【正文】 ing Paper先根據(jù)各科目的難易程度做一下Job allocation，然后讓對(duì)應(yīng)的負(fù)責(zé)人把架子照著去年review過的Working Paper搭一搭，為現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)工作做好準(zhǔn)備?？偟膩碚f，我們應(yīng)該在下現(xiàn)場(chǎng)之前盡量把能做的工作都做了，這樣一方面為現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)節(jié)省了時(shí)間，更重要的是可以通過之前搭架子的工作列出outstanding，有利于提高現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)的效率和針對(duì)性。2. 現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)過程中A. 一開始就與組員討論并設(shè)定每天的Task和具體review的時(shí)間；B. 建議將Keyrisk死死的握在自己手里，盡量不delegate；(第一年的SIC建議用這種方法，可以通過解決keyrisk作為team management的突破口)C. “一天之際在于前一天晚上”。我建議的現(xiàn)場(chǎng)工作階段一天的安排是：第一天晚上列出第二天現(xiàn)場(chǎng)時(shí)工作的list；第二天白天根據(jù)前一天晚上的list問客戶問題和收集資料；晚上第一階段整理資料并document；晚上第二階段根據(jù)第一階段的情況summarize后一天需要問的問題和需要獲得的資料。然后按照上面的邏輯周而復(fù)始。雖然一天的主要工作集中在白天，但工作的Planning和Closing都是在晚上，“前一天晚上”顯得尤為重要。3. 現(xiàn)場(chǎng)工作結(jié)束現(xiàn)場(chǎng)工作結(jié)束后，SIC一定要掌握項(xiàng)目的主要issue和調(diào)整的原因。這就需要在review工作時(shí)按照“什么故事 – 什么問題 解決方法 – 客戶意見”的邏輯把整個(gè)issue的全貌掌握清楚。不要Manager review時(shí)問起什么來都要拉上對(duì)應(yīng)做這個(gè)科目的小朋友來說。三．對(duì)CPA的一些想法不但要了解，知道有了問題在哪兒尋找答案，更重要的是一定要爭(zhēng)取通過23門，否則升了SA2或是SA1時(shí)壓力會(huì)很大。四．與AA2的交流1. 要學(xué)會(huì)心理按摩大家一起做項(xiàng)目，每個(gè)人有每個(gè)人的責(zé)任，大家都很不容易，并且都想把工作做好，因此我們的目標(biāo)都是一致的。在這個(gè)大前提下，因?yàn)閷?duì)項(xiàng)目不熟悉或是其他的什么原因有些時(shí)候工作沒有做好就也是情有可原的。在這種情況下，作為SIC要多給下屬一些鼓勵(lì)和肯定(You good job, 已經(jīng)很不錯(cuò)了)，讓他們放下緊張的心態(tài)，自信而輕松的應(yīng)戰(zhàn)，而不是出了問題就臭罵一頓，給下屬增加更大的心理壓力。今天的A1就是昨天的自己，明天的A1就是今天的自己。2. 復(fù)制原理(通過Coach和Review)SIC當(dāng)Manager用；A1當(dāng)Senior用；A2當(dāng)A1用；客戶當(dāng)A2用。3. 培養(yǎng)下一任SIC隨著level的升高，今年的SIC很有可能明年就不做這個(gè)項(xiàng)目了，因此從項(xiàng)目的角度考慮，今年的SIC在工作中就要有意識(shí)的挑選并培養(yǎng)下一任的SIC，information多和他分享，issue帶著他做一做或是給他講一講，在客戶和經(jīng)理面前多表?yè)P(yáng)表?yè)P(yáng)他之類的。為他第二年成為SIC鋪平道路、打好基礎(chǔ)。五．與Manager的交流1. 早請(qǐng)示、晚匯報(bào)、沒事兒一個(gè)Discussion Call；2. 一切重要的issue和對(duì)應(yīng)的調(diào)整一定要及時(shí)與Manager溝通，不要最后給surprise，更不能讓Manager蒙在鼓里；3. 問問題的方式之前第一章第六點(diǎn)提到過，這里就不做贅述了；4. 主觀上擺正位置，明白自己是現(xiàn)場(chǎng)負(fù)責(zé)人，應(yīng)該take更多的responsibility，知道的現(xiàn)場(chǎng)方面的信息要比Manager多，要作Manager的Support，而不是過分依賴Manager，出了問題要主動(dòng)承擔(dān)責(zé)任并及時(shí)補(bǔ)救，而不是說“Manager沒review出來”。六．與客戶的關(guān)系客戶是甲方；客戶是合作伙伴；客戶是老師；客戶是朋友；客戶是幫手；客戶是拿別人的錢付給我們審計(jì)費(fèi)的人。七．關(guān)于為人處事的幾點(diǎn)建議1. 對(duì)下屬不要依勢(shì)(PCD的打分權(quán)利)欺人；；3. 遇到Manager的不合理要求要盡量溝通，不要做不好或是做不完就放飛機(jī)，更不能將困難轉(zhuǎn)嫁給下屬；4. 口碑是最大的資本，誠(chéng)信是最好的裝備。第四章：SA2amp。SA1階段一．大Senior的概念具備了一年Senior的經(jīng)驗(yàn)之后作為一個(gè)大Senior，和SA3最大也是最直觀的區(qū)別就是lead的team要更大一些，很有可能下面還有l(wèi)ocation，各location還有自己的SIC，大Senior有點(diǎn)兒Manager的意思了，事實(shí)上也是這樣，因此在這個(gè)階段，大家要多注意自己在management上的skill，為之后順利升Manager打下基礎(chǔ)。二．與金融業(yè)其他公司的接觸如果你是一個(gè)大IPO項(xiàng)目CT(Central team)的SIC，那你就很有可能有機(jī)會(huì)接觸到上市構(gòu)成中其他金融業(yè)的中介機(jī)構(gòu)，這里和大家分享一下我的理解。從IPO流程的角度，IPO的過程是一個(gè)信息披露的過程，也是一個(gè)企業(yè)價(jià)值發(fā)現(xiàn)的過程。企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)有了價(jià)值，企業(yè)便有了價(jià)值，便可以做IPO。在這個(gè)過程中，一般是企業(yè)先找到券商(也就是投行，像中金、中信證券這樣的)，再根據(jù)IPO發(fā)行地的市場(chǎng)效果選擇審計(jì)師、律師，審計(jì)師負(fù)責(zé)過往財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)性，律師負(fù)責(zé)過往企業(yè)的合規(guī)性，財(cái)務(wù)狀況主要是決定企業(yè)能賣多少錢，合規(guī)性則主要是決定企業(yè)是否能IPO成功，券商負(fù)責(zé)把這些信息收集起來進(jìn)行市場(chǎng)定價(jià)(其實(shí)說白了券商就是金融業(yè)里的Sales，但賣的不是產(chǎn)品，而是企業(yè))，過會(huì)(證監(jiān)會(huì)通過IPO)后幫助企業(yè)做路演，向投資者銷售股票。而投資方，基本分為公募基金、PE(Private Equity)、VC(Venture Capital)和小股民，其中PE和VC比較特殊，他們一般是在一級(jí)市場(chǎng)(IPO之前)上投資，而非像其他兩類投資方(Investor)在二級(jí)市場(chǎng)(IPO之后)上投資。差別是這樣的，我們?cè)贗PO前看一個(gè)企業(yè)的價(jià)值，就像看一個(gè)你不了解的男人值多少錢一下，基礎(chǔ)就是看他口袋里有多少錢，對(duì)應(yīng)企業(yè)就是他的凈資產(chǎn)（這里是做簡(jiǎn)化說明，實(shí)務(wù)中PE等investor不光看凈資產(chǎn)。首先他們也有估值模型，收益現(xiàn)金流是他們最常用的。其次，他們投資時(shí)候的作價(jià)一般也是以“幾倍PE”來算的），而IPO后(資本市場(chǎng)上)看一個(gè)企業(yè)的價(jià)值則不同，就像看一個(gè)你十分了解的男人值多少錢一樣，基礎(chǔ)是他未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)，也就是看他未來能掙多少錢，對(duì)應(yīng)企業(yè)也一樣，通過IPO的方式企業(yè)的過往信息被公開了，未來的現(xiàn)金流被預(yù)計(jì)了，企業(yè)價(jià)值就不再對(duì)應(yīng)凈資產(chǎn)了，而是未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)，也就是他的盈利能力。我們舉個(gè)例子看一下IPO這一過程是如何實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的發(fā)現(xiàn)的。比如一個(gè)企業(yè)他的凈資產(chǎn)是100萬，經(jīng)過審計(jì)師審計(jì)沒有問題，接著他擁有一份永久不可撤銷的每年50萬利潤(rùn)的合同，那么企業(yè)的價(jià)值是50萬/10%=500萬(假設(shè)年市場(chǎng)報(bào)酬率為10%)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于凈資產(chǎn)100萬，之間的差額400萬，就是IPO前后社會(huì)認(rèn)可的企業(yè)價(jià)值的差異，換句話說，也就是IPO這一過程對(duì)企業(yè)價(jià)值的發(fā)現(xiàn)（除此以外，企業(yè)通過上市價(jià)值的增值和流動(dòng)性（本來是法人股，上市變公眾股，流動(dòng)性提高，自然會(huì)有溢價(jià)）以及上市后對(duì)企業(yè)的一些好處（融資、擴(kuò)張能力、品牌、公司治理）也有很大關(guān)系）。而之前提到的PE和VC，往往選擇的就是在企業(yè)IPO之前進(jìn)入(比如用50萬買例子中企業(yè)股權(quán)的50%)，然后企業(yè)上市后再按市場(chǎng)價(jià)值賣出股票(市值500萬*50%=250萬)，實(shí)現(xiàn)退出(利潤(rùn)為200萬，是投資額的4倍)。(以上敘述舉例中金額和比例僅為方便說明，與實(shí)際情況未必一致)從收益和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的角度講，investor和企業(yè)通過IPO的方式讓自身的價(jià)值得到了發(fā)現(xiàn)和增值，風(fēng)險(xiǎn)就是如果IPO不成功，investor就無法實(shí)現(xiàn)退出，企業(yè)上市花的錢(中介服務(wù)費(fèi))也就打水漂了；對(duì)于券商，收益的大頭是按IPO發(fā)行金額的一定比例提成，其實(shí)這點(diǎn)和一般的Sales沒有什么區(qū)別，風(fēng)險(xiǎn)比較小（國(guó)內(nèi)股市比較畸形，所以可以說風(fēng)險(xiǎn)較小。但券商所謂“承銷—underwriting”其實(shí)是批發(fā)的性質(zhì)，包銷嘛，一口氣把上市公司股票買下來，然后在承銷給public，這才是券商3%、4%的承銷費(fèi)用的真實(shí)來源，但如果市場(chǎng)真的差到包銷過來的股票賣不出去了，還就真砸手里賠了），IPO不成功就是損失點(diǎn)兒人力物力；對(duì)于審計(jì)師和律師，收益就是實(shí)打?qū)嵉膶徲?jì)費(fèi)和律師費(fèi)，風(fēng)險(xiǎn)基本上沒有，不包括收不上錢的情況不管企業(yè)最終IPO是否成功都沒有什么損失。三．課外圖書推薦給大家推薦幾本我看過的覺得不錯(cuò)的熱門圖書大家看看：《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》 這個(gè)不用介紹了，曾經(jīng)熱的不能再熱的資本和宏觀經(jīng)濟(jì)的數(shù)；《金融帝國(guó)》 隆重推薦，講操盤手的；《輸贏》 這個(gè)是講銷售的；《財(cái)務(wù)迷城》 我國(guó)10大資本市場(chǎng)舞弊案；《資本幕后》 對(duì)眾多基金經(jīng)理的訪談筆記。四．為升Manager做準(zhǔn)備升Manager靠的是實(shí)力：之前就involve了很多Manager的工作并且干的不錯(cuò)當(dāng)然好了；升Manager靠的是運(yùn)氣：趕上個(gè)好行情公司需要人，當(dāng)然升Manager沒有問題了；升Manager靠的是關(guān)系和口碑：下面Staff說你好，上面Manager替你說好話升Manager也是很有希望的；升Manager靠的是CPA：有的時(shí)候有了證不一定管用，有的時(shí)候沒個(gè)證還真是不行。