【正文】 始匯率以成交當(dāng)日匯率為準(zhǔn)） ? 預(yù)設(shè)區(qū)間： [初始匯率－ 600BPS，初始匯率 + 600BPS] ? 收益計(jì)算： (1)如果在觀察期內(nèi)，歐元兌美元即期匯率從未達(dá)到或從未突破預(yù)設(shè)區(qū)間的上限和下限，則獲得年化收益率 %；或者 (2)如果在觀察期內(nèi)，歐元兌美元即期匯率曾達(dá)到或曾突破預(yù)設(shè)區(qū)間上限或下限，則獲得年化收益率 %。 ? 觀察期：從交易日成交時(shí)起至到期日前第二個(gè)工作日東京時(shí)間下午三點(diǎn) 九、 結(jié)構(gòu)性存款 ? 操作流程： 1. 總省行下發(fā)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，支行可在總省行確定的客戶(hù)價(jià)格范圍內(nèi)，根據(jù)客戶(hù)需求和我行成本收入情況自行定價(jià)。 2. 辦理結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)前，支行應(yīng)開(kāi)立 “ 2051指定以公允價(jià)值計(jì)量單位金融負(fù)債”、“ 5201指定以公允價(jià)值計(jì)量金融負(fù)債損益”等科目下相關(guān)賬戶(hù)，用于轉(zhuǎn)存結(jié)構(gòu)性存款客戶(hù)資金、向客戶(hù)支付收益等。 九、 結(jié)構(gòu)性存款 ? 操作流程： 3. 首次向我行申請(qǐng)辦理結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的客戶(hù)，應(yīng)與我行簽署《中國(guó)工商銀行股份有限公司結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)協(xié)議》，客戶(hù)法定代表人授權(quán)其他人員與我行簽約并具體辦理結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的，應(yīng)提交《有權(quán)簽字人授權(quán)書(shū)》?？蛻?hù)敘做業(yè)務(wù)前，應(yīng)與我行簽署《中國(guó)工商銀行法人客戶(hù)理財(cái)需求評(píng)估表》和《產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示 —— XX型結(jié)構(gòu)性存款》 九、 結(jié)構(gòu)性存款 ? 操作流程： 4. 辦理業(yè)務(wù)時(shí)，客戶(hù)應(yīng)逐筆向我行提交經(jīng)有權(quán)簽字人簽字并加蓋公章的《中國(guó)工商銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)委托書(shū)》，委托書(shū)應(yīng)包括委托金額，委托期限，委托條件，委托有效期等相關(guān)內(nèi)容。 5. 支行收到委托書(shū)后，對(duì)內(nèi)容審查無(wú)誤后應(yīng)第一時(shí)間將客戶(hù)資金全額劃轉(zhuǎn)到 “ 2051指定以公允價(jià)值計(jì)量單位金融負(fù)債”等科目下相關(guān)賬戶(hù)。 九、 結(jié)構(gòu)性存款 ? 操作流程： 6. 支行將客戶(hù)提交的《中國(guó)工商銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)委托書(shū)》 、存款本金入賬憑證，同時(shí)填寫(xiě)《法人集合型結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)分行匯總表》，一并上報(bào)分行國(guó)際業(yè)務(wù)部。 7. 分行在對(duì)支行遞交的客戶(hù)委托書(shū)等資料審核無(wú)誤后，制作全行《法人集合型結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)分行匯總表》及總、省行要求的其他相關(guān)材料，提請(qǐng)省行進(jìn)行平盤(pán)。 九、 結(jié)構(gòu)性存款 ? 操作流程： 8. 省行完成平盤(pán)交易后，分行將總、省行下發(fā)的交易證實(shí)書(shū)轉(zhuǎn)發(fā)相應(yīng)支行編制客戶(hù)交易證實(shí)書(shū)送達(dá)客戶(hù)。 9. 結(jié)構(gòu)性存款到期后，各支行應(yīng)根據(jù)分行下達(dá)的客戶(hù)最終收益情況，按照各款產(chǎn)品的付息規(guī)則準(zhǔn)確計(jì)算并及時(shí)支付客戶(hù)本金及利息收益，并將記賬憑證傳真至分行。 九、 結(jié)構(gòu)性存款 ? 注意事項(xiàng)： 1. 《中國(guó)工商銀行股份有限公司結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)協(xié)議》我行簽約主體為分行，各支行不得直接與客戶(hù)簽訂上述協(xié)議。 2. 客戶(hù)辦理結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的資金必須按時(shí)按期轉(zhuǎn)到“ 205101指定以公允價(jià)值計(jì)量單位金融負(fù)債本金”科目下。 3. 客戶(hù)收益須從 520233（指定以公允價(jià)值計(jì)量單位結(jié)構(gòu)性存款已實(shí)現(xiàn)損益）科目借支。 九、 結(jié)構(gòu)性存款 ? 適用管理辦法： 1. 關(guān)于印發(fā)《中國(guó)工商銀行江蘇省分行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)管理辦法》的通知 工銀蘇辦 [2023]27號(hào) 2. 關(guān)于印發(fā)結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)相關(guān)法律文本的通知 工銀辦發(fā)[2023]33號(hào) 十、人民幣外匯貨幣掉期和期權(quán) ? 人民幣外匯貨幣掉期業(yè)務(wù) ：指我行與客戶(hù)簽訂人民幣對(duì)外匯貨幣掉期合約，同時(shí)約定在近端交割日，雙方按約定匯率交換人民幣與外幣的本金，在遠(yuǎn)端交割日雙方再以相同匯率、相同金額進(jìn)行一次本金的反向交換，期間雙方定期向?qū)Ψ街Ц稉Q入貨幣利息的業(yè)務(wù)。 ? 期權(quán)： 指期權(quán)合約的買(mǎi)方具有在未來(lái)某一特定日期或未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，以約定的價(jià)格向期權(quán)合約的賣(mài)方購(gòu)買(mǎi)或出售約定數(shù)量的特定標(biāo)的物的權(quán)利。買(mǎi)方擁有的是權(quán)利而不是義務(wù)，他可以履行或不履行合約所賦予的權(quán)利。目前僅指 人民幣外匯期權(quán) 。 十、人民幣外匯貨幣掉期和期權(quán) 客戶(hù) 工行 期初本金互換 期末本金互換 期中利息互換 期初期末本金交換 相同匯率 利息交換形式 固定利率與固定利率 固定利率與浮動(dòng)利率 浮動(dòng)利率與浮動(dòng)利率 浮動(dòng)利率指標(biāo) 人民幣： 7天回購(gòu) /SHIBOR/定存 美元： LIBOR 付息頻率 季度 /半年 /年度 計(jì)息天數(shù) Act/360 Act/365 人民幣外匯貨幣掉期產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 十、人民幣外匯貨幣掉期和期權(quán) 人民幣外匯貨幣掉期 特點(diǎn)及用途 ? 為企業(yè)提供規(guī)避匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)的工具 客戶(hù)經(jīng)營(yíng)與融資使用貨幣不一致，則存在利率及匯率風(fēng)險(xiǎn)。如生產(chǎn)過(guò)程以人民幣融資，出口銷(xiāo)售回款為美元，面臨融資成本上升，美元匯率下降的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 降低客戶(hù)融資成本 、提高資產(chǎn)收益 客戶(hù)可對(duì)已有的某項(xiàng)負(fù)債（或資產(chǎn)），進(jìn)行貨幣互換，以此降低融資成本（或提高資產(chǎn)收益），如選擇低利率貨幣進(jìn)行融資。 ? 中長(zhǎng)期限套期保值 規(guī)避中長(zhǎng)期限匯率風(fēng)險(xiǎn)。 十、人民幣外匯貨幣掉期和期權(quán) 人民幣外匯期權(quán)業(yè)務(wù)介紹 ?人民幣外匯期權(quán) —— 以人民幣對(duì)外幣匯率為標(biāo)的的普通歐式期權(quán) ?期權(quán)費(fèi)幣種 —— 人民幣 ?交割方式 —— 全額交割 ?產(chǎn)品類(lèi)型 —— 客戶(hù)買(mǎi)入 USDCNY看漲 /看跌期權(quán)，并可根據(jù)自身情況選擇到期日與執(zhí)行價(jià)格 十、人民幣外匯貨幣掉期和期權(quán) 優(yōu)勢(shì) 成本 ? 無(wú)前端費(fèi)用 ? 完全對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn) ? 市場(chǎng)反向變化平倉(cāng)成本高昂 ? 市場(chǎng)正向變化無(wú)法享受收益 ? 信用額度限制 ? 完全對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn) ? 正向收益獲取 ? 反向損失保護(hù) ? 無(wú)授信要求 ? 前端費(fèi)用（可延遲支付） 不同產(chǎn)品優(yōu)劣勢(shì)比較 Advantages Disadvantages 遠(yuǎn)期、掉期 買(mǎi)入期權(quán) 十、人民幣外匯貨幣掉期和期權(quán) ? 適用管理辦法： 1. 關(guān)于印發(fā)《結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理辦法》的通知 工銀辦發(fā) [2023]283號(hào) 2. 轉(zhuǎn)發(fā)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于外匯指定銀行對(duì)客戶(hù)人民幣外匯貨幣掉期業(yè)務(wù)有關(guān)外匯管理問(wèn)題的通知》的通知 工銀辦發(fā) [2023]238號(hào) 3. 轉(zhuǎn)發(fā)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于人民幣對(duì)外匯期權(quán)交易有關(guān)問(wèn)題的通知》的通知 工銀辦發(fā) [2023]291號(hào) 演講完畢，謝謝觀看！