【正文】 如果 在運(yùn)用 其他模型 計(jì)算 市場(chǎng) 價(jià)格時(shí) 毫無(wú)根據(jù) ， 公允價(jià)值 的則需要建立 實(shí)體來(lái)進(jìn)行估計(jì)（ 例如 ， 現(xiàn)金流量折現(xiàn)估計(jì) ）。二級(jí)估計(jì)是基于引用類(lèi)似或相關(guān)的資產(chǎn)和債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格。 美國(guó)征求意見(jiàn)稿 和 國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第 7號(hào) 要求 對(duì) 每一會(huì)計(jì)期間 （ 年份 、季度）最后按公允價(jià)值計(jì)量的數(shù)據(jù)進(jìn)行 披露 ，同時(shí)披露 公允價(jià)值 是 如何 確定的 ，以及每類(lèi) 特定的資產(chǎn)或負(fù)債 所帶來(lái)的收入的增加額 （ 例如 ， 單獨(dú)披露已確認(rèn)和未確認(rèn)的收益和損失 ）。 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì) 同樣 也發(fā)布了一個(gè) 重要的 公允價(jià)值標(biāo)準(zhǔn) ，即 國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn) 第 2 號(hào) —— 以股份為基礎(chǔ)的支付交易 （ IASB， 2020） 。 前一個(gè) 標(biāo)準(zhǔn)主要 是一個(gè) 信息披露 的 標(biāo)準(zhǔn) ， 類(lèi)似于其美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的同行 ， SFAS 第107 號(hào) 和 SFAS 第 119 號(hào)。 除美國(guó)之外 ， 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)頒布的標(biāo)準(zhǔn)往往在 許多國(guó)家是 被 接受 的 ，或 是 作為 一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（ GAAP） 的 需要 。然而 ， SFAS第 133 號(hào) 保留 了 現(xiàn)有的對(duì)沖會(huì)計(jì)模式元素。 這個(gè)要求去除 了 SFAS123 號(hào) —— 以股份為基礎(chǔ)的支付 （ FASB， 1995）的標(biāo)準(zhǔn)，即 原 本 許可的 對(duì) 公允價(jià)值或 內(nèi)在價(jià)值成本計(jì)量 的 標(biāo)準(zhǔn)。 在 最重要的公 允 價(jià)值認(rèn)同標(biāo)準(zhǔn) 之中， 美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì) 頒布的 SFAS第 115 號(hào) —— 金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及債務(wù)解除的會(huì)計(jì)處理 （ FASB， 1993），SFAS 第 123 號(hào) （ 修訂 ） —— 股份支付 （ FASB， 2020）， SFAS 第 133 號(hào) —— 衍生工具和套期活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理 （ FASB， 1998） 。 SFAS 第 107 號(hào)提出 需要 對(duì)被識(shí)別的 資產(chǎn)和負(fù)債的 公 允 估計(jì)進(jìn)行 披露 ，也就是說(shuō) 第一個(gè)標(biāo)準(zhǔn) 為 投資者 對(duì) 銀行主要的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目 提供了一個(gè)估計(jì)，它 主要包括證券 、 貸款、儲(chǔ)蓄 和 長(zhǎng)期債務(wù)。 當(dāng) 在 討 論 逐日盯市 問(wèn)題 的情況時(shí)， 我 還將 回到 這個(gè)問(wèn)題 的意義。 ” 暗 含在這一 概念中的觀念是 公允價(jià)值被較好的定義，因此 明確 了 資產(chǎn)或負(fù)債的交易價(jià)格完全 圍繞著 它的價(jià)值 進(jìn)行波動(dòng) 。在這一過(guò)程中 ， 我 還查 看 了相關(guān)的 學(xué)術(shù)文獻(xiàn) ，作為寫(xiě)作的依據(jù) 。 對(duì)于 金融機(jī)構(gòu) 來(lái)說(shuō)， 為了評(píng)估銀行的資金監(jiān)督 與 管理 ，從而評(píng)估 銀行監(jiān)管部門(mén) 的以 公允價(jià)值 計(jì)量的 成本與效益 ， 也許將是 更大的 一種 挑戰(zhàn)。 美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)標(biāo) 準(zhǔn)委員會(huì)和 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在他們的報(bào)告中 聲明 ， 應(yīng)當(dāng)在評(píng)價(jià)如何最好的測(cè)量特定會(huì)計(jì)數(shù)量且在保證 相關(guān)性和可靠性 的情況下 權(quán)衡成本 /效益 ，以充分保證財(cái)務(wù)報(bào)表 的 測(cè)量 是被 認(rèn)可 的 。第二 ， 金融工具的公允價(jià)值會(huì) 計(jì) 將會(huì)降低因混合屬性模式造成的財(cái)務(wù)報(bào)告的 復(fù)雜性。 在美國(guó) ，以 公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)和負(fù)債 在 證券交易委員會(huì) （ 以下簡(jiǎn) SEC）中得到了應(yīng)用 。s value does not depend on the existing assets and liabilities on the bank’s balance sheet. For such a bank, Barth and Landsman (1995) notes that this is a strong assumption to make particularly if many of its assets and liabilities cannot readily be traded. I will return to the implications of this problem when discussing implementation of markingtomarket issues below. Applications to standard setting In the US, the FASB has issued several standards that mandate disclosure or recognition of accounting amounts using fair values. Among the most significant in terms of relevance to financial institutions are those standards that explicitly relate to financial instruments. Two important disclosure standards are Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) No. 107, Disclosures about fair value of financial instruments (FASB, 1991) and SFAS No. 119, Disclosure about derivative financial instruments and fair value of financial instruments (FASB, 1994). SFAS No. 107 requires disclosure of fair estimates of all recognized assets and liabilities, and as such, was the first standard that provided investors with estimates of the primary balance sheet accounts of banks, including securities, loans, deposits, and longterm debt. In addition, it was the first standard to provide a definition of fair value reflecting the FASB’s objective of obtaining quoted market prices wherever possible. SFAS No. 119 requires disclosure of fair value estimates of derivative financial instruments, including futures, forward, swap, and option contracts. It also requires disclosure of estimates of holding gains and losses for instruments that are held for trading purposes. Among the most significant fair value recognition standards the FASB has issued are SFAS No. 115, Accounting for certain investments in debt and equity securities (FASB, 1993), SFAS No. 123 (Revised), Sharebased payments (FASB, 2020), and SFAS No. 133, Accounting for derivative instruments and hedging activities (FASB, 1998). SFAS No. 115 requires recognition at fair value investments in equity and debt securities classified as held for trading or availableforsale. Fair value changes for the former appear in ine, and fair value changes for the latter are included as a ponent of accumulated other prehensive ine, ., are excluded from ine. Those debt securities classified as held to maturity continue to be recognized at amortized cost. SFAS No. 123 (Revised) requires the cost of employee stock options grants be recognized in ine using grant date fair value by amortizing the cost during the employee vesting or service period. This requirement removed election of fair va