【正文】 潤，從而使得商品的供給量減少D．一般而言，生產(chǎn)技術(shù)水平的提高可以降低生產(chǎn)成本，增加生產(chǎn)者的利潤，生產(chǎn)者會(huì)進(jìn)一步提高產(chǎn)量第五篇：2015年北京期貨從業(yè)資格：期貨投機(jī)與套利交易試題2015年北京期貨從業(yè)資格：期貨投機(jī)與套利交易試題一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）目前，我國（）已經(jīng)推出了期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。A．大連商品交易所 B．鄭州商品交易所 C．上海期貨交易所D．中國金融期貨交易所有證據(jù)證明期貨交易所、期貨公司、自有資金與保證金發(fā)生混同，期貨交易所、期貨公司或者期貨交易所結(jié)算會(huì)員在人民法院指定的合理期限內(nèi)不能提出相反證據(jù)的，人民法院可以依法凍結(jié)、劃撥相關(guān)賬戶內(nèi)的資金或者有價(jià)證券。A：期貨交易所結(jié)算會(huì)員 B：期貨公司客戶C：期貨交易所非結(jié)算會(huì)員 D：期貨交易所會(huì)員最為活躍的利率期貨主要有以下__幾種。A．芝加哥商業(yè)交易所(CM的3個(gè)月期歐洲美元利率期貨合約 B．芝加哥期貨交易所(CBO的長期國庫券期貨合約 C．芝加哥期貨交易所(CBO的10年期國庫券期貨合約 D．EUREX的中期國債期貨合約證券公司違反《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》的，中國證監(jiān)會(huì)可以采取的監(jiān)管措施有__。A．責(zé)令限期整改 B．監(jiān)管談話 C．出具警示函D．撤銷高級(jí)管理人員任職資格有關(guān)趨勢(shì)線的說法不正確的是__。A．能夠成為趨勢(shì)線的前提必須有趨勢(shì)存在B．趨勢(shì)線被觸及的次數(shù)多少可用于證明其有效性 C．有第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證后才能驗(yàn)證該趨勢(shì)線有效 D．趨勢(shì)線延續(xù)的時(shí)間越長就越無效期貨交易所向會(huì)員收取的保證金，屬于（）所有。A．會(huì)員 B．交易所C．中國期貨業(yè)協(xié)會(huì) D．期貨公司期貨市場(chǎng)的組織結(jié)構(gòu)由__組成。A．提供集中交易場(chǎng)所的期貨交易所 B．提供結(jié)算服務(wù)的結(jié)算機(jī)構(gòu) C．提供代理交易服務(wù)的期貨公司 D．進(jìn)行期貨交易的投資者（）是期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)。A．股東大會(huì) B．股東會(huì) C．會(huì)員大會(huì) D．董事會(huì)期貨交易的結(jié)算，由（）統(tǒng)一組織進(jìn)行。A．中國證監(jiān)會(huì) B．期貨交易所C．中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D．中國期貨保證金監(jiān)控中心建倉時(shí)，投機(jī)者應(yīng)該注意。A：在市場(chǎng)一出現(xiàn)上漲時(shí)就買入期貨合約B：在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)才買入期貨合約 C：在市場(chǎng)下跌時(shí)就買入期貨合約 D：在市場(chǎng)反彈時(shí)就買入期貨合約1會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)結(jié)束之日起（）日內(nèi)，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將大會(huì)全部文件報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。A．3 B．5 C．10 D．151期貨交易所實(shí)施的下列行為中，不屬于其履行職責(zé)的是（）。A．監(jiān)管會(huì)員及客戶 B．指定交割倉庫C．指定期貨保證金存管銀行D．調(diào)整期貨交易所收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)1下列不屬于期貨投機(jī)者的特征的是__。A．實(shí)際的合約標(biāo)的物本身并不重要，重要的是標(biāo)的物的價(jià)格走勢(shì)與自己的預(yù)測(cè)是否一致B．利用期貨與現(xiàn)貨盈虧相抵來保值C．預(yù)測(cè)標(biāo)的物價(jià)格將要上漲，就擇機(jī)買進(jìn)期貨合約 D．是套期保值者的交易對(duì)手1______是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制最根本、最重要的制度。A．保證金制度 B．套期保值制度C．大戶持倉披露制度 D．漲跌停板制度1期貨公司應(yīng)當(dāng)在（）交易閉市后為客戶提供交易結(jié)算報(bào)告。A．每日 B．每周 C．每季度 D．每1反向市場(chǎng)牛市套利的市場(chǎng)特征有__。A．現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格 B．只要價(jià)差擴(kuò)大，就可獲利 C．獲利潛力巨大，風(fēng)險(xiǎn)有限D(zhuǎn)．遠(yuǎn)期合約價(jià)格相對(duì)于近期合約漲幅較小1期貨交易所或者期貨公司強(qiáng)行平倉數(shù)額應(yīng)當(dāng)與期貨公司或者客戶需追加的保證金數(shù)額基本相當(dāng)。因超量平倉引起的損失，由（）承擔(dān)。A．客戶B．強(qiáng)行平倉者 C．期貨公司 D．期貨交易所1未經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，采用下列哪種交易方式將構(gòu)成變相期貨交易（）A．進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易，并實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度和保證金制度 B．進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易，并為所有買方和賣方提供履約擔(dān)保C．實(shí)行當(dāng)日負(fù)債結(jié)算制度和保證金制度，并為所有買方和賣方提供履約擔(dān)保 D．以集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易，并為參與集中交易的所有買方和賣方提供履約擔(dān)保1下列哪一項(xiàng)不屬于期貨交易與期貨期權(quán)交易的不同之處? A：合約的標(biāo)的物不同B：買賣雙方的權(quán)利義務(wù)不同 C：交易對(duì)象不同 D：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不同投資某一項(xiàng)目肯定能獲得的報(bào)酬是____ A：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬 B：通貨膨脹補(bǔ)貼 C：必要投資報(bào)酬 D：無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬2期貨與期貨期權(quán)的不同在于（）。A．期貨合約的標(biāo)的物是一般商品或金融工具，而期貨期權(quán)合約的標(biāo)的物是相關(guān)商品期貨合約或金融期貨合約B．期貨合約的買賣雙方都被賦予了相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)；而期貨期權(quán)的買方有權(quán)在其認(rèn)為合適的時(shí)候行使權(quán)利，但并不負(fù)有必須買入或賣出的義務(wù) C．在期貨交易中，買賣雙方都要繳納一定數(shù)量的保證金，而在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方無須繳納保證金D．期貨買賣雙方的潛在盈利和虧損都是無限的；而期貨期權(quán)買方的虧損是有限的，而盈利可能是有限的，也可能是無限的2在有效市場(chǎng)理論中，學(xué)術(shù)派人士認(rèn)為，交易者在決定買賣時(shí)，所依賴的信息可分為__等幾個(gè)層次。A．內(nèi)幕信息 B．市場(chǎng)信息 C．公共信息 D．全部信息2期貨公司擬任命本公司員。工李某為公司副總經(jīng)理，根據(jù)規(guī)定，李某必須取得（）核準(zhǔn)的任職資格，否則不得擔(dān)任該項(xiàng)職務(wù)。A．中國期貨業(yè)協(xié)會(huì) B．中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) C．國家外匯管理局 D．期貨交易所2大連大豆期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)為2100元/噸，買入價(jià)為2103元/噸，前一成交價(jià)為2101元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為__元/噸。A．2100 B．2101 C．2102 D．21032全面結(jié)算會(huì)員期貨公司應(yīng)當(dāng)按照__的規(guī)定，建立并執(zhí)行對(duì)非結(jié)算會(huì)員的限倉制度。A．銀行B．證券業(yè)協(xié)會(huì) C．期貨交易所 D．證監(jiān)會(huì)二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 分）以下選項(xiàng)正確的是。A：期貨公司與證券公司應(yīng)當(dāng)明確如何辦理開戶業(yè)務(wù)的協(xié)作程序 B：期貨公司與證券公司應(yīng)當(dāng)明確行情和交易系統(tǒng)的安裝維護(hù)規(guī)則 C：證券公司與期貨公司應(yīng)當(dāng)聯(lián)合辦公，提高工作效率D：期貨公司與證券公司應(yīng)當(dāng)明確客戶投訴的接待處理程序根據(jù)規(guī)定，下列主體中，（）應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、財(cái)政部門的規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，不得挪用。A．期貨公司 B．期貨交易所C．非期貨公司結(jié)算會(huì)員 D．中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)一般來說，中央銀行提高再貼現(xiàn)率時(shí)，會(huì)使商業(yè)銀行____ A：提高貸款利率 B：降低貸款利率C：貸款利率升降不確定 D：貸款利率不受影響張華擔(dān)任某期貨公司業(yè)務(wù)主管，對(duì)自己與公司客戶及公司領(lǐng)導(dǎo)之間的關(guān)系有如下認(rèn)識(shí)，其中，錯(cuò)誤的是__。A．為和其他公司爭奪客戶，可許諾投資者較低的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，甚至低于行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)，但絕不能低于經(jīng)營成本B．本單位管理人員發(fā)出違法違規(guī)指令的，應(yīng)當(dāng)予以抵制，并按程序向高管人員或者董事會(huì)報(bào)告C．客戶有不合理的要求時(shí)，不能迎合，不能為客戶利益而損害所在機(jī)構(gòu)的合法利益D．如果發(fā)現(xiàn)客戶有不誠信、違法違規(guī)的行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向期貨公司報(bào)告，并注意防范投資者的信用風(fēng)險(xiǎn)某投資者買入11月份大豆期貨合約10手(1手=10噸)，成交價(jià)格為4000元/噸，市場(chǎng)上該合約價(jià)格上漲到4 050元/噸時(shí)，該投資者可采取的交易行為有__。A．若該投資者預(yù)測(cè)該合約價(jià)格將下跌，則可買入6手該合約，以降低平均成本 B．若該投資者預(yù)測(cè)該合約價(jià)格將下跌，則可賣出10手該合約，以獲取現(xiàn)有利潤C(jī)．若該投資者預(yù)測(cè)該合約價(jià)格將繼續(xù)上漲，可買入8手該合約，以擴(kuò)大盈利 D．若該投資者預(yù)測(cè)該合約價(jià)格將繼續(xù)上漲，可買入12手該合約，當(dāng)持有合約總量達(dá)到一定程度后再分次逐步遞減賣出合約實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所的結(jié)算會(huì)員為債務(wù)人，債權(quán)人請(qǐng)求劃撥結(jié)算會(huì)員以下資金，人民法院不予支持的是。A：非結(jié)算會(huì)員在結(jié)算會(huì)員保證金賬戶中的資金 B：結(jié)算會(huì)員在非結(jié)算會(huì)員保證金賬戶中的資金C：非結(jié)算會(huì)員向結(jié)算會(huì)員提交的用于充抵保證金的有價(jià)證券 D：結(jié)算會(huì)員向非結(jié)算會(huì)員提交的用于充抵保證金的有價(jià)證券 1月1日，某人以420美元的價(jià)格賣出一份4月份的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約，如果2月 1日該期貨價(jià)格升至430美元，則2月1日平倉時(shí)將__。(不考慮交易費(fèi)用)A．損失2500美元 B．損失10美元 C．盈利2500美元 D．盈利10美元持有期貨公司5%以上股權(quán)的股東必須具備的條件包括（）。A．實(shí)收資本和凈資產(chǎn)均不低于人民幣5000萬元B．近3年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰或者刑事處罰 C．持續(xù)經(jīng)營2個(gè)以上完整會(huì)計(jì)，在最近2個(gè)會(huì)計(jì)盈利 D．凈資產(chǎn)不低于實(shí)收資本的50%，或有負(fù)債低于凈資產(chǎn)的50%下列人員不得擔(dān)任期貨公司獨(dú)立董事的是（）。A．在期貨公司或者其關(guān)聯(lián)方任職的人員及其近親屬和主要社會(huì)關(guān)系人員 B．為期貨公司及其關(guān)聯(lián)方提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員及其近親屬 C．在其他期貨公司擔(dān)任除獨(dú)立董事以外職務(wù)的人員D．在持有或者控制期貨公司3%以上股權(quán)的單位任職的人員期貨公司的期貨從業(yè)人員不得進(jìn)行的行為有__。A．代理客戶從事期貨交易B．進(jìn)行夸大宣傳，誘導(dǎo)客戶參與期貨交易 C．收付、存取或劃轉(zhuǎn)期貨保證金 D．挪用客戶的期貨保證金1期貨公司的股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人在期貨公司從事期貨交易的，期貨公司應(yīng)當(dāng)自開戶之日起5個(gè)工作日內(nèi)向其住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案，定期向（）報(bào)告相關(guān)交易情況，并定期向其住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告相關(guān)交易情況。A．中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu) B．監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事 C．董事會(huì)D．高級(jí)管理人員1下列屬于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別的有__。A．期貨交易從成交到收付之間存在著時(shí)間差，現(xiàn)貨交易即時(shí)成交或在很短時(shí)間內(nèi)完成商品交收B．期貨交易的交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，現(xiàn)貨交易的交易對(duì)象是實(shí)物商品或金融商品C．期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行，現(xiàn)貨交易一般不受交易地點(diǎn)的限制D．期貨實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度；現(xiàn)貨交易主要采用一次性結(jié)清的結(jié)算方式，同時(shí)也有貨到付款或分期付款的方式1期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，期貨公司應(yīng)當(dāng)于當(dāng)日向公司住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)書面報(bào)告，詳細(xì)說明（）。A．原因B．對(duì)公司的影響C．解決問題的具體措施 D．解決問題的期限1取得經(jīng)理層人員任職資格但未實(shí)際任職的人員，有下列情形的，應(yīng)當(dāng)在任職前重新申請(qǐng)取得經(jīng)理層人員的任職資格． A：未按規(guī)定參加資格年檢的 B：未通過資格年檢的C：連續(xù)5年未在期貨公司擔(dān)任經(jīng)理層人員職務(wù)的 D：連續(xù)3年未在期貨公司擔(dān)任經(jīng)理層人員職務(wù)的1在我國鄭州商品交易所交易的商品期貨合約有__。A．豆粕期貨合約B．優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約 C．一號(hào)棉花期貨合約 D．玉米期貨合約1關(guān)于股價(jià)的移動(dòng)規(guī)律，下列論述不正確的是____ A：股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律是完全按照多空雙方力量對(duì)比大小和所占優(yōu)勢(shì)的大 小而行動(dòng)的B：股價(jià)在多空雙方取得均衡的位置上下來回波動(dòng) C：如果一方的優(yōu)勢(shì)足夠大，此時(shí)的股價(jià)將沿著優(yōu)勢(shì)一方的方向移動(dòng)很遠(yuǎn)的距離，甚至永遠(yuǎn)也不會(huì)回來D：原有的平衡被打破后，股價(jià)將確立一種行動(dòng)的趨勢(shì)，一般不會(huì)改變1以下關(guān)于中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)章程的表述中，正確的是__。A．由協(xié)會(huì)會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)國務(wù)院期貨監(jiān)管管理機(jī)構(gòu)備案 B．由協(xié)會(huì)理事會(huì)制定，并報(bào)會(huì)員大會(huì)備案C．由協(xié)會(huì)會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)國務(wù)院期貨監(jiān)管管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn) D．由協(xié)會(huì)理事會(huì)制定，并報(bào)會(huì)員大會(huì)批準(zhǔn)1國家財(cái)政收入中最主要的收入來源是____ A：稅收B：國有資產(chǎn)收益 C：債務(wù)收入 D：收費(fèi)收入1人云亦云隨大流，漲了看漲，跌了看跌，沒有自己的獨(dú)立見解和客觀立場(chǎng)，違背了期貨投資分析報(bào)告的____要求。A：以數(shù)據(jù)為依據(jù) B：以市場(chǎng)為主題 C：以經(jīng)驗(yàn)為輔助 D：以經(jīng)驗(yàn)為主導(dǎo)會(huì)員制期貨交易所有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)召開理事會(huì)臨時(shí)會(huì)議． A：1／4以上理事聯(lián)名提議 B：期貨交易所章程規(guī)定的情形 C：中國證監(jiān)會(huì)提議D：1／3以上理事聯(lián)名提議2某企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)從事境外期貨套期保值業(yè)務(wù)，以下說法正確的是（）。A．其與期貨業(yè)務(wù)相關(guān)的境內(nèi)外匯專戶只限開立1個(gè) B．其與期貨業(yè)務(wù)相關(guān)的境外帳戶只限開立1個(gè)C．其與期貨業(yè)務(wù)相關(guān)的境內(nèi)外匯專戶戶數(shù)由國家外匯局根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)需要商中國證監(jiān)會(huì)掌握D．其與期貨業(yè)務(wù)相關(guān)的境外帳戶戶數(shù)由國家外匯局根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)需要商中國證監(jiān)會(huì)掌握2期貨公司及其股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人，為期貨公司提供相關(guān)服務(wù)的等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)涉嫌違反本辦法有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以與其負(fù)責(zé)人以及相關(guān)工作人員進(jìn)行監(jiān)管談話，責(zé)令改正，出具警示函。A：會(huì)計(jì)師事務(wù)所 B：律師事務(wù)所 C：資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu) D：期貨業(yè)協(xié)會(huì)2股票期貨的優(yōu)點(diǎn)包括__。A．交易費(fèi)用低廉B．賣空股票期貨更便捷 C．具有杠桿效應(yīng)D．能進(jìn)行單一股票的套利策略2下列屬于短期利率期貨的有（）。A．短期國庫券期貨B．歐洲美元定期存款單期貨 C．商業(yè)票據(jù)期貨 D．定期存單期貨2政府為了增加財(cái)政收入，決定按銷售量向賣者征稅，假如政府希望稅收負(fù)擔(dān)全部落在買者身上，并盡可能不影響交易量，那么應(yīng)該具備的條件是____ A：需求和供給的價(jià)格彈性均大于零小于無窮B：需求的價(jià)格彈性大于零小于無窮，供給的價(jià)格彈性等于零 C：需求的價(jià)格彈性等于零，供給的價(jià)格彈性大于零小于無窮 D：需求的價(jià)格彈性為無窮，供給的價(jià)格彈性等于零