【正文】 這為第三方物流企業(yè)為其提供零部件、整車和配件全程物流解決方案提供良好機(jī)會(huì) 天津 長(zhǎng)春 合肥 柳州 北京 上海 南京 寧波 重慶 鹽城 景德鎮(zhèn) 潛在的物流客戶 微轎 微客 哈飛 11萬(wàn)輛 一汽佳寶 3萬(wàn)輛 天汽 8萬(wàn)輛 1萬(wàn)輛 江蘇悅達(dá) 1萬(wàn)輛 奇瑞 2萬(wàn)輛 吉利 3萬(wàn)輛 南亞躍進(jìn) 1萬(wàn)輛 昌河 9萬(wàn)輛 長(zhǎng)安奧拓 5萬(wàn)輛 長(zhǎng)安集團(tuán) 10萬(wàn)輛 柳州五菱 6萬(wàn)輛 哈爾濱 61 ? 公司使命：發(fā)揮安達(dá)運(yùn)輸系統(tǒng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，為客戶提供迅捷準(zhǔn)確的物流服務(wù)，成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的第三方汽車物流解決方案提供商 – 節(jié)省客戶投資和費(fèi)用 – 降低庫(kù)存和風(fēng)險(xiǎn)，幫助客戶降低潛在物流成本 – 提高快速響應(yīng)能力 – 提供整車、零部件供應(yīng)和配件全套物流服務(wù) ? 初期目標(biāo)客戶：新興汽車廠家，如吉利、奇瑞、悅達(dá)、南亞、一汽佳寶等，年銷量 10萬(wàn)輛以下的廠家 ? 目標(biāo)： 2021年對(duì)外銷售收入： 2億元（利潤(rùn)3000萬(wàn)元） ? 關(guān)鍵成功因素： – 具備較大的運(yùn)營(yíng)規(guī)模，建立有效的地區(qū)覆蓋 – 具有強(qiáng)大的指揮和控制中心 – 兼?zhèn)涓咚疁?zhǔn)的綜合技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和經(jīng)營(yíng)策略 第三方物流 全程物流 需求 供給 需求 供給 統(tǒng)一進(jìn)行內(nèi)部物料和零部件物流業(yè)務(wù) 之前 之后 天汽集團(tuán)應(yīng)開(kāi)展全程物流和第三方物流作為未來(lái)的新興業(yè)務(wù)，并以此為今后全面進(jìn)入汽車貿(mào)易服務(wù)業(yè)作準(zhǔn)備 效果 ?降低運(yùn)輸費(fèi)用 ?減少物料庫(kù)存和占用資金 ?增加生產(chǎn)靈活性 ?提高生產(chǎn)計(jì)劃能力和準(zhǔn)確性 62 天汽新世紀(jì)戰(zhàn)略小結(jié) ? 天汽集團(tuán)應(yīng)堅(jiān)持做大做強(qiáng)經(jīng)濟(jì)型轎車的方向性戰(zhàn)略，并建立以市場(chǎng)和客戶為導(dǎo)向的內(nèi)部保障機(jī)制 ? 由于原有低端整車市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)有限而競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，天汽必須向上延伸拓展產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進(jìn)入轎車市場(chǎng)重心 ? 從整個(gè)集團(tuán)來(lái)看，天汽應(yīng)集中發(fā)展整車、零部件、物流和拖拉機(jī)四大支柱產(chǎn)業(yè) ? 天汽的使命是： 成為中國(guó)最大的經(jīng)濟(jì)型轎車制造企業(yè)，同時(shí)發(fā)展具有競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵零部件系列。 34 不可控的業(yè)務(wù) 可控的業(yè)務(wù) ? 夏利股份公司 ? 華利 ? 天拖 ? 國(guó)有 /部分合資零部件企業(yè) ? 物流服務(wù) ? 租賃 ? 二手車交易 ? 營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò) ? 天津豐田公司 ? 天津約翰迪爾公司 ? 部分合資零部件企業(yè) 天汽集團(tuán)應(yīng)拓展與汽車相關(guān)的新業(yè)務(wù) 天汽集團(tuán)對(duì)這些合資企業(yè)的控制力弱，無(wú)法保證 長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，天汽集團(tuán)應(yīng)該控制關(guān)鍵的、戰(zhàn)略性的業(yè)務(wù) 天汽集團(tuán)的戰(zhàn)略 定位強(qiáng)化對(duì)可控業(yè) 務(wù)的調(diào)整和對(duì)不可控 制業(yè)務(wù)提供服務(wù) 和支持 35 天汽集團(tuán) 財(cái)務(wù)性投資業(yè)務(wù) 戰(zhàn)略性業(yè)務(wù) 集團(tuán)下屬企業(yè) ? 夏利股份、華利 ? 天拖 ? 零部件企業(yè) 豐發(fā)、汽齒、客車橋 … 暖風(fēng)機(jī)、水泵、空濾、模具、部分合資零部件 … ? 天汽銷售公司 ? 安達(dá)儲(chǔ)運(yùn)公司 ? 天津豐田公司 ? 天津迪爾公司 ? 豐田汽發(fā)、部分合資零部件 通過(guò)劃分戰(zhàn)略性企業(yè)（可控制）和財(cái)務(wù)性投資企業(yè)（不可控制），天汽集團(tuán)可建立清晰的新業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) 36 相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力 市場(chǎng)吸引力 123451 2 3 4 5謹(jǐn)慎 /退出 發(fā)展領(lǐng)域 選擇性發(fā)展 T 桑塔納 奧拓 T T T 吉利 捷達(dá) 富康 通用 上汽 哈飛 昌河 長(zhǎng)安 柳微 德?tīng)柛? 普通型轎車 微型客車 微型轎車 零部件 目前，天汽集團(tuán)的可控性業(yè)務(wù)都處于較不利的市場(chǎng)位置 主要考慮因素： ? 市場(chǎng)規(guī)模 ? 市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力 ? 技術(shù)成熟度 主要考慮因素： ? 競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量 ? 競(jìng)爭(zhēng)集中程度 ? 天汽相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在各個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)上的能力表現(xiàn) 注釋：圖中圓圈大小表示市場(chǎng)規(guī)模 37 D類業(yè)務(wù)：市場(chǎng)增長(zhǎng)前景較差，而天汽能 力較弱，市場(chǎng)份額較低 天汽集團(tuán) A類業(yè)務(wù)： 具有較好的增長(zhǎng)前景，同時(shí) 天汽具有一定基礎(chǔ)和市場(chǎng)份 額，有優(yōu)良的合作伙伴 C類業(yè)務(wù)：市場(chǎng)增長(zhǎng)前景較差，但是天汽 有一定的能力和較高的市場(chǎng) 份額 B類業(yè)務(wù)： 具有較好的增長(zhǎng)前景，但天 汽尚未涉及該業(yè)務(wù)領(lǐng)域或還 不具備進(jìn)入的條件 ? NBC系列轎車 ? 大馬力拖拉機(jī) ? 物流業(yè)務(wù) ? 發(fā)動(dòng)機(jī)等核心零部件 ? 中級(jí)轎車 /MPV ? 高端微型客車 ? 防抱死制動(dòng)、安全氣囊等核心零部件 ? 夏利轎車 ? 天拖 ? 發(fā)動(dòng)機(jī)類、底盤(pán)、車身 /內(nèi)飾類及電器類核心零部件 ? 輕型卡車 ? 輕型客車 ? 剩余零部件企業(yè) 根據(jù)未來(lái)成為戰(zhàn)略核心業(yè)務(wù)的潛力對(duì)天汽集團(tuán)業(yè)務(wù)進(jìn)行評(píng)估分類 38 2021年天汽銷售收入構(gòu)成 (總計(jì) 78億元 ) 微型轎車 微型客車 拖拉機(jī) 零部件 三產(chǎn) 經(jīng)初步的審核和評(píng)估，未來(lái)微型轎車、普通型轎車、中級(jí)轎車、零部件和物流等汽車貿(mào)易服務(wù)業(yè)共五種與汽車相關(guān)的業(yè)務(wù)可能成為天汽的戰(zhàn)略業(yè)務(wù) 未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展方向 ? 微型轎車 ：天汽集團(tuán)要努力保持在此細(xì)分市場(chǎng)的領(lǐng)先地位和市場(chǎng)份額，此業(yè)務(wù)將成為集團(tuán)向上發(fā)展的基礎(chǔ)和支持 ? 普通型轎車 ：天汽集團(tuán)近期戰(zhàn)略發(fā)展的重點(diǎn)和關(guān)鍵。組織的變革和管理水平的提高并非易事， ERP的實(shí)施將有效推動(dòng)管理水平的提高和組織變革的進(jìn)行。 根據(jù)對(duì)天汽集團(tuán)所面臨的內(nèi)外挑戰(zhàn)和發(fā)展目標(biāo)的理解，咨詢公司建議天汽集團(tuán)應(yīng)制定堅(jiān)持發(fā)展支柱性產(chǎn)業(yè)的方向性戰(zhàn)略 33 根據(jù)對(duì)天汽集團(tuán)所面臨的內(nèi)外挑戰(zhàn)和發(fā)展目標(biāo)的理解，咨詢公司建議天汽集團(tuán)應(yīng)制定堅(jiān)持發(fā)展支柱性產(chǎn)業(yè)的方向性戰(zhàn)略（續(xù)） ? 內(nèi)部保障機(jī)制（續(xù)） – 強(qiáng)化質(zhì)量，提高效率： 提高產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率是集團(tuán)的現(xiàn)實(shí)任務(wù)。 – 清晰定位，加強(qiáng)營(yíng)銷： 能夠清晰地進(jìn)行定位是天汽集團(tuán)取得成功的關(guān)鍵。 ? 內(nèi)部保障機(jī)制 – 面向市場(chǎng)，重組機(jī)構(gòu)： 天汽集團(tuán)目前各管理層的職責(zé)性質(zhì)沒(méi)有清晰的定位。到2021年，由于市場(chǎng)需求不斷下降，同時(shí)也由于公司銷售及財(cái)務(wù)政策的改變，前一年的銷售數(shù)量及帳面庫(kù)存額被加以調(diào)整，因此，在平均收款時(shí)間進(jìn)一步攀升的同時(shí)，平均庫(kù)存時(shí)間較前一年有大幅回升 3001392263864771998 1999 20212903582704166221661998 1999 2021平均收款時(shí)間 （天） 平均庫(kù)存時(shí)間 （天） 夏利 華利 夏利 華利 天汽集團(tuán)在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)方面雖然有一些改進(jìn)，但過(guò)去幾年在應(yīng)收帳款和庫(kù)存周轉(zhuǎn)等方面的表現(xiàn)卻亟待提高 數(shù)據(jù)來(lái)源：天汽集團(tuán)及銷售公司財(cái)務(wù)部，夏利股份公司及華利公司財(cái)務(wù)部 25 應(yīng)收帳款潛在收益 情形 1：應(yīng)收帳款減少 25% 2021年應(yīng)收帳款額： 預(yù)期減少： * 25%= 流動(dòng)資金年利息率： % 可新增稅前利潤(rùn)： 情形 2：應(yīng)收帳款減少 50% 2021年應(yīng)收帳款額： 預(yù)期減少： * 50%= 流動(dòng)資金年利息率： % 可新增稅前利潤(rùn)： 庫(kù)存潛在收益 情形 1：實(shí)際成品庫(kù)存減少 25% 2021年實(shí)際成品庫(kù)存額： 預(yù)期減少： * 25% = 可新增銷售額： 情形 2：實(shí)際成品庫(kù)存減少 50% 2021年實(shí)際成品庫(kù)存： 預(yù)期減少： *50% = 可新增銷售額： 2 6 . 41 9 . 81 3 . 22021 年 未來(lái) 1 未來(lái) 225% 50% 天汽集團(tuán)整車業(yè)務(wù)實(shí)際成品庫(kù)存 （單位：億元） 3 3 . 02 4 . 81 6 . 52021 年（ 6 月） 未來(lái) 1 未來(lái) 2天汽集團(tuán)整車業(yè)務(wù)實(shí)際應(yīng)收帳款 （單位：億元） 25% 50% 運(yùn)營(yíng)效率的提高將使天汽集團(tuán)實(shí)現(xiàn)可觀的潛在收益：增加銷售及減少利息支付額 數(shù)據(jù)來(lái)源：天汽集團(tuán)及銷售公司財(cái)務(wù)部，夏利股份公司及華利公司財(cái)務(wù)部 26 天汽集團(tuán)已在削減成本方面取得一定效果，如果成立專門(mén)項(xiàng)目組大力推進(jìn)，到2021年材料成本可望降低 25%，三年共削減材料支出 39971427300100002021030000400001999 20212021年三廂電噴 1升夏利單車材料成本下降 % 60004651280100002021030000400005000060000700001999 20212021年加長(zhǎng)型金夏利 單車材料成本下降 % 元 /輛 元 /輛 ? 天汽在削減成本方面已經(jīng)取得一定效果。2021年夏利轎車降低材料成本 %，總計(jì) ? 天汽目前內(nèi)配率過(guò)高，供應(yīng)商規(guī)模偏小，在進(jìn)行集中戰(zhàn)略采購(gòu)方面還有很大潛力 ? 為應(yīng)對(duì)目前困難局面，需要提高成本競(jìng)爭(zhēng)力。應(yīng)將這種缺乏明確授權(quán)的組織運(yùn)作模式進(jìn)行重組，形成以相關(guān)產(chǎn)品為基礎(chǔ)設(shè)立的事業(yè)部形式的組織結(jié)構(gòu)，大力加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷，協(xié)調(diào)和取得公司功能部門(mén)和各系統(tǒng)的資源的支持。 “ 夏利 ” 作為出租車和低端產(chǎn)品的品牌，已經(jīng)不能滿足私人車用車和高端產(chǎn)品的要求。嚴(yán)格的流程管理和質(zhì)量意識(shí)是產(chǎn)品成功的保障，應(yīng)將工人工資與產(chǎn)品質(zhì)量密切掛鉤。同時(shí)，可以加強(qiáng)集團(tuán)對(duì)事業(yè)部的控制。此業(yè)務(wù)將成為天汽在未來(lái) 5年內(nèi)主要的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)來(lái)源 ? 中級(jí)轎車 ：天汽集團(tuán)中期的市場(chǎng)增長(zhǎng)點(diǎn)。盡快轉(zhuǎn)變?yōu)橐允袌?chǎng)和客戶為導(dǎo)向的現(xiàn)代化企業(yè)組織，快速響應(yīng)市場(chǎng)變化；豐富現(xiàn)有產(chǎn)品系列，滿足客戶多樣化需求，適時(shí)引進(jìn)大中排量的轎車產(chǎn)品；加強(qiáng)品牌營(yíng)銷，完善和發(fā)展銷售與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；以信息化改造為契機(jī)來(lái)提升企業(yè)管理水平和運(yùn)作效率，全面提高產(chǎn)品質(zhì)量，確立成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；積極務(wù)實(shí)地把握 WTO之后中國(guó)轎車市場(chǎng)的發(fā)展方向，進(jìn)一步拓展與汽車相關(guān)的新興服務(wù)領(lǐng)域 63 方案 2 合計(jì)： 主要車型 銷售目標(biāo)（ 2021年底） 評(píng)述 夏利系列 （總計(jì)： 17萬(wàn)輛） 普通 夏利 兩廂 電噴 20210輛 ? 加大對(duì)微轎新產(chǎn)品的投入 （ NBCI， II及 V)， 以新產(chǎn)品的銷售來(lái)驅(qū)動(dòng)公司銷售增長(zhǎng)及盈利性 ? 在完全停止化油器產(chǎn)品生產(chǎn)的同時(shí) ， 保持電噴型普通夏利及金夏利產(chǎn)品的生產(chǎn) ， 作為基礎(chǔ)產(chǎn)品線 三廂 電噴 20210輛 金夏利 30000輛 NBC II 40000輛 NBC I 30000輛 NBC V 30000輛 華利系列 （總計(jì)： 3萬(wàn) 9千輛） TJ6320G2 2021輛 ? 化油器型微客產(chǎn)品的生產(chǎn)將逐漸不被允許 ， 最好可以生產(chǎn)至 2021年 ， TJ6320G2系列產(chǎn)品將停止生產(chǎn) ? 以新產(chǎn)品 “ 幸福使者 ” 為主要產(chǎn)品之一 幸福使者 12021輛 新型微客 25000輛 /50000輛 ? 以高端的新型微客為主要產(chǎn)品，提高公司在微客市場(chǎng)上的份額 戰(zhàn)略方案的財(cái)務(wù)分析測(cè)算 ： 以經(jīng)濟(jì)型和普通型轎車為主，兼顧新型微客的發(fā)展，積極尋求新的戰(zhàn)略合作伙伴，進(jìn)入中高級(jí)轎車市場(chǎng) 64 從方案 2的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)可以看出：在 2021年，天汽整車銷售業(yè)務(wù)可以給天汽帶來(lái)近 的銷售額及 評(píng)論 ?夏利 至 2021年，微轎系列的銷售收入為，其中 NBCII將帶來(lái) 44億銷售額， NBCI的銷售也會(huì)達(dá)到 30億左右， NBCV的銷售額約為 39億 微轎產(chǎn)品帶來(lái)的凈利潤(rùn)將為 元左右 預(yù)計(jì)其時(shí)平均凈利潤(rùn)率為 %左右 ?華利 至 2021年，微客系列有 “ 幸福使者” 及新型微客等產(chǎn)品，年銷售額近29億，實(shí)現(xiàn)純利潤(rùn)近 500501001502002021 2021 2021 2021 2021 2021單位：億元 銷售收入 凈利潤(rùn) 年份 方案 2：整車銷售收入及利潤(rùn)預(yù)測(cè) 65 方案 2中的每年的投資和營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流情況分析 403020100102030402021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021投資 營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流單位：億元 方案 2投資及營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流 說(shuō)明 ? 2021年投資額主要包括原有固定資產(chǎn)投入， NBC系列新車型投入等 （ 總計(jì)： ） 已投入： + 尚需： 總計(jì)： ? 2021年投入主要包括夏利局部改型投入，華利新型微客以及企業(yè)信息系統(tǒng)方面的