【正文】 性潛在普通股分別計(jì)入稀釋每股收益中。分步計(jì)算過(guò)程中，如果下一步得出的每股收益小于上一步得出的每股收益，表明新計(jì)入的潛在普通股具有稀釋作用，應(yīng)當(dāng)計(jì)入稀釋每股收益中 。反之則不計(jì)入。 ? (六 )最后得出的最小每股收益金額即為稀釋每股收益。 王德禮主講 【 例 10— 13】 ? 某公司 2022年度歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為 3 750萬(wàn)元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為 12 500萬(wàn)股。年初已發(fā)行在外的潛在普通股有 :(1)認(rèn)股權(quán)證 4800萬(wàn)份，行權(quán)日為2022年 6月 1日，每份認(rèn)股權(quán)證可以在行權(quán)日以 8元的價(jià)格認(rèn)購(gòu) 1股本公司新發(fā)股票。 (2)按面值發(fā)行的五年期可轉(zhuǎn)換公司債券 50 000萬(wàn)元，債券每張面值 100元，票面年利率為%，轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股 ，即每 100元債券可轉(zhuǎn)換為 8股面值為 1元的普通股。 (3)按面值發(fā)行的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券 100 000萬(wàn)元，債券每張面值 100元，票面年利率為%，轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股 10元，即每 100元債券可轉(zhuǎn)換為 10股面值為 1元的普通股。當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格為 12元，年度內(nèi)沒(méi)有認(rèn)股權(quán)證被行權(quán)，也沒(méi)有可轉(zhuǎn)換公司債券被轉(zhuǎn)換或贖回，所得稅稅率為 25%。假設(shè)不考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債和權(quán)益成份的分拆，且債券票面利率等于實(shí)際利率。 ? 2022年度 基本每股收益 ＝ 3 750/12 500＝ (元 ) 王德禮主講 【 例 10— 13】 ? ① 4 800－ 4 800 8247。 12＝ 1 600(萬(wàn)股 ) ? ② 50 % (1－ 25%)＝ 975 (萬(wàn)元 ) ? ③ 50 000/＝ 4 000(萬(wàn)股 ) ? ④ 100 % (1－ 25%)＝ 1050 (萬(wàn)元 ) ? ⑤ 100 000/10＝ 10 000(萬(wàn)股 ) ? 由此可見(jiàn)，認(rèn)股權(quán)證的稀釋性最大，票面年利率為 %可轉(zhuǎn)換公司債券的稀釋性最小。 王德禮主講 【 例 10— 13】 ? (1)假設(shè)潛在普通股轉(zhuǎn)換為普通股，計(jì)算增量股每股收益并排序 ? 凈利潤(rùn)增加 股數(shù)增加 增量股的 每股收益 順序 認(rèn)股權(quán)證 － 1 600① － 1 %債券 975② 4 000③ 3 %債券 1050④ 10 000⑤ 2 王德禮主講 凈利潤(rùn) 股數(shù) 每股收益 稀釋性 基本每股收益 3 750 12 500 認(rèn)股權(quán)證 0 1 600 3 750 14 100 稀釋 %債券 1050 10 000 4800 24 100 稀釋 %債券 975 4 000 5775 28 100 反稀釋 【 例 10— 13】 最終的稀釋每股收益應(yīng)該是多少呢？ 王德禮主講 子公司、合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè) 發(fā)行的潛在普通股 子公司、合營(yíng)企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)發(fā)行能夠轉(zhuǎn)換成其普通股的稀釋性潛在普通股，不僅應(yīng)當(dāng)包括在其稀釋每股收益的計(jì)算中，而且還應(yīng)當(dāng)包括在合并稀釋每股收益以及投資者稀釋每股收益的計(jì)算中。 王德禮主講 ? 甲公司 2022年度歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為48000萬(wàn)元 (不包括子公司乙公司利潤(rùn)或乙公司支付的股利 )，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為 40 000萬(wàn)股，持有乙公司 80%的普通股股權(quán)。 ? 乙公司 2022年度歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為 21 600萬(wàn)元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為9000萬(wàn)股，該普通股當(dāng)年平均市場(chǎng)價(jià)格為 8元。年初，乙公司對(duì)外發(fā)行 600萬(wàn)份可用于購(gòu)買(mǎi)其普通股的認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)價(jià)格為 4元，甲公司持有其中 12萬(wàn)份認(rèn)股權(quán)證，當(dāng)年無(wú)認(rèn)股權(quán)證被行權(quán)。假設(shè)除股利外，母子公司之間沒(méi)有其他需抵銷的內(nèi)部交易 。甲公司取得對(duì)乙公司投資時(shí)，乙公司各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值一致。 【 例 10— 14】 王德禮主講 ? (1)子公司每股收益 ? ① 基本每股收益 ＝ 21 600/9000＝ (元 ) ? ② 調(diào)整增加的普通股股數(shù) ＝ 600－ 600 4247。 8＝ 300(萬(wàn)股 ) ? 稀釋每股收益 ＝ 21 600/(9 000+300)＝ (元 ) ? (2)合并每股收益 ? ① 歸屬于母公司普通股股東的凈利潤(rùn) ＝ 48 000(萬(wàn)元 ) ? 包括在合并基本每股收益計(jì)算中的子公司凈利潤(rùn)部分 ＝ 9 000 X 80%＝ 17 280(萬(wàn)元 ) ? 基本每股收益 ＝ (48 000＋ 17 280)/40 000＝ (元 ) ? ② 子公司凈利潤(rùn)中歸屬于普通股且由母公司享有的部分 ＝ X 9 000 X80%＝ 16 704(萬(wàn)元 ) ? 子公司凈利潤(rùn)中歸屬于認(rèn)股權(quán)證且由母公司享有的部分 ＝ 300 X12/600＝ (萬(wàn)元 ) ? 稀釋每股收益 ＝ (48 000＋ 16 704＋ )/40 000＝ (元 ) 【 例 10— 14】 王德禮主講 重新計(jì)算 企業(yè)派發(fā)股票股利 、 公積金轉(zhuǎn)增資本 、拆股或并股等 ， 會(huì)增加或減少其發(fā)行在外普通股或潛在普通股的數(shù)量 。 這意味著同樣的損益現(xiàn)在要由擴(kuò)大或縮小了的股份規(guī)模來(lái)享有或分擔(dān) 。 因此 ， 為了保持會(huì)計(jì)指標(biāo)的前后期可比性 ， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在相關(guān)報(bào)批手續(xù)全部完成后 ， 按調(diào)整后的股數(shù)重新計(jì)算各列報(bào)期間的每股收益 。 上述變化發(fā)生于資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間的 ， 應(yīng)當(dāng)以調(diào)整后的股數(shù)重新計(jì)算各列報(bào)期間的每股收益 。 王德禮主講 ? 某企業(yè) 2022年和 2022年歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)分別為665萬(wàn)元和 770萬(wàn)元， 2022年 1月 1日發(fā)行在外的普通股 400萬(wàn)股，2022年 4月 1日按市價(jià)新發(fā)行普通股 80萬(wàn)股， 2022年 7月 1日分派股票股利，以 2022年 12月 31日總股本 480萬(wàn)股為基數(shù)每 10股送 3股，假設(shè)不存在其他股數(shù)變動(dòng)因素。 2022年度比較利潤(rùn)表中基本每股收益的計(jì)算如下 : ? 2022年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù) ＝ (400＋ 80＋ 144) X12/12＝ 624(萬(wàn)股 ) ? 2022年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù) ＝ 400 ＋80 ＝ 598(萬(wàn)股 ) ? 2022年度基本每股收益 ＝ 770/624＝ (元 ) ? 2022年度基本每股收益 ＝ 665/598＝ (元 ) 【 例 10— 15】 王德禮主講 每股收益－－配股 ? 配股在計(jì)算每股收益時(shí)比較特殊，因?yàn)樗窍蛉楷F(xiàn)有股東以低于當(dāng)前股票市價(jià)的價(jià)格發(fā)行普通股，實(shí)際上可以理解為按市價(jià)發(fā)行股票和無(wú)對(duì)價(jià)送股的混合體。 ? 計(jì)算基本每股收益時(shí)，應(yīng)考慮配股中的送股因素，將這部分無(wú)對(duì)價(jià)的送股 (不是全部配發(fā)的普通股 )視同列報(bào)最早期間期初就已發(fā)行在外，并據(jù)以調(diào)整各列報(bào)期間發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)，計(jì)算各列報(bào)期間的每股收益。 ? 為此，企業(yè)首先應(yīng)當(dāng)計(jì)算出一個(gè)調(diào)整系數(shù)，再用配股前發(fā)行在外普通股的股數(shù)乘以該調(diào)整系數(shù)，得出計(jì)算每股收益時(shí)應(yīng)采用的普通股股數(shù)。 企業(yè)向特定對(duì)象以低于當(dāng)前市價(jià)的價(jià)格發(fā)行股票，應(yīng)視同配股嗎 ？ 王德禮主講 每股收益 — 配股 ? 每股理論除權(quán)價(jià)格 ＝ （ 行權(quán)前發(fā)行在外普通股的公允價(jià)值＋配股收到的款項(xiàng) ） 247。 行權(quán)后發(fā)行在外的普通股股數(shù) ? 調(diào)整系數(shù) =行權(quán)前每股公允價(jià)值 247。 每股理論除權(quán)價(jià)格 ? 因配股重新計(jì)算的上年度基本每股收益 =上年度基本每股收益 247。 調(diào)整系數(shù) ? 本年度基本每股收益 =歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn) 247。 （ 配股前發(fā)行在外普通股股數(shù) 調(diào)整系數(shù) 配股前普通股發(fā)行在外的時(shí)間權(quán)重＋配股后發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù) ） 王德禮主講 ? 某企業(yè) 2022年度歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為 9600萬(wàn)元， 2022年 1月 1日發(fā)行在外普通股股數(shù)為 4000萬(wàn)股， 2022年 6月 10日，該企業(yè)發(fā)布增資配股公告，向截止到 2022年 6月 30日（股權(quán)登記日）所有登記在冊(cè)的老股東配股，配股比例為每 5股配 1股，配股價(jià)格為每股 5元，除權(quán)交易基準(zhǔn)日為 2022年 7月 1日。假設(shè)行權(quán)前一日的市價(jià)為每股 11元，2022年度基本每股收益為 。那么，2022年度比較利潤(rùn)表中基本每股收益的計(jì)算如下： 【 例 10— 16】 王德禮主講 ? 每股理論除權(quán)價(jià)格 ＝ （ 11 4000＋ 5 800）247。 （ 4000+800） =10元 ? 調(diào)整系數(shù) =11247。 10= ? 因配股重新計(jì)算的 2022年度基本每股收益=247。 =2元 ? 2022年度基本每股收益 =9600247。（ 4000 6/12+4800 6/12） = 【 例 10— 16】 王德禮主講