【正文】 ? 石油價格 ? 黃金本身作為通漲之下的保值品，與通貨膨脹形影不離。石油價格上漲意味著通貨會隨之而來，金價也會隨之上漲。 藝術(shù)品市場（書畫古玩等） 2023年藝術(shù)品投資火熱 資本“搶籌”迷人眼 藝術(shù)品暴漲的同時，房子不讓炒了，礦也不好買了，股票跌跌不休，使不少游資盯上了藝術(shù)品這個領(lǐng)域。 原因：在賺錢效應(yīng)的刺激下，在外資、金融資本、民間資本等各路熱錢的沖擊下，國內(nèi)整個藝術(shù)品市場的拍賣價格都連創(chuàng)新高。 在盲目樂觀的情緒下，一些“外行資本”有恃無恐，他們瘋狂搶籌，導致價格直線飆升。 藝術(shù)品市場仍需理性對待，要講究專業(yè)性不能盲從。 高 利 貸（民間借貸 ） 在銀根緊縮的大背景下，股市不景氣，樓市又進不了，俗稱“放水”的高利貸成了當下最賺錢的行業(yè)之一。 高利貸應(yīng)驗了金融界的一句名言：“錢是永遠不會睡覺的”。它時時刻刻在尋找新的主人和新的機會，而這個尋找的過程可能是美好的、甜蜜的，也可能是血雨腥風的。它可以讓人一夜暴富，也可以讓人傾家蕩產(chǎn)。 收益有多大，風險就有多大。這個投資市場里老少皆知的道理，在高利貸市場，卻不怎么被投資者所認可。大多普通投資者存在僥幸心理，最后就被這僥幸砸了自己的腳。當所有人都知道高利貸賺錢的時候，離崩盤就不遠了。今年的高利貸市場，也上演了一把崩盤行情。 2023年，民間借貸最為發(fā)達的溫州、鄂爾多斯、江蘇石集鄉(xiāng)成為高利貸崩盤的重災(zāi)區(qū)，由高利貸引發(fā)的事件也層出不窮。 ? 第三方理財是指那些獨立的理財機構(gòu)，它們丌代表銀行、券商、信托公司等金融機構(gòu)。 ? 和傳統(tǒng)的非第三方理財機構(gòu)相比，第三方理財機構(gòu)可挑選的產(chǎn)品余地更廣，產(chǎn)品類型更豐富，產(chǎn)品篩選更獨立。 ? 正是由于第三方理財機構(gòu)的這些特點，決定了其最能根據(jù)客戶實際需求，為客戶制定最合適的理財方案幵用最合適的產(chǎn)品去實現(xiàn)。 走近第三方理財 一、財富管理定義： 定義：財富管理就是全面評估特定的高端客戶各方面的財富需求，通過一系列財務(wù)規(guī)劃程序，對客戶財富進行科學化管理的過程，包括現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、保險保障、稅務(wù)籌劃、退休與遺產(chǎn)規(guī)劃以及融資規(guī)劃等。其突顯在以下幾個方面： （ 1）是一個新興的行業(yè)，是一種過程而不是單一的服務(wù)或產(chǎn)品。 （ 2）是幫助客戶積累、投資和管理金融資產(chǎn)的長遠關(guān)系。 （ 3）是高端客戶專屬服務(wù)，專業(yè)的服務(wù)是財富管理的雞翅。 （ 4）其提供的產(chǎn)品可以分為三類： o 第一類是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行產(chǎn)品，包括存款、貸款等； o 第二類是傳統(tǒng)的私人銀行產(chǎn)品，包括全權(quán)資產(chǎn)管理、房地產(chǎn)事務(wù)等； o 第三類是個性化、創(chuàng)新型財富管理產(chǎn)品。 國外財富管理常見模式： ? 北美模式：該地區(qū)的理財業(yè)務(wù)是以投資銀行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀業(yè)務(wù)和貨幣管理業(yè)務(wù)為主，北美模式的強項在于投資領(lǐng)域，而不是傳統(tǒng)的匯集存款業(yè)務(wù)。該地區(qū)重在以傭金為基礎(chǔ)的商業(yè)模式。 ? 歐洲模式：該地區(qū)以全能型銀行和傳統(tǒng)的私人銀行占主導，主要是由于它們能提供全面的理財產(chǎn)品和服務(wù)，而且它們偏重以收費為基礎(chǔ)的商業(yè)模式。 二、財富管理與個人金融業(yè)務(wù)： ：商業(yè)銀行個人業(yè)務(wù)的零售模式。 零售金融業(yè)務(wù)僅僅限于以個人存款為 主的儲蓄、支票存款、匯兌及結(jié)算等業(yè)務(wù)。 ：商業(yè)銀行的個人金融業(yè)務(wù)模式。 個人金融業(yè)務(wù)逐漸由提供存貸產(chǎn)品發(fā)展到包括保險、投資、信托等理財投資產(chǎn)品及咨詢服務(wù)，以 “ 客戶為中心 ” 的差異化服務(wù)和產(chǎn)品是個人金融業(yè)務(wù)的特點。 ：財富管理業(yè)務(wù)成為個人金融業(yè)務(wù)的主體業(yè)務(wù)。 o 財富管理業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行帶來巨大的無風險手續(xù)費收入，逐漸成為個人金融業(yè)務(wù)的主要業(yè)務(wù)。 o 個人金融業(yè)務(wù)既是財富管理業(yè)務(wù)的基石，也是財富管理高端客戶很重要的來源之一。個人金融業(yè)務(wù)與財富管理在發(fā)展策略上有著密不可分的關(guān)系。 o 從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學的角度來看，財富管理是一個很有吸引力的行業(yè)。 三、商業(yè)銀行發(fā)展財富管理的必要性分析： （一）銀行經(jīng)營環(huán)境的變化決定財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的可行性： 經(jīng)濟金融形勢發(fā)生巨大變化。 銀行加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，財富管理業(yè)務(wù)的開展是適時和有效的。 利率市場化快速推進，利差收入不斷收窄。 銀行迫切需要拓展新的市場，財富管理的重要性日益顯現(xiàn)。 以資本充足率為核心的銀行監(jiān)管更趨嚴格。 資本約束不斷強化將結(jié)束商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸快速擴張的經(jīng)營模式，迫使商業(yè)銀行改變原有的經(jīng)營理念，加強資產(chǎn)業(yè)務(wù)及中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，財富管理成為銀行首選目標。 （二）社會需求的變化為財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展提供機遇 : 財富日益集中，使財富管理成為必要。 財富的增長有 4個主要推動因素： 經(jīng)濟增長，資產(chǎn)價格，財富分配，人口因素 個人理財理念的提升，使財富管理成為可能。 （三）銀行間競爭使財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展成為必然： 國內(nèi)同業(yè)競爭加劇推動財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。 國內(nèi)商業(yè)銀行同質(zhì)性競爭，使得銀行邊際利潤下降，伴隨資本監(jiān)管制度的改善，商業(yè)銀行紛紛將目光聚焦到個人金融業(yè)務(wù)，風險小、利潤高的財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展成為必然。 外資銀行的加入使得高端客戶競爭日趨激烈。 競爭的加劇、經(jīng)營的危機和轉(zhuǎn)型的壓力，迫使國內(nèi)銀行加速變革傳統(tǒng)的觀念、體制和模式，推動財富管理業(yè)務(wù)開展的進程。 四、個人金融業(yè)務(wù)與財富管理業(yè)務(wù)的區(qū)別： ： 財富管理業(yè)務(wù)的目標客戶是個人金融業(yè)務(wù)中的高端客戶；個人金融業(yè)務(wù)一般是沒有設(shè)立進入門檻的。 ： 財富管理客戶的需求復(fù)雜，個性化程度高。個人金融業(yè)務(wù)主要提供傳統(tǒng)的商業(yè)銀行個人金融服務(wù)，現(xiàn)在也包括一些理財產(chǎn)品的銷售。 ： 財富管理為客戶提供專供理財產(chǎn)品、專屬服務(wù)渠道和專業(yè)理財師，私密性強；個人金融業(yè)務(wù)主要在傳統(tǒng)的現(xiàn)金和非現(xiàn)金服務(wù)柜臺辦理業(yè)務(wù)。 ： 財富管理以顧問型的專家團隊為主要的客戶服務(wù)模式。采用多對一或一對一的服務(wù)；個人金融業(yè)務(wù)采用的是傳統(tǒng)的一對多的服務(wù)模式。 財富管理包括銀行的金融服務(wù)，跨市場提供非銀行金融服務(wù)或其他專屬的服務(wù)；個人金融業(yè)務(wù)采用傳統(tǒng)的銀行個人金融業(yè)務(wù)范圍。 財富管理主要收入來源是管理費、交易費和專業(yè)咨詢建議的手續(xù)費；個人金融業(yè)務(wù)從事傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)收入。 五、財富管理業(yè)務(wù)內(nèi)容： （一）財富管理業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容： ，包括現(xiàn)金流量管理、賬款支付及交易記錄維護； 、組織及監(jiān)督投資組合； ； ； ； ，提供稅務(wù)策略； 。 （二）財富管理服務(wù)根據(jù)委托方式不同分類： ：理財機構(gòu)可代表客戶執(zhí)行或選擇經(jīng)紀人去執(zhí)行證券交易等任務(wù)。 服務(wù)的目標客戶：自行理財客戶 ： 正式的服務(wù)類的契約包括兩種類型： o 顧客型委托：理財機構(gòu)與客戶討論他們的投資機會，并提出建議。在綜合考慮了理財機構(gòu)的意見后，由客戶做出買賣決策，沒得到客戶的批準，理財機構(gòu)不能做出任何的投資決策。 o 全權(quán)型委托：在提供投資建議之外，理財機構(gòu)通?？梢源砜蛻暨M行資產(chǎn)買賣和執(zhí)行交易。在某些全權(quán)型委托中，理財機構(gòu)只得到有限的投資授權(quán)。但在所有情況下，一些重大投資決策，如改變投資戰(zhàn)略或資產(chǎn)配置方針，都必須得到客戶的批準。 o 目前國內(nèi)的中資銀行主要還是傳統(tǒng)模式的 執(zhí)行性委托，而國內(nèi)的外資銀行目前由于中國金融法律法規(guī)的限制，無法執(zhí)行全權(quán)性委托，全面推行的是 顧問型委托。 （三）財富管理根據(jù)委托服務(wù)地點不同分類： ? 在岸財富管理： ：指在客戶的主要居住國提供產(chǎn)品和服務(wù)。 ，客戶重視的是其當?shù)胤种C構(gòu)的建立于否、更牢固的關(guān)系和 “ 用戶友好性 ” 。 ? 離岸財富管理： ：指客戶將他們的資產(chǎn)放在主要居住國以外進行管理。 ：對稅收的考慮、在岸市場上沒有自己所需要的金融產(chǎn)品或服務(wù)、對本地金融市場或政府缺乏信任以及應(yīng)對國際政治和宏觀經(jīng)濟風險的需要。 ，主要是強大的品牌、信譽度和高專業(yè)水準。 演講完畢，謝謝觀看！