yè)銀行 “ 匯利豐 產(chǎn)品提供到期 100%人民幣本金保障 ！幫您分享農(nóng)產(chǎn)品價格上漲的豐厚收益 ！ ? 宣傳語：三農(nóng)開泰 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 64 期限適中 2年 投資期 ? 到期保本 到期 100%人民幣本金保 本 ? 前景看好 投資于炙手可熱的國內(nèi)外農(nóng)產(chǎn)品市場，國際化投資，分享 全球龐大內(nèi)需拉動下的經(jīng)濟(jì)成果 ? 搶占先機(jī) 中國 「 唯一投資于商品期貨市場并提供保本 」 的投資產(chǎn)品 ? 掛鉤全球最具前景的 3種 商 品期貨 ， 包括 小麥 ， 大豆 ， 玉米 ? 前景看好－世界主要農(nóng)產(chǎn)品價格不斷走高，多家機(jī)構(gòu)預(yù)測未來將維持高位運(yùn)行，過去七年平均年收益率為 8％。 本例純粹為假設(shè)，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來表現(xiàn)的依據(jù)。數(shù)據(jù)來源：彭博資訊。 恒生中國企業(yè)指數(shù) vs 標(biāo)準(zhǔn)普爾 500指數(shù) 標(biāo)準(zhǔn)普爾 500指數(shù) 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 54 2022年全球 93個股市漲幅榜：金磚四國名列榜首！ 恒生中國企業(yè)指數(shù) +% 俄羅斯海外指數(shù) +% 巴西 Bovespa指數(shù) +% 印度標(biāo)普 50大盤股指數(shù) +% 美國標(biāo)普 500指數(shù) +% 金磚四國“笑傲股市” 2022年 1月 1日至 2022年 9月 28日升幅： 恒生中國企業(yè)指數(shù) +% 巴西 Bovespa指數(shù) +% 印度標(biāo)普 50大盤股指數(shù) +% 俄羅斯海外指數(shù) +% 美國標(biāo)普 500指數(shù) +% 資料來源： 彭博資訊 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 55 觀察次數(shù) 平均年化回報(bào) 最高年化回報(bào) 最低 年化回報(bào) 2,171 % % 0% 年化回報(bào) 機(jī)率 過往 10年歷史表現(xiàn) 測試以 1997年 10月 8日 至 2022年 9月 17日為起始日 產(chǎn)品過往表現(xiàn) 資料來源：荷蘭銀行。 標(biāo)準(zhǔn)普爾 500指數(shù) 資料來源：彭博資訊。 指數(shù)成份 恒生中國企業(yè)指數(shù)中包含 43支成份股，按比重排名前 10位的股票如下，這 10支股票占指數(shù)總市值的 1/3 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 50 標(biāo)準(zhǔn)普爾 500指數(shù)是一個包含 500支股票的市值加權(quán)指數(shù)。 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 49 其它中國神華能源交通銀行中國石化工商銀行中國建設(shè)銀行中國石油天然氣中國人壽中國銀行中國平安中國鋁業(yè)恒生中國企業(yè)指數(shù) 資料來源：彭博資訊。該指數(shù)以 1997年 10月 8日為基值，基值為1000，計(jì)算至 2022年 10月 1日總市值為 6427億美元 ,在派息日指數(shù)不會進(jìn)行調(diào)整。 指數(shù)成份 巴西 Bovespa指數(shù)由 63支成份股組成，主要由公共設(shè)施，交通運(yùn)輸，通訊，原材料，煙草，銀行業(yè)等組成。 本例純粹為假設(shè)，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來表現(xiàn)的依據(jù)。 數(shù)據(jù)來源：彭博資訊。 本產(chǎn)品享有到期 100％美元本金擔(dān)保。 投資涉及風(fēng)險(xiǎn)。 模擬回測中，由于荷銀印度、巴西和俄羅斯基金成立時間不足而缺乏的數(shù)據(jù)，用相應(yīng)的比較基準(zhǔn)之?dāng)?shù)據(jù)來代替 。 本例純粹為假設(shè)，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來表現(xiàn)的依據(jù)。其中： 對 QDII07055產(chǎn)品，向投資者直接返還產(chǎn)品提前贖回（或產(chǎn)品終止時）金額。 ? 投資期限： 3年（農(nóng)行有權(quán)決定到期是否提前終止該產(chǎn)品） ? 投資金額：境內(nèi)居民個人 8萬元人民幣或 1萬美元 ，境內(nèi)公司機(jī)構(gòu)等值 50萬元人民幣，其中認(rèn)購金額須為 1000元人民幣或 100美元的整數(shù)倍 ? 投資管理人：中國農(nóng)業(yè)銀行 ? 提前贖回：產(chǎn)品發(fā)行 1年之后，投資者可每周提前贖回，無贖回費(fèi)。 投資者以人民幣資金或美元按照下述比例直接投資于以下四只基金：荷銀中國股票基金 40%，荷銀印度股票基金 20%，荷銀巴西股票基金 20%，荷銀俄羅斯股票基金 20%。后者是衡量美國總體經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)的指數(shù)。 – 內(nèi)需強(qiáng)勁： 持續(xù)的基建投資和城市化進(jìn)程 – 但通脹較預(yù)期嚴(yán)重，促使當(dāng)局持續(xù)收緊貨幣政策 – 人民幣逐步升值的趨勢將持續(xù) 050010001500202225001970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2022 2022 2022過去 36年的年化 GDP 增長率為 % 過去 15年的年化 GDP 增長率為 % 中國 全球經(jīng)濟(jì)火車頭 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 24 ? 負(fù)債過重 2022年美國的聯(lián)邦政府財(cái)政預(yù)算赤字高達(dá) 3,550億美元。 ? 2022年美林全球財(cái)富報(bào)告顯示： 2022年，中國財(cái)富增長 %，巴西等拉美國家增長 %，俄羅斯增加了 %，印度更是大幅增加了 %。 規(guī)程和協(xié)議不同 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 9 與 QDII投資回報(bào)相關(guān)的幾個因素 投資回報(bào) 匯率 信用 流動性 利率 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 10 因素一：人民幣升值對境外投資的影響 境外投資回報(bào)： 人民幣升值幅度： 實(shí)際收益： X% Y% Z% 只要境外投資的回報(bào)大于人民幣的升值幅度，境外投資就有利可圖。 人民幣結(jié)構(gòu)存款 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 7 ?投資幣種不同 ?QDII資金實(shí)際投資到境外，人民幣結(jié)構(gòu)存款的資金不跨境 兩類產(chǎn)品本質(zhì)區(qū)別 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 8 ? 集中版匯利豐操作規(guī)程 ? 使用 《 匯利豐個人結(jié)構(gòu)存款交易申請書 》 及協(xié)議 ? 。金土地”人民幣結(jié)構(gòu)存款 o 金土地 1號 —農(nóng)產(chǎn)品價格掛鉤型 o 金土地 2號 —涉農(nóng)股票掛鉤型 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 4 產(chǎn)品培訓(xùn)目錄 一、代客境外理財(cái) (QDII)和人民幣結(jié)構(gòu)性存款簡介及其比較 二、第二期 QDII產(chǎn)品介紹 “ 境外寶 II” —— 金磚四國股票基金組合 —— 金磚四國股指保本票據(jù) 三、人民幣結(jié)構(gòu)性存款介紹 “ 匯利豐 .金土地” —— 農(nóng)產(chǎn)品掛鉤型結(jié)構(gòu)存款 —— 涉農(nóng)股票掛鉤行結(jié)構(gòu)存款 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 5 代客境外理財(cái)（ QDII）業(yè)務(wù) ? QDII（ Qualified Domestic Institutional Investors）： 受投資者委托，以投資者的 本外幣資金 在境外進(jìn)行規(guī)定的金融產(chǎn)品投資的經(jīng)營活動 。 ? 基本特點(diǎn) : ? 理性投資：投資境外較為成熟理性的市場 ， 能夠提供長期穩(wěn)定的收益 。事實(shí)上境外回報(bào)能高于人民幣升值幅度的產(chǎn)品非常多。本期 “ 金磚四國 ” 股票基金組合理財(cái)計(jì)劃，正是根據(jù)當(dāng)前證券市場的特點(diǎn)通過直接投資高速增長的新興市場國家，幫助客戶優(yōu)化財(cái)富投資結(jié)構(gòu)，博取當(dāng)前國際市場的更大收益。 在有 史以來的世界霸權(quán)國家中，美國是唯一的凈債務(wù)國 。這500支成分股代表了美國的所有主要產(chǎn)業(yè)。 該產(chǎn)品不提供本金擔(dān)保。 ? 績效管理費(fèi)：在產(chǎn)品終止或投資者提前贖回時，如果屆時產(chǎn)品收益率大于等于 10%，則提取收益率的 5% 作為績效管理費(fèi)；如果屆時產(chǎn)品收益率小于 10%，則不收績效管理費(fèi) ? 托管費(fèi)：每月按產(chǎn)品凈值的 %提取，每季支付 ? 產(chǎn)品認(rèn)購費(fèi)：按認(rèn)購金額的 %收取 ? 境外投資收益 : 從四個子基金的收益直接匯總后得到境外投資收益額 理財(cái)計(jì)劃主要條款 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 33 有關(guān)日期 ? 認(rèn)購期： 2022年 11月 3日至 2022年 11月 19日（農(nóng)行有權(quán)縮短或延長認(rèn)購期） ? 購匯日： 2022年 11月 21日 ? 產(chǎn)品發(fā)行日： 2022年 11月 21日 ? 產(chǎn)品終止日： 2022年 11月 21日，投資管理人有權(quán)決定到期是否延長投資期限若該日不是工作日，則為此后緊接的下一個工作日。 對 QDII07056產(chǎn)品，將產(chǎn)品提前贖回（或產(chǎn)品終止時）金額結(jié)匯成人民幣后劃至投資者原投資賬戶，結(jié)匯匯率為投資管理人收到相關(guān)提前贖回（或產(chǎn)品終止時）金額后的下一個工作日的美元兌人民幣即期匯率，具體由投資管理人確定。 基金 荷銀中國股票基金 荷銀印度股票基 荷銀巴西股票基金 荷銀俄羅斯股票基金 產(chǎn)品總收益 權(quán)重 40% 20% 20% 20% 100% 日期 1 40% 43% 15% 20% % 日期 2 10% 17% 15% 2% % 日期 3 25% 12% 15% 20% % 日期 4 20% 8% 2% 5% % 日期 5 15% 8% 2% 5% % 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)： 初始投資日按照下述比例組合而成：荷銀中國股票基金 40%，荷銀印度股票基金 20%，荷銀 巴西票基金 20%，荷銀俄羅斯股票基金 20%。 資料來源 ：彭博資訊，荷蘭銀行， 2022年 6月底數(shù)據(jù) 產(chǎn)品模擬歷史回測一 010020030040050060070080019941219951219961