【正文】 證券交易所內(nèi)進行的國債交易按國債交易成交訂約和清算的期限劃分，可以分為：①現(xiàn)貨交易方式：證券交易中最古老的交易方式，也是國債交易方式中最普通、最常用的交易方式。②回購交易方式：是指國債的持有人在賣出一筆國債的同時，與買方簽訂協(xié)議，約定一定期限和價格，將同筆國債再購回的交易活動。③期貨交易方式：以國債期貨合約為交易對象的交易方式。④期權(quán)交易方式：交易雙方為限制損失或保障利益而訂約，同意在約定時間內(nèi)，按照協(xié)定價格買進或賣出契約中指定的債券，也可以放棄買進或賣出這種債券的交易方式?？键c十三：加強政府性債務(wù)管理一、政府性債務(wù)的類型政府負有償還責(zé)任的負債需由財政資金償還的債務(wù)政府或有負債由某一或有事項印發(fā)的債務(wù)，這種債務(wù)會不會成為現(xiàn)實，要看或有事項是否發(fā)生以及由此引發(fā)的債務(wù)是否最終要由政府來承擔(dān)。由債務(wù)人以自身收入償還，正常情況下無需政府承擔(dān)償還責(zé)任?；蛴胸搨撚袚?dān)保責(zé)任的負債政府提供擔(dān)保，當某個被擔(dān)保人無力償還時，政府需要承擔(dān)連帶責(zé)任的債務(wù)。政府可能承擔(dān)救助責(zé)任的負債政府不負有法律償還責(zé)任，但當債務(wù)人出現(xiàn)償債困難時，政府可能需要給予一定救助的債務(wù)。二、加強政府性債務(wù)管理的主要措施。地方債規(guī)模實行限額管理，地方政府舉債只能用于公益性資本支出和適度歸還存量債務(wù)，不得用于經(jīng)常性支出。地方政府對其舉借的債務(wù)負有償還責(zé)任，中央政府實行不救助原則。第十四章 政府預(yù)算考點一：政府預(yù)算的概念政府預(yù)算是具有法律規(guī)定和制度保證的、經(jīng)法定程序?qū)徍伺鷾实恼甓蓉斦罩в媱?。從形式上看政府預(yù)算是政府的財政收支計劃，以預(yù)算平衡表的形式體現(xiàn)，該表反映了政府資金的來源和流向，體現(xiàn)了政府的年度工作重點和方向。從內(nèi)容上看政府預(yù)算是政府對財政收支的計劃安排。政府預(yù)算是政府理財?shù)闹鲗?dǎo)環(huán)節(jié)和基本環(huán)節(jié)。從政治方面看政府預(yù)算是重大的政治行為。（1）政府預(yù)算指標背后反映的是政府在做什么和不做什么之間做出選擇。（2）政府預(yù)算反映了支出上的優(yōu)先權(quán)。（3）政府預(yù)算反映了政府準備購買的具體公共物品和服務(wù)及其成本。從本質(zhì)上看政府預(yù)算是國家和政府意志的體現(xiàn)，政府預(yù)算需要經(jīng)過國家權(quán)力機構(gòu)的審查和批準才能生效，是一個重要的法律性文件（屬于年度立法）。政府預(yù)算制度最早出現(xiàn)在英國，英國于17世紀編制了第一個國家預(yù)算?？键c二：政府預(yù)算原則原則具體內(nèi)容完整性原則所有法律準許的政府財政活動，都要在預(yù)算中清楚的列出，不應(yīng)另設(shè)其他財政收支賬目；政府所有的財政活動都不能脫離預(yù)算管理，非政府交易活動必須排除在外。統(tǒng)一性原則保證整個財政活動的連續(xù)性和整體協(xié)調(diào)性?？煽啃栽瓌t也稱為“謹慎性”原則，支出預(yù)算安排要真實、可靠，既不能不切實際的把支出盤子打得很大，無法完成，也不能留下硬缺口，將執(zhí)行中一定要發(fā)生的支出不列入預(yù)算，人為縮小支出規(guī)模。合法性原則政府預(yù)算活動的每個環(huán)節(jié)必須經(jīng)過立法機關(guān)審查批準。這是政府必須對納稅人負責(zé)的理念的重要體現(xiàn)。公開性原則年度性原則世界各國采用的預(yù)算年度有兩種：歷年制和跨年制。（1）歷年制：如中國（2）跨年制：如美國、英國、日本?？键c三：政府預(yù)算的分類按預(yù)算編制形式單式預(yù)算這種形式比較簡單，便于編制，能夠清晰反映政府收支全貌，有利于公眾監(jiān)督政府預(yù)算的實施。但沒有區(qū)分各項財政收支的經(jīng)濟性質(zhì)，不利于政府對復(fù)雜的財政活動進行深入分析、管理和監(jiān)督。復(fù)式預(yù)算復(fù)式預(yù)算一般由經(jīng)常預(yù)算和資本預(yù)算組成。①經(jīng)常預(yù)算主要以稅收為收入來源，以行政事業(yè)項目為支出對象；②資本預(yù)算主要以國債為收入來源，以經(jīng)濟建設(shè)項目為支出對象。便于政府科學(xué)安排收支結(jié)構(gòu)，分類控制預(yù)算收支平衡；便于政府靈活運用資本性投資和國債等手段，對宏觀經(jīng)濟運行實施宏觀調(diào)控。按預(yù)算編制依據(jù)的內(nèi)容和方法增量（基數(shù)）預(yù)算預(yù)算年度的財政收支計劃指標在以前預(yù)算年度的基礎(chǔ)上，按新預(yù)算年度的經(jīng)濟發(fā)展情況加以調(diào)整后確定。增量預(yù)算保持了財政收支指標的連續(xù)性。零基預(yù)算不考慮以前年度的財政收支執(zhí)行情況，只以新預(yù)算年度經(jīng)濟社會發(fā)展情況和財力可能為依據(jù)。按預(yù)算作用時間長短分類年度預(yù)算預(yù)算有效期為一年的政府預(yù)算。多年預(yù)算預(yù)算有效期為幾年（多為三年至五年）的政府預(yù)算。中期預(yù)算一般不具有法律效力，也不需要經(jīng)過國家權(quán)力機關(guān)的批準。按預(yù)算收支平衡狀況分類平衡預(yù)算差額預(yù)算按預(yù)算項目是否直接反映經(jīng)濟效益分類投入預(yù)算用來控制各項支出用途和金額的預(yù)算?？冃ьA(yù)算用量化績效指標來衡量其在實施每項計劃過程中取得的成績和完成工作的情況。規(guī)劃項目預(yù)算核心是使用成本效益和成本有效性分析。按預(yù)算管理層級分類中央預(yù)算地方預(yù)算考點四：我國政府預(yù)算職權(quán)的劃分機關(guān)、部分、單位預(yù)算管理職權(quán)立法機關(guān)各級人民代表大會全國人民代表大會有權(quán)審查中央和地方預(yù)算草案及中央和地方預(yù)算執(zhí)行情況的報告，批準中央預(yù)算和中央預(yù)算執(zhí)行情況的報告，改變或者撤銷全國人民代表大會常務(wù)委員會關(guān)于預(yù)算、決算的不適當?shù)臎Q議。各級人民代表大會常務(wù)委員會全國人大常委會有權(quán)監(jiān)督中央和地方預(yù)算的執(zhí)行，審查和批準中央預(yù)算的調(diào)整方案，審查和批準中央決算等。各級人民政府中央預(yù)算與地方預(yù)算有關(guān)收入和支出項目的劃分、地方向中央上解收入、中央對地方返還或者給予補助的具體辦法，由國務(wù)院規(guī)定，報全國人民代表大會常務(wù)委員會備案。各級人民政府組織編制本級預(yù)算草案、本級預(yù)算調(diào)整方案、本級決算草案；向本級人民代表大會作關(guān)于本級總預(yù)算草案的報告；組織本級總預(yù)算執(zhí)行；決定本級政府預(yù)備費動用；監(jiān)督本級各部門和下一級人民政府的預(yù)算執(zhí)行；改變和撤銷本級各部門和下一級人民政府關(guān)于預(yù)算方面的不恰當?shù)臎Q定和命令。各級政府財政部門具體編制本級預(yù)算草案、本級預(yù)算的調(diào)整方案、本級決算草案。具體組織本級總預(yù)算的執(zhí)行；提出本級預(yù)備費動用方案。審計機關(guān)對財政收支、財務(wù)收支的真實、合法和效益，進行審計監(jiān)督。考點五：我國政府預(yù)算體系的內(nèi)容我國完整的政府預(yù)算系包括一般公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算、國有資本經(jīng)營預(yù)算和社會保障預(yù)算。其中，一般公共預(yù)算是政府預(yù)算體系的基礎(chǔ)，能夠統(tǒng)籌安排使用的資金，應(yīng)當納入公共財政預(yù)算。預(yù)算體系具體內(nèi)容一般公共預(yù)算，以社會管理者身份籌集以稅收為主體的財政收入，用于保障和改善民生、維持國家行政職能正常運轉(zhuǎn)、保障國家安全等方面的收支預(yù)算。、財政支出、財政赤字的數(shù)字，是就一般公共預(yù)算而言的。政府性基金預(yù)算、收費以及出讓土地、發(fā)行彩票等方式取得收入，專項用于支持特定基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和社會事業(yè)發(fā)展的收支預(yù)算。，?？顚Ｓ?，結(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)下年繼續(xù)使用。國有資本經(jīng)營預(yù)算，并對所得收益進行分配而發(fā)生的各項收支預(yù)算。，不列赤字。，中央國有資本經(jīng)營預(yù)算提交全國人大審查批準。社會保障預(yù)算、政府公共預(yù)算安排等方式取得收入，專項用于社會保障支出的收支預(yù)算。2013年正式提交全國人大。：一是依法建立，規(guī)范統(tǒng)一；二是統(tǒng)籌編制，明確責(zé)任；三是專項基金，?？顚Ｓ茫凰氖窍鄬Κ毩?，有機銜接；五是收支平衡，留有結(jié)余。，但一般公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算及國有資本經(jīng)營預(yù)算可補助社會保險金。考點六：我國政府預(yù)算編制和執(zhí)行制度政府預(yù)算制度，是財政運行的基本規(guī)則，是有關(guān)政府預(yù)算活動的各種法規(guī)制度，是納稅人及其國家權(quán)力機關(guān)控制財政活動的機制。政府預(yù)算制度是財政制度的核心，一般是通過“預(yù)算法”的形式予以確定。預(yù)算編制制度部門預(yù)算制度。是以部門為預(yù)算主體的綜合預(yù)算。部門支出預(yù)算編制采用零基預(yù)算法。①基本支出預(yù)算實行定員定額管理。②項目預(yù)算要進行科學(xué)論證和合理排序。預(yù)算外資金納入預(yù)算管理從2011年1月1日起，將按預(yù)算外資金管理的收入（不含教育收費）全部納入預(yù)算管理。預(yù)算執(zhí)行制度（是預(yù)算實施的關(guān)鍵環(huán)節(jié)）建立國庫集中收付制度（1）建立國庫單一賬戶體系。（2）規(guī)范財政性資金收繳方式。所有收入通過代理銀行直接繳入國庫或財政專戶。（3）改變財政資金分散撥付方式。實行政府采購制度政府采購運行機制實行集中采購與分散采購相結(jié)合，以集中為主，分散為輔；公開招標與非公開招標相結(jié)合；委托采購與自行采購相結(jié)合?？键c七：改進預(yù)算管理制度（一）完善政府預(yù)算體系（二）推進預(yù)算、決算公開（三）實行中期財政規(guī)劃管理（四）建立跨年度預(yù)算平衡機制中央一般公共預(yù)算執(zhí)行中如出現(xiàn)超收，超收收入用于沖減赤字、補充預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金；如出現(xiàn)短收，通過調(diào)入預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金、削減支出或增列赤字并在經(jīng)全國人大或常委會批準的國債余額限額內(nèi)發(fā)債平衡；（五）清理規(guī)范稅收優(yōu)惠政策（六）加強結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余資金管理（七）建立權(quán)責(zé)發(fā)生制的政府綜合財務(wù)報告制度第十五章 財政管理體制考點一：財政管理體制的含義財政管理體制，就是國家管理和規(guī)范中央與地方政府之間以及地方各級政府之間劃分財政收支范圍和財政管理職責(zé)與權(quán)限的一項根本制度。（1）廣義的財政管理體制包括預(yù)算管理體制、稅收管理體制、公共部門財務(wù)管理體制等。（2）狹義的財政管理體制是指政府預(yù)算管理體制。政府預(yù)算管理體制是財政管理體制的中心環(huán)節(jié)?？键c二：財政管理體制的內(nèi)容及類型一、內(nèi)容。：技術(shù)原則、效率原則、區(qū)域原則和受益原則。：恰當原則、集權(quán)原則、效率原則、收益與負擔(dān)對等原則。（調(diào)控功能強、收入份額大、流動性大、收益與負擔(dān)不直接對應(yīng)的收入歸中央政府）根據(jù)國際經(jīng)驗，政府間財政收支劃分呈現(xiàn)的基本特征，是收入結(jié)構(gòu)與支出結(jié)構(gòu)的非對稱性安排。即收入結(jié)構(gòu)劃分以中央政府為主，支出結(jié)構(gòu)劃分則以地方政府為主。二、類型財政聯(lián)邦制模式（美國）聯(lián)邦政府與州政府之間的權(quán)力劃分遵循“州余權(quán)主義”原則。中央財政與地方財政之間、地方上級財政與下級財政之間沒有整體關(guān)系，政府間的財政聯(lián)系主要依靠分稅制和轉(zhuǎn)移支付制度來實現(xiàn)。財政單一制模式（法英日韓）財政大政方針和主要的規(guī)章制度由中央統(tǒng)一制定、安排，地方在中央決策和授權(quán)范圍內(nèi)對財政活動進行管理。地方政府擁有的分權(quán)水平較低，自主性較小。考點三：分稅制財政管理體制改革的主要內(nèi)容一、分稅制內(nèi)容項目內(nèi)容中央固定收入關(guān)稅，海關(guān)代征的增值稅和消費稅，消費稅。地方固定收入房產(chǎn)稅、車船稅、印花稅（不含證券交易印花稅）、耕地占用稅、契稅、煙葉稅、土地增值稅、國有土地有償使用收入。中央和地方共享收入（同經(jīng)濟發(fā)展直接相關(guān)的主要稅種）增值稅、所得稅、資源稅、證券交易（印花）稅。（1）增值稅：中央75%；地方25%。（2）所得稅：中央分享60%；地方分享40%；2002年1月1日開始實施所得稅分享改革。（3）證券交易印花稅：中央97%，地方3%。二、分稅制財政管理體制改革的主要成效三、深化財政體制改革的要求①適度加強中央事權(quán)②明確中央與地方共同事權(quán)③明確區(qū)域性公共服務(wù)為地方事權(quán)④調(diào)整中央與地方的支出責(zé)任根據(jù)稅種屬性，遵循公平、便利和效率原則，將收入周期性波動較大、具有較強再分配作用，稅基分布不均衡、稅基流動性較大、易轉(zhuǎn)嫁的稅種劃分為中央稅，或中央分成比例多一些；將其余具有明顯受益性、區(qū)域性特征、對宏觀經(jīng)濟運行不產(chǎn)生直接影響的稅種劃分為地方稅，或地方分成比例多一些?？键c四：我國現(xiàn)行的財政轉(zhuǎn)移支付制度。：為地方政府提供穩(wěn)定的收入來源，彌補其收支差額，這是財政轉(zhuǎn)移支付制度的最基本作用。：完整性、對稱性、科學(xué)性、統(tǒng)一性和靈活性相結(jié)合、法制性。，對于地方事權(quán)范圍的支出項目，中央政府通過一般性轉(zhuǎn)移支付實施財力匹配與均衡；專項轉(zhuǎn)移支付嚴格限于中央委托事務(wù)、共同事權(quán)事務(wù)、效益外溢事務(wù)和符合中央政策導(dǎo)向事務(wù)。（1）一般性轉(zhuǎn)移支付：是指為彌補財政實力薄弱地區(qū)的財力缺口，均衡地區(qū)間財力差距，實現(xiàn)地區(qū)間基本公共服務(wù)能力的均等化，中央財政安排給地方財政的補助支出，由地方統(tǒng)籌安排。（2）專項轉(zhuǎn)移支付：是指中央財政為實現(xiàn)特定的宏觀政策及事業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標，以及對委托地方政府代理的一些事務(wù)或中央地方共同承擔(dān)事務(wù)進行補償而設(shè)立的補助資金，需要按規(guī)定用途使用。專項轉(zhuǎn)移支付重點用于教育、醫(yī)療衛(wèi)生、社會保障、支農(nóng)等公共服務(wù)領(lǐng)域。（1）完善一般性轉(zhuǎn)移支付的穩(wěn)定增長機制。增加一般性轉(zhuǎn)移支付的規(guī)模和比例。（2）清理、整合、規(guī)范專項轉(zhuǎn)移支付。第十六章 財政政策考點一：財政政策的功能和目標：（1）功能：導(dǎo)向、協(xié)調(diào)、控制、穩(wěn)定。（2）目標：促進充分就業(yè)；物價基本穩(wěn)定；國際收支平衡；經(jīng)濟穩(wěn)定增長?？键c二：財政政策的工具（掌握如何使用，關(guān)鍵是理解“花錢”二字）財政政策社會總供給小于社會總需求（繁榮，少花錢抑制總需求）社會總供給大于社會總需求（蕭條，多花錢刺激總需求）預(yù)算政策縮小支出規(guī)模、保持預(yù)算盈余。擴大支出規(guī)模，保持一定赤字規(guī)模。稅收政策提高稅率、減少稅收優(yōu)惠來增加稅收。降低稅率、增加稅收優(yōu)惠來減少稅收。公債政策增加長期國債、提高利率。增加短期國債、降低利率。公共支出狹義購買性支出：政府進行日常行政事務(wù)活動所需要的商品和勞務(wù)支出。轉(zhuǎn)移性支出：政府補助支出；捐贈支出；債務(wù)利息支出。政府投資降低投資支出水平。提高投資支出水平。補貼政策減少財政補貼支出。增加財政補貼支出?？键c三：財政政策的類型分類標準類別具體內(nèi)容調(diào)節(jié)經(jīng)濟周期的作用自動穩(wěn)定的財政政策累進所得稅；政府福利支出的自動穩(wěn)定作用。相機抉擇的財政政策主動靈活的選擇不同類型的反經(jīng)濟周期的財政政策工具。包括汲水政策和補償政策。調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟總量和結(jié)構(gòu)中的不同功能擴張性財政政策增加和刺激社會總需求（多花錢）。緊縮性財政政策減小和抑制社會總需求（少花錢）。中性財政政策實施財政收支基本平衡或者動態(tài)平衡財政政策?？键c四：財政政策乘數(shù)財政政策乘數(shù)，是用來研究財政收支變化對國民收入的影響。財政政策乘數(shù)具體包括稅收乘數(shù)、政府購買支