【導(dǎo)讀】具體來(lái)說(shuō)就是如果擁有優(yōu)勢(shì)兵力,那么就用正兵合戰(zhàn),打。垮敵人,如果兵力并不占優(yōu),甚至處于下風(fēng),就要考慮用奇兵制勝了。如果將大單分析比做是". 比例往往是相對(duì)較大的。因此,如果當(dāng)我們?cè)诜治龃髥螘r(shí)遇到障礙,從小單分析上卻往往能出。示著行情的反轉(zhuǎn),而散戶跟風(fēng)的越少,也就說(shuō)明了主力已高度介入,拉升的機(jī)會(huì)很大。判主力行為時(shí),跟風(fēng)系數(shù)絕對(duì)值越小越容易判斷主力的動(dòng)向。當(dāng)散戶跟風(fēng)系數(shù)在絕對(duì)值在3. 的交化過(guò)大也能看出主力的洗盤目的。買盤力度不夠時(shí)，大盤就會(huì)產(chǎn)生回調(diào)，通常可用于判斷大盤頂部?；I碼穿透率取值如果大于0，說(shuō)明解套籌碼數(shù)量增多，反之，籌碼穿透率取值小于0，接盤的承接力不足，此時(shí)解套籌碼的減少也表明市場(chǎng)有向下尋求支撐的壓力。凈頭寸就是指開盤后獲取的一種貨幣與另一種貨幣之間的交易差額。當(dāng)KD指標(biāo)在較高或較低的位置形成了頭肩形

　　

【正文】 坐莊資金?。m然以下內(nèi)容均為轉(zhuǎn)載而來(lái)，但是飛刀愿意擔(dān)當(dāng)領(lǐng)路人，給大家解讀大家不懂的、疑惑帶有疑問(wèn)的地方，飛刀愿意詳細(xì)、認(rèn)真地為大家做一個(gè)系統(tǒng)的知識(shí)講解，讓大家今后對(duì)坐莊的原理有一個(gè)明確的認(rèn)識(shí)。這樣，對(duì)那些一心想學(xué)好股票操作的朋友來(lái)說(shuō)是非常重要的！如果 你不懂坐莊的原理，那么說(shuō)明你至少還處于高手行列之外！雖然現(xiàn)在股市明確說(shuō)不給坐莊，但是即使是陽(yáng)光資金（基金）他們所進(jìn)行的操盤手法，難道不是坐莊的手法嗎？只是更加明確化、法律化而已。如果你對(duì)這個(gè)原理不懂，那么我敢保證你將永遠(yuǎn)踏不上炒股高手的行列?。? 莊家的坐莊資金可以分為兩部分，一塊用來(lái)建倉(cāng)，在底部打進(jìn)貨，拉高后出去，中間一段空間是其凈獲利，莊家賺錢主要靠這部分資金；另一塊用來(lái)拉抬和應(yīng)付各種突發(fā)性事件，可稱做控盤資金。 這兩塊資金的作用不同，使用方法也不同。建倉(cāng)資金一般需要提前進(jìn)，建倉(cāng) 后還要等待時(shí)機(jī)，由于從建倉(cāng)到完成拉抬中間時(shí)間長(zhǎng)短不確定，要看市場(chǎng)狀況而定，所以，這部分資金要以自有資金為主，建了倉(cāng)不管捂多長(zhǎng)時(shí)間都沒(méi)關(guān)系。莊家拉抬要等到天時(shí)、地利、人和配合才行，要等待尋找時(shí)機(jī)，機(jī)會(huì)出現(xiàn)，果斷動(dòng)手。一旦啟動(dòng)，一般在十幾天之內(nèi)就可以完成拉抬，以后就開始出貨了，一個(gè)月內(nèi)拉抬資金就可以出來(lái)了。拉抬資金只是短期使用，可以在拉抬時(shí)臨時(shí)借來(lái)，拉抬完成就可以還了?？乇P資金的另一部分是用來(lái)應(yīng)付突發(fā)性危機(jī)的，就象打仗要保留預(yù)備隊(duì)一樣，這筆錢平時(shí)是不能輕易動(dòng)的，只有在出現(xiàn)危機(jī)時(shí)才能動(dòng)用；莊家手里如果沒(méi)有這筆資金 就會(huì)很不安全，一旦出現(xiàn)意外無(wú)法應(yīng)付，可能使整個(gè)炒做失敗，帶來(lái)重大損失，所以，這筆資金一定是莊家自有的，可稱為預(yù)備資金。 拉抬資金和預(yù)備資金統(tǒng)稱控盤資金，控盤資金以持幣為主，建倉(cāng)資金以持股為主；控盤資金以短線操作為主，建倉(cāng)資金以中長(zhǎng)線操作為主；控盤資金長(zhǎng)空短多，建倉(cāng)資金做長(zhǎng)多。兩筆資金如莊家的兩個(gè)拳頭，相互配合，有章法地打擊市場(chǎng)大眾。 莊家在坐莊時(shí)要根據(jù)情況決定如何分配這兩筆資金。一般而言，越有長(zhǎng)期投資價(jià)值的公司，莊家建倉(cāng)越多，投資價(jià)值變小，莊家建倉(cāng)也相應(yīng)變小。莊家建倉(cāng)多，鎖定籌碼多 ，外面流通籌碼少，則盤子好控制，分配在控盤上的資金可以少一些；莊家建倉(cāng)少則盤子不好控制，相應(yīng)的控盤資金必須多一些。兩個(gè)極端情況是絕對(duì)績(jī)優(yōu)股的通吃炒做和垃圾股不打底倉(cāng)的快進(jìn)快出。前者莊家把幾乎全部資金都用來(lái)建倉(cāng)，只留很少的資金控盤就夠了，因?yàn)榉凑饷娴幕I碼已經(jīng)很少，已不需要控盤了；后者則幾乎全部資金用做控盤，不打底倉(cāng)，靠一拉一砸中間拼一個(gè)縫獲利。 影響莊家資金分配的另一個(gè)因素是莊家的資金背景，莊家是否有方便的融資渠道做后盾。如果有條件融資，莊家就可以多一些拉抬資金，拉抬可以猛一些，但持續(xù)時(shí)間短；如 果沒(méi)有條件融資，則莊家只能靠自有資金炒做，莊家可能會(huì)多分一些資金用做建倉(cāng)，而拉抬資金就會(huì)不寬裕。這種股上漲時(shí)顯得力不從心，要使用技巧，借助大勢(shì)，一點(diǎn)一點(diǎn)往上拉。但由于是自有資金，可以長(zhǎng)期持續(xù)的拉抬，形成慢牛走勢(shì)。 牛股易覓：解析莊家操盤五步曲 在股市大盤向上的過(guò)程中，個(gè)股輪炒是一種常見(jiàn)的現(xiàn)象，如果把握得當(dāng)，投資者可以把一個(gè)牛市當(dāng)成兩個(gè)牛市來(lái)做，獲利會(huì)非常豐厚。發(fā)現(xiàn)莊家大牛股其實(shí)并不難。一般來(lái)講，被莊家看中的股票通常是投資者不太注意的股票，在低位橫盤已久，每日成交量呈現(xiàn)為豆粒狀，如同進(jìn)入冬眠一 樣。但恰恰是這類股票，一旦醒來(lái)，有如火山爆發(fā)一樣，爆發(fā)出大幅飚升行情。任何一個(gè)莊 家的操作思路不外乎經(jīng)歷以下幾個(gè)階段： 一、目標(biāo)價(jià)位以下低吸籌碼階段只要投資者掌握有關(guān)莊股的活動(dòng)規(guī)律，獲大利并不難。在這一階段，莊家往往極耐心地、靜悄悄地、不動(dòng)聲色地收集低價(jià)位籌碼，這部分籌碼是莊家的倉(cāng)底貨，是莊家未來(lái)產(chǎn)生利潤(rùn)的源泉，一般情況下莊家不會(huì)輕易拋出。這一階段的成交量每日量極少，且變化不大，均勻分布。在吸籌階段末期，成交量有所放大，但并不很大，股價(jià)呈現(xiàn)為不跌或即使下跌，也會(huì)很快被拉回，但上漲行情并不立刻到來(lái)。因此， 此階段散戶投資者應(yīng)觀望為好，不要輕易殺入以免資金呆置。 二、試盤吸貨與震倉(cāng)打壓并舉階段莊家在低位吸足了籌碼之后，在大幅拉升之前，不會(huì)輕舉妄動(dòng)，莊家一般先要派出小股偵察部隊(duì)試盤一番，將股價(jià)小幅拉升數(shù)日，看看市場(chǎng)跟風(fēng)盤多不多，持股者心態(tài)如何。隨后，便是持續(xù)數(shù)日的打壓，震出意志不穩(wěn)的浮碼，為即將開始的大幅拉升掃清障礙。否則， 一旦這些浮碼在莊家大幅拉升時(shí)中途拋貨砸盤，莊家就要付出更多的拉升成本，這是莊家絕對(duì)不能容忍的。 因此，打壓震倉(cāng)不可避免。在莊家打壓震倉(cāng)末期，投資者的黃金建倉(cāng)機(jī)會(huì)到來(lái)了。 此時(shí)，成交量呈遞減狀況 且比前幾日急劇萎縮，表明持股者心態(tài)穩(wěn)定，看好后市，普遍有惜售心理。因此，在打壓震倉(cāng)末期，趁 K 線為陰線時(shí)，在跌勢(shì)最兇猛時(shí)進(jìn)貨，通?？少I在下影線部分，從而抄得牛股大底 三、大幅拉升階段這一階段初期的典型特征是成交量穩(wěn)步放大，股價(jià)穩(wěn)步攀升， K 線平均線系統(tǒng)處于完全多頭排列狀態(tài)，或即將處于完全多頭排列狀態(tài)，陽(yáng)線出現(xiàn)數(shù)多于陰線出現(xiàn)次數(shù)。如果是大牛股則股價(jià)的收盤價(jià)一般在 5 日 K 線平均線之上， K 線的平均線托著股價(jià)以流線型向上延伸。這一階段中后期的典型特征是，伴隨著一系列的洗盤之后，股價(jià)上漲幅度越來(lái)越大，上升角度越來(lái)越陡， 成交量越放越大。若有量呈遞減狀態(tài)，那么，這類股票要么在高位橫盤一個(gè)月左右慢慢出貨，要么利用除權(quán)使股價(jià)絕對(duì)值下降，再拉高或橫盤出貨。當(dāng)個(gè)股的交易溫度熾熱，成交量大得驚人之時(shí)，大幅拉升階段也就快結(jié)束了，因?yàn)橘I盤的后續(xù)資金一旦用完，賣壓就會(huì)傾泄而下。因此，此階段后期的交易策略是堅(jiān)決不進(jìn)貨，如果持籌在手，則應(yīng)時(shí)刻伺機(jī)出貨。 四、 洗盤階段洗盤階段伴隨著大幅拉升階段，同步進(jìn)行，每當(dāng)股價(jià)上一個(gè)臺(tái)階之后，莊家一般都洗一洗盤，一則可以使前期持籌者下車，將籌碼換手，提高平均持倉(cāng)成本，防止前期持籌者獲利太多，中途拋貨砸盤，從 而使莊家付出太多的拉升成本。二則提高平均持倉(cāng)成本對(duì)莊家在高位拋貨離場(chǎng)也相當(dāng)有利，不致于莊家剛一出現(xiàn)拋貨跡象，就把散戶投資者嚇跑的情況。此階段的交易策略應(yīng)靈活掌握，如是短暫洗盤，投資者可持股不動(dòng)，如發(fā)現(xiàn)莊家進(jìn)行高位旗形整理洗盤，則洗盤過(guò)程一般要持續(xù) 11－ 14 個(gè)交易日左右，則最好先逢高出貨，洗盤快結(jié)束時(shí)，再逢低進(jìn)場(chǎng)不遲。 五 、拋貨離場(chǎng)階段此階段 K 線圖上陰線出現(xiàn)次數(shù)增多，股價(jià)正在構(gòu)筑頭部，買盤雖仍旺盛，但已露疲弱之態(tài)，成交量連日放大，顯示莊家已在派發(fā)離場(chǎng)。因此，此時(shí)果斷出倉(cāng)，就成為投資者離場(chǎng)的最佳時(shí)機(jī)。此階段 跟進(jìn)者則冒了九死一生的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)為不智之舉。 1 股市中賺錢最容易 莊家吸籌方式大揭密 股市中誰(shuí)賺錢最容易，恐怕非那些莊家莫屬。散戶對(duì)莊家是既愛(ài)又恨，愛(ài)的是跟對(duì)莊就可盈利，恨的是惡莊震倉(cāng)太狠。筆者在此想談?wù)勅绾螑?ài) “莊 ”。莊家共有 5 種類型：一是有一定背景的莊家，資金往往在 100 億以上；二是投資基金；三是允許做自營(yíng)的綜合類證券公司；四是以外資為背景的莊家；五是上市公司及一些企業(yè)。 莊家吸籌的方式有打壓式建倉(cāng)、拉高建倉(cāng)、階梯式建倉(cāng)幾種，下面分別介紹它們的特征：打壓式吸籌。莊家對(duì)選中的股票，在大市不好的情況下，往 往是加大拋售的力度，用自己手中的籌碼打壓，讓股價(jià)下跌，此時(shí)再配合一些措施來(lái)達(dá)到吸籌的目的，這一吸籌方式通常表現(xiàn)出以下幾種情況： 一是市場(chǎng)或個(gè)股在底部時(shí)利空消息不斷，成交量急劇萎縮。 二是大盤及個(gè)股跌破重要的技術(shù)支撐位，如 5 日、 10 日、 30 日均線，有的甚至跌破半年線或年線，引發(fā)投資者恐慌性拋售； 三是股價(jià)長(zhǎng)期陰跌，底部量能創(chuàng)新低； 四是低價(jià)區(qū)反復(fù)出現(xiàn)帶有長(zhǎng)上影線或下影線的增量；五是出現(xiàn)逐級(jí)向上的小陽(yáng)線。拉高建倉(cāng)。拉高建倉(cāng)通常在兩種情況下使用：一是當(dāng)一些實(shí)質(zhì)性利好政策出臺(tái)后，在對(duì)大勢(shì)看好的情況下，有些實(shí) 力機(jī)構(gòu)本身空倉(cāng)，要打壓連籌碼都沒(méi)有，此時(shí)他們只有采取拉升建倉(cāng)的方式。二是流通盤小，業(yè)績(jī)不好，股價(jià)不高，莊家可抓住機(jī)會(huì)，對(duì)目標(biāo)股票大肆建倉(cāng)。并采取利用短線技術(shù)指標(biāo)超買引發(fā)拋盤，利用投資者見(jiàn)好就收的心理，迅速完成建倉(cāng)。這一吸籌方式，通常表現(xiàn)出以下幾種情況： 一是股票在很短的時(shí)間內(nèi)換手率高并迅速?gòu)姆稚⒌郊校? 二是市場(chǎng)利好消息不斷，炒作氛圍較好，并形成明顯 聯(lián)動(dòng)效應(yīng)； 三是洗盤手法兇悍，狂漲暴跌，使騎馬者紛紛落馬。 階梯式建倉(cāng)。階梯式建倉(cāng)通常適用于那些質(zhì)地較好，易被投資者認(rèn)同，股價(jià)處于相對(duì)低價(jià)區(qū)域的股票。 由于看好的投資者多，莊家很難一次吸夠籌碼，因而反復(fù)震蕩，逐步拉高股價(jià)，形成階梯式建倉(cāng)。這一吸籌方式通常表現(xiàn)出以下幾種情況： 一是底部突然出現(xiàn)放量拉升，到一個(gè)阻力位，縮量回調(diào)； 二是利空消息頻繁，動(dòng)搖投資者信心； 三是底部逐級(jí)抬高，形成梯狀。投資者在了解了莊家的類型和特征以后，更要研究莊家進(jìn)場(chǎng)的時(shí)間和方式，跟著莊家走。莊家進(jìn)場(chǎng)后，通常會(huì)采取騙線、震倉(cāng)、洗盤等手段想把投資者震出來(lái)，因此，投資者只要認(rèn)準(zhǔn)了莊家，就不要輕易下馬，與莊共舞。 1 招判斷莊家大致的持倉(cāng)量 通過(guò)五招判斷盤口莊家大致的持倉(cāng)量 股價(jià)的漲跌，在一定程度上是由該股籌碼的分布狀況以及介入資金量的大小決定的：動(dòng)用的資金量越大、籌碼越集中，走勢(shì)便較為穩(wěn)定，不易受大盤所左右；動(dòng)用的資金量越小、籌碼分散在大多數(shù)散戶手中，股價(jià)走勢(shì)漲難疊易，難有大的作為，如何估算莊家倉(cāng)位輕重呢？如何判斷籌碼是集中還是分散，主要通過(guò)以下的方法判斷： 根據(jù)底部周期的長(zhǎng)短判斷。對(duì)底部周期明顯的個(gè)股，筆者的經(jīng)驗(yàn)是將底部周期內(nèi)每天的成交量乘以底部運(yùn)行時(shí)間，即可大致估算出莊家的持倉(cāng)量，莊家持倉(cāng)量＝底部周期 主動(dòng)性買入量（忽略散戶的買入量）。底部周期越長(zhǎng)，莊家 持倉(cāng)量越大；主動(dòng)性買入量越大，莊家吸貨越多。因此，若投資者看到底部長(zhǎng)期橫盤整理的個(gè)股，通常為資金默默吸納。主力為了降低進(jìn)貨成本所以高拋低吸并且不斷清洗短線客；但仍有一小部長(zhǎng)線資金介入。因此，這段時(shí)期主力吸到的貨。至多也只達(dá)到總成交量的 1/3－ 1/2 左右。所以忽略散戶的買入量的主動(dòng)性買入量可以結(jié)算為總成交量 1/3 或總成交量 1/2 。例如，有一個(gè) 5000 萬(wàn)的中盤股，在長(zhǎng)期下跌過(guò)程后進(jìn)入橫盤整理。最近一段時(shí)期出現(xiàn)成交活躍的現(xiàn)象，經(jīng)過(guò)走勢(shì)圖上分析，確定前期最低價(jià)為主力吸籌的起始日，并從這個(gè)起始日起至 250 日均線 附近已經(jīng)有 90 個(gè)交易日，累計(jì)成交量 5500 萬(wàn)股，主動(dòng)性買入量為 1700 或 2700 萬(wàn)股左右，那么我們就可以估計(jì)得出這段時(shí)期主力吸籌的數(shù)量為 1700－ 2700 萬(wàn)股之間，但分析時(shí)最好以低持倉(cāng)作為基點(diǎn)，以免受其誤導(dǎo)。 根據(jù)階段換手率判斷。在低位出現(xiàn)成交活躍、換手率較高、而股價(jià)漲幅不大（設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)為階段漲幅小于 50%，最好為小于 30%）的個(gè)股，通常為莊家吸貨。此間換手率越大，主力吸籌越充分，投資者可重點(diǎn)關(guān)注 “ 價(jià) ” 暫時(shí)落后于 “ 量 ” 的個(gè)股。筆者的經(jīng)驗(yàn)是換手率以 50%為基數(shù)，每經(jīng)過(guò)倍數(shù)階段如 4 等，股價(jià)走 勢(shì)就進(jìn)入新的階段，也預(yù)示著莊家持倉(cāng)發(fā)生變化，利用換手率計(jì)算莊家持倉(cāng)的公式：個(gè)股流通盤 （個(gè)股某段時(shí)期換手率－同期大盤換手率）；計(jì)算結(jié)果除以３，此公式的實(shí)戰(zhàn)意義是主力資金以超越大盤換手率的買入量（即平均買入量）的數(shù)額通常為先知先覺(jué)資金的介入，一般適用于長(zhǎng)期下跌的冷門股。因此，主力一旦對(duì)冷門股持續(xù)吸納，我們就能相對(duì)容易地測(cè)算出主力手中的持倉(cāng)量。所取時(shí)間一般以６０－１２０個(gè)交易日為宜。因?yàn)橐粋€(gè)波段莊家的建倉(cāng)周期通常在 55 天左右。例如：某股流通盤為 8000 萬(wàn)股， 2020 年年低至 2020 年初某股連續(xù) 90 個(gè)交易日的換手 率為 250％，而同期大盤的換手率為 160％，據(jù)此可算出：（１） 8000 萬(wàn) （ 250％－ 160％）＝ 7200 萬(wàn)股； 7200 萬(wàn)股／３＝ 2400 萬(wàn)股。因此，莊家實(shí)際持股數(shù)可能在 2400 萬(wàn)股之間。也主就是說(shuō)，莊家的持倉(cāng)量可能處于流通盤的 30％左右，據(jù)此分析，我們可以得出主力參與的時(shí)間較短，股價(jià)仍有波折。 根據(jù)大盤整理期該股的表現(xiàn)來(lái)分析。有些個(gè)股吸貨期不明顯，或是盤中老莊卷土重來(lái)，或是莊家邊拉邊吸，或在下跌過(guò)程中不斷吸貨，難以明確劃分吸貨期。這些個(gè)股莊家持倉(cāng)量可通過(guò)其在整理期的表現(xiàn)來(lái)判斷，杉杉股份（ 600884） 2020 年年逐波下行，吸貨期不明顯， 5－ 6 月份的震蕩明顯屬于莊家行為， 7－ 9 月份大盤調(diào)整，而該股持續(xù)調(diào)整，成家量萎縮較為明顯，莊家介入程度深，明顯被套；近期大盤調(diào)整，該股強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)，再看該股流通股達(dá) 22800 萬(wàn)，對(duì)這樣的大盤股主力調(diào)控自如，持籌量可見(jiàn)一斑。 從分時(shí)走勢(shì)和單筆成交來(lái)判斷。若分時(shí)走勢(shì)極不連貫、單筆成交量小，通常莊家持倉(cāng)量較大、籌碼集中度通常較高，如 ST 東鍋（ 600786）前期分時(shí)走勢(shì)上上下下，波動(dòng)不連續(xù)，成交稀落，成交時(shí)間間隔長(zhǎng)，有時(shí)數(shù)分鐘過(guò)去才成交一兩筆， 5400 萬(wàn)的流 通盤有時(shí)每天僅成交數(shù)百手，這是典型的籌碼被主力通吃（持倉(cāng)在 60%），漲跌完全取決于主力意愿，大盤走勢(shì)對(duì)其影響甚微。 從價(jià)量背離來(lái)判斷。若上升過(guò)程中成交并未放大，保持均衡狀態(tài)，甚至價(jià)量背離的個(gè)股，籌碼通常已集中在主力手中，如海正藥業(yè)（ 600267）從去年 6 月份上升以來(lái)，隨著股價(jià)不斷上漲，成交量卻在不斷萎縮，股價(jià)創(chuàng)出上市以來(lái)的新高，量能亦未明顯放大，分時(shí)走勢(shì)上只要放出小量即可把股價(jià)推高，籌碼鎖定性良好，主力持倉(cāng)為穩(wěn)步推高，不存在吸籌期，持倉(cāng)通常