ipo財(cái)務(wù)盡職調(diào)查課件(培訓(xùn)資料)20xx033065頁-wenkub.com
2025-01-08 15:25 本頁面
【正文】 （四）資產(chǎn)舞弊的分析性征兆 (1)缺乏正當(dāng)理由對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估并將評(píng)估增減值調(diào)整入賬； (2)頻繁進(jìn)行非貨幣性資產(chǎn)置換； (3)重大資產(chǎn)剝離； (4)在某個(gè)會(huì)計(jì)期間計(jì)提了巨額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備； (5)注銷的資產(chǎn)價(jià)值大大超過以前年度計(jì)提的減值準(zhǔn)備； (6)固定資產(chǎn)、在建工程和無形資產(chǎn)中包含了研究開發(fā)費(fèi)用或廣告促銷費(fèi)用； (7)固定資產(chǎn)和在建工程當(dāng)期增加額與經(jīng)過批準(zhǔn)的資本支出預(yù)算存在重大差異，且未能合理解釋； (8)缺乏正當(dāng)理由將虧損子公司排除在合并報(bào)表之外； (9)采用成本法反映虧損的被投資單位； (10)經(jīng)常將長(zhǎng)期投資轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)方或與關(guān)聯(lián)方置換； (11)頻繁與關(guān)聯(lián)方發(fā)生經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)買賣行為； (12)固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的折舊或攤銷售政策顯失穩(wěn)?。? (13)未能提供重要廠場(chǎng)設(shè)備資產(chǎn)和土地資源有效的產(chǎn)權(quán)憑證； (14)重大資產(chǎn)的購置或處置未經(jīng)過恰當(dāng)?shù)氖跈?quán)批準(zhǔn)程序； (15)未建立有效的固定資產(chǎn)盤點(diǎn)制度； (16)高管層或相關(guān)雇員對(duì)重大資產(chǎn)的解釋前后矛盾、含混不清或難以置信； (17)存在著禁止注冊(cè)會(huì)計(jì)師接觸相關(guān)設(shè)施、雇員、記錄、供應(yīng)商等有助于獲取重大資產(chǎn)證據(jù)的行為； (18)高管層對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師解決復(fù)雜的資產(chǎn)計(jì)價(jià)問題施加不合理的時(shí)間壓力； (19)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師要求提供的重要資產(chǎn)的相關(guān)信息拖延搪塞； (20)高管層對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師就重要資產(chǎn)提出的質(zhì)詢作出行為失常的舉動(dòng)； (21)接到知情者對(duì)重要資產(chǎn)不實(shí)的暗示或舉報(bào)。 ? 我們?cè)龠M(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，該公司賬上一直以來一分銀行貸款也沒有，如今一下子要融資 15億元現(xiàn)金，而2022年上半年年年報(bào)中貨幣現(xiàn)金高達(dá) ，真不明白這個(gè)公司這么有錢還要 IPO 呢？ ? 可見，無論該企業(yè)是否真的存在舞弊，分析方法可以幫助我們發(fā)現(xiàn)其中可能存在的問題，并進(jìn)一步確定需要審查的程序。 ? 該公司 4%的制造費(fèi)用，說明其固定制造費(fèi)用很低，規(guī)模效應(yīng)所帶來的固定制造費(fèi)用幾乎可以忽略不計(jì)，那么如果說成本降低了，可以理解為原材料成本因?yàn)橐?guī)模采購降低單位成本，現(xiàn)實(shí)是原材料與人工成本這些年都在逐年走高啊！那么就是新技術(shù)、新工藝、新材料引發(fā)的成本下降，但招股說明書中也未說明，其對(duì)成本的影響。 ? 下面請(qǐng)大家本著職業(yè)懷疑精神看看，可能性有哪些？ ? 第一種可能： 2022年、 2022年為了逃避增值稅，少報(bào)收入導(dǎo)致毛利率偏低； ? 第二種可能： 2022年度虛減成本，虛增利潤(rùn)。 ? 給大家提供兩個(gè)表格信息： 豆?jié){機(jī)毛利率 類型 項(xiàng)目 2022年 2022年 2022年 五谷系列 銷售單價(jià)（元 ） 221 毛利率 % % % 單臺(tái)成本（元 ） 濃香系列 銷售單價(jià)（元） ） 毛利率 % % % 單臺(tái)成本（元） ） 類型 項(xiàng)目 2022年 2022年 2022年 五谷系列 毛利率 % % % 市場(chǎng)份額 % % % 毛利貢獻(xiàn) % % % 濃香系列 毛利率 % % % 市場(chǎng)份額 % % % 毛利貢獻(xiàn) % % % 豆?jié){機(jī)綜合毛利率（計(jì)算） % % % 豆?jié){機(jī)綜合毛利率（披露） % % % 豆?jié){機(jī)市場(chǎng)份額 應(yīng)有的職業(yè)關(guān)注 ? 應(yīng)該對(duì) 2022年這么高的毛利率產(chǎn)生質(zhì)疑。 （ 2）根據(jù)現(xiàn)有資料無法得出調(diào)查結(jié)果的事項(xiàng)（保留意見 無法對(duì)資產(chǎn)減值進(jìn)行定量分析，否定意見 調(diào)查得出無法雙方認(rèn)可的相反結(jié)論） （八）或有事項(xiàng) 了解企業(yè)對(duì)外提供擔(dān)保、抵押的情況，是否有重大未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量保證。 ? 因此發(fā)審委認(rèn)為，申請(qǐng)人目前的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及其與控股股東及其所控制的其他企業(yè)之間的業(yè)務(wù)分工對(duì)申請(qǐng)人的業(yè)務(wù)獨(dú)立性構(gòu)成較大影響，不符合 《 管理辦法 》 第十九條 的規(guī)定 （六）稅收政策（違法并不可怕，主要就是稅收優(yōu)惠依賴問題） 發(fā)行后執(zhí)行的稅種、稅率應(yīng)合法合規(guī)。不符合《 首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法 》（以下簡(jiǎn)稱“ 《 管理辦法 》 ” ） 第 20條 的規(guī)定。 二是按照經(jīng)常性和偶發(fā)性分類披露關(guān)聯(lián)交易，增加披露內(nèi)容。申請(qǐng)人未來的自身擴(kuò)張及持續(xù)發(fā)展在政策上受到較大限制，其成長(zhǎng)性受到較大制約，且申請(qǐng)人對(duì)未來持續(xù)發(fā)展缺乏切實(shí)可行的應(yīng)對(duì)措施，因此發(fā)審委認(rèn)為申請(qǐng)人未來的持續(xù)盈利能力存在較大的不確定性，不符合 《 管理辦法 》 第 37條 的規(guī)定。 ? 持續(xù)經(jīng)營(yíng)與盈利能力： 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的結(jié)構(gòu)是否發(fā)生了或?qū)⒁l(fā)生變化；經(jīng)營(yíng)環(huán)境是否發(fā)生了或?qū)⒁l(fā)生變化；對(duì)主要供應(yīng)商以及客戶是否存在重大依賴。對(duì)于優(yōu)惠與補(bǔ)貼主要從合法、合理、重要、持續(xù)以及措施方面關(guān)注。 ? 非經(jīng)常性損益、合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益、少數(shù)股東損益的影響分析。 ? 利潤(rùn)來源分析，影響盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性的主要因素分析。 ? 償債能力分析；各期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)或者遠(yuǎn)低于當(dāng)期凈利潤(rùn)的，應(yīng)分析披露原因。 2022年因外國(guó)某政府決定對(duì)我國(guó)出口的所有某產(chǎn)品實(shí)施為期三年的懲罰性關(guān)稅。 ? 最新的 《 關(guān)于進(jìn)一步做好創(chuàng)業(yè)板推薦工作的指引 》 （證監(jiān)會(huì)公告 [2022]8號(hào)）指引 》 明確了保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)審慎推薦的領(lǐng)域主要是，（一）紡織、服裝；（二）電力、煤氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)等公用事業(yè)；（三）房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營(yíng)、土木工程建筑；（四）交通運(yùn)輸；（五）酒類、食品、飲料；（六）金融；（七）一般性服務(wù)業(yè)；（八）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策明確抑制的產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)的行業(yè)。 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告具體關(guān)注內(nèi)容 觀點(diǎn)提示：審計(jì)人員對(duì)此應(yīng)重視宏觀風(fēng)險(xiǎn)，尤其是業(yè)務(wù)承接調(diào)查階段 ? 現(xiàn)實(shí)中， IPO審計(jì)人員往往由于出身于會(huì)計(jì)背景，過于微觀，會(huì)停留在技術(shù)層面上，而應(yīng)注意宏觀可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素： ? 第一大風(fēng)險(xiǎn)：政治風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)特有，例如某地政壇不穩(wěn)，國(guó)情決定官商又是緊密結(jié)合的。因此，發(fā)審委認(rèn)為該申請(qǐng)人的首發(fā)申請(qǐng)不符合 《 管理辦法 》第 13條 的規(guī)定。 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告具體關(guān)注內(nèi)容 舉例 ? 2022年主板中小板（ 華西能源工業(yè)股份） ? 該申請(qǐng)人未通過發(fā)審會(huì)的主要原因是：根據(jù)招股說明書，申請(qǐng)人前身甲公司原為集體所有制
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