【正文】 進廠檢驗 技術準備 裁剪 縫制 鎖眼釘扣 訂單處理 整燙 消毒滅菌 43 / 82 成衣檢驗 庫存管理布料 采購 出貨 客戶 生產過程 生產材料的采購醫(yī)用紡織品主要用于病人及醫(yī)護人員，他們身處醫(yī)院，環(huán)境中細菌、病毒密布，這決定了生產材料必須具備以下特點：對細菌塵埃濾過性高、消毒滅菌方便、透汗性好、舒適止癢。 原料的選用 技術開發(fā)部門對原材料與產品的相關性能進行匹配，建立原料與產品性能相關性的檔案。 車間生產 車間生產采用流水線式生產，每一個部分有專門的分管人員，在完成整件產品的最后統一由經過專門培訓的技術人員進行審核。 生產設備生產設備、工作人員列表設備名稱 造價（元） 數量（臺） 總計造價（元）44 / 82標準 6180 電腦平車 1800 60 108000四線及骨機 3541 15 53115五線及骨機 3890 1 3890雙針車 1700 2 3400電剪 1250 2 2500拉筋機 1560 1 1560直眼機 15000 1 15000鍋爐 12590 1 12590抽濕床 2190 1 2190沖鈕機 3000 1 3000打鈕機 1750 1 1750冚車 4500 3 13500總計 89 220495 企業(yè)信息平臺建設45 / 82公司產品在初步打入市場后，為了更加成熟地發(fā)展，必須完善售后服務管理，建立信息交流平臺，包括銷售渠道中的客戶反饋和電子商務的供需信息反饋，并及時對反饋信息做出處理。信息化是一個路子，它雖不能完全解決公司的所有問題，但它可以將一種新鮮的，先進的管理思想通過軟件這一載體帶給公司，讓公司在使用和實施軟件系統的過程中，來體會和理解，運用這一思想，從而有意識地將企業(yè)貫穿到一個科學的，合理的管理思想體系中，這一思想就是一個比較完善的管理制度，有了這個制度，公司主面對很多憑感覺難以揣摩和把握的東西，通過軟件可以合理地管理和支配，同時有可視畫的界面操作，有些憑感覺的東西可以做到量化，這樣一來，企業(yè)內部的各項指標就健全起來，制度也就逐漸完善了。 目前國內現有醫(yī)用紡織品行業(yè)的信息化管理軟件是 CAD，但由于企業(yè)不重視以及其他原因，這個軟件目前并沒有發(fā)揮它的優(yōu)勢，所以我公司將對員工進行培訓，確實掌握和使用這一軟件。另外，我們還將以技術委托的方式，讓技術開發(fā)專家為我公司定做自己的“生產管理系統”，初步設想有以下部分系統模塊：采購管理 包括對公司現在生產產品的資料、處理采購計劃、請購單處理、動態(tài)掌握市場及公司需求情況。及時滿足生產車間的原料需求，同時注意市場動態(tài)保證原料質量。庫存管理 庫存管理包括了對企業(yè)內部各個地區(qū)倉庫的管理，可以是實際的倉庫或虛擬倉庫，提供倉庫定義、初期倉庫數據管理、正常的出入庫管理、各機構倉庫的調撥和盤點管理、報廢管理等功能。此外，庫存系統提供多種數據查詢、對比分析功能，便于用戶及時動態(tài)地掌握產品信息，從而有效地防止產品庫存積壓，大幅度縮短物資儲備周期，加快庫存資金周轉，降低庫存儲備及資金占用。46 / 82賬務查詢 用于查詢在賬務管理中所做的發(fā)票。 售后服務管理 售后服務管理系統 一個公司與用戶之間的交流平臺，在這個平臺中，公司可以跟蹤每次的訂貨、到貨、結算情況。具體功能有基礎數據定義、訂單處理、訂單查詢、庫房查詢、銷售查詢、賬務查詢等，建立用戶滿意度檔案，提高公司的信譽度、與用戶之間建立良好的合作關系。 股本結構與規(guī)模公司注冊資本為 1000 萬。股本結構和規(guī)模如表 所示：表 自有資本 風險投資自有資金 技術入股金額 660 萬 240 萬 100 萬比例 66% 24% 10%47 / 82股 本 結 構 與 規(guī) 模風 險 投 資 660萬自 有 資 本 自 有 資 金240萬自 有 資 本 技 術 入 股100萬圖 股本結構中，思康飛醫(yī)用紡織品有限責任公司技術與資金入股占總資本34%，風險投資方面我們打算引入 1—4 家風險投資共同入股，從目前國內各高科技企業(yè)股本現狀看，我公司各項資金比例分配合理，符合國家政策，具有很強的可操作性。股本結構與規(guī)模如圖 所示 資金的來源與運用公司在創(chuàng)業(yè)初始（建設期至生產初始）需要 900 萬元人民幣用于初期投資。其中風險投資 660 萬，思康飛醫(yī)用紡織品有限公司投資 240 萬元，短期借款100 萬(由珠海江山投資擔保有限公司擔保貸款 5 年期 100 萬元人民幣，皆為每年年末計息(利率 %)，一年一付，第五年末歸還本金，擔保費一次性付清）用作流動資金；在公司運營的 4 年，我們將在此基礎上增加 100 萬至200 萬的短期借款，以此改善現金流動狀況并達到較合理的資產負債比。其中預留 40 萬元的不可預見費用，剩下的 860 萬元資金主要用于購建固定資產(344 萬)，營運資金（516 萬）等。明細如下： 資金運用明細列表固定資產投資：344 萬元生產設備購置 200 萬廠房的建設 80 萬48 / 82數據庫軟件、辦公設備購置 20 萬汽車 44 萬（注：設備使用期按 10 年計，無殘值，采用平均年限法折舊。 ）營運資金： 516 萬元原料采購 80 萬元運輸費用 30 萬元 水電費用 30 萬元人員工資 40 萬元辦公室、廠房租金 36 萬元市場開拓費用 120 萬元流動資金 180 萬元 未來五年費用列支預算未來五年費用列表第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 備注固定資產折舊 10 年無殘值，平均年限折舊運輸費用 占銷售額的 10%水電費 35．00 37．80 40．80 水電費用每年增長 8％管理人員工資 人員年工每年增長 10％市場開發(fā) 后三年每年為銷售額的 10％研發(fā)費用 13．50 占每年銷售額的 5％49 / 82單位：萬元 投資收益與風險分析主要假設：公司的設備、原材料供應商的信譽足夠好，設備到貨、安裝、調試在 4—6 個月內完成，生產中能夠保證產品質量；租賃廠房，選址在設施完善的珠海市前山翠珠工業(yè)區(qū)，付租金即可運營。公司年投資現金流量表： 投資現金流量表 （單位：萬元）初期 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年固定資產投資 流動資金 180．00銷售收入 變動成本 184．40 152．80 263．8 固定成本 稅前利潤 81．20 262．80 441．80 稅收 26．79 86．71 145．79 稅后利潤 54．41 176．09 296．01 凈現金流量 54．41 176．09 296．01 下面我們將通過以下 6 個指標對公司的投資狀況進行分析. 投資凈現值50 / 82NPV= Error! (CICO)t(1+i)t NPV= (萬元) t=1中國工商銀行中長期貸款利率為 %，考慮到我們資金成本不高，以及資金的機會成本和投資的風險性等因素，i 取 10%（下同） ，此時，NPV= (萬元)，遠大于 0。計算期內盈利能力很好，投資方案可行。 投資回收期通過凈現金流量、折現率、投資額等數據用插值法計算，投資回收期為兩年十個月，投資方案可行。公式：回收期=累計凈現值出現正值年數1+(未收回現金/當年現值)我們將在兩年十個月回收投資。 內含報酬率根據現金流量表計算內含報酬率如下： nNPV=Error!（ CICO）t（1+IRR）t=0 IRR=% t=5內含報酬率是指使未來現金流入量等于未來現金流出量的貼現值。當內含報酬率比資金成本高時，證明借來的資金能賺到的回報大于所付出的利息，使方案可行。我們的內含報酬率達到 %，遠大于資金成本率，這主要是因為我們經營的改進型醫(yī)用紡織品性能比普通醫(yī)用紡織品優(yōu)越，深受醫(yī)護人員和病人的歡迎,銷售量巨大。 項目敏感性分析公司在銷售收入、投資、經營成本上存在來自各方面的不確定因素，我們51 / 82對三者按提高 10%和降低 10%的單因素變化作敏感性分析。利潤上揚 10%時， 利潤下降 10%時,IRR=%； IRR=%；公司對銷售收入的提高和降低最為敏感，經營成本次之。IRR 值在變化的范圍內，內含報酬率仍然很高。這說明公司能承擔風險，具有可靠性。 盈虧平衡分析 第一年單位產品成本表成本項目 變動成本 固定成本采購成本直接人工運輸費用變動制造費用固定制造費用營業(yè)費用管理費用財務費用400020012008002350000550000210000330000合計 6200 3440000 (單位：元)盈虧平衡分析圖52 / 82保本點 Q*=4300 套PQ* =bQ* + F(P—單位產品價格 Q*盈虧平衡點 b—單位產品變動成本 F固定成本) 銷售價格 p≈ 萬元； 固定成 F=3440000 元單位可變成本 b=6200 元Q*=F/ (Pb)=4300 套 投資回報根據未來五年對公司經營狀況的預測，公司能保持很高的利潤增長，擬從凈利潤中提取合理比例的資金作為股東回報。因為資本回收期為兩年十個月，因此前兩年不分紅，從第三年起每年分紅為凈利潤的 5%（如下圖 所示），其中風險投資家占 66%，我們占 34%。 由此可得本公司第一年的盈虧平衡點為 4300 套由于以后各年公司將采用適當降價的價格促銷戰(zhàn)略，同時，由于產量的增加、業(yè)務的開拓和客戶源的逐步穩(wěn)定，各年的管理費用、營業(yè)費用會相應地變化，所以以后各年的保本點也會相應地發(fā)生變化。53 / 820510152025第 一 年 第 三 年 第 五 年股 利 分 配 增 長 圖金 額 (單 位 :萬元 ) 主要財務假設： 公司設在珠海市前山鎮(zhèn)翠珠工業(yè)區(qū)，享有一定的稅收優(yōu)惠政策?？紤]到目前通貨膨脹的經濟形勢，公司的存貨控制采用先進先出的方法。機器設備使用壽命為 10 年，期末無殘值，按直線折舊法計算。公司自盈利之年起以凈利潤的30%分紅。 財務相關報表重要報表數據提示：（1） 五年銷售收入（萬元）：；；；；（2） 五年凈利潤（萬元）：；；；；（3）達到收支平衡所需時間：兩年十個月 比率及趨勢分析如圖 所示：年份 第一年 第二年 第三年 第四 第五年54 / 82項目(%) 年銷售凈利率 資產報酬率 圖 預計營業(yè)額趨勢分析營業(yè)額曲線如圖 所示營 業(yè) 額 曲 線 圖020040060080010001200第 一 年 第 二 年 第 三 年 第 四 年 第 五 年銷 售 收 入 (單 位 :萬 元 )從營業(yè)趨勢圖可知前五年持續(xù)增長， ，可見公司的經營狀況好。利潤曲線如圖 所示：凈 利 潤 曲 線 圖050100150202250300350400450第 一 年 第 二 年 第 三 年 第 四 年 第 五 年凈 利 潤 (單 位 :萬元 )從利潤曲線圖上看到，第一年為醫(yī)用紡織品的推廣期，在宣傳上投入了很55 / 82大一部分資金，所以前兩年利潤較低。 隨后幾年，醫(yī)用紡織品知名度提高,利潤不斷上升。9．2．3 公司損益表損 益 表(單位:萬元)　 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年一、產品銷售收入 減:銷售成本 二、產品銷售利潤 減:銷售費用 管理費用 財務費用 三、利潤總額 減:所得稅（33%） 四、凈利潤 現金流量表現 金 流 量 表