【正文】 ）國(guó)債流通市場(chǎng)又稱國(guó)債二級(jí)市場(chǎng)，是指已經(jīng)發(fā)行的國(guó)債的交易場(chǎng)所，其基本職能是為國(guó)債投資者提供轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)的機(jī)會(huì)。在證券交易所內(nèi)進(jìn)行的國(guó)債交易按國(guó)債交易成交訂約和清算的期限劃分，可以分為：①現(xiàn)貨交易方式：證券交易中最古老的交易方式，也是國(guó)債交易方式中最普通、最常用的交易方式。②回購(gòu)交易方式：是指國(guó)債的持有人在賣出一筆國(guó)債的同時(shí)，與買方簽訂協(xié)議，約定一定期限和價(jià)格，將同筆國(guó)債再購(gòu)回的交易活動(dòng)。③期貨交易方式：以國(guó)債期貨合約為交易對(duì)象的交易方式。④期權(quán)交易方式：交易雙方為限制損失或保障利益而訂約，同意在約定時(shí)間內(nèi)，按照協(xié)定價(jià)格買進(jìn)或賣出契約中指定的債券，也可以放棄買進(jìn)或賣出這種債券的交易方式?？键c(diǎn)十三：加強(qiáng)政府性債務(wù)管理一、政府性債務(wù)的類型政府負(fù)有償還責(zé)任的負(fù)債需由財(cái)政資金償還的債務(wù)政府或有負(fù)債由某一或有事項(xiàng)印發(fā)的債務(wù)，這種債務(wù)會(huì)不會(huì)成為現(xiàn)實(shí)，要看或有事項(xiàng)是否發(fā)生以及由此引發(fā)的債務(wù)是否最終要由政府來承擔(dān)。由債務(wù)人以自身收入償還，正常情況下無需政府承擔(dān)償還責(zé)任。或有負(fù)債政府負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的負(fù)債政府提供擔(dān)保，當(dāng)某個(gè)被擔(dān)保人無力償還時(shí)，政府需要承擔(dān)連帶責(zé)任的債務(wù)。政府可能承擔(dān)救助責(zé)任的負(fù)債政府不負(fù)有法律償還責(zé)任，但當(dāng)債務(wù)人出現(xiàn)償債困難時(shí)，政府可能需要給予一定救助的債務(wù)。二、加強(qiáng)政府性債務(wù)管理的主要措施。地方債規(guī)模實(shí)行限額管理，地方政府舉債只能用于公益性資本支出和適度歸還存量債務(wù)，不得用于經(jīng)常性支出。地方政府對(duì)其舉借的債務(wù)負(fù)有償還責(zé)任，中央政府實(shí)行不救助原則。第十四章 政府預(yù)算考點(diǎn)一：政府預(yù)算的概念政府預(yù)算是具有法律規(guī)定和制度保證的、經(jīng)法定程序?qū)徍伺鷾?zhǔn)的政府年度財(cái)政收支計(jì)劃。從形式上看政府預(yù)算是政府的財(cái)政收支計(jì)劃，以預(yù)算平衡表的形式體現(xiàn)，該表反映了政府資金的來源和流向，體現(xiàn)了政府的年度工作重點(diǎn)和方向。從內(nèi)容上看政府預(yù)算是政府對(duì)財(cái)政收支的計(jì)劃安排。政府預(yù)算是政府理財(cái)?shù)闹鲗?dǎo)環(huán)節(jié)和基本環(huán)節(jié)。從政治方面看政府預(yù)算是重大的政治行為。（1）政府預(yù)算指標(biāo)背后反映的是政府在做什么和不做什么之間做出選擇。（2）政府預(yù)算反映了支出上的優(yōu)先權(quán)。（3）政府預(yù)算反映了政府準(zhǔn)備購(gòu)買的具體公共物品和服務(wù)及其成本。從本質(zhì)上看政府預(yù)算是國(guó)家和政府意志的體現(xiàn)，政府預(yù)算需要經(jīng)過國(guó)家權(quán)力機(jī)構(gòu)的審查和批準(zhǔn)才能生效，是一個(gè)重要的法律性文件（屬于年度立法）。政府預(yù)算制度最早出現(xiàn)在英國(guó)，英國(guó)于17世紀(jì)編制了第一個(gè)國(guó)家預(yù)算?？键c(diǎn)二：政府預(yù)算原則原則具體內(nèi)容完整性原則所有法律準(zhǔn)許的政府財(cái)政活動(dòng)，都要在預(yù)算中清楚的列出，不應(yīng)另設(shè)其他財(cái)政收支賬目；政府所有的財(cái)政活動(dòng)都不能脫離預(yù)算管理，非政府交易活動(dòng)必須排除在外。統(tǒng)一性原則保證整個(gè)財(cái)政活動(dòng)的連續(xù)性和整體協(xié)調(diào)性。可靠性原則也稱為“謹(jǐn)慎性”原則，支出預(yù)算安排要真實(shí)、可靠，既不能不切實(shí)際的把支出盤子打得很大，無法完成，也不能留下硬缺口，將執(zhí)行中一定要發(fā)生的支出不列入預(yù)算，人為縮小支出規(guī)模。合法性原則政府預(yù)算活動(dòng)的每個(gè)環(huán)節(jié)必須經(jīng)過立法機(jī)關(guān)審查批準(zhǔn)。這是政府必須對(duì)納稅人負(fù)責(zé)的理念的重要體現(xiàn)。公開性原則年度性原則世界各國(guó)采用的預(yù)算年度有兩種：歷年制和跨年制。（1）歷年制：如中國(guó)（2）跨年制：如美國(guó)、英國(guó)、日本?？键c(diǎn)三：政府預(yù)算的分類按預(yù)算編制形式單式預(yù)算這種形式比較簡(jiǎn)單，便于編制，能夠清晰反映政府收支全貌，有利于公眾監(jiān)督政府預(yù)算的實(shí)施。但沒有區(qū)分各項(xiàng)財(cái)政收支的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，不利于政府對(duì)復(fù)雜的財(cái)政活動(dòng)進(jìn)行深入分析、管理和監(jiān)督。復(fù)式預(yù)算復(fù)式預(yù)算一般由經(jīng)常預(yù)算和資本預(yù)算組成。①經(jīng)常預(yù)算主要以稅收為收入來源，以行政事業(yè)項(xiàng)目為支出對(duì)象；②資本預(yù)算主要以國(guó)債為收入來源，以經(jīng)濟(jì)建設(shè)項(xiàng)目為支出對(duì)象。便于政府科學(xué)安排收支結(jié)構(gòu)，分類控制預(yù)算收支平衡；便于政府靈活運(yùn)用資本性投資和國(guó)債等手段，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行實(shí)施宏觀調(diào)控。按預(yù)算編制依據(jù)的內(nèi)容和方法增量（基數(shù)）預(yù)算預(yù)算年度的財(cái)政收支計(jì)劃指標(biāo)在以前預(yù)算年度的基礎(chǔ)上，按新預(yù)算年度的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況加以調(diào)整后確定。增量預(yù)算保持了財(cái)政收支指標(biāo)的連續(xù)性。零基預(yù)算不考慮以前年度的財(cái)政收支執(zhí)行情況，只以新預(yù)算年度經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展情況和財(cái)力可能為依據(jù)。按預(yù)算作用時(shí)間長(zhǎng)短分類年度預(yù)算預(yù)算有效期為一年的政府預(yù)算。多年預(yù)算預(yù)算有效期為幾年（多為三年至五年）的政府預(yù)算。中期預(yù)算一般不具有法律效力，也不需要經(jīng)過國(guó)家權(quán)力機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)。按預(yù)算收支平衡狀況分類平衡預(yù)算差額預(yù)算按預(yù)算項(xiàng)目是否直接反映經(jīng)濟(jì)效益分類投入預(yù)算用來控制各項(xiàng)支出用途和金額的預(yù)算?？?jī)效預(yù)算用量化績(jī)效指標(biāo)來衡量其在實(shí)施每項(xiàng)計(jì)劃過程中取得的成績(jī)和完成工作的情況。規(guī)劃項(xiàng)目預(yù)算核心是使用成本效益和成本有效性分析。按預(yù)算管理層級(jí)分類中央預(yù)算地方預(yù)算考點(diǎn)四：我國(guó)政府預(yù)算職權(quán)的劃分機(jī)關(guān)、部分、單位預(yù)算管理職權(quán)立法機(jī)關(guān)各級(jí)人民代表大會(huì)全國(guó)人民代表大會(huì)有權(quán)審查中央和地方預(yù)算草案及中央和地方預(yù)算執(zhí)行情況的報(bào)告，批準(zhǔn)中央預(yù)算和中央預(yù)算執(zhí)行情況的報(bào)告，改變或者撤銷全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于預(yù)算、決算的不適當(dāng)?shù)臎Q議。各級(jí)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)全國(guó)人大常委會(huì)有權(quán)監(jiān)督中央和地方預(yù)算的執(zhí)行，審查和批準(zhǔn)中央預(yù)算的調(diào)整方案，審查和批準(zhǔn)中央決算等。各級(jí)人民政府中央預(yù)算與地方預(yù)算有關(guān)收入和支出項(xiàng)目的劃分、地方向中央上解收入、中央對(duì)地方返還或者給予補(bǔ)助的具體辦法，由國(guó)務(wù)院規(guī)定，報(bào)全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)備案。各級(jí)人民政府組織編制本級(jí)預(yù)算草案、本級(jí)預(yù)算調(diào)整方案、本級(jí)決算草案；向本級(jí)人民代表大會(huì)作關(guān)于本級(jí)總預(yù)算草案的報(bào)告；組織本級(jí)總預(yù)算執(zhí)行；決定本級(jí)政府預(yù)備費(fèi)動(dòng)用；監(jiān)督本級(jí)各部門和下一級(jí)人民政府的預(yù)算執(zhí)行；改變和撤銷本級(jí)各部門和下一級(jí)人民政府關(guān)于預(yù)算方面的不恰當(dāng)?shù)臎Q定和命令。各級(jí)政府財(cái)政部門具體編制本級(jí)預(yù)算草案、本級(jí)預(yù)算的調(diào)整方案、本級(jí)決算草案。具體組織本級(jí)總預(yù)算的執(zhí)行；提出本級(jí)預(yù)備費(fèi)動(dòng)用方案。審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)財(cái)政收支、財(cái)務(wù)收支的真實(shí)、合法和效益，進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督?？键c(diǎn)五：我國(guó)政府預(yù)算體系的內(nèi)容我國(guó)完整的政府預(yù)算系包括一般公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算和社會(huì)保障預(yù)算。其中，一般公共預(yù)算是政府預(yù)算體系的基礎(chǔ)，能夠統(tǒng)籌安排使用的資金，應(yīng)當(dāng)納入公共財(cái)政預(yù)算。預(yù)算體系具體內(nèi)容一般公共預(yù)算，以社會(huì)管理者身份籌集以稅收為主體的財(cái)政收入，用于保障和改善民生、維持國(guó)家行政職能正常運(yùn)轉(zhuǎn)、保障國(guó)家安全等方面的收支預(yù)算。、財(cái)政支出、財(cái)政赤字的數(shù)字，是就一般公共預(yù)算而言的。政府性基金預(yù)算、收費(fèi)以及出讓土地、發(fā)行彩票等方式取得收入，專項(xiàng)用于支持特定基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和社會(huì)事業(yè)發(fā)展的收支預(yù)算。，?？顚Ｓ茫Y(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)下年繼續(xù)使用。國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，并對(duì)所得收益進(jìn)行分配而發(fā)生的各項(xiàng)收支預(yù)算。，不列赤字。，中央國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算提交全國(guó)人大審查批準(zhǔn)。社會(huì)保障預(yù)算、政府公共預(yù)算安排等方式取得收入，專項(xiàng)用于社會(huì)保障支出的收支預(yù)算。2013年正式提交全國(guó)人大。：一是依法建立，規(guī)范統(tǒng)一；二是統(tǒng)籌編制，明確責(zé)任；三是專項(xiàng)基金，?？顚Ｓ茫凰氖窍鄬?duì)獨(dú)立，有機(jī)銜接；五是收支平衡，留有結(jié)余。，但一般公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算及國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算可補(bǔ)助社會(huì)保險(xiǎn)金?？键c(diǎn)六：我國(guó)政府預(yù)算編制和執(zhí)行制度政府預(yù)算制度，是財(cái)政運(yùn)行的基本規(guī)則，是有關(guān)政府預(yù)算活動(dòng)的各種法規(guī)制度，是納稅人及其國(guó)家權(quán)力機(jī)關(guān)控制財(cái)政活動(dòng)的機(jī)制。政府預(yù)算制度是財(cái)政制度的核心，一般是通過“預(yù)算法”的形式予以確定。預(yù)算編制制度部門預(yù)算制度。是以部門為預(yù)算主體的綜合預(yù)算。部門支出預(yù)算編制采用零基預(yù)算法。①基本支出預(yù)算實(shí)行定員定額管理。②項(xiàng)目預(yù)算要進(jìn)行科學(xué)論證和合理排序。預(yù)算外資金納入預(yù)算管理從2011年1月1日起，將按預(yù)算外資金管理的收入（不含教育收費(fèi)）全部納入預(yù)算管理。預(yù)算執(zhí)行制度（是預(yù)算實(shí)施的關(guān)鍵環(huán)節(jié)）建立國(guó)庫(kù)集中收付制度（1）建立國(guó)庫(kù)單一賬戶體系。（2）規(guī)范財(cái)政性資金收繳方式。所有收入通過代理銀行直接繳入國(guó)庫(kù)或財(cái)政專戶。（3）改變財(cái)政資金分散撥付方式。實(shí)行政府采購(gòu)制度政府采購(gòu)運(yùn)行機(jī)制實(shí)行集中采購(gòu)與分散采購(gòu)相結(jié)合，以集中為主，分散為輔；公開招標(biāo)與非公開招標(biāo)相結(jié)合；委托采購(gòu)與自行采購(gòu)相結(jié)合?？键c(diǎn)七：改進(jìn)預(yù)算管理制度（一）完善政府預(yù)算體系（二）推進(jìn)預(yù)算、決算公開（三）實(shí)行中期財(cái)政規(guī)劃管理（四）建立跨年度預(yù)算平衡機(jī)制中央一般公共預(yù)算執(zhí)行中如出現(xiàn)超收，超收收入用于沖減赤字、補(bǔ)充預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金；如出現(xiàn)短收，通過調(diào)入預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金、削減支出或增列赤字并在經(jīng)全國(guó)人大或常委會(huì)批準(zhǔn)的國(guó)債余額限額內(nèi)發(fā)債平衡；（五）清理規(guī)范稅收優(yōu)惠政策（六）加強(qiáng)結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余資金管理（七）建立權(quán)責(zé)發(fā)生制的政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告制度第十五章 財(cái)政管理體制考點(diǎn)一：財(cái)政管理體制的含義財(cái)政管理體制，就是國(guó)家管理和規(guī)范中央與地方政府之間以及地方各級(jí)政府之間劃分財(cái)政收支范圍和財(cái)政管理職責(zé)與權(quán)限的一項(xiàng)根本制度。（1）廣義的財(cái)政管理體制包括預(yù)算管理體制、稅收管理體制、公共部門財(cái)務(wù)管理體制等。（2）狹義的財(cái)政管理體制是指政府預(yù)算管理體制。政府預(yù)算管理體制是財(cái)政管理體制的中心環(huán)節(jié)。考點(diǎn)二：財(cái)政管理體制的內(nèi)容及類型一、內(nèi)容。：技術(shù)原則、效率原則、區(qū)域原則和受益原則。：恰當(dāng)原則、集權(quán)原則、效率原則、收益與負(fù)擔(dān)對(duì)等原則。（調(diào)控功能強(qiáng)、收入份額大、流動(dòng)性大、收益與負(fù)擔(dān)不直接對(duì)應(yīng)的收入歸中央政府）根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，政府間財(cái)政收支劃分呈現(xiàn)的基本特征，是收入結(jié)構(gòu)與支出結(jié)構(gòu)的非對(duì)稱性安排。即收入結(jié)構(gòu)劃分以中央政府為主，支出結(jié)構(gòu)劃分則以地方政府為主。二、類型財(cái)政聯(lián)邦制模式（美國(guó)）聯(lián)邦政府與州政府之間的權(quán)力劃分遵循“州余權(quán)主義”原則。中央財(cái)政與地方財(cái)政之間、地方上級(jí)財(cái)政與下級(jí)財(cái)政之間沒有整體關(guān)系，政府間的財(cái)政聯(lián)系主要依靠分稅制和轉(zhuǎn)移支付制度來實(shí)現(xiàn)。財(cái)政單一制模式（法英日韓）財(cái)政大政方針和主要的規(guī)章制度由中央統(tǒng)一制定、安排，地方在中央決策和授權(quán)范圍內(nèi)對(duì)財(cái)政活動(dòng)進(jìn)行管理。地方政府擁有的分權(quán)水平較低，自主性較小?？键c(diǎn)三：分稅制財(cái)政管理體制改革的主要內(nèi)容一、分稅制內(nèi)容項(xiàng)目?jī)?nèi)容中央固定收入關(guān)稅，海關(guān)代征的增值稅和消費(fèi)稅，消費(fèi)稅。地方固定收入房產(chǎn)稅、車船稅、印花稅（不含證券交易印花稅）、耕地占用稅、契稅、煙葉稅、土地增值稅、國(guó)有土地有償使用收入。中央和地方共享收入（同經(jīng)濟(jì)發(fā)展直接相關(guān)的主要稅種）增值稅、所得稅、資源稅、證券交易（印花）稅。（1）增值稅：中央75%；地方25%。（2）所得稅：中央分享60%；地方分享40%；2002年1月1日開始實(shí)施所得稅分享改革。（3）證券交易印花稅：中央97%，地方3%。二、分稅制財(cái)政管理體制改革的主要成效三、深化財(cái)政體制改革的要求①適度加強(qiáng)中央事權(quán)②明確中央與地方共同事權(quán)③明確區(qū)域性公共服務(wù)為地方事權(quán)④調(diào)整中央與地方的支出責(zé)任根據(jù)稅種屬性，遵循公平、便利和效率原則，將收入周期性波動(dòng)較大、具有較強(qiáng)再分配作用，稅基分布不均衡、稅基流動(dòng)性較大、易轉(zhuǎn)嫁的稅種劃分為中央稅，或中央分成比例多一些；將其余具有明顯受益性、區(qū)域性特征、對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不產(chǎn)生直接影響的稅種劃分為地方稅，或地方分成比例多一些。考點(diǎn)四：我國(guó)現(xiàn)行的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付制度。：為地方政府提供穩(wěn)定的收入來源，彌補(bǔ)其收支差額，這是財(cái)政轉(zhuǎn)移支付制度的最基本作用。：完整性、對(duì)稱性、科學(xué)性、統(tǒng)一性和靈活性相結(jié)合、法制性。，對(duì)于地方事權(quán)范圍的支出項(xiàng)目，中央政府通過一般性轉(zhuǎn)移支付實(shí)施財(cái)力匹配與均衡；專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付嚴(yán)格限于中央委托事務(wù)、共同事權(quán)事務(wù)、效益外溢事務(wù)和符合中央政策導(dǎo)向事務(wù)。（1）一般性轉(zhuǎn)移支付：是指為彌補(bǔ)財(cái)政實(shí)力薄弱地區(qū)的財(cái)力缺口，均衡地區(qū)間財(cái)力差距，實(shí)現(xiàn)地區(qū)間基本公共服務(wù)能力的均等化，中央財(cái)政安排給地方財(cái)政的補(bǔ)助支出，由地方統(tǒng)籌安排。（2）專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付：是指中央財(cái)政為實(shí)現(xiàn)特定的宏觀政策及事業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，以及對(duì)委托地方政府代理的一些事務(wù)或中央地方共同承擔(dān)事務(wù)進(jìn)行補(bǔ)償而設(shè)立的補(bǔ)助資金，需要按規(guī)定用途使用。專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付重點(diǎn)用于教育、醫(yī)療衛(wèi)生、社會(huì)保障、支農(nóng)等公共服務(wù)領(lǐng)域。（1）完善一般性轉(zhuǎn)移支付的穩(wěn)定增長(zhǎng)機(jī)制。增加一般性轉(zhuǎn)移支付的規(guī)模和比例。（2）清理、整合、規(guī)范專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付。第十六章 財(cái)政政策考點(diǎn)一：財(cái)政政策的功能和目標(biāo)：（1）功能：導(dǎo)向、協(xié)調(diào)、控制、穩(wěn)定。（2）目標(biāo)：促進(jìn)充分就業(yè)；物價(jià)基本穩(wěn)定；國(guó)際收支平衡；經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。考點(diǎn)二：財(cái)政政策的工具（掌握如何使用，關(guān)鍵是理解“花錢”二字）財(cái)政政策社會(huì)總供給小于社會(huì)總需求（繁榮，少花錢抑制總需求）社會(huì)總供給大于社會(huì)總需求（蕭條，多花錢刺激總需求）預(yù)算政策縮小支出規(guī)模、保持預(yù)算盈余。擴(kuò)大支出規(guī)模，保持一定赤字規(guī)模。稅收政策提高稅率、減少稅收優(yōu)惠來增加稅收。降低稅率、增加稅收優(yōu)惠來減少稅收。公債政策增加長(zhǎng)期國(guó)債、提高利率。增加短期國(guó)債、降低利率。公共支出狹義購(gòu)買性支出：政府進(jìn)行日常行政事務(wù)活動(dòng)所需要的商品和勞務(wù)支出。轉(zhuǎn)移性支出：政府補(bǔ)助支出；捐贈(zèng)支出；債務(wù)利息支出。政府投資降低投資支出水平。提高投資支出水平。補(bǔ)貼政策減少財(cái)政補(bǔ)貼支出。增加財(cái)政補(bǔ)貼支出?？键c(diǎn)三：財(cái)政政策的類型分類標(biāo)準(zhǔn)類別具體內(nèi)容調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)周期的作用自動(dòng)穩(wěn)定的財(cái)政政策累進(jìn)所得稅；政府福利支出的自動(dòng)穩(wěn)定作用。相機(jī)抉擇的財(cái)政政策主動(dòng)靈活的選擇不同類型的反經(jīng)濟(jì)周期的財(cái)政政策工具。包括汲水政策和補(bǔ)償政策。調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量和結(jié)構(gòu)中的不同功能擴(kuò)張性財(cái)政政策增加和刺激社會(huì)總需求（多花錢）。緊縮性財(cái)政政策減小和抑制社會(huì)總需求（少花錢）。中性財(cái)政政策實(shí)施財(cái)政收支基本平衡或者動(dòng)態(tài)平衡財(cái)政政策?？键c(diǎn)四