【正文】 進(jìn)廠檢驗(yàn) 技術(shù)準(zhǔn)備 裁剪 縫制 鎖眼釘扣 訂單處理 整燙 消毒滅菌 43 / 82 成衣檢驗(yàn) 庫存管理布料 采購 出貨 客戶 生產(chǎn)過程 生產(chǎn)材料的采購醫(yī)用紡織品主要用于病人及醫(yī)護(hù)人員，他們身處醫(yī)院，環(huán)境中細(xì)菌、病毒密布，這決定了生產(chǎn)材料必須具備以下特點(diǎn)：對(duì)細(xì)菌塵埃濾過性高、消毒滅菌方便、透汗性好、舒適止癢。 原料的選用 技術(shù)開發(fā)部門對(duì)原材料與產(chǎn)品的相關(guān)性能進(jìn)行匹配，建立原料與產(chǎn)品性能相關(guān)性的檔案。 車間生產(chǎn) 車間生產(chǎn)采用流水線式生產(chǎn)，每一個(gè)部分有專門的分管人員，在完成整件產(chǎn)品的最后統(tǒng)一由經(jīng)過專門培訓(xùn)的技術(shù)人員進(jìn)行審核。 生產(chǎn)設(shè)備生產(chǎn)設(shè)備、工作人員列表設(shè)備名稱 造價(jià)（元） 數(shù)量（臺(tái)） 總計(jì)造價(jià)（元）44 / 82標(biāo)準(zhǔn) 6180 電腦平車 1800 60 108000四線及骨機(jī) 3541 15 53115五線及骨機(jī) 3890 1 3890雙針車 1700 2 3400電剪 1250 2 2500拉筋機(jī) 1560 1 1560直眼機(jī) 15000 1 15000鍋爐 12590 1 12590抽濕床 2190 1 2190沖鈕機(jī) 3000 1 3000打鈕機(jī) 1750 1 1750冚車 4500 3 13500總計(jì) 89 220495 企業(yè)信息平臺(tái)建設(shè)45 / 82公司產(chǎn)品在初步打入市場(chǎng)后，為了更加成熟地發(fā)展，必須完善售后服務(wù)管理，建立信息交流平臺(tái)，包括銷售渠道中的客戶反饋和電子商務(wù)的供需信息反饋，并及時(shí)對(duì)反饋信息做出處理。信息化是一個(gè)路子，它雖不能完全解決公司的所有問題，但它可以將一種新鮮的，先進(jìn)的管理思想通過軟件這一載體帶給公司，讓公司在使用和實(shí)施軟件系統(tǒng)的過程中，來體會(huì)和理解，運(yùn)用這一思想，從而有意識(shí)地將企業(yè)貫穿到一個(gè)科學(xué)的，合理的管理思想體系中，這一思想就是一個(gè)比較完善的管理制度，有了這個(gè)制度，公司主面對(duì)很多憑感覺難以揣摩和把握的東西，通過軟件可以合理地管理和支配，同時(shí)有可視畫的界面操作，有些憑感覺的東西可以做到量化，這樣一來，企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)指標(biāo)就健全起來，制度也就逐漸完善了。 目前國內(nèi)現(xiàn)有醫(yī)用紡織品行業(yè)的信息化管理軟件是 CAD，但由于企業(yè)不重視以及其他原因，這個(gè)軟件目前并沒有發(fā)揮它的優(yōu)勢(shì)，所以我公司將對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)，確實(shí)掌握和使用這一軟件。另外，我們還將以技術(shù)委托的方式，讓技術(shù)開發(fā)專家為我公司定做自己的“生產(chǎn)管理系統(tǒng)”，初步設(shè)想有以下部分系統(tǒng)模塊：采購管理 包括對(duì)公司現(xiàn)在生產(chǎn)產(chǎn)品的資料、處理采購計(jì)劃、請(qǐng)購單處理、動(dòng)態(tài)掌握市場(chǎng)及公司需求情況。及時(shí)滿足生產(chǎn)車間的原料需求，同時(shí)注意市場(chǎng)動(dòng)態(tài)保證原料質(zhì)量。庫存管理 庫存管理包括了對(duì)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)地區(qū)倉庫的管理，可以是實(shí)際的倉庫或虛擬倉庫，提供倉庫定義、初期倉庫數(shù)據(jù)管理、正常的出入庫管理、各機(jī)構(gòu)倉庫的調(diào)撥和盤點(diǎn)管理、報(bào)廢管理等功能。此外，庫存系統(tǒng)提供多種數(shù)據(jù)查詢、對(duì)比分析功能，便于用戶及時(shí)動(dòng)態(tài)地掌握產(chǎn)品信息，從而有效地防止產(chǎn)品庫存積壓，大幅度縮短物資儲(chǔ)備周期，加快庫存資金周轉(zhuǎn)，降低庫存儲(chǔ)備及資金占用。46 / 82賬務(wù)查詢 用于查詢?cè)谫~務(wù)管理中所做的發(fā)票。 售后服務(wù)管理 售后服務(wù)管理系統(tǒng) 一個(gè)公司與用戶之間的交流平臺(tái)，在這個(gè)平臺(tái)中，公司可以跟蹤每次的訂貨、到貨、結(jié)算情況。具體功能有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)定義、訂單處理、訂單查詢、庫房查詢、銷售查詢、賬務(wù)查詢等，建立用戶滿意度檔案，提高公司的信譽(yù)度、與用戶之間建立良好的合作關(guān)系。 股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模公司注冊(cè)資本為 1000 萬。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如表 所示：表 自有資本 風(fēng)險(xiǎn)投資自有資金 技術(shù)入股金額 660 萬 240 萬 100 萬比例 66% 24% 10%47 / 82股 本 結(jié) 構(gòu) 與 規(guī) 模風(fēng) 險(xiǎn) 投 資 660萬自 有 資 本 自 有 資 金240萬自 有 資 本 技 術(shù) 入 股100萬圖 股本結(jié)構(gòu)中，思康飛醫(yī)用紡織品有限責(zé)任公司技術(shù)與資金入股占總資本34%，風(fēng)險(xiǎn)投資方面我們打算引入 1—4 家風(fēng)險(xiǎn)投資共同入股，從目前國內(nèi)各高科技企業(yè)股本現(xiàn)狀看，我公司各項(xiàng)資金比例分配合理，符合國家政策，具有很強(qiáng)的可操作性。股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模如圖 所示 資金的來源與運(yùn)用公司在創(chuàng)業(yè)初始（建設(shè)期至生產(chǎn)初始）需要 900 萬元人民幣用于初期投資。其中風(fēng)險(xiǎn)投資 660 萬，思康飛醫(yī)用紡織品有限公司投資 240 萬元，短期借款100 萬(由珠海江山投資擔(dān)保有限公司擔(dān)保貸款 5 年期 100 萬元人民幣，皆為每年年末計(jì)息(利率 %)，一年一付，第五年末歸還本金，擔(dān)保費(fèi)一次性付清）用作流動(dòng)資金；在公司運(yùn)營的 4 年，我們將在此基礎(chǔ)上增加 100 萬至200 萬的短期借款，以此改善現(xiàn)金流動(dòng)狀況并達(dá)到較合理的資產(chǎn)負(fù)債比。其中預(yù)留 40 萬元的不可預(yù)見費(fèi)用，剩下的 860 萬元資金主要用于購建固定資產(chǎn)(344 萬)，營運(yùn)資金（516 萬）等。明細(xì)如下： 資金運(yùn)用明細(xì)列表固定資產(chǎn)投資：344 萬元生產(chǎn)設(shè)備購置 200 萬廠房的建設(shè) 80 萬48 / 82數(shù)據(jù)庫軟件、辦公設(shè)備購置 20 萬汽車 44 萬（注：設(shè)備使用期按 10 年計(jì)，無殘值，采用平均年限法折舊。 ）營運(yùn)資金： 516 萬元原料采購 80 萬元運(yùn)輸費(fèi)用 30 萬元 水電費(fèi)用 30 萬元人員工資 40 萬元辦公室、廠房租金 36 萬元市場(chǎng)開拓費(fèi)用 120 萬元流動(dòng)資金 180 萬元 未來五年費(fèi)用列支預(yù)算未來五年費(fèi)用列表第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 備注固定資產(chǎn)折舊 10 年無殘值，平均年限折舊運(yùn)輸費(fèi)用 占銷售額的 10%水電費(fèi) 35．00 37．80 40．80 水電費(fèi)用每年增長 8％管理人員工資 人員年工每年增長 10％市場(chǎng)開發(fā) 后三年每年為銷售額的 10％研發(fā)費(fèi)用 13．50 占每年銷售額的 5％49 / 82單位：萬元 投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析主要假設(shè)：公司的設(shè)備、原材料供應(yīng)商的信譽(yù)足夠好，設(shè)備到貨、安裝、調(diào)試在 4—6 個(gè)月內(nèi)完成，生產(chǎn)中能夠保證產(chǎn)品質(zhì)量；租賃廠房，選址在設(shè)施完善的珠海市前山翠珠工業(yè)區(qū)，付租金即可運(yùn)營。公司年投資現(xiàn)金流量表： 投資現(xiàn)金流量表 （單位：萬元）初期 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年固定資產(chǎn)投資 流動(dòng)資金 180．00銷售收入 變動(dòng)成本 184．40 152．80 263．8 固定成本 稅前利潤 81．20 262．80 441．80 稅收 26．79 86．71 145．79 稅后利潤 54．41 176．09 296．01 凈現(xiàn)金流量 54．41 176．09 296．01 下面我們將通過以下 6 個(gè)指標(biāo)對(duì)公司的投資狀況進(jìn)行分析. 投資凈現(xiàn)值50 / 82NPV= Error! (CICO)t(1+i)t NPV= (萬元) t=1中國工商銀行中長期貸款利率為 %，考慮到我們資金成本不高，以及資金的機(jī)會(huì)成本和投資的風(fēng)險(xiǎn)性等因素，i 取 10%（下同） ，此時(shí)，NPV= (萬元)，遠(yuǎn)大于 0。計(jì)算期內(nèi)盈利能力很好，投資方案可行。 投資回收期通過凈現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率、投資額等數(shù)據(jù)用插值法計(jì)算，投資回收期為兩年十個(gè)月，投資方案可行。公式：回收期=累計(jì)凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)1+(未收回現(xiàn)金/當(dāng)年現(xiàn)值)我們將在兩年十個(gè)月回收投資。 內(nèi)含報(bào)酬率根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率如下： nNPV=Error!（ CICO）t（1+IRR）t=0 IRR=% t=5內(nèi)含報(bào)酬率是指使未來現(xiàn)金流入量等于未來現(xiàn)金流出量的貼現(xiàn)值。當(dāng)內(nèi)含報(bào)酬率比資金成本高時(shí)，證明借來的資金能賺到的回報(bào)大于所付出的利息，使方案可行。我們的內(nèi)含報(bào)酬率達(dá)到 %，遠(yuǎn)大于資金成本率，這主要是因?yàn)槲覀兘?jīng)營的改進(jìn)型醫(yī)用紡織品性能比普通醫(yī)用紡織品優(yōu)越，深受醫(yī)護(hù)人員和病人的歡迎,銷售量巨大。 項(xiàng)目敏感性分析公司在銷售收入、投資、經(jīng)營成本上存在來自各方面的不確定因素，我們51 / 82對(duì)三者按提高 10%和降低 10%的單因素變化作敏感性分析。利潤上揚(yáng) 10%時(shí)， 利潤下降 10%時(shí),IRR=%； IRR=%；公司對(duì)銷售收入的提高和降低最為敏感，經(jīng)營成本次之。IRR 值在變化的范圍內(nèi)，內(nèi)含報(bào)酬率仍然很高。這說明公司能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，具有可靠性。 盈虧平衡分析 第一年單位產(chǎn)品成本表成本項(xiàng)目 變動(dòng)成本 固定成本采購成本直接人工運(yùn)輸費(fèi)用變動(dòng)制造費(fèi)用固定制造費(fèi)用營業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用400020012008002350000550000210000330000合計(jì) 6200 3440000 (單位：元)盈虧平衡分析圖52 / 82保本點(diǎn) Q*=4300 套PQ* =bQ* + F(P—單位產(chǎn)品價(jià)格 Q*盈虧平衡點(diǎn) b—單位產(chǎn)品變動(dòng)成本 F固定成本) 銷售價(jià)格 p≈ 萬元； 固定成 F=3440000 元單位可變成本 b=6200 元Q*=F/ (Pb)=4300 套 投資回報(bào)根據(jù)未來五年對(duì)公司經(jīng)營狀況的預(yù)測(cè)，公司能保持很高的利潤增長，擬從凈利潤中提取合理比例的資金作為股東回報(bào)。因?yàn)橘Y本回收期為兩年十個(gè)月，因此前兩年不分紅，從第三年起每年分紅為凈利潤的 5%（如下圖 所示），其中風(fēng)險(xiǎn)投資家占 66%，我們占 34%。 由此可得本公司第一年的盈虧平衡點(diǎn)為 4300 套由于以后各年公司將采用適當(dāng)降價(jià)的價(jià)格促銷戰(zhàn)略，同時(shí)，由于產(chǎn)量的增加、業(yè)務(wù)的開拓和客戶源的逐步穩(wěn)定，各年的管理費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用會(huì)相應(yīng)地變化，所以以后各年的保本點(diǎn)也會(huì)相應(yīng)地發(fā)生變化。53 / 820510152025第 一 年 第 三 年 第 五 年股 利 分 配 增 長 圖金 額 (單 位 :萬元 ) 主要財(cái)務(wù)假設(shè)： 公司設(shè)在珠海市前山鎮(zhèn)翠珠工業(yè)區(qū)，享有一定的稅收優(yōu)惠政策?？紤]到目前通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，公司的存貨控制采用先進(jìn)先出的方法。機(jī)器設(shè)備使用壽命為 10 年，期末無殘值，按直線折舊法計(jì)算。公司自盈利之年起以凈利潤的30%分紅。 財(cái)務(wù)相關(guān)報(bào)表重要報(bào)表數(shù)據(jù)提示：（1） 五年銷售收入（萬元）：；；；；（2） 五年凈利潤（萬元）：；；；；（3）達(dá)到收支平衡所需時(shí)間：兩年十個(gè)月 比率及趨勢(shì)分析如圖 所示：年份 第一年 第二年 第三年 第四 第五年54 / 82項(xiàng)目(%) 年銷售凈利率 資產(chǎn)報(bào)酬率 圖 預(yù)計(jì)營業(yè)額趨勢(shì)分析營業(yè)額曲線如圖 所示營 業(yè) 額 曲 線 圖020040060080010001200第 一 年 第 二 年 第 三 年 第 四 年 第 五 年銷 售 收 入 (單 位 :萬 元 )從營業(yè)趨勢(shì)圖可知前五年持續(xù)增長， ，可見公司的經(jīng)營狀況好。利潤曲線如圖 所示：凈 利 潤 曲 線 圖050100150202250300350400450第 一 年 第 二 年 第 三 年 第 四 年 第 五 年凈 利 潤 (單 位 :萬元 )從利潤曲線圖上看到，第一年為醫(yī)用紡織品的推廣期，在宣傳上投入了很55 / 82大一部分資金，所以前兩年利潤較低。 隨后幾年，醫(yī)用紡織品知名度提高,利潤不斷上升。9．2．3 公司損益表損 益 表(單位:萬元)　 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年一、產(chǎn)品銷售收入 減:銷售成本 二、產(chǎn)品銷售利潤 減:銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 三、利潤總額 減:所得稅（33%） 四、凈利潤 現(xiàn)金流量表現(xiàn) 金 流 量 表