【正文】 技術(shù)產(chǎn)業(yè)，具有較高的技術(shù)壁壘。液晶顯示面板與模組的生產(chǎn)制造技術(shù)綜合了光學(xué)、微電子、化學(xué)、機(jī)電、材料等多種學(xué)科技術(shù)成果；制造工藝流程復(fù)雜、精細(xì)，包括圖形制作、取向?qū)又谱?、空盒制作、液晶注入、COG 邦定、精細(xì)制造等一系列工藝流程和控制技術(shù)；需要先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備與無塵生產(chǎn)車間以及大批掌握光學(xué)、半導(dǎo)體、電子、材料、化學(xué)化工、自動(dòng)化控制等領(lǐng)域?qū)I(yè)知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)。技術(shù)、工藝、團(tuán)隊(duì)與設(shè)備必須經(jīng)過長期的積累、培育、融合才形成有機(jī)體系，這一生產(chǎn)技術(shù)工藝體系構(gòu)成本行業(yè)后進(jìn)入者的主要壁壘?？蛻糍Y源壁壘中小尺寸液晶顯示主要應(yīng)用于手機(jī)、數(shù)碼電子、車載電子等終端消費(fèi)品，該等終端產(chǎn)品個(gè)性化、時(shí)尚性特征明顯，品種、規(guī)格、款式多樣易變，受此影響，除中小尺寸TFT 面板按計(jì)劃大批量組織..生產(chǎn)外，液晶顯示一般為定制式生產(chǎn)，產(chǎn)品一般難以返修。獲得訂單是啟動(dòng)生產(chǎn)的前提，訂單規(guī)模是實(shí)現(xiàn)盈利的關(guān)鍵，因此，客戶的認(rèn)同與訂單規(guī)模構(gòu)成進(jìn)入液晶顯示行業(yè)的壁壘。下游終端客戶一般規(guī)模較大，重視產(chǎn)品質(zhì)量控制與品牌建設(shè)，對(duì)液晶顯示器提供商要求嚴(yán)格，綜合考察供應(yīng)商的技術(shù)工藝實(shí)力、品質(zhì)管理、供貨能力、響應(yīng)速度等因素，經(jīng)過較長時(shí)期供貨、測(cè)試、磨合、篩選，才能建立互信并逐漸追加訂單；建立互信后，除非質(zhì)量或價(jià)格較大變化，下游廠家一般不輕易更換供應(yīng)商。液晶顯示產(chǎn)品由專業(yè)的銷售團(tuán)隊(duì)直接銷售給客戶，較少通過經(jīng)銷商，無通用的渠道網(wǎng)絡(luò)。專業(yè)銷售團(tuán)隊(duì)與核心客戶群的建設(shè)需要很長時(shí)期培育與積累，成為本行業(yè)后進(jìn)入者的關(guān)鍵壁壘。規(guī)模與高效的定制生產(chǎn)模式壁壘受下游需求個(gè)性化與交貨期短等特點(diǎn)影響，中小尺寸液晶顯示器除TFT 面板可按計(jì)劃批量生產(chǎn)外，一般需采用快捷定制生產(chǎn)模式。定制式設(shè)計(jì)、生產(chǎn)過程包括從需求理解、設(shè)計(jì)開模、樣品制作、采購配料、生產(chǎn)裝配、多次檢測(cè)等所有環(huán)節(jié)，存在必要的生產(chǎn)設(shè)計(jì)周期與必需的前期固定費(fèi)用，并且產(chǎn)成品一般不能返修。因而能否“多、快、好、省” 地組織生產(chǎn)并交貨，是最重要的競(jìng)爭(zhēng)手段，包括：深刻理解客戶需求、快速的設(shè)計(jì)與供應(yīng)鏈管理、高效的生產(chǎn)調(diào)度、生產(chǎn)批次規(guī)?；⒕?xì)的品質(zhì)管理、嚴(yán)格的成本控制。行業(yè)內(nèi)主要廠家在長期經(jīng)營中形成的規(guī)模與高效的定制生產(chǎn)模..式，能確保“多、快、好、省 ”地滿足客戶需求，實(shí)現(xiàn)持續(xù)盈利，也構(gòu)成了本行業(yè)后進(jìn)入者的隱性壁壘。資金障礙液晶顯示器制造需要高精密的生產(chǎn)設(shè)備及超潔凈的生產(chǎn)環(huán)境，因而需要較大規(guī)模的資金投入，尤其TFT 面板資金需求巨大，建設(shè)一條全新中小尺寸TFT 面板生產(chǎn)線需投入數(shù)億美元； TN/STN 生產(chǎn)線或中小尺寸TFT 模組生產(chǎn)線與TFT 面板相比，對(duì)資金投入需求相對(duì)較小，但需要采購眾多零部件，對(duì)配套流動(dòng)資金需求量大，但定制式生產(chǎn)模式?jīng)Q定了沒有足夠多的客戶與訂單，則不能實(shí)現(xiàn)規(guī)模盈利，因而提高了相對(duì)的投資成本。八、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素有利因素（1）國內(nèi)外巨大的液晶顯示器市場(chǎng)需求隨著電子信息產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和消費(fèi)類電子產(chǎn)品需求的持續(xù)增長，全球液晶顯示器市場(chǎng)的需求巨大，預(yù)計(jì)未來一段時(shí)期仍處于高速發(fā)展期。另外，各種電子消費(fèi)品及工業(yè)用品也越來越多的使用到液晶顯示器以滿足其智能化、數(shù)字化要求，這必然帶動(dòng)液晶顯示行業(yè)的進(jìn)一步增長。..（2）液晶顯示行業(yè)具有相對(duì)較長的生命周期、產(chǎn)品被替代的可能性較低作為平板顯示器的主流產(chǎn)品，液晶顯示器因其優(yōu)越的綜合性能，可廣泛應(yīng)用于手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)、數(shù)碼攝像機(jī)、視頻電話、筆記本電腦、監(jiān)視器、電視機(jī)等；另一方面，平板顯示器中其它類型的顯示器由于技術(shù)、性能、成本等原因，未來較長一段時(shí)間還不足以影響液晶顯示器的市場(chǎng)地位，預(yù)計(jì)液晶顯示行業(yè)將擁有較長的生命周期。液晶顯示技術(shù)作為應(yīng)用最廣的平板顯示技術(shù)之一，已成為當(dāng)代社會(huì)各類工業(yè)設(shè)備、家電用品、消費(fèi)電子品最主流的顯示技術(shù)。隨著信息行業(yè)的高速發(fā)展，液晶顯示器的應(yīng)用將進(jìn)一步擴(kuò)大。其它平板顯示技術(shù)由于技術(shù)的局限性，其應(yīng)用面相對(duì)較為狹窄，短期內(nèi)難以影響液晶顯示器的主導(dǎo)地位。（3）液晶顯示器產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移的機(jī)遇隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，消費(fèi)電子產(chǎn)品生產(chǎn)和市場(chǎng)日益國際化，越來越多的國際公司加速了通信、電子消費(fèi)品等產(chǎn)業(yè)基地向中國內(nèi)地轉(zhuǎn)移的步伐。未來幾年是各種電子產(chǎn)品尤其是通信產(chǎn)品升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，這為國內(nèi)的液晶顯示器件的優(yōu)勢(shì)企業(yè)拓展了廣闊的市場(chǎng)空間。TN、 STN 產(chǎn)品已經(jīng)大部分轉(zhuǎn)移到中國大陸， TFT 產(chǎn)品正在向中國大陸轉(zhuǎn)移。預(yù)計(jì)未來幾年是TFT 產(chǎn)業(yè)向中國大陸轉(zhuǎn)移的高峰期，產(chǎn)..業(yè)轉(zhuǎn)移為國內(nèi)液晶顯示行業(yè)帶來寶貴的發(fā)展機(jī)遇。（4）產(chǎn)業(yè)政策扶持液晶顯示行業(yè)的發(fā)展得到了國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持?！靶滦惋@示器件、中高分辨率彩色顯象管/顯示管及玻殼制造及技術(shù)開發(fā)”被國家發(fā)展和改革委員會(huì)列為《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2022 年本）》鼓勵(lì)類目錄。“ 液晶顯示技術(shù) ”被中華人民共和國信息產(chǎn)業(yè)部列入《信息產(chǎn)業(yè)科技發(fā)展“ 十一五” 規(guī)劃和2020年中長期規(guī)劃綱要 》，成為信息產(chǎn)業(yè)部提出的未來5～15 年重點(diǎn)發(fā)展的15 個(gè)技術(shù)領(lǐng)域之一。2022 年，國家財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布了扶持中國液晶顯示器產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，2022 年12 月31 日，對(duì)TFT 液晶顯示產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)口國內(nèi)不能生產(chǎn)的自用生產(chǎn)性原材料、消耗品免征關(guān)稅進(jìn)口國內(nèi)不能生產(chǎn)的凈化室專用建筑材料、配套系統(tǒng)和生產(chǎn)設(shè)備零配件，免征進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。不利因素（1）下游應(yīng)用產(chǎn)品的技術(shù)發(fā)展日新月異隨著各種電子消費(fèi)品、通訊產(chǎn)品的不斷發(fā)展及用戶對(duì)產(chǎn)品個(gè)性化需求的提高，相應(yīng)的對(duì)其顯示特性的要求也越來越高。液晶顯示技術(shù)需要不斷進(jìn)步以滿足新的需求，否則將對(duì)液晶顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展造成一定的影響。..（2）國內(nèi)液晶顯示產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)不足生產(chǎn)液晶顯示面板及模組的主要原材料為導(dǎo)電玻璃、偏光片、液晶、集成電路等，輔料主要為光刻膠、化學(xué)溶劑、定向劑、環(huán)氧樹脂、銀點(diǎn)料等。由于國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)的材料性能尚不能完全滿足高檔STN 產(chǎn)品和 TFT 模組產(chǎn)品的技術(shù)要求，液晶顯示面板及模組的部分原材料仍需要進(jìn)口。（3）長期價(jià)格有走低趨勢(shì)受下游消費(fèi)類電子產(chǎn)品、家電產(chǎn)品及通訊產(chǎn)品等市場(chǎng)價(jià)格走低的影響，液晶顯示面板及模組的價(jià)格會(huì)受到影響。未來幾年，各種消費(fèi)類電子產(chǎn)品、通訊終端產(chǎn)品等的價(jià)格會(huì)有一定下調(diào)，TN/STN 面板及模組和中小尺寸TFT 模組產(chǎn)品價(jià)格會(huì)相應(yīng)出現(xiàn)波動(dòng)。因此，液晶顯示行業(yè)需要在保證產(chǎn)品品質(zhì)滿足客戶要求的同時(shí)，通過降低原材料成本及單位用量，提高產(chǎn)品合格率、生產(chǎn)效率及設(shè)備利用率，從而有效降低產(chǎn)品成本，在銷售價(jià)格波動(dòng)的不利條件下保持并提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。九、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與主要企業(yè)簡(jiǎn)況競(jìng)爭(zhēng)格局液晶顯示行業(yè)發(fā)展歷史僅為三四十年的時(shí)間。主要廠商集中在亞洲，其中中國大陸、日本、韓國和中國臺(tái)灣的廠商數(shù)量占全球的..95%以上。日本、韓國和大部分臺(tái)灣企業(yè)主要集中在大尺寸TFT 面板上，中國大陸企業(yè)以TN/STN 面板及模組、TFT 模組產(chǎn)品為主。整個(gè)液晶顯示行業(yè)呈加速向中國大陸轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)。中國企業(yè)在 TN/STN 產(chǎn)品領(lǐng)域已經(jīng)具備絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。依托在TN/STN 產(chǎn)品建立起來的技術(shù)、人才、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，中國企業(yè)已具備向TFT 產(chǎn)業(yè)延伸的基本條件。在大尺寸TFT 面板領(lǐng)域存在一定技術(shù)、資本約束外，在中小尺寸TFT 領(lǐng)域，中國企業(yè)正處于快速發(fā)展階段。中小尺寸TFT 產(chǎn)品的多品種、定制化特點(diǎn)使TFT主流面板制造企業(yè)需要與國內(nèi)同行進(jìn)行合作，以完成產(chǎn)品設(shè)計(jì)、后段制造、銷售及服務(wù)等?？傮w上中小尺寸TFT 領(lǐng)域國內(nèi)企業(yè)與國際大廠之間分工、合作多于競(jìng)爭(zhēng)。中小尺寸液晶顯示器與大尺寸液晶顯示器最大的不同是產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度的差異。中小尺寸液晶顯示器應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，品種繁多，大多數(shù)是非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，需要有針對(duì)性的設(shè)計(jì)與定制化生產(chǎn)。定制化生產(chǎn)加強(qiáng)了供應(yīng)商與客戶合作的穩(wěn)定性，提高了產(chǎn)品的附加值，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)平穩(wěn)，優(yōu)勢(shì)企業(yè)盈利相對(duì)穩(wěn)定。各種液晶顯示面板及模組的行業(yè)特點(diǎn)如下：..主要企業(yè)簡(jiǎn)況TN/STN 液晶顯示行業(yè)技術(shù)成熟，市場(chǎng)需求相對(duì)穩(wěn)定并保持一定增長；中小尺寸TFT 產(chǎn)品大規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)已經(jīng)成熟，隨著生產(chǎn)成本大幅度降低，未來市場(chǎng)將進(jìn)入快速增長期。目前國內(nèi)主要的液晶顯示器生產(chǎn)企業(yè)包括信利國際、深天馬、比亞迪、超聲電子及宇順電子等。（1）信利國際信利國際系香港上市公司，股票代碼為0732（HK），是國內(nèi)知名中小尺寸液晶顯示器生產(chǎn)企業(yè)，其生產(chǎn)基地位于廣東省汕尾市，現(xiàn)有4 條LCD 生產(chǎn)線、1條OLED 生產(chǎn)線、1 條觸摸屏生產(chǎn)線和多條COG 、LCM 、MDS、TAB、SMT 生產(chǎn)線，主要產(chǎn)品有液晶顯示屏（LCD）和液晶顯示模塊（LCM）等。2022 年度實(shí)現(xiàn)銷售收入566, 萬港元，其中液晶顯示器銷售收入555, 萬港元。（2）深天馬深天馬系國內(nèi)上市公司，股票代碼為000050（SZ），國內(nèi)重要液晶顯示器生產(chǎn)企業(yè)之一?？毓勺庸旧虾Ｌ祚R公司投資31 億元建 代薄膜晶體管型液晶顯示屏（TFTLCD）生產(chǎn)線。公司主要產(chǎn)品包括中小尺寸液晶顯屏和液晶顯示模塊。2022 年度實(shí)現(xiàn)銷售收入137, 萬元，其中液晶顯示屏和液晶顯示模塊銷售收入136, 萬元。..（3）超聲電子超聲電子系國內(nèi)上市公司，股票代碼為000823（SZ），超聲電子業(yè)務(wù)范圍包括電子元器件、超聲電子儀器、液晶顯示器等，系國內(nèi)中小尺寸液晶顯示器重要生產(chǎn)企業(yè)之一。2022 年度超聲電子實(shí)現(xiàn)銷售收入242,874 萬元，其中液晶顯示器實(shí)現(xiàn)銷售收入60, 萬元。（4）比亞迪比亞迪系香港上市公司，股票代碼為1211（HK）。比亞迪擁有IT 和汽車兩大產(chǎn)業(yè)。IT 主要產(chǎn)品包括二次充電電池、液晶顯示屏模組等。在深圳建有液晶顯示屏生產(chǎn)廠，具備月產(chǎn)55,000 套14 英寸*16 英寸玻璃的生產(chǎn)能力；在深圳、上海分別建有液晶顯示器模組生產(chǎn)廠。2022 年實(shí)現(xiàn)銷售收入2, 678, 萬元，其中手機(jī)及相關(guān)部件實(shí)現(xiàn)銷售收入1,193, 萬元，該部分收入廣泛包括手機(jī)相關(guān)各類部件，液晶顯示器僅為其中一小部分，公司公開披露資料未對(duì)液晶顯示器相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行區(qū)分。（5）宇順電子深圳市宇順電子股份有限公司是國內(nèi)主要的中小尺寸液晶顯示產(chǎn)品生產(chǎn)廠家之一，產(chǎn)品品種較全，主要為客戶提供TN/STN 面板及模組、TFT 模組產(chǎn)品，是國內(nèi)同時(shí)生產(chǎn)STN 模組與TFT 模組并具備一定規(guī)模的少數(shù)廠家之一。..除上述企業(yè)之外，還有深圳晶華顯示器有限公司、康惠（惠州）半導(dǎo)體有限公司、海南清華顯示器科技開發(fā)有限公司、廈門高卓立液晶顯示器有限公司、河北冀雅電子有限公司等中小型企業(yè)，該等企業(yè)規(guī)模相對(duì)較小。2022 年中國主要LCD 廠商的情況比較如下表所示：