【導(dǎo)讀】移動(dòng)平均線計(jì)算方法就是求連續(xù)若干天的收盤價(jià)的算術(shù)平均。天數(shù)就是MA的參數(shù)。10日的移動(dòng)平均線常簡稱為10日線{MA}，同理我們有5日線、20日線等概念。4）價(jià)格突然暴跌，跌破平均線，且遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈上升，也為買進(jìn)時(shí)機(jī)。5）平均線從上升逐漸轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而價(jià)格向下跌破平均線，為賣出信號(hào)。在國內(nèi)股市中，常利用的移動(dòng)平均線組合為5日、10日、65日、250日三條線。日長期移動(dòng)平均線作為牛市與熊市的分界線。黃金交叉和死亡交叉。在股價(jià)原有趨勢(shì)發(fā)生反轉(zhuǎn)時(shí)，由于MA的追蹤趨勢(shì)的特性，MA的行動(dòng)往往過于。當(dāng)股價(jià)突破了MA時(shí)，無論是向上突破還是向下突破，股價(jià)有繼續(xù)向突破方。使用MA通常是對(duì)不同的參數(shù)同時(shí)使用，而不是僅用一個(gè)。在盤整階段或趨勢(shì)形成后的中途休整階段或局部反彈和回檔，MA. 因此，在持續(xù)的漲勢(shì)中，12日EMA. 以9日周期的KD線為例，首先須計(jì)算出最近9日的“RSV值”，即“未成熟隨機(jī)值”。

　　

【正文】 量強(qiáng)度。而最高價(jià)減去收盤價(jià)（ H C），表示空頭賣出的力量強(qiáng)度。 一般技術(shù)分析專家認(rèn)為，光是觀察 OBV 的升降，并無意義。 OBV 須配合圖表的走勢(shì)，才有實(shí)際的效用。若當(dāng) OBV 曲線與價(jià)格趨勢(shì)出現(xiàn) “背離 ”走勢(shì)是，則可用以判別目前市場(chǎng)內(nèi)，處于 “ 收集 ” 或 “ 派發(fā) ” 狀況。 OBV的應(yīng)用 1） OBV 下降，行情上升時(shí)，為賣出信號(hào)，表示買盤無力。 2） OBV 上升，行情下降，為買進(jìn)信號(hào)，表示逢低接手轉(zhuǎn)強(qiáng)。 3） OBV 緩慢上升，為買進(jìn)信號(hào)，表示買盤轉(zhuǎn)強(qiáng)。 4） OBV 急速上升，為賣出信號(hào)，表示買盤全力介入，多頭即將力竭。 5） OBV 值從正的累積數(shù)轉(zhuǎn)為負(fù)的累積數(shù)時(shí)，為下跌趨勢(shì)，持倉 應(yīng)做空。反之， OBV 從負(fù)的累積數(shù)轉(zhuǎn)為正數(shù)，則應(yīng)該跟進(jìn)做多。 6）若在 OBV 線的累計(jì)值高點(diǎn)，價(jià)格無法突破，此為上漲壓力帶，行情經(jīng)常會(huì)在此高點(diǎn)遇阻而反轉(zhuǎn)，需特別注意。 7）運(yùn)用 OBV 線時(shí)，需配合 K 線觀察，尤其是價(jià)格趨勢(shì)在盤檔能否一舉突破壓力帶， OBV線的變動(dòng)方向是重要指標(biāo)。 8）若 OBV 線自上而下跌破其 12 日移動(dòng)平均線，為賣出信號(hào)。若 OBV 線自下而上穿破其12 日移動(dòng)平均線，為買入信號(hào)。 9）應(yīng)特別注意 OBV 線與價(jià)格線之間的背離現(xiàn)象，一有此種情形出現(xiàn)，暗示行情短時(shí)間內(nèi)會(huì)有變動(dòng)。 10） OBV 線對(duì)雙重頂（ M頭）第二個(gè)高峰的確定有較標(biāo)準(zhǔn)的顯示，當(dāng)行情自雙重頂?shù)牡谝粋€(gè)高峰下跌又再次回升時(shí)，若 OBV 線能隨行情趨勢(shì)同步上升，價(jià)量配合則可能持續(xù)多頭市場(chǎng)，并出現(xiàn)更高峰。相反，若行情再次回升時(shí)， OBV 線未能同步配合，反而下降，則可能即將形成第二個(gè)峰頂，完成雙重頂?shù)男蛻B(tài)，并進(jìn)一步導(dǎo)致行情反轉(zhuǎn)回跌。 OBV的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn) 1） OBV 的優(yōu)點(diǎn)： 在交易市場(chǎng)內(nèi)資金的流向，在大部分的情況下，均是以不動(dòng)聲色的進(jìn)行。 OBV 雖然無法很明顯的提出資金流向的理由，但是當(dāng)不尋常的大成交量于高價(jià)圈或低價(jià)圈產(chǎn)生時(shí)，可以可以警示投資者搶先 研判市場(chǎng)內(nèi)多空傾向。 2） OBV 的缺點(diǎn)： OBV 的原理過于簡單，其出現(xiàn)的信號(hào)，通常無法區(qū)別是否與隨機(jī)產(chǎn)生的突發(fā)性消息有關(guān)。一項(xiàng)突發(fā)性的謠傳消息，會(huì)使得成交量有不平常的變動(dòng)。 在計(jì)算 OBV 時(shí)，僅用收盤價(jià)的漲跌當(dāng)依據(jù)，顯然有失真現(xiàn)象。例如當(dāng)天最高價(jià)曾漲 100點(diǎn)，但收盤價(jià)反而跌 5點(diǎn)，這種情況 OBV 的功用無法完全真實(shí)的反應(yīng)。針對(duì)這種失真現(xiàn)象，有人嘗試以 “ 需求指數(shù) ” （ DEMAND INDEX）來代替收盤價(jià)。 “ 需求指數(shù) ” 即將最高價(jià)、最低價(jià)與收盤價(jià)三個(gè)價(jià)位加以平均。這種補(bǔ)救方式亦可用至移動(dòng)平均線、 MACD 等計(jì)算。 OBOS超買超賣指標(biāo) OBOS計(jì)算公式 超買超賣指標(biāo) （ OBOS， Over Buy/Over Sell）是運(yùn)用在一段期間內(nèi)股市漲跌家數(shù)的累積差關(guān)系， 來測(cè)量大盤買賣氣勢(shì)的強(qiáng)弱及未來走向，以作為研判股市呈現(xiàn)超買或超賣區(qū)的參考指標(biāo)。一般使用 10 日 OBOS，其計(jì)算公式如下： 10 日 OBOS 值 = 10 日內(nèi)股票上漲累計(jì)家數(shù) 10 日內(nèi)股票下跌累計(jì)家數(shù) OBOS的應(yīng)用法則 1） 10 日 OBOS 值通常在 600～ 700 之間呈常態(tài)分布； 2）當(dāng) 10 日 OBOS 值超過 700，股市呈現(xiàn)超買現(xiàn) 象，是賣出時(shí)機(jī)； 3）當(dāng) 10 日 OBOS 值低于 600 時(shí)，股市呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象，是買入時(shí)機(jī)； 4）當(dāng)加權(quán)指數(shù)持續(xù)上升，而 OBOS 線卻往下走，此種背離現(xiàn)象顯示出大多數(shù)的小型股已開始走下坡，因此，市場(chǎng)可能會(huì)轉(zhuǎn)向弱勢(shì)，尤其在低價(jià)圈形成的 M 頭，是賣出時(shí)機(jī)。 5）假如 OBOS 線持續(xù)向上，代表上升的股票遠(yuǎn)超過下跌的股票，而加權(quán)指數(shù)線卻往下滑落，這種背離現(xiàn)象顯示市場(chǎng)可能即將反轉(zhuǎn)上升，尤其在低價(jià)圈形成的 W 底，為買進(jìn)時(shí)機(jī)。 6） OBOS 指標(biāo)所計(jì)算出來的分析資料，代表某一期間內(nèi)投資人的決定。大多數(shù)投資人決定買進(jìn)后，大多數(shù)的股票 才會(huì)上漲，此種情況顯示 OBOS 一直向上，此時(shí)可大膽買進(jìn)。 FVI四線進(jìn)出指標(biāo) 一、 FVI 的概念 FVI 是英文 “ Four Volume Line Index” 的縮寫，中文稱為 “ 四線進(jìn)出指標(biāo) ” 。 FVI 線的方法 源自 “ 量是價(jià)的先行指標(biāo) ” ，它將 “平均量 ”的概念加以引申。美國投資專家 Granvile 認(rèn)為 “ 成交量是市場(chǎng)的元?dú)?，價(jià)格只不過是它的表征而已，因此，成交量通常比價(jià)格先行 ” 。由此可見，若想知道未來價(jià)格的變動(dòng)，只需仔細(xì)觀察目前成交量的變化，即可推測(cè)出價(jià)格的變化。FVI 線是以計(jì)量分析為導(dǎo)向，依據(jù)市場(chǎng)交投 的實(shí)際情況，研判主力進(jìn)場(chǎng)或撤退，成交量大表明需求增加，價(jià)格將上漲。成交量下降，顯示需求減少，價(jià)格將下跌。 FVI 是以短線、短線、中線、長線四條計(jì)量線來研判短、中、長期價(jià)格是否有反轉(zhuǎn)的征兆，它是投資者防跌防套的利器。這四條線分別是當(dāng)日量線、 6 日量線、 24 日量線及 72日量線。 二、 FVI 的研判 FVI 線總共有四條，分別代表當(dāng)日、 6 日、 24 日及 72 日行情，其橫坐標(biāo)變動(dòng)能夠范圍為自中間 0 軸線，向上推移為正數(shù)，向下推移為負(fù)數(shù)。 “正轉(zhuǎn) ”進(jìn)， “負(fù)轉(zhuǎn) ”出，正數(shù)增至某個(gè)數(shù)后轉(zhuǎn)小時(shí)為 “負(fù)轉(zhuǎn) ”，例如 ， + + + + ++ +1，屬于 “負(fù)轉(zhuǎn) ”， +4 為負(fù)轉(zhuǎn)點(diǎn)。負(fù)數(shù)絕對(duì)值增至某個(gè)數(shù)后轉(zhuǎn)小時(shí)為 “正轉(zhuǎn) ”，如 、 、 、 1 屬正轉(zhuǎn)，而 為正轉(zhuǎn)點(diǎn)。 FVI 的 6 日線，正轉(zhuǎn)后 6 天內(nèi)可進(jìn)，負(fù)轉(zhuǎn)后 6 天內(nèi)可出， 24 日與 72 日線可類推。天數(shù)越大的指標(biāo)反映的行情越長。 FVI 的當(dāng)日線，正轉(zhuǎn)次日可低進(jìn)，負(fù)轉(zhuǎn)次日可高出。 多線示進(jìn)（出）： FVI 的四線中，有多線同時(shí)正轉(zhuǎn)（負(fù)轉(zhuǎn)）指示買進(jìn)（賣出），成為多線示進(jìn)（出）。例如， 24 日線正轉(zhuǎn)后， 24 天的買進(jìn)期內(nèi) ， 6 日線又正轉(zhuǎn)，而 6 天買進(jìn)期內(nèi)，當(dāng)日線正轉(zhuǎn)，則次日為三線示進(jìn)，其余諸如三線示出、兩線示進(jìn)可類推。 CDP逆勢(shì)操作 逆向操作系統(tǒng)的操作，首先必須利用前一日的最高價(jià)、最低價(jià)與收盤價(jià)來計(jì)算出 “需求值 ”，即 CDP 值。 CDP = （ H + L + C） /3。 其中： H：最高價(jià) L：最低價(jià) C：收盤價(jià) 在得到 CDP 值之后，分別計(jì)算出最高值（ AH）、近高值（ NH）、最低值（ AL）及近低值（ NL）。 AH = CDP + PT。其中： PT 為前一天的波幅（ H L） NH = CDP 2 L AL = CDP PT NL = CDP 2 H CDP + PT AH 2CDP L NH 賣出點(diǎn) S CDP 2CDP H NL 買進(jìn)點(diǎn) B CDP PH AL 如此， CDP 公式的五個(gè)應(yīng)用數(shù)值求出以后，可以看出從最高值到最低值的排列為：最高值（ AH）、近高值（ NH）、需求值（ CDP）、近低值（ NL）及最低值（ AL）。 在找出這五個(gè)數(shù)值之后，相當(dāng)與按前一天的行情波動(dòng)來將當(dāng)天的未來行情做一個(gè)高低等級(jí)的劃分。交易者便可利用這個(gè)高低的區(qū)分，來判斷當(dāng) 日的走勢(shì)。 開盤價(jià)格的確定，通常是由市場(chǎng)買賣雙方心理所期望的合理價(jià)折衷后形成，因此也影響到當(dāng)天的走勢(shì)。所以，開盤價(jià)開 CDP 五個(gè)數(shù)值的哪個(gè)位置，是一個(gè)很重要的判斷關(guān)鍵。 在波動(dòng)并不是很大的情況下，即開盤價(jià)位在近高價(jià)與近低價(jià)之間時(shí)，通常交易者可以在近低值的價(jià)位買進(jìn)，而在近高值的價(jià)位賣出。或在近高值的價(jià)位買進(jìn)。 這種方法可以兩面操作，但是由于是短線進(jìn)出，無比當(dāng)日平倉，如果無法以滿意的價(jià)格平倉，則應(yīng)選擇收盤的價(jià)格平倉。 這是波動(dòng)較小的情況下的操作方法。如果波動(dòng)較大，則應(yīng)采取其他策略 。 當(dāng)開盤價(jià)開在最高值或最低值附近時(shí)，則意味著跳空開高或跳空開低，是一個(gè)大行情的發(fā)動(dòng)開始。因此，交易者可以在最高值的價(jià)位去追賣。通常，一個(gè)跳空意味著一個(gè)前列的漲跌，一般來說應(yīng)有相當(dāng)?shù)睦麧櫜艑?duì)。