【正文】 ing Paper先根據(jù)各科目的難易程度做一下Job allocation，然后讓對應的負責人把架子照著去年review過的Working Paper搭一搭，為現(xiàn)場審計工作做好準備?？偟膩碚f，我們應該在下現(xiàn)場之前盡量把能做的工作都做了，這樣一方面為現(xiàn)場審計節(jié)省了時間，更重要的是可以通過之前搭架子的工作列出outstanding，有利于提高現(xiàn)場審計的效率和針對性。2. 現(xiàn)場審計過程中A. 一開始就與組員討論并設定每天的Task和具體review的時間；B. 建議將Keyrisk死死的握在自己手里，盡量不delegate；(第一年的SIC建議用這種方法，可以通過解決keyrisk作為team management的突破口)C. “一天之際在于前一天晚上”。我建議的現(xiàn)場工作階段一天的安排是：第一天晚上列出第二天現(xiàn)場時工作的list；第二天白天根據(jù)前一天晚上的list問客戶問題和收集資料；晚上第一階段整理資料并document；晚上第二階段根據(jù)第一階段的情況summarize后一天需要問的問題和需要獲得的資料。然后按照上面的邏輯周而復始。雖然一天的主要工作集中在白天，但工作的Planning和Closing都是在晚上，“前一天晚上”顯得尤為重要。3. 現(xiàn)場工作結束現(xiàn)場工作結束后，SIC一定要掌握項目的主要issue和調(diào)整的原因。這就需要在review工作時按照“什么故事 – 什么問題 解決方法 – 客戶意見”的邏輯把整個issue的全貌掌握清楚。不要Manager review時問起什么來都要拉上對應做這個科目的小朋友來說。三．對CPA的一些想法不但要了解，知道有了問題在哪兒尋找答案，更重要的是一定要爭取通過23門，否則升了SA2或是SA1時壓力會很大。四．與AA2的交流1. 要學會心理按摩大家一起做項目，每個人有每個人的責任，大家都很不容易，并且都想把工作做好，因此我們的目標都是一致的。在這個大前提下，因為對項目不熟悉或是其他的什么原因有些時候工作沒有做好就也是情有可原的。在這種情況下，作為SIC要多給下屬一些鼓勵和肯定(You good job, 已經(jīng)很不錯了)，讓他們放下緊張的心態(tài)，自信而輕松的應戰(zhàn)，而不是出了問題就臭罵一頓，給下屬增加更大的心理壓力。今天的A1就是昨天的自己，明天的A1就是今天的自己。2. 復制原理(通過Coach和Review)SIC當Manager用；A1當Senior用；A2當A1用；客戶當A2用。3. 培養(yǎng)下一任SIC隨著level的升高，今年的SIC很有可能明年就不做這個項目了，因此從項目的角度考慮，今年的SIC在工作中就要有意識的挑選并培養(yǎng)下一任的SIC，information多和他分享，issue帶著他做一做或是給他講一講，在客戶和經(jīng)理面前多表揚表揚他之類的。為他第二年成為SIC鋪平道路、打好基礎。五．與Manager的交流1. 早請示、晚匯報、沒事兒一個Discussion Call；2. 一切重要的issue和對應的調(diào)整一定要及時與Manager溝通，不要最后給surprise，更不能讓Manager蒙在鼓里；3. 問問題的方式之前第一章第六點提到過，這里就不做贅述了；4. 主觀上擺正位置，明白自己是現(xiàn)場負責人，應該take更多的responsibility，知道的現(xiàn)場方面的信息要比Manager多，要作Manager的Support，而不是過分依賴Manager，出了問題要主動承擔責任并及時補救，而不是說“Manager沒review出來”。六．與客戶的關系客戶是甲方；客戶是合作伙伴；客戶是老師；客戶是朋友；客戶是幫手；客戶是拿別人的錢付給我們審計費的人。七．關于為人處事的幾點建議1. 對下屬不要依勢(PCD的打分權利)欺人；；3. 遇到Manager的不合理要求要盡量溝通，不要做不好或是做不完就放飛機，更不能將困難轉嫁給下屬；4. 口碑是最大的資本，誠信是最好的裝備。第四章：SA2amp。SA1階段一．大Senior的概念具備了一年Senior的經(jīng)驗之后作為一個大Senior，和SA3最大也是最直觀的區(qū)別就是lead的team要更大一些，很有可能下面還有l(wèi)ocation，各location還有自己的SIC，大Senior有點兒Manager的意思了，事實上也是這樣，因此在這個階段，大家要多注意自己在management上的skill，為之后順利升Manager打下基礎。二．與金融業(yè)其他公司的接觸如果你是一個大IPO項目CT(Central team)的SIC，那你就很有可能有機會接觸到上市構成中其他金融業(yè)的中介機構，這里和大家分享一下我的理解。從IPO流程的角度，IPO的過程是一個信息披露的過程，也是一個企業(yè)價值發(fā)現(xiàn)的過程。企業(yè)的產(chǎn)品和服務有了價值，企業(yè)便有了價值，便可以做IPO。在這個過程中，一般是企業(yè)先找到券商(也就是投行，像中金、中信證券這樣的)，再根據(jù)IPO發(fā)行地的市場效果選擇審計師、律師，審計師負責過往財務狀況的真實性，律師負責過往企業(yè)的合規(guī)性，財務狀況主要是決定企業(yè)能賣多少錢，合規(guī)性則主要是決定企業(yè)是否能IPO成功，券商負責把這些信息收集起來進行市場定價(其實說白了券商就是金融業(yè)里的Sales，但賣的不是產(chǎn)品，而是企業(yè))，過會(證監(jiān)會通過IPO)后幫助企業(yè)做路演，向投資者銷售股票。而投資方，基本分為公募基金、PE(Private Equity)、VC(Venture Capital)和小股民，其中PE和VC比較特殊，他們一般是在一級市場(IPO之前)上投資，而非像其他兩類投資方(Investor)在二級市場(IPO之后)上投資。差別是這樣的，我們在IPO前看一個企業(yè)的價值，就像看一個你不了解的男人值多少錢一下，基礎就是看他口袋里有多少錢，對應企業(yè)就是他的凈資產(chǎn)（這里是做簡化說明，實務中PE等investor不光看凈資產(chǎn)。首先他們也有估值模型，收益現(xiàn)金流是他們最常用的。其次，他們投資時候的作價一般也是以“幾倍PE”來算的），而IPO后(資本市場上)看一個企業(yè)的價值則不同，就像看一個你十分了解的男人值多少錢一樣，基礎是他未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)，也就是看他未來能掙多少錢，對應企業(yè)也一樣，通過IPO的方式企業(yè)的過往信息被公開了，未來的現(xiàn)金流被預計了，企業(yè)價值就不再對應凈資產(chǎn)了，而是未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)，也就是他的盈利能力。我們舉個例子看一下IPO這一過程是如何實現(xiàn)企業(yè)價值的發(fā)現(xiàn)的。比如一個企業(yè)他的凈資產(chǎn)是100萬，經(jīng)過審計師審計沒有問題，接著他擁有一份永久不可撤銷的每年50萬利潤的合同，那么企業(yè)的價值是50萬/10%=500萬(假設年市場報酬率為10%)，遠遠大于凈資產(chǎn)100萬，之間的差額400萬，就是IPO前后社會認可的企業(yè)價值的差異，換句話說，也就是IPO這一過程對企業(yè)價值的發(fā)現(xiàn)（除此以外，企業(yè)通過上市價值的增值和流動性（本來是法人股，上市變公眾股，流動性提高，自然會有溢價）以及上市后對企業(yè)的一些好處（融資、擴張能力、品牌、公司治理）也有很大關系）。而之前提到的PE和VC，往往選擇的就是在企業(yè)IPO之前進入(比如用50萬買例子中企業(yè)股權的50%)，然后企業(yè)上市后再按市場價值賣出股票(市值500萬*50%=250萬)，實現(xiàn)退出(利潤為200萬，是投資額的4倍)。(以上敘述舉例中金額和比例僅為方便說明，與實際情況未必一致)從收益和風險承擔的角度講，investor和企業(yè)通過IPO的方式讓自身的價值得到了發(fā)現(xiàn)和增值，風險就是如果IPO不成功，investor就無法實現(xiàn)退出，企業(yè)上市花的錢(中介服務費)也就打水漂了；對于券商，收益的大頭是按IPO發(fā)行金額的一定比例提成，其實這點和一般的Sales沒有什么區(qū)別，風險比較?。▏鴥?nèi)股市比較畸形，所以可以說風險較小。但券商所謂“承銷—underwriting”其實是批發(fā)的性質(zhì)，包銷嘛，一口氣把上市公司股票買下來，然后在承銷給public，這才是券商3%、4%的承銷費用的真實來源，但如果市場真的差到包銷過來的股票賣不出去了，還就真砸手里賠了），IPO不成功就是損失點兒人力物力；對于審計師和律師，收益就是實打?qū)嵉膶徲嬞M和律師費，風險基本上沒有，不包括收不上錢的情況不管企業(yè)最終IPO是否成功都沒有什么損失。三．課外圖書推薦給大家推薦幾本我看過的覺得不錯的熱門圖書大家看看：《貨幣戰(zhàn)爭》 這個不用介紹了，曾經(jīng)熱的不能再熱的資本和宏觀經(jīng)濟的數(shù)；《金融帝國》 隆重推薦，講操盤手的；《輸贏》 這個是講銷售的；《財務迷城》 我國10大資本市場舞弊案；《資本幕后》 對眾多基金經(jīng)理的訪談筆記。四．為升Manager做準備升Manager靠的是實力：之前就involve了很多Manager的工作并且干的不錯當然好了；升Manager靠的是運氣：趕上個好行情公司需要人，當然升Manager沒有問題了；升Manager靠的是關系和口碑：下面Staff說你好，上面Manager替你說好話升Manager也是很有希望的；升Manager靠的是CPA：有的時候有了證不一定管用，有的時候沒個證還真是不行。