【正文】 一、主營業(yè)務收入 減：主營業(yè)務成本 主營業(yè)務稅金及附加 二、主營業(yè)務利潤 加：其他業(yè)務利潤 減：管理費用 銷售費用 財務費用 三、營業(yè)利潤 加：投資收益 四、利潤總額 減：所得稅 五、凈利潤 現(xiàn)金流量表表6 現(xiàn)金流量表 單位：萬元項目第一年第二年第三年第四年第五年　　　　　銷售商品提供勞務收到現(xiàn)金 收到的稅費返還 現(xiàn)金流入小計 購買者接受支付金額 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付其他與經(jīng)營有關的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈額 　　　　　構建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 投資支付的現(xiàn)金 投資活動現(xiàn)金凈額 　　　　　借款所收到的現(xiàn)金 吸收投資所收資本 減：分配紅利 償還債務支付 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 （二）會計報表分析 比率分析 表7 重要數(shù)據(jù)指標 單位：萬元年份第一年第二年第三年第四年第五年項目銷售收入 凈利潤 流動資產(chǎn) 流動負債 存貨 資產(chǎn)總額 凈資產(chǎn)額 比率分析如下：表8 比率分析表年份第一年第二年第三年第四年第五年項目速動比率 存貨周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)報酬率　 %%%%凈資產(chǎn)報酬率　 %%%%銷售利潤率　 %%%%各年利潤如圖：綜合評價通過以上比率分析和銷售利潤分析可以看出，公司具有良好的短期償債能力，存貨周轉(zhuǎn)率也在逐年加快，營運狀況良好；總資產(chǎn)報酬率雖然在第三年有所下降，但在隨后的兩年一直保持60%的高勢頭，凈資產(chǎn)報酬率從第二年到第五年呈逐年增長趨勢，并保持在較高的水平；銷售利潤率穩(wěn)定在 40%左右?？梢栽诮窈蠊具\作過程中改良設備，降低成本，提高利潤率。除此以外，公司在前五年擁有良好的銷售增長趨勢，這些都反映出項目具有較強的持續(xù)獲利能力和經(jīng)營能力,項目具有可行性。投資凈現(xiàn)值分析凈現(xiàn)值是反映投資項目在建設和生產(chǎn)服務年限內(nèi)獲利能力的動態(tài)指標，其計算公式為：式中：NPV為凈現(xiàn)值；NCF為在t期末現(xiàn)金凈流量；k為折現(xiàn)率，假設為12%。當NPV0時，該項目可行；當NPV≤0時，該項目不可行。根據(jù)以上公式得出NPV=0，所以該項目是可行的。內(nèi)部收益率分析內(nèi)部收益率(IRR)是項目凈現(xiàn)值為零時的貼現(xiàn)率,內(nèi)部收益率大于資本成本率壽命該項目可行；反之，則不可行。內(nèi)部收益率滿足以下公式：計算項目的IRR：IRR=50%12%，故項目可行。投資回收期投資回收期分析表 單位：萬元年份012345NCF 累計NCF 12%貼現(xiàn)的NCF 累計NCF 靜態(tài)回收期：在不考慮貨幣時間價值的情況下，回收時間不長，投資方案可行。靜態(tài)回收期=2+。動態(tài)回收期：通過凈現(xiàn)金流量計算，投資方案可行性好。動態(tài)回收期=累計凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)1+（未收回現(xiàn)金/當年現(xiàn)值）。動態(tài)回收期=2+。第八章 有關法律和政策支持本公司研發(fā)的高壓線除冰裝置，以獨立自主為原則，擁有完全的知識產(chǎn)權，受法律保護?！?0年代以來，隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展和新技術革命的到來，世界知識產(chǎn)權制度發(fā)生了引人注目的變化，特別是近些年來，科學技術日新月異，經(jīng)濟全球化趨勢增強，產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整步伐加快，國際競爭日趨激烈。知識或智力資源的占有、配置、生產(chǎn)和運用已成為經(jīng)濟發(fā)展的重要依托，專利的重要性日益凸顯。知識產(chǎn)權工作得到了上至黨中央、國務院，下至各省市黨委、政府的高度重視。1998年國務院機構改革，在大量壓縮編制、精減機構的情況下，將中國專利局更名為國家知識產(chǎn)權局，并作為國務院直屬機構，列入政府行政序列。在省級政府機構改革中，各地管理專利工作機構的建設總體得到加強，出現(xiàn)了政府主導、管理專利工作的部門會同有關部門共同推動專利工作的良好局面。鑒于本公司對于高壓線除冰裝置有完全的知識產(chǎn)權，一旦發(fā)現(xiàn)有侵權行為必追究其法律責任。本公司以創(chuàng)新精神為指導，積極響應政府鼓勵中小企業(yè)勇于創(chuàng)新的號召，因此享有政府出臺的一系列優(yōu)惠政策。根據(jù)《關于印發(fā)關于支持中小企業(yè)技術創(chuàng)新若干政策的通知》本公司享有以下優(yōu)惠：對財務核算制度健全、實行查賬征稅的內(nèi)外資企業(yè)、科研機構、大專院校等（以下統(tǒng)稱企業(yè)），其研究開發(fā)新產(chǎn)品、新技術、新工藝所發(fā)生的技術開發(fā)費，按規(guī)定予以稅前扣除。對上述企業(yè)在一個納稅年度實際發(fā)生的下列技術開發(fā)費項目：包括新產(chǎn)品設計費，工藝規(guī)程制定費，設備調(diào)整費，原材料和半成品的試制費，技術圖書資料費，未納入國家計劃的中間實驗費，研究機構人員的工資，用于研究開發(fā)的儀器、設備的折舊，委托其他單位和個人進行科研試制的費用，與新產(chǎn)品的試制和技術研究直接相關的其他費用，在按規(guī)定實行100％扣除基礎上，允許再按當年實際發(fā)生額的50％在企業(yè)所得稅稅前加計扣除。企業(yè)年度實際發(fā)生的技術開發(fā)費當年不足抵扣的部分，可在以后年度企業(yè)所得稅應納稅所得額中結轉(zhuǎn)抵扣，抵扣的期限最長不得超過五年。對企業(yè)當年提取并實際使用的職工教育經(jīng)費，％以內(nèi)的部分，可在企業(yè)所得稅前扣除。企業(yè)用于研究開發(fā)的儀器和設備，單位價值在30萬元以下的，可一次或分次計入成本費用，在企業(yè)所得稅稅前扣除，其中達到固定資產(chǎn)標準的應單獨管理，不再提取折舊。企業(yè)用于研究開發(fā)的儀器和設備，單位價值在30萬元以上的，允許其采取雙倍余額遞減法或年數(shù)總和法實行加速折舊，具體折舊方法一經(jīng)確定，不得隨意變更。前兩款所述儀器和設備，是指2006年1月1日以后企業(yè)新購進的用于研究開發(fā)的儀器和設備。自2006年1月1日起，國家高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)新創(chuàng)辦的高新技術企業(yè)，自獲利年度起兩年內(nèi)免征企業(yè)所得稅，免稅期滿后減按15％的稅率征收企業(yè)所得稅。上述企業(yè)在投產(chǎn)經(jīng)營后，其獲利年度以第一個獲得利潤的納稅年度開始計算；企業(yè)開辦初期有虧損的，可以依照稅法規(guī)定逐年結轉(zhuǎn)彌補，其獲利年度以彌補后有利潤的納稅年度開始計算。按照現(xiàn)行規(guī)定享受新辦高新技術企業(yè)自投產(chǎn)年度起兩年免征企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的內(nèi)資企業(yè)，應繼續(xù)執(zhí)行原優(yōu)惠政策至期滿，不再享受自獲利年度起兩年免征企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策。本通知自2006年1月1日起執(zhí)行，此前有關規(guī)定與本通知不一致的，按本通知規(guī)定執(zhí)行，國家今后對稅收制度進行改革，有關稅收優(yōu)惠政策按新的稅收規(guī)定執(zhí)行。 44