【正文】 中，%，%，其它及不可預(yù)見投資72萬元，%。（具體見附表表222） 流動資金投資依據(jù)該項目產(chǎn)品的總成本費用估算表，，需運營流動資金100萬元，第1年末一次性投入。（見附表3）。 資金來源本項目資金來源，主要由農(nóng)綜財政資金、銀行貸款和企業(yè)自籌三個方面構(gòu)成。其中，農(nóng)綜財政資金280萬元，%；銀行貸款200萬元，%；，%，占財政投入資金的61％。其分項構(gòu)成如下（見附表4）。 中央財政資金，其中，有償資金140萬元,主要用于項目購置儀器設(shè)備等投資。，、（、），有償資金70萬元（省級56萬元、省級以下14萬元），主要用于項目基礎(chǔ)設(shè)施投資。，100萬元主要用于運營流動資金投資。 銀行貸款及籌措，除申請財政支持資金280萬元之外。 資金使用與管理 財政資金使用和管理資金使用嚴格執(zhí)行國家農(nóng)發(fā)縣級財政報賬制度，根據(jù)項目建設(shè)進度及時向縣級農(nóng)發(fā)部門遞交申請，按照工程進度，虛心接受項目管理單位的監(jiān)督和檢查，在公司專門設(shè)立農(nóng)發(fā)項目財政資金專門賬戶，與企業(yè)經(jīng)營賬目分開，對項目管理設(shè)有專人，按項目進度定期向農(nóng)發(fā)辦及財政部門報告項目支出情況，自覺遵守農(nóng)發(fā)會計制度，決不允許企業(yè)資金轉(zhuǎn)移用途,真正使項目資金發(fā)揮出作用，按期完成項目工程建設(shè)。 財政有償資金使用和管理本項目申請財政有償資金210萬元，全部用于建設(shè)期項目固定資產(chǎn)投資。取得借款時用企業(yè)現(xiàn)有固定資產(chǎn)進行抵押擔(dān)保，經(jīng)測算，項目投產(chǎn)后，第五年可一次性還清本息。（詳見附表10）項目計劃計算期第4年、第5年各償還財政有償資金110萬元和100萬元。償還項目財政有償資金的來源，可以從本項目取得的現(xiàn)金償還。 財政無償資金使用和管理本項目申請財政無償資金70萬元，全部用于基地生產(chǎn)性設(shè)施投資，按照國家農(nóng)綜資金管理辦法要求，先由企業(yè)墊資購置，然后按規(guī)定程序進行報銷。（詳見附表23） 銀行貸款使用與管理公司將以自有不動產(chǎn)抵押取得的銀行借款200萬元，主要用于項目土建工程投資。利息隨年清結(jié)。經(jīng)測算，項目投產(chǎn)后，第五年可一次性還清本息。（詳見附表10）項目計劃計算期第4年、第5年各償還銀行貸款資金100萬元。 其他，從企業(yè)自有資金中劃出轉(zhuǎn)入農(nóng)綜項目資金專戶管理。第九章 財務(wù)評價財務(wù)評價依據(jù)方法依據(jù)：一是《國家農(nóng)綜項目可行性研究報告編寫提綱》中規(guī)定的方法與參數(shù)。二是國家計委和建設(shè)部聯(lián)合頒發(fā)的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法和參數(shù)》（修訂版）；三是農(nóng)業(yè)部發(fā)展計劃司規(guī)劃設(shè)計研究院與建設(shè)部標準定額研究所共同編著的《農(nóng)業(yè)項目經(jīng)濟評價實用手冊》。取價原則：采用建設(shè)第一年的預(yù)測價格作為計算價格?；A(chǔ)參數(shù)：項目計算期10年，建設(shè)投資期1年，基準收益率8%，員工總?cè)藬?shù)按20人、工資按20000元/年人計算，土建工程折舊年限20年，設(shè)備折舊年限10年，無形資產(chǎn)攤銷年限5年，遞延資產(chǎn)攤銷年限5年，%，管理費占年營業(yè)收入的2%，營業(yè)費用占年營業(yè)收入的5%，增值稅銷項稅率13%，進項13%，城市維護建設(shè)稅率7%、教育費附加3%，企業(yè)所得稅按國家西部開發(fā)優(yōu)惠政策稅率為15%。其余事項均以現(xiàn)行企業(yè)會計準則執(zhí)行。 營業(yè)收入、營業(yè)稅金和附加估算 營業(yè)收入本項目正常經(jīng)營年份年產(chǎn)杏鮑菇300噸，,每年可實現(xiàn)收入315萬元（見附表71）。 營業(yè)稅金及附加該項目產(chǎn)品屬于農(nóng)業(yè)產(chǎn)品,按現(xiàn)行稅收政策免征增值稅、城市建設(shè)維護稅和教育費附加。項目所得稅:正常經(jīng)營年份為18萬元（見附表71）。 總成本及經(jīng)營成本估算 單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算 ，、。（見附表52） 項目總成本項目正常年總成本費用為194萬元，其中，原輔材料79萬元，人工費40萬元，大修費7萬元，，（見附表51）。 經(jīng)營成本估算 項目正常年總成本費用194萬元，其中：固定成本75萬元，變動成本119萬元。從總成本中剔除折舊費攤銷費之后，付現(xiàn)經(jīng)營量成本163萬元（見附表51）。 財務(wù)效益分析 盈利能力分析① 投資利稅率本項目投資利稅率=ic=8%② 投資利潤率 本項目投資利潤率=ic=8%③ 財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）本項目全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）%(所得稅前)%(所得稅后)。詳見附表8。④ 財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）FNPV=本項目基準收益率按8%，全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）(所得稅前)(所得稅后)。詳見附表8。⑤ 投資回收期（Pt）本項目在運行6年時(包括建設(shè)期)累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值，其含項目建設(shè)期1年的全部投資回收期（Pt）（所得稅前）(所得稅后)。詳見附表8。⑥ 現(xiàn)金流量根據(jù)本項目匯總的全部投資財務(wù)現(xiàn)金流量附表8可知，該項目為標準常規(guī)項目。項目最大現(xiàn)金流量為438萬元，最小現(xiàn)金流量為650萬元，正常年份稅后現(xiàn)金凈流量為134萬元。 清償能力分析從項目預(yù)測的各年度的資產(chǎn)負債表中計算的資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率的指標計算可以看出，項目在整個財務(wù)期內(nèi)各年的資產(chǎn)負債率均小于1，%，說明項目擁有的資產(chǎn)完全可以抵償所負債；，說明項目擁有的流動資產(chǎn)用于償還流動負債的能力較強。本項目申請財政有償資金210萬元和銀行貸款200 萬，資金占用費隨年清結(jié)。從附表測算中可以看出，項目計算期第25年償還借款本金的來源累加計算為457萬元,按項目計劃計算期第4年、第5年分別償還有償資金210萬元和200萬元不是問題。償還項目財政有償資金的來源，可以從本項目取得的25年的現(xiàn)金凈流量中解決，經(jīng)測算本項按第4年和第5年還款計劃償還借款后現(xiàn)金仍有結(jié)余。由此可見，該項目短期內(nèi)償還有償資金的能力較強。 項目不確定性分析 盈虧平衡分析該項目建成投入運營后，正常年可實現(xiàn)營業(yè)收入315萬元，總成本費用為194萬元，其中固定成本75萬元，變動成本119萬元，經(jīng)營成本163萬元，項目正常年流轉(zhuǎn)稅及附加為0。（１）項目盈虧平衡點：項目盈虧平衡點=本項目盈虧平衡點＝＝%盈虧平衡點銷售收入=%315=（萬元）安全幅度=315－=安全幅度率=%＞40%(屬超安全)。項目直接投入產(chǎn)出比為1:，投入低產(chǎn)出高。%，風(fēng)險程度較低，屬超安全項目。項目實施后，從市場分析和財務(wù)分析看，本項目建設(shè)技術(shù)上是可行的，經(jīng)濟上是合理的，項目建成后具有較強的經(jīng)濟能力，可以保證預(yù)期效益指標。（２）項目盈虧平衡分析圖: 如圖81 萬元 總收入線 400 盈利區(qū)300 總成本線 200 虧損區(qū) 100 固定成本線 0 %（生產(chǎn)能力利用率） %盈虧平衡點圖81 項目盈虧平衡分析圖 敏感性分析由附表14分析結(jié)果可以看出，三個因素的增減各增加或減少10%變化對項目財務(wù)效益指標的敏感性程度依次為銷售收入＞經(jīng)營成本固定資產(chǎn)投資。從上述因素變動情況分析，無論銷售價格、經(jīng)營成本和生產(chǎn)能力在一定幅度范圍內(nèi)提高或降低，項目財務(wù)內(nèi)部收益率都在8%以上，表明本項目受市場、經(jīng)營波動影響較小，投資風(fēng)險小，具有較為穩(wěn)定的收益能力。項目敏感性分析圖，如圖82所示.銷售價格 %投資變化 經(jīng)營成本 基準收益率8% 0 圖82 項目敏感性分析圖 項目財務(wù)評價結(jié)論項目財務(wù)分析的結(jié)論是：①投資建設(shè)方案科學(xué)，建設(shè)規(guī)模合理，資金籌措方式可行，具有一定的操作性；②項目具有較高的投資回報，商業(yè)財務(wù)效益好，借款償還能力強，抗風(fēng)險能力強；③項目實施會給項目單位及農(nóng)民帶來巨大的經(jīng)濟效益，也能帶動農(nóng)業(yè)及相關(guān)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。由于該項目收益能力、償還能力、抗風(fēng)險能力都較高，因此，項目在財務(wù)上是可行的。第十章 社會效益分析 社會評價基本結(jié)論本項目以西北農(nóng)林科技大學(xué)林學(xué)院為技術(shù)依托，建設(shè)年產(chǎn)300噸優(yōu)質(zhì)杏鮑菇生產(chǎn)基地項目，符合我國食用菌產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢。項目的實施將改變陜西省食用菌生產(chǎn)夏季品種單一、依靠外地供貨的局面，加快楊凌地區(qū)食用菌產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，調(diào)整農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增加農(nóng)民收入，促進現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和社會主義新農(nóng)村建設(shè)。同時在生產(chǎn)過程中可將種植、加工和沼氣生產(chǎn)等有機結(jié)合，綜合利用、變廢為寶，提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)力，符合循環(huán)經(jīng)濟理念，促進農(nóng)業(yè)循環(huán)經(jīng)濟的良性發(fā)展。 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營 壯大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，促進結(jié)構(gòu)調(diào)整分析項目實施后，將增加楊凌地區(qū)食用菌人工栽培的品種，形成年產(chǎn)300噸優(yōu)質(zhì)杏鮑菇生產(chǎn)規(guī)模，新增就業(yè)崗位20個以上，年免費培訓(xùn)菇農(nóng)達到200戶以上，按照“公司＋協(xié)會＋農(nóng)戶”的模式，為菇農(nóng)免費提供菌種、生產(chǎn)技術(shù)服務(wù)，統(tǒng)一進行產(chǎn)品收購，可壯大當(dāng)?shù)剞r(nóng)村主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，優(yōu)化食用菌種植品種結(jié)構(gòu)，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。 完善產(chǎn)業(yè)鏈條，促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展，建設(shè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)黨中央、國務(wù)院明確提出大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟和生態(tài)農(nóng)業(yè)。本項目生產(chǎn)具有“不與農(nóng)爭時，不與人爭糧、不與糧爭地、不與地爭肥、占地少、用水少、投資小、見效快”等特點，能把大量廢棄的農(nóng)作物秸稈轉(zhuǎn)化成為可供人類食用的優(yōu)質(zhì)蛋白與健康食品，其培養(yǎng)基廢料（菌渣）又是良好的農(nóng)業(yè)有機肥料，是延長農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈和促進農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境優(yōu)化的重要組成部分，可將大田、果樹種植業(yè)和食用菌特種蔬菜業(yè)緊密結(jié)合，提高生物利用率，可徹底改變資源浪費型傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，實現(xiàn)“點草成金、化害為利、變廢為寶、無廢生產(chǎn)”，為農(nóng)作物秸稈的綜合開發(fā)利用開辟了一條最為有效、持久的捷徑。促進種植業(yè)和食用菌產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 輻射帶動能力分析 項目單位與農(nóng)戶利益聯(lián)結(jié)機制原 則：公司出資集中建設(shè)年產(chǎn)300噸杏鮑菇周年生產(chǎn)基地，通過協(xié)會免費為周邊農(nóng)民進行科技培訓(xùn)，免費提供菌種，推行標準化種植技術(shù)；加強協(xié)會建設(shè)，通過協(xié)會牽線，與農(nóng)戶簽訂最低保護價收購合同，實行保價收購，最大限度減少農(nóng)戶風(fēng)險，保護農(nóng)民利益。利益分配機制和利益運行機制：由公司牽頭建設(shè)年產(chǎn)300噸優(yōu)質(zhì)杏鮑菇生產(chǎn)種植示范基地，通過基地建設(shè)，示范、引導(dǎo)農(nóng)戶發(fā)展稀有食用菌新品種杏鮑菇，按照“公司＋協(xié)會＋基地”模式，合理分配三方利益。探索建立農(nóng)戶共同參股協(xié)會，協(xié)會參股企業(yè)的新機制，形成“農(nóng)工商一體化，產(chǎn)供銷一條龍”的經(jīng)濟利益共同體。實現(xiàn)農(nóng)業(yè)作業(yè)過程專業(yè)化，把生產(chǎn)杏鮑菇的全部作業(yè)過程分解為若干個階段，其中裝袋過程如催菇、采收等作業(yè)過程在條件成熟時委托協(xié)會進行，由協(xié)會按照公司要求組織農(nóng)民進行生產(chǎn)，保證農(nóng)民獲得應(yīng)得收益，由公司進行技術(shù)要求較高的菌種制備、消毒、接種等生產(chǎn)過程。按最低保護價與農(nóng)戶簽訂產(chǎn)品收購合同、技術(shù)服務(wù)合同等，按照市場保護價格隨行就市收購產(chǎn)品。當(dāng)市場價較高時按照市場價進行原料收購，當(dāng)市場價較低時，最低按保護價收購，保障農(nóng)民利益不受損失。免費進行科技培訓(xùn)。公司舉辦定期不定期的免費技術(shù)培訓(xùn)，培育“土專家”、“二傳手”，隨時解決農(nóng)民種植管理中遇到的難題，如遇較大技術(shù)難題，及時邀請西北農(nóng)林科技大學(xué)林學(xué)院的專家教授進行指導(dǎo)解決。利益保障和利益監(jiān)督機制：法律保障。由公司與協(xié)會簽訂合同，明確雙方權(quán)利義務(wù)，以利益為聯(lián)結(jié)紐帶，以法律為保證。出現(xiàn)違約情況，雙方共同協(xié)商解決，不能妥善解決則移交法院進行法律裁決。政府監(jiān)督：省、市、縣農(nóng)業(yè)綜合管理部門以及基地鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府，通過檢查等方式，對于項目實施過程中有可能造成的一些傷農(nóng)做法有權(quán)進行及時監(jiān)督和糾正。協(xié)會監(jiān)督：發(fā)揮農(nóng)民協(xié)會作用，代表農(nóng)戶利益，與公司隨時進行對話協(xié)商，確保農(nóng)戶利益。 輻射帶動基地項目建成后，通過企業(yè)建設(shè)的基地示范作用，促進陜西省食用菌產(chǎn)業(yè)向規(guī)?；?、集約化、標準化、無害化方向發(fā)展，預(yù)計可輻射帶動周邊地區(qū)和省內(nèi)進行其它食用菌品種的工廠化生產(chǎn)。此外，通過公司基地的示范作用，促使周邊地區(qū)菇農(nóng)組成利益共同體，共同利用楊凌示范區(qū)的品牌優(yōu)勢，打造楊凌食用菌種植的品牌，帶動周邊區(qū)域食用菌的種植，促進食用菌產(chǎn)業(yè)的健康、快速發(fā)展。 輻射帶動農(nóng)戶本項目實施后，可直接解決20名農(nóng)民的就業(yè)問題，通過技術(shù)培訓(xùn)和基地示范，發(fā)展菇農(nóng)200戶，實行企業(yè)四統(tǒng)一，幫助農(nóng)民實現(xiàn)脫貧致富。同時，項目可輻射帶動周至、眉縣、扶風(fēng)等周邊地區(qū)菇農(nóng)1200戶，促進我省關(guān)中西部地區(qū)食用菌產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大。 農(nóng)民增收、農(nóng)業(yè)增效評價 農(nóng)民增收據(jù)預(yù)測，項目建成后帶動農(nóng)民增收主要為有以下方面：一是，公司將年需要450噸以上棉籽殼等原料，可變廢為寶，為農(nóng)民增收10萬元以上；二是，可直接就近解決20名農(nóng)民的就業(yè)，按照公司工人平均工資1500元/月計算，年可為這些農(nóng)民工增收36萬元；三是通過技術(shù)培訓(xùn)和基地示范，發(fā)展菇農(nóng)200戶，按照每戶建設(shè)一個簡易菇棚，合計為菇農(nóng)新增收入280萬元。 農(nóng)業(yè)增效該項目屬于生態(tài)、可持續(xù)的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，是一次投資，多年收益的高效農(nóng)業(yè)。而且兼具綠色農(nóng)業(yè)、綠色加工業(yè)、旅游農(nóng)業(yè)、節(jié)水農(nóng)業(yè)、創(chuàng)匯農(nóng)業(yè)等產(chǎn)業(yè)特征，通過項目實施，可以促進項目區(qū)發(fā)展珍稀食用菌品種種植、生產(chǎn)、加工為核心的高效農(nóng)業(yè)，增加農(nóng)業(yè)收益。同時，可大大提高我省食用菌產(chǎn)品質(zhì)量和競爭力，擴大市場，增加收益能力，為我省食用菌產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展起到積極的促進作用。項目實施后，對公司而