【正文】 利用金融工程方法和統(tǒng)計(jì)分析方法、人工智能技術(shù)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等，開(kāi)發(fā)各種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)模型，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、預(yù)警和預(yù)測(cè)，有效地發(fā)現(xiàn)潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，提高金融監(jiān)管的準(zhǔn)確性、科學(xué)性和有效性。三級(jí)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)成網(wǎng)絡(luò)體系、協(xié)調(diào)動(dòng)作，實(shí)行垂直的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警。即由銀監(jiān)會(huì)、 xx銀行總行、支行網(wǎng)點(diǎn)等組成宏觀預(yù)警系統(tǒng)，建立跨區(qū)域的中觀預(yù)警系統(tǒng)，由商業(yè)銀行和地方性金融機(jī)構(gòu)等組成微觀預(yù)警系統(tǒng)。 ? 建立完善的信貸檔案管理體系： 在拓寬信貸信息來(lái)源的基礎(chǔ)上，對(duì)信貸檔案進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理； ? 提高貸前調(diào)查水平： 確保貸前調(diào)查全面、深入，提高貸款信息的及時(shí)性、準(zhǔn)確性與透明度，這是提高貸款決策正確性的重要前提； ? 建立有彈性的綜合授信制度： 即借鑒國(guó)外銀行豐富的貸款風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn) .運(yùn)用一些技術(shù)手段對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)大小進(jìn)行定量分析 .并以此為依據(jù)評(píng)定借款人的信用等級(jí)與授信額度； ? 積極參與債權(quán)公司的重組與破產(chǎn)： 銀行和資產(chǎn)管理公司作為主要債權(quán)人，要依法行使權(quán)利，加強(qiáng)對(duì)債權(quán)公司的監(jiān)督與管理，積極協(xié)助籌劃重組，在重組與破產(chǎn)過(guò)程中，最大限度地保護(hù)銀行資產(chǎn) (也就是國(guó)有資產(chǎn) )。 ? 建立客戶信貸退出機(jī)制，集中資金培育優(yōu)質(zhì)客戶群體： 對(duì)于主要產(chǎn)品處在生命周期不同階段的客戶采取不同的信貸政策，在投入期和成長(zhǎng)期進(jìn)行信貸投放。 ? 識(shí)別、評(píng)估與銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，這些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)包括業(yè)務(wù)政策、日常交易、投資行為、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、建立新的客戶關(guān)系等； ? 針對(duì)適用法律、法規(guī)及監(jiān)管規(guī)則或標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題，以及有關(guān)法律、規(guī)則及標(biāo)準(zhǔn)的最新變動(dòng)情況，向管理層提出相關(guān)建議； ? 為正確實(shí)施有關(guān)法律、規(guī)則及標(biāo)準(zhǔn)，完善銀行內(nèi)部相關(guān)的規(guī)章制度、流程及有關(guān)文件，為銀行業(yè)務(wù)部門和員工提供書(shū)面指南； ? 在發(fā)現(xiàn)銀行規(guī)章制度及流程存在缺陷時(shí)，立即對(duì)有關(guān)內(nèi)部流程和政策的可行性進(jìn)行評(píng)估，必要時(shí)，對(duì)上述流程和政策提出修改建議或方案； ? 監(jiān)督轄內(nèi)機(jī)構(gòu)遵守有關(guān)法律、規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的情況，實(shí)施定期和全面的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及測(cè)試，并向高級(jí)管理層報(bào)告； ? 履行特定的職責(zé)，如反洗錢等； ? 對(duì)銀行員工進(jìn)行合規(guī)教育，解答員工提出的合規(guī)方面的問(wèn)題； ? 與銀行外部的相關(guān)組織保持聯(lián)系，這些組織包括監(jiān)管當(dāng)局、標(biāo)準(zhǔn)制定組織以及外部律師等。 xx銀行需要變革其傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)推廣和客戶選擇模式，以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率 (RAROC)為標(biāo)準(zhǔn) ， 分析存貸款業(yè)務(wù)和客戶價(jià)值，實(shí)施以經(jīng)營(yíng)效益為核心的收益導(dǎo)向戰(zhàn)略。 問(wèn)責(zé)機(jī)制和責(zé)任 公平性原則 透明度原則 27 完善銀行內(nèi)部信貸業(yè)務(wù)模式： xx銀行面臨著從傳統(tǒng)信貸經(jīng)營(yíng)模式向強(qiáng)調(diào)資本充足率管理和利率市場(chǎng)化為導(dǎo)向的新信貸模式轉(zhuǎn)化的選擇 ? 市場(chǎng)導(dǎo)向： 由于商業(yè)銀行提供的信貸品種、價(jià)格和服務(wù)基本相同，存貸款利差基本固定，占有市場(chǎng)意味著獲得利潤(rùn)，各行普遍實(shí)行以提高市場(chǎng)占有率為導(dǎo)向的信貸經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，追求客戶數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模的增長(zhǎng)，市場(chǎng)營(yíng)銷成為銀行工作的重中之重 . ? 存款優(yōu)先： 在利率管制政策和現(xiàn)行利率結(jié)構(gòu)下，只需組織儲(chǔ)蓄存款上繳中央銀行即可獲取可觀利潤(rùn)(如郵政儲(chǔ)蓄 )，而且資產(chǎn)負(fù)債比例管理要求銀行發(fā)放貸款必須以吸收更多的存款為條件，所以存款增長(zhǎng)成為銀行經(jīng)營(yíng)的優(yōu)先目標(biāo)，存款規(guī)模成為銀行分支機(jī)構(gòu)績(jī)效考核的核心指標(biāo)，各行在存款領(lǐng)域展開(kāi)了空前激烈的競(jìng)爭(zhēng)。 ? 透明度原則 (Transparency)： 一個(gè)強(qiáng)有力的信息披露制度是對(duì)銀行進(jìn)行市場(chǎng)監(jiān)督的典型特征，是股東具有行使表決權(quán)能力的關(guān)鍵。 23 目錄 ? 德?。阂粋€(gè)神話的破滅 ? 德隆危機(jī)根源分析 ? 透過(guò)德隆危機(jī)看 xx銀行管理漏洞 ? 初步改進(jìn)建議 24 初步改進(jìn)建議 改進(jìn)建議 1： – 完善銀行治理結(jié)構(gòu) 改進(jìn)建議 2： – 完善銀行內(nèi)部信貸業(yè)務(wù)模式 改進(jìn)建議 3： – 完善授信風(fēng)險(xiǎn)研究和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 25 完善銀行治理結(jié)構(gòu)： xx銀行董事會(huì)在銀行內(nèi)控機(jī)制中起核心作用，有必要通過(guò)獨(dú)立董事和監(jiān)事進(jìn)一步強(qiáng)化了這一機(jī)制 注：內(nèi)部控制是由銀行董事會(huì)、經(jīng)理階層和其他員工實(shí)施的，為實(shí)現(xiàn)提高業(yè)務(wù)活動(dòng)的效果與效率、增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性及有關(guān)法律法規(guī)的遵從性等目標(biāo)所提供合理保證的一個(gè)過(guò)程 －美國(guó) COSO委員會(huì) 管理者對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程控制 企業(yè)相關(guān)利益者及其代理人－董事局對(duì)管理者的控制 內(nèi)部控制兩層面 xx銀行董事會(huì)的作用 引導(dǎo)：制定戰(zhàn)略并要求經(jīng)理層執(zhí)行，把握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的方向 監(jiān)督：對(duì)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施過(guò)程進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)督 監(jiān)控：對(duì)管理者的行為進(jìn)行有效監(jiān)控，保證股東的利益 糾正：發(fā)現(xiàn)管理者侵害股東利益的行為及時(shí)糾正 ?xx銀行下一步面臨的一項(xiàng)重要工作是重新調(diào)整銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)，形成新股權(quán)結(jié)構(gòu)下的董事會(huì)，行使其在銀行發(fā)展過(guò)程中至關(guān)重要的“引導(dǎo)、監(jiān)督、監(jiān)控和糾正”作用； ?在重組銀行股權(quán)過(guò)程中，需要杜絕“一股獨(dú)大”的民營(yíng)企業(yè)控股局面產(chǎn)生，需要杜絕“資本運(yùn)作性”企業(yè)控制銀行股權(quán)，建議考慮修改 xx銀行公司章程，將上述股東選擇的條件予以進(jìn)一步明確。對(duì)于客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流程、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中遇到的市場(chǎng)環(huán)境變化、企業(yè)貸款以后的各項(xiàng)資金的運(yùn)做方向和回報(bào)、企業(yè)管理水平和管理框架中的缺點(diǎn)和改進(jìn)方法等各方面的情況，均不能夠深入了解，難以深入和及時(shí)地了解、認(rèn)識(shí)和發(fā)現(xiàn)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況及有關(guān)外部環(huán)境的變化產(chǎn)生的潛在風(fēng)險(xiǎn)。 ? 獨(dú)立嚴(yán)格審查企業(yè)提供資料的能力尚待加強(qiáng)： 企業(yè)自身提供的財(cái)務(wù)報(bào)告（往往經(jīng)過(guò)審計(jì)）、可行性研究報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和業(yè)務(wù)發(fā)展報(bào)告和業(yè)務(wù)發(fā)展報(bào)告等構(gòu)成了銀行發(fā)現(xiàn)和度量風(fēng)險(xiǎn)的重要資料來(lái)源，但是，目前銀行獨(dú)立研判這些資料，發(fā)現(xiàn)并排除其中的虛假和誤導(dǎo) 成分的能力尚有待加強(qiáng)。 ? 目前 xx銀行的商業(yè)經(jīng)營(yíng)體制和信貸管理機(jī)制目前尚處在調(diào)整和逐步完善之中，缺乏一整套較為科學(xué)、規(guī)范的信貸管理體制和內(nèi)部控制制度，對(duì)貸款原則、貸款程序、貸款審批、貸款風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定、風(fēng)險(xiǎn)控制體系等沒(méi)有規(guī)范而嚴(yán)格的要求，難以有效地超前控制信貸風(fēng)險(xiǎn) 21 銀行授信體系不完善：從銀行授信業(yè)務(wù)操作過(guò)程看，細(xì)節(jié)上的疏漏往往是風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，導(dǎo)致銀行整體業(yè)務(wù)能力不高 ? 第一還款來(lái)源意識(shí)不足： 由于資金投向上的趨同，銀行競(jìng)爭(zhēng)加劇，使得銀行在追求業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，忽略了企業(yè)最根本的償債能力 —— 第一還款來(lái)源，從而出現(xiàn)各家銀行向同一客戶反復(fù)投放，多次投放，客戶主要依賴融資現(xiàn)金流入償還到期貸款的局面；銀行在審查中也將客戶的融資能力（籌資現(xiàn)金流）作為其還款能力的標(biāo)志，從而使企業(yè)的授信承受能力被放大。 ? 銀行與貸款企業(yè)使用信貸資金的信息不對(duì)稱，企業(yè)使用貸款的隨意性趨強(qiáng)： 信息不對(duì)稱造成了信貸管理中的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，降低了借貸市場(chǎng)的效率，加劇了信貸風(fēng)險(xiǎn)。我行雖進(jìn)行了各級(jí)分支行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整，相繼成立了信用審批辦、信用風(fēng)險(xiǎn)管理部和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部門負(fù)責(zé)處置不良貸款、評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)，改變了原體制下信貸部 “ 一統(tǒng) ” 信貸業(yè)務(wù)的局面，但信貸政策管理、信貸資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)管理等職責(zé)仍然基本由審貸部門承擔(dān)，部門的細(xì)分化程度不夠。 – 股東等關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)貸款互相提供擔(dān)保，這在當(dāng)前并無(wú)限制，但暗藏利益輸送管道。證券公司把這些托管的國(guó)債拿到債券市場(chǎng)上套現(xiàn)，再將套現(xiàn)資金用于炒作股票。董事會(huì)由大股東操縱或由內(nèi)部人控制，沒(méi)有形成健全的獨(dú)立的董事會(huì)以保證銀行的正常運(yùn)作。 ? 德隆模式下類金融控股公司通過(guò)各種手段以負(fù)債資金投資子公司，還通過(guò)各種手段以子公司為載體從金融子公司融通大量的資金，并通過(guò)各種手段以金融子公司和其他子公司進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)例如股市期貨市場(chǎng)進(jìn)行炒作，最終引發(fā)了波及全國(guó)金融界的德隆危機(jī)。此外，德隆旗下的商業(yè)銀行、租賃公司和證券公司很難說(shuō)是獨(dú)立的公司，這些金融機(jī)構(gòu)的存在不但對(duì)德隆的企業(yè)不能起到互補(bǔ)的作用，反而起到了落井下石的作用。德隆系之兩翼，即實(shí)業(yè)與金融。這其實(shí)是個(gè)非常鮮明的信號(hào)，雖然銀行界做法相當(dāng)?shù)驼{(diào)，銀行擔(dān)心自己的意圖暴露會(huì)引發(fā)骨牌效應(yīng)，所以悄悄地要求德隆補(bǔ)辦貸款的抵押手續(xù)。 ? 德隆通過(guò)抵質(zhì)押方式把籌集來(lái)的大筆資金用于近乎瘋狂的擴(kuò)張當(dāng)中，同時(shí)在銀行中參股的現(xiàn)象也越來(lái)越普遍，雖然這有利于銀行提高自身的運(yùn)營(yíng)，但也為銀行把貸款更多地發(fā)放給同股東有關(guān)聯(lián)的企業(yè)打開(kāi)便利之門。但是強(qiáng)大的金融平臺(tái)背后是 “ 物極必反 ” 的基本物理規(guī)則，德隆的金融平臺(tái)無(wú)疑也幾何式地放大了德隆的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行生存難，券商的危機(jī)隨時(shí)可能爆發(fā)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)歷了人民幣空前的連續(xù)降息潮后，包袱沉重。 10 德隆戰(zhàn)略投資 戰(zhàn)略投資單位 SBU 其他投資單位 建材產(chǎn)業(yè) 食品產(chǎn)業(yè) 機(jī)電產(chǎn)業(yè) 屯河股份 湘火炬 合金股份 匯源 錢江 Murray 核心產(chǎn)業(yè) 增長(zhǎng)領(lǐng)域 ? 德隆系集團(tuán)的整體架構(gòu)異常復(fù)雜，集團(tuán)內(nèi)相互參股、持股和擔(dān)保的情況極為普遍，而且對(duì)于旗下的企業(yè)，哪怕是參股企業(yè)，一般都具有極強(qiáng)的控制力和影響力； ? 正是由于德隆系集團(tuán)企業(yè)和企業(yè)之間存在這樣錯(cuò)綜復(fù)雜的股權(quán)和債權(quán)關(guān)系，使得德隆在信息披露、關(guān)聯(lián)交易