信息披露業(yè)務(wù)備忘錄之關(guān)聯(lián)交易-資料下載頁(yè)
2025-05-16 01:34本頁(yè)面
【正文】 協(xié)商定價(jià)方式的，上市公司應(yīng)說明交易雙方是如何協(xié)商的，并提供協(xié)商定價(jià)的依據(jù)。
上市公司應(yīng)在關(guān)聯(lián)交易公告中詳細(xì)分析交易價(jià)格的公允性。上市公司聘請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估的，應(yīng)當(dāng)按照本所《信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第16號(hào)資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)信息披露》的要求，披露相關(guān)評(píng)估假設(shè)、評(píng)估方法、評(píng)估過程、評(píng)估參數(shù)選擇、評(píng)估結(jié)論等。上市公司應(yīng)詳細(xì)分析成交價(jià)格與交易標(biāo)的賬面值、評(píng)估值以及明確、公允的市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系。對(duì)于成交價(jià)格與賬面值、評(píng)估值或市場(chǎng)價(jià)格差異較大的,應(yīng)當(dāng)說明具體原因。采取收益現(xiàn)值法、假設(shè)開發(fā)法等基于未來預(yù)期收益的估值方法進(jìn)行評(píng)估的，對(duì)所選取的評(píng)估方法的適當(dāng)性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性、預(yù)期未來收入增長(zhǎng)率、折現(xiàn)率等重要評(píng)估參數(shù)取值的合理性、預(yù)期收益的可實(shí)現(xiàn)性發(fā)表明確意見。
如交易有失公允的,上市公司還應(yīng)當(dāng)披露本次關(guān)聯(lián)交易所產(chǎn)生的利益轉(zhuǎn)移方向。對(duì)有利于上市公司的非公允交易，上市公司需說明是否存在相關(guān)利益安排，是否導(dǎo)致未來關(guān)聯(lián)方對(duì)上市公司可能形成潛在利益損害。
上市公司應(yīng)在關(guān)聯(lián)交易公告中詳細(xì)分析關(guān)聯(lián)交易對(duì)上市公司的影響。上市公司應(yīng)從對(duì)本期和未來財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的影響、財(cái)務(wù)影響和非財(cái)務(wù)影響、長(zhǎng)期影響和短期影響、一次性影響和持續(xù)性影響等多個(gè)方面予以詳述。關(guān)聯(lián)交易影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)指標(biāo)的，應(yīng)增加披露生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)指標(biāo)的變化。上市公司還應(yīng)簡(jiǎn)述關(guān)聯(lián)交易對(duì)交易對(duì)方的影響。 上市公司發(fā)生特別重大關(guān)聯(lián)交易或異常關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)全文披露保薦機(jī)構(gòu)或獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問專項(xiàng)意見。專項(xiàng)意見應(yīng)至少包括關(guān)聯(lián)交易是否合法和必要、是否遵循了一般商業(yè)條款、定價(jià)是否公允、是否符合上市公司的利益等方面。
上市公司獨(dú)立董事、董事會(huì)專業(yè)委員會(huì)應(yīng)切實(shí)履行職責(zé)，就關(guān)聯(lián)交易審議程序和信息披露內(nèi)容充分發(fā)表具體、明確的意見，至少包括關(guān)聯(lián)交易審議程序是否合法和必要、是否遵循了一般商業(yè)條款、定價(jià)是否公允、是否符合上市公司的利益等方面。
上市公司應(yīng)完善關(guān)聯(lián)交易持續(xù)披露制度。在需經(jīng)股東大會(huì)審議的關(guān)聯(lián)交易完成后的至少一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，上市公司應(yīng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)展、影響在定期報(bào)告中跟蹤披露。對(duì)于本所認(rèn)定的特別重大關(guān)聯(lián)交易或異常關(guān)聯(lián)交易，還需在關(guān)聯(lián)交易進(jìn)展、影響發(fā)生重大變化時(shí)履行臨時(shí)披露義務(wù)。12 / 12
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1